21年证劵从业( 旧 )预测试题6节.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )预测试题6节21年证劵从业( 旧 )预测试题6节 第1节上市公司发行配股时，应在()日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。A:T-1B:TC:T-2D:T-4答案：C解析：上市公司发行配股时，应在T-2日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。我国证券法规定，证券公司的自营业务必须使用（）A:自有资金B:客户交易结算资金C:客户保证金D:依法筹集的资金答案：A,D解析：证券自营业务是推证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、

2、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为连续竞价时，成交价格的确定原则为()。A:最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价B:买入中报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价C:买入中报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最高卖出申报价格为成交价D:卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价答案：A,B,D解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：1.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。2.买入中报价格高于即时揭示

3、的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。3.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。进行债券指数化投资的动因有（）。A:基金经理能更主动灵活的配置基金资产B:经验数据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好C:能获得超额收益D:与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低答案：B,D解析：债券指数化投资的动机主要包括：经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；选择指数化债券投资策略，有动于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显

4、偏离其基准指数的表现。证券交易竞价成交时（）原则为，较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。A:价格优先B:时间优先C:数量优先D:客户优先答案：A解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。转换平价可以被视为已将可转换证券转换成标的股票的投资者的盈亏平衡点。()答案：对解析：可转换证券有转换权，这一机制使得转换平价最终等于标的股票的市场价格。有的股票基金每年的净值增长率可能相差很大，有的基金每年的净值增长率之间的差异可能较小。净

5、值增长率波动程度越小，基金的风险就越高。()答案：错解析：有的股票基金每年的净值增长率可能相差很大，有的基金每年的净值增长率之间的差异可能较小。净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高。封闭式基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，基金份额持有人可以申请赎回。（）答案：错解析：封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金全国银行间市场质押式回购中，具有结算代理人资格的金融机构主要有( )。A.各全国性商业银行B.烟台住房储蓄银行C.部分符合条件的城市商业银行D.部分符合条件的农业银行答案：A,B,C解析

6、：答案为ABC。结算代理人是指经中国人民银行批准，代理其他参与者办理 债券交易和结算的金融机构。目前，具有结算代理人资格的金融机构主要有各全国性商业 银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。21年证劵从业( 旧 )预测试题6节 第2节公司的首要环节是选择收购的恰当时机。()答案：对解析：公司的首要环节是选择收购的恰当时机。本题说法正确。设立股份有限公司，应当有2人以上100人以下为发起人，其中须有半数以上的 发起人在中国境内有住所。 ( )答案：B解析：。根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人 以上200人以下为发起人，其中须有半数以上在中国境内有住所。在我国证券

7、市场发展过程中，投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种。下列各项中( )不是我国曾出现过的资金存取的方式。 A证券营业部自办资金存取 B委托银行代理资金存取 C结算公司代理资金存取D银证转账存取答案：C解析：。投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种，如证券营业部自设资金柜台来办理客户的资金存取、将客户资金存取业务委托给银行代理、将证券营业部资金核算电脑系统与银行储蓄网络系统实现联网后进行银证转账存取等。按工厂法计算工业增加值时，允许企业内部重复计算，即可以把企业内部各个车间（分厂）生产的成果相加得出工业增加值。()答案：错解析：工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体

8、，按企业工业生产活动的最终成果来计算，企业内部不允许重复计算，不能把企业内部各个车间（分厂）生产的成果相加。但在企业之间、行业之间、地区之间存在着重复计算。风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。 （）答案：对解析：风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。关于封闭式基金和开放式基金的区别，下列说法正确的有()。A:封闭式基金有固定的存续期限，开放式基金没有固定的存续期限B:封闭式基金在运作中的规模不固定，开放式基金的规模是固定的C:封闭式基金通过交易所交易，开放式基金通过专门渠道申购和赎回D:封闭式基金是投资人与投资人之间进行交易的，开放式基金是管理

