22年基金从业考试答案8节.docx

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1、22年基金从业考试答案8节22年基金从业考试答案8节 第1节 ( )是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确认成交的证券交易。A、竞价交易B、大宗交易C、协议转让D、委托转让正确答案：B解析：大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确认成交的证券交易。 2022年基金从业资格考试机考是否可以带计算器和草稿纸?答：机考系统中有计算器，草稿纸是提前就发好的，考生用完了可以继续跟监考老师要。 QFII合格投资者在上次投资额度获批后( )内不能再次提出增加投资额度的申请。A.5年B.6年C.1年D.3年答案：C 现值计算

2、中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（ ）。 查看材料A.贴现B.折价C.复利D.单利正确答案：A将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。因此。现值计算中，利率i也被称为贴现率。 计价错误偏差达到基金资产净值的( )时，基金管理人应当通报基金托管人并报证监会备案。A：1%B：2%C：1、5%D：0、5%答案：D 2022年8月生效的公开募集证券投资基金运作管理办法中规定，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为（ ）。A.分级基金B.系列基金C.混合基金D.基金中的基金正确答案：D(P41)2022年8月生效的公开募集证券投资基金运作管理办法中规定，80%以上的基

3、金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。 我国当前上市的国债期货可交割券的剩余期限为( )。A.3-5年B.3-7年C.3-6年D.4-7年正确答案：D 能源类大宗商品不包括( )。A.原油B.汽油C.天然气D.棉花答案：D解析：能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。能源类大宗商品受到国际能源价格以及世界经济形势和国家宏观经济政策的影响。棉花属于农产品类大宗商品，故本题选D选项。 证券投资基金托管人应当履行的职责包括( )。A:按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户B:对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见C:对所管理的不同基金财产分别管理，分别记账D:计算并

4、公告基金资产净值正确答案:A B解析：其他两项属于基金管理人的职责。22年基金从业考试答案8节 第2节 下列关于优先股和普通股的说法错误的是（）。A.优先股的股息率往往是事先规定好的、同定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动B.优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产C.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务D.权益资本是通过发行债券或置换所有权筹集的资本，权益资本在正常经营隋况下不会偿还给投资人，

5、两种最主要的权益证券是普通股和优先股正确答案：D 对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。A.基本面分析B.技术分析C.宏观经济分析D.行业分析正确答案：A 在我国，传统的资产管理行业主要是( )。A.基金管理公司和保险公司B.基金管理公司和证券公司C.基金管理公司和信托公司D.银行和信托公司正确答案：C 在申购价格的确定中，基金管理人接到投资人的购买中请时，应按（）作为申购价格A.当日公布的基金单位净值B.当日公布的基金单位净值加一定的申购费用C.当日公布的基金单位净值加一定的申购费用加其他附加费用D.以上都不正确正确答案：B 中央政府债券也称国债，通常

6、由一国()发行。A.中央银行B.财政部C.公益机构D.证券监管机构正确答案：B考15;见基金销售教材P28 私募股权投资基金监管的历史演变的阶段有( )。.萌芽阶段.蓬勃发展阶段.成熟、健康发展阶段.盘整阶段.复苏阶段A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：私募股权投资基金监管的历史演变如下：(1)1992年至2000年是中国股权市场发展的萌芽阶段，投资者对股权投资认识有限，政策环境不健全，企业股权结构不合理，市场发展受到制约。(2)2022年至2022年股权市场开始膨勃发展，股权投资政策环境逐步完善。(3)2022年至2022年步入成熟健康发展阶段，中国私募股权投资市场政策环境开始进一步完

7、善。(4)2022年至2022年市场进入盘整阶段，各地关于促进及规范股权投资发展的各项工作也在稳步开展，从中央到地方对于股权投资市场的管理将日渐趋严。(5)2022年至现在行业步入复苏阶段。股权投资行业监管体系逐步完善，市场步入健康、有序发展阶段。 投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认（申）购得资金退款等资金阶段均通过基金账户进行。（）此题为判断题(对，错)。正确答案：投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认（申）购得资金退款等资金阶段均通过资金账户进行。 关于远期合约，以下表述错误的是( )。A.远期合约是一种最简单的衍生品合约B.远期合约是一种标准化合约C.远期合约不能形成

