21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇 第1篇客户通过柜台委托证券买卖时，应使用营业部提供的（ ）。 A.电脑终端 B.证券买卖委托单 C.传真 D.电话答案：B解析：客户委托买卖时应使用营业部统一制作的证券买卖委托单，按照委托单标 明的各项内容，完整、详细、正确地填写，且必须当面签署姓名。委托拒台应严格按照时间优 先的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。按照我国现行有关制度规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。A:10%B:15%C:5%D:20%答案：D解析：按照我国现行有关制度规定，

2、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。证券交易所的所有会员都不能提出终止会籍的申请。()答案：错解析：特别会员可以提出终止会籍的申请。基金绩效衡量应考虑的因素包括（）。A:基金的投资目标B:时期选择C:基金的风险水平D:比较基准答案：A,B,C,D解析：为了对基金绩效作出有效的衡量，下列因素必须加以考虑：基金的投资目标；基金的风险水平；比较基准；时期选择；基金组合的稳定性。在沃尔评分法中，沃尔提出的借用能力指数包含了下列财务指标中的()。A:净资产/负债B:销售额/应付账款C:销售成本/存货D:流动比率答案：A,D解析：在沃尔评分法中，沃尔选择了7种

3、财务比率：流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、营业收入/应收账款、营业收入/固定资产、营业收入/净资产。下列项目中，属于股票应载明的事项有（）。A:公司成立的日期B:公司名称C:股票种类D:股票的编号答案：A,B,C,D解析：股票应载明的主要事项包括：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数以及股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。定向发行的证券公司债券最小转让单位为面值( )。A:1万元B:10万元C:50万元D:100万元答案：C解析：定向发行的证券公司债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他

4、方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。企业有下列()行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估。A:与其他企业进行合并B:以非货币资产对外投资C:经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转D:处于清算中的企业答案：C解析：企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估：经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转。国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）之间或其下属独资企业（事业单位）之间的合并、资产（产权）置换和无偿划转。股份有限公司注册资本的最低限

5、额为人民币300万元。()答案：错解析：股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。本题说法错误。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇 第2篇基金会计的工作包括()。A:记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资业务的账务核算工作B:复核并监督基金份额清算与资金清算结果C:设立并管理资金清算相关账户，负责账户的会计核算工作并保管会计记录D:完成与托管银行的账务核对，复核基金份额净值计算结果答案：A,D解析：基金会计工作包括：记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资业务的账务核算工作；核算当日基金资产净值；完成与托管银行的账务核对，复核基金份额净值计算结果；按日计提基金管理费和

6、托管费；填写基金资产运作过程中产生的投资交易资金划转指令，传送至托管行；根据基金份额清算结果，填写基金赎回资金划转指令，传送至托管行；完成资金划转指令产生的基金资产资金清算凭证与托管行每日资金流量表间的核对；建立基金资产会计档案，定期装订并编号归档管理相关凭证账册。国际债券的发行人主要有()。A:各国政府、政府所属机构B:银行或其他金融机构C:自然人D:一些国际组织等答案：A,B,D解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。故选A、B、D。国外基金直销渠道的

7、特点不包括()。A:对客户财务状况更了解，对客户控制力较强B:客户可得到独立的顾问服务C:易于建立双向持久的联系，提高忠诚度D:推销新产品更容易答案：B解析：直销渠道的特点包括：对客户财务状况更了解，对客户控制力较强；更容易发现产品或服务方面的不足；易于建立双向持久的联系，提高忠诚度；推销产品更容易。B项属于国外基金代销渠道的特点之一。在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券()。A:大得多B:小得多C:差不多D:小答案：A解析：通货膨胀的存在使得固定收益证券的投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀造成的购买力损失，因而其风险要高于变动收益证券。在行业的（），公司盈利相

8、对稳定，风险较小，股价比较平稳。A:初创期B:成长期C:成熟期D:衰退期答案：C解析：行业的成熟期意味着行业内的企业在技术上、产品上都趋于成熟，整个市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态，行业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平，而风险却相对较小，公司的股价也相对稳定。全额包销方式未售出部分由()持有。A:发行人B:发起人C:承销商D:董事会答案：C解析：全额包销方式未售出部分由承销商持有。初步询价只能有一次，而且不能修改。( )答案：错解析：初步询价原则上只能有一次报价，因特殊原因需要调整的，应在申购平台上填写具体原因修改。股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股