9、人和投资人之间进行申购和赎回的答案：A,C,D解析：封闭式基金与开放式基金主要有以下区别：期限不同；份额限制不同；交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。下列有关证券组合业绩评价指标的说法，表述正确的有()。A:詹森指数、特雷诺指数、夏普指数如处于资本市场线上方则为正，反之为负B:詹森指数、特雷诺指数、夏普指数计算的结果与样本的规模有关，样本选择不同，也就没有可比性C:詹森指数、特雷诺指数、夏普指数基于的理论假设与现实环境可能有较大差距，可能导致评估结果失真D:詹森指数、特雷诺指数的计算均与市场组合有直接和间接关系，因此，选择不同的市场指数所得的评估结果不同，也不具有可比性

10、答案：B,C,D解析：使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩固然有其合理性，但也不能忽视这种评价方法的不足。这种不足主要表现在三个方面：三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真；三种指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择，这可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同，也不具有可比性；三种指数的计算均与市场组合发生直接或间接关系，而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性，这同样会导致基于不同市场指数所得到的评估结果不同，也不具有可比性。A项，詹森指数和特雷诺指数以证券市场线为基准，而夏普指数以

11、资本市场线为基准。在证券市场中起中介作用的机构主要有()。A:证券登记结算公司B:证券公司C:会计师事务所D:律师事务所答案：A,B,C,D解析：在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，后者主要包括：证券登记结算公司、证券投资咨询公司、财务顾问机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和资信评级机构等。证券公司对客户融资融券的期限不得超过3个月。 （ )答案：错解析：证券公司根据客户融资融券申请、提交的保证金额度及客户征信调查等情 况，确定对客户融资融券的授信，包括融资融券额度、期限、方式、利（费）率等。证券公司 对客户融资融券的保证金比例不得低于50%，期限不超过6个月。2

12、1年证劵从业( 旧 )预测试题6节 第3节( )的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 A.促销 B.渠道 C.代销 D.包销答案：B解析：。渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。设有两种证券A和B，某投资者将一笔资金以XA的比例投资于A，以XB比例投资于B，如果到期时，A的收益率为rA，B的收益率为rB,则投资组合收益率rP为()。A:XArA/XBrBB:rA/rBC:rA+rBD:XArA+XBrB答案：D解析：设有两种证券A和B，某投资者将一笔资金以XA的比例投资于证券A，以XB的比例投资于证券B,且XA+XB=1，特该投资者拥有个证券组合P，如果到期时，证券A的收

13、益率为rA，证券B的收益率为rB，则证券组合P的收益率rP=XArA+XBrB。所谓转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理()的经营活动。A:资产管理业务B:融资融券业务C:证券经纪业务D:证券自营业务答案：B解析：转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司。财务顾问为收购公司提供的服务有（ ）。A.帮助准备要约文件、股东通知和收购公告B.商议收购条款C.寻找目标公司D.提出收购建议答案：A,B,C,D解析

14、：本题考查财务顾问为收购公司提供的服务。上海证券交易所以当天最后一笔交易的交易价格作为当天的收盘价。()答案：错解析：上海证券交易所的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。根据我国公司法规定，公司可以收购本公司股份的情形有（ ）。 A.将股份奖励给本公司职工 B.为减少公司注册资本C.维护二级市场股价 D.与持有本公司股份的其他公司合并答案：A,B,D解析：。我国公司法第一百四十三条规定，公司不得收购本公司股 份。但是，有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会做出的公司合并、分

15、立决议持异议，要求公司收购其股份的。基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和()。A:顾客导向型B:营销导向型C:渠道导向型D:投资顾问型答案：B解析：基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和营销导向型。故选B。对基金销售过程中是否遵循适用性原则进行检査与指导，是中国证监会对基金销售进行监管的主要内容之一。 （）答案：对解析：基金销售活动监管所关注的内容主要涉及以下方面：销售的基金产品是否经过核准以及销售主体是否具备相应资格；基金销售过程中是否遵循适用性原则；基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规，是否充分揭示相关投资风险。下列关于指数基金特点的描述错误的是()。A:当价格指数上升