8、统一的市场价格，与远期合约相比，市场效率偏低D.远期合约流通性通常较差正确答案：B 全行间市场资金清算查询资金到账情况，资金未到账时，要查明原因，及时通知( )A、投资者B、托管人C、管理人D、基金监管机构正确答案：C解析：全行间市场资金清算查询资金到账情况，资金未到账时，要查明原因，及时通知管理人。22年基金从业考试答案8节 第3节 有限责任公司的股东承担( )。A、有限责任B、无限责任C、有限责任和无限责任D、不承担责任正确答案：A解析：两种公司股东都只负有限责任。有限责任公司的股东就其出资额为限对公司债券人负责，而股份有限公司的股东就其所认购的股份对公司负责。 （ ）是指经国家有关部门批

9、准的可以从事境外股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。A.分级基金B.合格境外机构投资者基金C.合格境内机构投资者基金D.股债平衡型基金正确答案：C合格境内机构投资者基金是指经国家有关部门批准的可以从事境外股票、债券等有价证券业务的证券投资基金，是在人民币未实行完全自由兑换的情况下，允许境内投资者灵活间接进行境外市场投资的制度安排。 下列有关股票、债券、基金的叙述中，错误的是( )A.证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产的集合投资方式B.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域C.基金的投资收益与风险介于股票和债券之间D.基金是一种间接投

10、资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品答案：A 显性成本包括（ ）。1 佣金 买卖价差 印花税 过户费A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：B显性成本包括佣金、印花税和过户费等。买卖价差属于隐性成本。 估值条款约定（）作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。A.机构投资者B.大客户C.股权投资基金D.个人正确答案：C估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。 系统的基金业绩评估需要从几个方面入手，下列关于这几个方面的说法有误的是（ ）。A.计算绝对收益B.计算不同风险下的收益C.计算相对收益D.进行业绩归因正确答案：

11、B系统的基金业绩评估需要从几个方面入手：计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对收益、进行业绩归因。 收取销售服务费的，基金管理人要对持续持有期少于30日的投资人收取不低于()的赎回费。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%答案：解析：在基金合同、招募说明书中，基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。 境内个人基金投资者开立基金账户出示的有效身份证件原件不包括()。A.驾驶证B.护照C.军官证D.警官证A 私募股权投资基金的组织结构不包括（ ）。A.有限合伙制B.责任制C.信托制D.公司制正确答案：B私募股权投资

12、基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。22年基金从业考试答案8节 第4节 关于ETF认购的描述错误的是( )。A.投资者可以采取场内现金认购的方式认购B.投资者可以采取场外现金认购的方式认购C.投资者可以采取场内证券认购的方式认购D.投资者可以采取场外证券认购的方式认购参考答案：D解析：证券认购的方式只适合于场内认购。 开放式基金在开放期正常运作中可以接受投资者的申购和赎回，但在遇到( )可能导致基金暂停赎回。A、基金大幅亏损B、连续巨额赎回C、基金盈利大增D、连续巨额申购答案：B 我国证券交易所在订单匹配原则方面采用的是()。A.价格优先原则B.时间优先原则C.数量优先原则D.

13、客户优先原则正确答案：AB考25;见销售基础教材P42 国际评级机构主要从风险和收益两方面衡量基金的整体表现。( )正确答案:正确解题思路：目前一些常用的评级理论和指标都是以欧美等为样本市场产生的，由于欧美等市场相对稳定，系统风险较小，以晨星为代表的国际评级机构主要从风险和收益两方面衡量基金的整体表现。 T日买入LOF基金份额自（）日起即可在深圳证券交易所卖出或赎回。A.TB.T+1C.T+2D.T+3正确答案：BT日买入LOF基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出或赎回。 证券市场的主要功能包括（）。A.筹资功能B.证券资产的定价功能C.资本配置功能D.宏观调控功能正确答案：ABC 下

14、列说法错误的是( )。A.在产品策略方面，中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点B.在价格策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式C.销售渠道较为单一，以银行和券商代销为主D.在促销策略方面，轻首发重持续营销正确答案：D在促销策略方面，重首发轻持续营销。 出现()情形时，基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审。A、成熟的QDII基金B、重大创新基金产品C、复杂基金产品D、创新的公募基金正确答案：A解析：对QDII基金，除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。对于其他公募基金，除重大创新产品外原则上不再组织评审会。 下列不属于不动产投资特点