9、东大会闭幕时将（ ） 交存于公司。A.记名股票 B.无记名股票C.普通股票 D.优先股票答案：B解析：我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前 30日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于 会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。（）不是影响股票投资价值的外部因素A:宏观经济因素B:公司资产重组C:市场因素D:行业因素答案：B解析：影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等ACD三项属于影响股票投资价值的外部因素21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇 第3篇证券发行

10、注册制实行（ ）管理原则。A.公开 B.公平C.公正 D.实质答案：A解析：证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公幵制度。它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的所有信息。关于资产支持证券的信用增级，说法正确的是（ ）。A:信用增级可以有内部信用增级和外部信用增级B:金融机构提供的信用增级应在相关法律文件中明确规定信用增级的条件、保护程度及期限C:金融机构应当在法律行政许可的范围内提供信用增级D:商业银行禁止提供信用增级答案：A,B,C解析：D项商业银行可以提供信用增级。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：（）

11、A:不能成交者等待机会成交B:部分成交者则让剩余部分自动撤销C:部分成交者则让剩余部分继续等待D:能成交者予以成交答案：A,C,D解析：连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理能成交者予以成交不能成交者等待机会成交部分成交者则让剩余部分继续等待。利用期货套期保值效果的好坏取决于()的变化。A:凸度B:基点C:久期D:基差答案：D解析：期货保值的盈亏取决于基差的变动。具体表现在：如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出

12、现一定的亏损或盈利。下列事项不属于证券交易结算环节的是（）A:发送清算结果B:发送交收结果C:发送交易收据D:交收违约处理答案：C解析：证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理八个环节上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据()确定。A:公司的投资计划B:可转换公司债券的存续期限C:公司财务状况D:公司的股权结构答案：B,C解析：转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务

13、状况确定。本题正确答案为BC选项。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。()答案：对解析：法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。2022年11月我国正式加入WTO，我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放作出了实质性的承诺。关于这些承诺的说法不正确的是（）。A.外资证券商可直接从事B股业务，无须通过国内证券商与之合作B.外资证券商在中国的代表处可成为证券交易所的特殊会员C.中国加入WTO后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司D.合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，但不能承销本币证券答案：D解析：

14、。合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，亦可承销本币证券。申请从事证券、期货投资咨询业务的机构，要求至少有（ ）万元人民币以上的注册资本。A.500 B.100 C.300 D.200答案：B解析：B。根据证券、期货投资咨询管理暂行办法第六条规定，申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一就是有100万元人民币以上的注册资本。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇 第4篇在我国证券交易所的债券交易中，报价一般以每（ ）元面值债券的价格形式出现。A.800B.1000C.100D.5000答案：C解析：答案为C。债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，分为全价报价

15、和净价报价两种。扬基债券所吸收的主要是（ ）。A.第三国资金 B.美国资金C.国际金融机构资金 D.国际资金答案：B解析：B。美国债券是指在美国发行的外国债券，亦称为扬基债券，是非美国居民在美国国内市场发行的，吸收美元资金的债券。上市公司经营状况的好坏直接影响到投资者对其价值的判断，从而影响其股价水平的高低。因此，上市公司发布的信息是证券分析的首要信息来源。()答案：错解析：上市公司作为经营主体，它所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。证券交易所发布的信息是证券分析中的首要信息来源。在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要包括（ ）。 A.基金管理人B.基金托

16、管人C.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人D.证券交易所答案：A,B,C解析：在基金募集和运作过程中，负有信息 披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管 人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。 他们应当依法及时披露基金信息，并保证所披露信 息的真实性、准确性和完整性。股票分割和合并会改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。答案：错解析：从理论上说，不论是分割还是合并，都将增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。故题干说法错误。ACIIA会员的类型有()。A:联盟会员B:合同会员C:融资会员D:联系会员答案：A,B,C,D解析：

17、ACIIA会员有四类：联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。像我国这样的新兴证券市场，其价格在很大程度上是由()决定的。A:证券的内在价值B:证券的供求关系C:资本收益率D:到期收益率答案：B解析：成熟市场的供求关系是由资本收益率引导的供求关系，即资本收益率水平对证券价格有决定性的影响。像我国这样的新兴市场，证券价格在很大程度上由证券的供求关系决定。商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率是()。A:贴现率B:转贴现率C:再贴现率D:同业拆借率答案：C解析：贴现是指银行应客户的要求，买进其未到付款日期的票据。办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，其对应

