21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第1卷根据证券公司自营业务管理的现行规定，证券公司应每月、每半年、每年向中国证监会和证券交易所报送自营业务情况。（）答案：对解析：根据现行规定，证券公司应每月、每半年、每年向中国证监会和证券交易所报送自营业务情况，并且每年要向中国证监会、证券交易所报送年检报告，其中自营业务情况也是主要内容之一。运用贴现现金流量对股票进行估值，应按()顺序进行。预测公司未来的自由现金流量。计算加权平均资本成本。计算公司的整体价值c预测公司的永续价值。公司每股股票价值。公司股权价值A:B:C:D:答案：B解析：运用贴现现金流量的计算步骤为：

2、预测公司未来的自由现金流量。预测公司的永续价值。计算加权平均资本成本。计算公司的整体价值。公司股权价值。公司每股股票价值。我国证券投资基金管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。 A. 70% B. 50%C. 60% D. 90%答案：D解析：按照我国证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的利润（收益）分配每年不得少于一次，封闭式基金年度利润（收益）分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金一般采用现金方式分红。保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于（ ），以备公众

3、查阅。A:发行人住所B:拟上市证券交易所C:保荐人住所D:主承销商和其他承销机构的住所答案：A,B,C,D解析：保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。1988年，我国首次以()方式发行国债。A:行政分配B:公开招标C:承购包销D:通过商业银行和邮政储蓄柜台销售答案：D解析：1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债。21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第2卷当期货合约临近到期日期时，当期货合约临近到期日时，

4、现货价格与期货价格将逐渐趋同。()答案：对解析：现货价格与期货价格在走势上具有收敛性，即当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格将逐渐趋同。股份有限公司的实际控制人是公司的股东。()答案：错解析：实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。根据我国有关规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。 A.证券公司 B.信托投资公司C.证券登记结算公司 D.商业银行答案：D解析：答案为D。我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。证券代表的是定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，

5、因而证券本身具有收益性（）答案：错解析：证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性证券投资基金最普遍的收益分配方式是分配基金份额。 （)答案：错解析：基金利润（收益）分配通常有两种方式：(1)分配现金，这是最普遍的分配方式；（2)分配基金份额，即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第3卷根据现行规定，证券业从业人员禁止行为包括（）等。A:在经纪业务中接受客户的全权委托

6、B:买卖法律明文禁止买卖的证券C:违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺D:接受利益相关的贿赂或对其进行贿赂答案：A,B,C,D解析：从业人员一般性禁止行为包括：从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动；编造、传播虚假信息或者误导投资者的信息；损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；从事与其履行职责有利益冲突的业务；贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务；接受利益相关方的贿赂或对其进行贿赂；买卖法律明文禁止买卖的证券；违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺；隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录；泄露客户资料；？中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为从业人

7、员特定禁止行为包括：代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券；违规向客户提供资金或有价证券；侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围；在经纪业务中接受客户的全权委托；对外透露自营买卖信息，将自营买卖的证券推荐给客户，或诱导客户买卖该种证券；中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。证券公司在资产管理业务中违反法律使其受到法律制裁，该风险属于管理风险。（ ）答案：错解析：题中描述的风险属于合规风险。投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的()，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A:10%B:20%C:30%D:35%答案：A解析：投资可分期进行，首次投资

8、完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。本题正确答案为A选项。证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但可以在本单位以外的机构兼职。()答案：错解析：根据中国证券业协会证券分析师职业道德原则的规定，证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。因此本题错误。基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。()答案：对解析：题干表述正确。21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第4卷首次公开发行股票数量在5亿股以上的，可以向战略投资者

9、配售股票。()答案：错解析：首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股票的市场价格计算的理论价值，若以P表示股票价格，R表示转换比例，则转换价值CV应等于()。A:P+RB:P/RC:P*RD:P-R答案：C解析：转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股票的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例，用公式表示为CV=P*R，式中，CV是转换价值，P是股票价格，R是转换比例。某投资人投资1000000元认购基金，基金份额面值为1.00元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为

10、（）。A:990102B:990399C:990099D:990003答案：A解析：净认购金额=认购金额/（1+认购费率），认购费用=净认购金额*认购费率，认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值。因此净认购金额=1000000/（1+1%）=990099.0099（元），认购费用=990099.0099*1.2%=9900.990099（元），认购份额=（990099.0099+3）/1=990102（份），投资人投资1000000元认购基金，认购费用约为9901元，可得到基金份额990102份。清算后的基金财产，归基金管理人所有。()答案：错解析：基金合同一旦终止，基金财产就进入清

11、算程序，对于清算后的基金财产，投资者享有分配权。证券公司申请设立集合资产管理计划，应聘请律师事务所对拟设立集合资产管理计划 的合规性和申报材料的（ ）出具法律意见。A.真实性 B.准确性C.完整性 D.合法性答案：A,B,C解析：答案为ABC。证券公司申请设立集合资产管理计划，应当按规定的内容与 格式制作申请材料（简称申报材料），并聘请律师事务所对所拟设立集合资产管理计划的合 规性和申报材料的真实性、准确性、完整性出具法律意见。21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第5卷中小非金融企业集合票据的投资者可进行逆向询价。（）答案：错解析：银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第十四条规定，集