16、时，基金收益增加；反之，收益减少B:始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低C:收益随着即期的价格指数上下波动，因而收益波动很大，往往落差很大D:投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动答案：C解析：指数基金的收益随着即期的价格指数上下波动，因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。21年证劵从业( 旧 )预测试题6节 第4节衍生工具具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出 几乎所有的基础产品。 （ ）答案：对解析：衍生工具最令人着迷的地方在于其强大的构造特性，不但可以 用衍生工具合成新的衍生产品，还

17、可以复制出几乎所有的基础产品。它们所具有的这种不 可思议的能力已经改变了 “基础产品决定衍生工具”的传统思维模式，使基础产品与衍生产 品之间的关系成为不折不扣的“鸡与蛋孰先孰后”的不解之链。发行人应披露的风险因素包括()。A:产品或服务的市场前景B:内部控制不足导致的风险C:法律政策变化导致的风险D:外资环境等影响公司持续经营的风险因素答案：A,B,C,D解析：题中四个选项均是发行人应披露的风险因素。从控制过程来看，证券投资组合管理通常包括的基本步骤有（ ）。 A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析C.投资组合的修正 D.投资组合业绩评估答案：A,B,C,D解析：从控制过程来看，证券组合管

18、理的 基本步骤包括：确定证券投资政策、进行证券投资 分析、构建证券投资组合、投资组合的修正、投资组 合业绩评估。目前，我国金融债券的发行主体包括（）A:政策性银行B:企业集团财务公司C:城市商业银行D:股份制商业银行答案：A,B,C,D解析：金融债券的主体包括：政策性银行；商业银行；企业集团财务公司；金融租赁公司和汽车金融公司；其他金融机构。按照有关制度的规定，当日买进的可转换债券不能在当日申请转脸，当日转换的公司股票也不能在当日卖出。()正确错误答案：错解析：即日买进的可转换债券当日可申请转股，当日（T日）转换的公司股票可在T+1日卖出。非交易过户的可转换债券在过户的下一个交易日方可进行转股

19、申报。公司通过配股融资后，公司的产权比率将降低，股东承担风险的能力将增加。（ ）答案：对解析：答案为A。配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率（又称产权比率）将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有()A:有利于防止利益冲突与利益输送B:有利于投资者的价值判断C:有利于树立基金行业的公信力D:有利于保护投资者利益答案：A,B解析：基金信息披露的作用主要表现在以下方面：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用国债回购交易实质

20、是一种以（ ）为抵押拆借资金的信用行为。A.优先股票 B.基金证券 C.有价证券 0.可转换债券答案：C解析：C。国债回购交易，是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。金融期权交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。（）答案：错解析：金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，在成交后，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而在金融期权交易中，在成交时，必须向

21、期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。21年证劵从业( 旧 )预测试题6节 第5节1963年，（）提出了简化马柯威茨模型的计算方法。A.Lintner B.Sharpe C.Morsen D.Jensen答案：B解析：。1963年，马柯威茨的学生威廉?夏普（William Sharpe）提出了简化马柯威茨模型的计算方法。基金募集申请业务环节的监管，各国方式不同，主要分为核准制与注册制。（）答案：错解析：基金募集申请核准是基金运作的首要业务环节。对该项业务环节的监管，各国（地区）的方式不同，主要分为核准制与注册制。以下不属于公募基金的特征的是（ ）

22、。 A.基金募集对象不固定 B.投资金额要求高C.适宜中小投资者参与 D.必须接受监管部门的严格监管答案：B解析：公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金，其主要具有如下特 征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要 求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A:公司运作的主要环节B:基金及公司运作的所有业务环节C:基金运作的主要环节D:公司稽核部的人员设置及业务管理答案：B解析：督察长负责组织指导公司监察稽核工作督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。

23、商业银行为信贷资产证券化交易提供信用增级，不计提资本。 （）答案：错解析：商业银行为信贷资产证券化交易提供信用增级，应当按照有关规定计提资本。关于上海证券交易所B股交易的交收，下列说法正确的是（ ）。A:结算公司对境内、境外结算参与人均实行“净额交收”B:结算公司对境内、境外结算参与人均实行“逐项交收”C:结算公司对境内结算参与人的交易实行“净额交收”(有托管银行客户交易除外)，对境外结算参与人以及境内参与人涉及托管银行客户的交易实行“逐项交收”D:结算公司对境外结算参与人以及境内参与人涉及托管银行客户的交易实行“净额交收”(有托管银行客户交易除外)，对境内结算参与人的实行“逐项交收”答案：C