18、的比率即贴现率。再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率。关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。A.没有投资风险 B.只适合长期投资C.只适合短期投资 D.既适合短期投资，也适合长期投资答案：C解析：货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、 对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场 所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇 第5篇权证按基础资产分类，可分为()。A:股权类权证B:债权类权证C:认购权证D:其他

19、权证答案：A,B,D解析：权证的分类包括：按基础资产分类，分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。按基础资产的来源分类，分为认股权证和备兑权证。按持有人权利分类，分为认购权证和认沽权证。按行权的时间分类，分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证。按权证的内在价值分类，分为平价权证、价内权证和价外权证。现金比例变化法是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。()答案：对解析：现金比例变化法是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行

20、税法的规定不征收个人所得税。()答案：错解析：个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A:变大B:不变C:无法判断D:变小答案：C解析：特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度。值并不会因为组合中所包古的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。资产托管机构根据证券公司、客户的委托，对客户的资产进行保管，做好()等工作。A:客户尽职调查B:办理资金收付事项C:监督证券公司投资行为D:投资运作答案：B

21、,C解析：客户资产托管是指资产托管机构根据证券公司、客户的委托，对客户的资产进行保管，办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等。证券公司办理定向资产管理业务，客户委托资产应当按照中国证监会的规定采取托管方式进行保管。证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起()个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人中购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。A:12B:24C:36D:6答案：C解析：证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证

22、监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本题正确答案为C选项。特雷诺指数考虑的是全部风险。()答案：错解析：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此，当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标。特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。p值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。本题说法错误。持有上市公司30%股份一年以

23、上的投资者，在12个月内按规定增持的股份锁定期为增持行为完成之日起（）个月。A:2B:1C:6D:3答案：C解析：对于持有上市公司30%股份一年以上的投资者，应当按规定采用集中竞价方式增持股份，每累计增持股份比例达到该公司己发行股份的1%的，应当在事实发生之日通知上市公司，由上市公司在一次交易日发布相关股东增持公司股份的进展公告。相关投资者按照前进第2项规定采用集中竞价方式增持股份的，每累计增持股份比例达到上市公司已发行股份的2%的，在事实发生当日和上市公司发布相关股东增持公司股份进展公告的当日不得再行增持股份前进增持不超过2%的股份锁定期为增持行为完成之日起6个月。参与美国存托凭证发行与交易

24、的中介机构包括（ )。A.存券银行 B.托管银行 C.中央存托公司 D.外汇交易所答案：A,B,C解析：。参与美国存托凭证（ADR）发行与交易的中介机构包括存券银 行（发行ADR）、托管银行（保管ADR的基础证券）、中央存托公司（保管ADR并清算）。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇 第6篇内幕交易的行为包括()。A:内幕人员利用内幕信息买卖证券B:内幕人员根据内幕信息建议他人买卖证券C:内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易D:非内幕人员通过不正当手段获取内幕信息进行证券买卖答案：A,B,C,D解析：内部交易又被称为内情者交易，指公司董事、监事、经理、职员、主要股东

25、、证券市场内部人员或市场管理人员，以获取利益或者减少损失为目的，利用地位、职务等便利，获取发行人未公开的、可以影响证券价格的重要信息，进行有价证券交易或泄露该信息的行为。证券法第七十六条规定，证券交易内幕的知情人和非法获取内部信息的人，在内部信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。()答案：对解析：某投资人购买了50万元的企业债券，等于认购了()个单位的企业债券。A:50B:5000C:500D:50万答案：C解析：企业债券每份面值为100元，以1000元人民币为1个认购单位050万元可以认购500个单位

26、的企业债券。由于外部环境变化造成资产的贬值被称为()。A:实体性贬值B:功能性贬值C:经济性贬值D:时间性贬值答案：C解析：资产投入使用后，由于使用磨损和自然为的作用，其物理性能会不断下降，价值会逐渐减少。这种损耗一般称为“实体性贬值”。新技术的推广和运用，使得企业原有资产与社会上普遍推广和运用的资产相比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值也就相应减少，这种损耗称为资产的“功能性贬值”。题干中的描述为经济性贬值的含义。首次公开发行并上市的股份有限公司最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币()万元。A:2000B:3000C:4000D:5000答案：B解析：最近3个会计年度净利润均为