12、合票据投资者可就特定投资需求向主承销商连行逆向询价，主承销面可与企业协商发行符合特定需求的集合票据证券发行制度主要有两种：一是注册制，以美国为代表；二是核准制，以欧洲各国为代表。()答案：对解析：我国经济体制改革以后，国内发行金融债券的开端为1985年由中国银行、中国农业银行发行的金融债券。()答案：错解析：我国经济体制改革以后，国内发行金融债券的开端为1985年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券。本题说法错误。一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险有（ ）。A.政策风险 B.市场风险C.操作风险 D.资金风险答案：A,B,C,D解析：答案为ABCD。所谓套利是指在买入（卖出）一种资

13、产的同时卖出（买入） 另一个暂时出现不合理价差的相同或相关资产，并在未来某个时间将两个头寸同时平仓获取利润的交易方式。套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。增长型基金具有（ ）特点。 A.以迫求资本增值为基本目标B.较少考虑当期收入C.主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象D.与收入型基金相比，风险小、收益也较低答案：A,B,C解析：答案为ABC。增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期 收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。增长型基金的风险和收益均大 于收入型基金的风险和收益21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第6卷基金托管费通常按()的一定比率

14、提取。A:基金总收益B:基金资产市值C:基金资产总值D:基金资产净值答案：D解析：基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。从事基金评价业务的机构可以从事下列（ ）行为。A.对不同分类的基金进行合并评价B.对特定客户资产管理计划进行评价C.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月D.基于本机构自己的研究成果对基金进行评价答案：D解析：答案为D。2022年11月6日，中国证监会颁布证券投资基金评价业务管理暂行办法。根据该办法，任何机构从事基金评价业务并以公开形式评价结果的，不得有的行为

15、有9类。详见教材第七章第五节。可转换公司债券募集说明书中所引用的财务报告应由会计师事务所审计，并由一名注册会计师签署。()答案：错解析：要两名注册会计师签署。上海证券交易所和深圳证券交易所没有设立的机构是()。A:会员大会B:理事会C:董事会D:专门委员会答案：C解析：两交易所都没有董事会。根据证券法规定，证券公司设立分支机构，必须经（ ）批准。A.中国人民银行 B.当地政府C.财政部 D.国务院证券监督管理机构答案：D解析：D。证券法第一百二十九条规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、

16、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经国务院证券监督管理机构批准。21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第7卷证券公司应当建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司的其他业务严格分开。()答案：对解析：略。目前，封闭式基金交易要收取印花税。 （ ）答案：错解析：目前，封闭式基金交易不收取印花税。下列不属于证券经纪业务特点的是（ ）。A.交易物的不变性 B.客户资料的保密性C.客户指令的权威性 D.证券经纪商的中介性答案：A解析：除BCD三个选项外，证券经纪业务的特点还包括业务对象的广泛性。销售毛利率=销售净利销售毛利。 （ ）答案：错解析：销售毛利率=销售毛利销售收入。证券组合理论认为，投资收

17、益是对承担风险的补偿。承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。因此，组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。()答案：对解析：略。21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第8卷证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的( )。 A风险预警指标 B风险监控阀值 C敏感性指标 D风险测量阀值答案：B解析：。证券公司应建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，在监控系统中设置相应的风险监控阀值，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。注册资本为5亿元的证券公司能够经营的业务有()。A:证券承销与保荐B:证

18、券自营C:证券资产管理D:证券经纪答案：A,B,C,D解析：证券公司经营证券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低为5亿元。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行开立（ ）。A.客户信用交易担保证券账户 B.信用交易资金交收账户C.融资专用资金账户 D.客户信用交易担保资金账户答案：C,D解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分 别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资 金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。下列说法正确的是（

19、）。A.如果股票内部收益率小于必要收益率，则可购买该股票B.运用现金流贴现模型估值时，投资者必须预测所有未来时期支付的股息C.内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率D.内部收益率实际上就是股息率答案：B,C解析：。内部收益率就是使得投资净现值等于零的贴现率，实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。如果内部收益率大于必要收益率，则可以考虑购买这种股票，反之则不要购买。股息率是一年的总派息额与当时市价的比例，二者不等同。证券市场监管的手段有()。A:经济手段B:法律手段C:行政手段D:自律方式答案：A,B,C解析：法律手段、经济手段和行政手段是证券市场监管的常见手段，其中法

20、律手段是主要手段，自律方式不是证券市场监管的常见手段。21年证劵从业( 旧 )历年真题9卷 第9卷宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济因素包括（ 。 A.经济增长B.经济周期循环C.政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等 D.货币政策答案：A,B,D解析：。宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素，主要包括： (1)经济增长；（2)经济周期循环；（3）货币政策；（4)财政政策；（5)市场利率；（6)通货膨胀； (7)汇率变化；（8)国际收支状况。C选项属于政治因素。关于B股分红派息，以下说法错误的是()。A:发放股票股利是分红派息的种形式B:上市

21、公司分红派息工作须在年终决算Z间进行C:分红派息是股东实现自己权益的过程D:发放现金股利是分红派息的种形式答案：B解析：B项，上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，自董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。基金的分类对基金研究评价机构、监管部门、基金管理公司都有重要意义，但是对投资者意义不大。()答案：错解析：随着基金数量、品种的不断增多，对基金进行科学合理的分类，无论是对投资者、基金管理公司，还是对基金研究评价机构、监管部门来说，都有重要意义。指数基金特别适于社保基金投资是因为指数基金（）A:高流动性B:收益率的稳定性C:投资的分散性D:低流动性答案：A,B,C解析：由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。当上市公司不能满足证券上市条件时，证券监督部门或交易所将对该股票实行()。A:特别处理B:退市风险警示C:暂停上市D:终止上市答案：A,B,C,D解析：公司上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管部门或证券交易所将对该股票做出实行特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市的决定。