24、解析：结算公司对境内结算参与人的交易实行“净额交收”(有托管银行客户交易除外)，对境外结算参与人以及境内参与人涉及托管银行客户的交易实行“逐项交收”。目前，LOF份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请。如果处理成功，T+2日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。()答案：对解析：略。一般地讲，股价提前反映经济周期阶段的主要表现是（）A:萧条阶段末期，股份提升，复苏阶段，股份屡创新高B:萧条阶段末期，股价提升，复苏阶段，股价已上升至一定水平C:繁荣阶段，股份已开始下跌；衰退阶段，股价已有较大幅度下跌D:复苏阶段，股价大幅上升；衰退阶段，股份止跌回升答案：

25、B解析：股份反映的是对经济形势的预期，因而其表现必定领先于经济的实际表现（除非预期出现偏差，经济形势本身才对股份产生纠错反应）。当经济持续衰退至尾声即萧条时期，百业不振，投资者已远离证券市场，每日成交稀少此时，那些有眼光而且在不停搜集和分析有关经济形势并作出合理判断的投资者已在默默吸纳股票，股份已缓缓上升当各种媒介开始传播萧条已去、经济日渐复苏时，股份实际上已经升至定水平。假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有10个；在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为6个，该基金的成功概率为()。A:58

26、.33%B:68.33%C:75%D:83.33%答案：A解析：设P1表示基金经理正确地预测到牛市的概率，P2表示基金经理正确预测到熊市的概率。P1=10/12=0.833，P2=6/8=0.75，因此，成功概率=(0.833+0.75-1)*100%=58.33%。这一数字明显大于零，因此可以肯定该基金经理具有优异的择时能力。21年证劵从业( 旧 )预测试题6节 第6节（ ）是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。A.可转换公司债券的赎回 B.可转换公司债券的回售C.可转换公司债券的股份转换 D.可转换公司债券的债券偿还答案：B解析：可转换公司债券的回售是指债券持有人可

27、按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后()个月内完成股利的派发事项。A:2B:3C:6D:9答案：A解析：上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。办理客户交易结算资金三方存管业务的模式有()。A:一步式开户B:二步式开户C:双步式开户D:托管式开户答案：A,B解析：目前，办理客户交易结算资金三方存管业务根据银行的不同要求一般采取两种模式：模式一：二步式开户（一般均采取此模式）；模式二：一步式开户，即客户直接在银行网点或证券公司开户营业部办理相关手续（目前多数银

28、行不采取此模式）。以下不属于简单估计法的是（ ）。A.中间数法 B.回归调整法C.回归分析法 D.趋势调整法答案：C解析：C项回归估计法是与简单估计法并列 属于对股票市盈率估计的方法。国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。国有股权只可由国家授权投资的机构持有。()答案：错解析：国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。国有股权可由国家授权投资的机构持有，也可由国有资产管理部门持有或由国有资产管理部门代政府委托其他机构或部门持有。混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。 （ ）答案：A解析：。略国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三 国证券

29、市场的证券投资基金是（ ）。A:全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金答案：C解析：。根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。其中，离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。上海证券交易所和深圳证券交易所在()都要发布包括证券交易即时行情、证券指数等交易信息。A:每旬B:每周C:每个交易日D:每月答案：C解析：上海证券交易所和深圳证券交易所在每个交易日都要发布包括证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息。证券交易所还要编制反映市场成交情况的各类日报表、周报表、月报表和年报表，并及时向社会公布。证券交易所不得直接或间接从事的事项有（ ）等。A.新闻出版业 B.为他人提供担保C.以营利为目的的业务 D.履行对会员进行监管的职能答案：A,B,C解析：答案为ABC。证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：以营利为目 的的业务；新闻出版业；发布对证券价格进行预测的文字和资料；为他人提供担保； 未经中国证监会批准的其他业务。