27、正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。可转换公司债券有一定的转换期限，在不同时点上，股票价格不同，但转换价值相同。()答案：错解析：由于可转换公司债券有一定的转换期限，在不同时点上，股票价格不同，转换价值也不相同。关于几种风险度量方法，下列说法错误的有()。A:最早的方法是名义值法，即如果起初投资的成本为w，便认为投资风险为w，其可能会全部损失B:敏感性方法是将收益标准差作为风险量度C:波动性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失D:VaR可以回答有多大的可能性会产生损失答案：B,C解析：波动性方法是将收益标准差作为风险量度；敏感

28、性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。财务报表的分析方法有因素分析法和比较分析法两大类，其中因素分析法是最基本的分析法。()答案：错解析：比较分析法是财务报表分析方法中最基本的方法。与国际证监会组织(IOSCO)于1998年制定的证券监管目标与原则中关于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了()一条。A:保护投资者利益B:保证市场的公平、效率和透明C:降低系统风险D:推动基金业发展答案：D解析：ABC三项属于IOSCO规定的证券监管的三个目标。考虑到我国资本市场正处于转型时期的新兴市场以及我国基金业自身所具有的特点，我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。

29、21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答7篇 第7篇债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，不受贷款银行的条件限制，但成本高。()答案：错解析：债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，成本低，且不受贷款银行的条件限制。以下证券交易所可以决定停牌的情况有( )。A:股票、封闭式基金交易出现异常波动的B:对涉嫌违法违规交易的证券C:证券上市期届满D:上市公司披露定期报告、临时公告答案：A,B,D解析：证券交易出现异常波动的，证券交易所可以决定停牌，并要求相关当事人做出公告后复牌。证券交易所还可以对涉嫌违法违规

30、交易的证券实施特别停牌并予以公告。证券的挂牌、摘牌、停牌与复牌，证券交易所要予以公告。另外，根据有关规定，上市公司披露定期报告、临时公告，也要进行例行停牌。证券交易所必须限定()。A:上市公司数量B:会员数量C:证券交易数额D:交易席位数量答案：D解析：证券交易所管理办法规定，证券交易所必须限定交易席位的数量。证券交易所设立普通席位以外的席位应当报中国证监会批准。证券交易所调整普通席位和普通席位以外的其他席位的数量，应当事先报中国证监会批准。股本权证是自标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。()答案：错解析：股本权证由上市公司发行，持有人行权时上市

31、公司增发新股，对公司股本具有稀释作用。备兑权证是自标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。可变增长模型中的“可变”是指（ ）。A.股票的理论价值 B.股票的市场价值C.内部收益率可变 D.股息增长率可变答案：D解析：答案为D。零增长模型和不变增长模型都对股息的增长率进行了 一定的假设。事实上，股息的增长率是变化不定的，零增长模型和不变增长模型不能很好地在现 实中对股票的价值进行评估，因此引入可变增长模型。因此可变增长模型中的“可变”是指股息增长率可变。证券公司申请资产管理业务资格时，内部控制和风险管理制度文本及由具有证券相关业务资格的会计师事务所出具

32、的内部控制评审报告没关紧要，可以不向证监会提交。()答案：错解析：证券公司从事资产管理业务，应当获得中国证监会批准的资产管理业务资格。内部控制和风险管理制度文本及由具有证券相关业务资格的会计师事务所出具的内部控制评审报告在申请资格时必须提交，它在整个申请资格过程中起着很重要的作用。证券公司仅经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。()答案：对解析：证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。在主板首次公开发行股票时，对于相同或者相似的经济业务，应

33、选用（ ），一经选择不得随意变更。A.一致的会计政策B.根据不同的业务特点选择相应的会计政策C.选用前已提交证监会审核并批准的会计政策D.以往年度类似业务相同的会计政策答案：A解析：答案为A。发行人编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，应选用一致的会计政策，不得随意变更。按我国现行的规定，投资者应事先到（ ）及其代理点开立证券账户。 A.商业银行B.证券交易所C.证券公司D.中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司答案：D解析：答案为D。按我国现行的规定，投资者应事先到中国证券登记结算有限责 任公司上海或深圳分公司及其代理点开立证券账户。