15、的是（）。A.异质性B.低流动性C.不可分性D.可分性正确答案：D不动产投资具有如下特点：异质性；不可分性；低流动性。22年基金从业考试答案8节 第5节 QDII基金的投资范围不包括( )。A.住房按揭支持证券B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C.所有的公募基金D.银行存款正确答案：C 某投资者通过场外(某银行)投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申购手续费为( )A.150B.147.78C.140.55D.145.78答案：B解析：某投资者通过场外(某银行)投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规

16、定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申购手续费为147.78，按照中国证监会关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知的规定，申购费用与申购份额的计算公式如下：净申购金额=申购金额/(1+申购费率100 000(1+ 1.5%)。考点：基金的交易、申购和赎回 开放式基金可以收取申购，但申购费率不得超过申购金额的( )，申购费用可以在基金申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除。A.1%B.3%C.5%D.7%答案：C 下列关于公司法中合伙企业解散、清算规则说法错误的是( )。A、清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、

17、盖章后，在十五日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙人企业注销登记。B、合伙企业依法被宣告破产的，对普通合伙人对合伙企业债务不承担无限连带责任。C、合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通人合伙人清偿。D、合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。正确答案：B解析：第九十二条:合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务人应承担无限连带责任。 假设某投资者在2022年12月31日买入1股A公司股票，价格为100元

18、。2022年12月31日，A公司发放4元分红，同时其股价为106元。那么在该区间内，持有区间收益率为( )。A.3%B.5%C.10%D.11%正确答案：C解析：持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=6/100+4/100=10%。 公募证券是指发行人通过中介机构向()公开发行的证券。A.不特定的社会公众投资者B.特定的机构投资者C.特定的社会公众投资者D.原有的证券持有人正确答案：A考1;见基金销售教材P3 下列关于UCITS基金投资禁止事项，说法错误的是（）。A.一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响B.基金不得持有贵金属或其证书C.基金管理人可以代表基金作

19、担保人D.基金托管人无权代表基金借款正确答案：C投资公司、管理人或托管人不的代表基金贷款或作担保人。 ( )不具有法律实体地位。A.合伙型基金B.契约型基金C.股权投资基金D.公司型基金正确答案：B 下列不受AIFMD指令监管的基金包括（ ）。A.对冲基金B.不动产基金C.证券投资基金D.风险投资基金正确答案：C另类投资基金受另类投资基金管理人指令(AIFMD)监管。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。ABD三项属于另类投资基金；C项，欧盟的证券投资基金监管体系以可转让证券集合投资计划指令(UCITS指令)为核心。22

20、年基金从业考试答案8节 第6节 下列关于流动性的说法，不正确的有（ ）。A.流动性与收益之间通常存在一个替代关系B.投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低C.流动性是指投资者以成本价格将投资资产变现的时间D.流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要支付较高的成本正确答案：CC项，流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。 相比于股票投资组合,债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括().期限结构.投资理念.投资策略.组合久期A.、B.、C.、D.I、正确答案：A 股票的( )由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。A.理论价格B.市场价格C.供求价格D

21、.票面价格答案：B考点：权益类证券。解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值，由公司资产、收益、股息等因素所决定。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。证券的市场价格是由市场供求关系所决定的，市场价格不仅受到资产内在价值与未来价值因素的影响，还可能受到市场情绪、技术、投机等因素的影响。 在封闭式基金认购中，基金管理人应当在基金份额发售的()前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A、 3日B、2日C、4日D、5日答案：A 下列不属于相对估值法的是( )。A.市盈率法B.市净率法C.经济增加值法D.市销率法正确答案：C解析：相对估值法是指将企业的

22、主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括市盈率、市现率、市净率和市售率(也称市销率)等多种方法。 基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重( )A.审慎的对投资者进行调查B.对投资的风险进行评价C.根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品D.对投资者进行投资知识教育答案：C解析：基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品。考点：基金销售机构 显性成本包括（ ）。1 佣金 买卖价差 印花税 过户费A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：

23、B显性成本包括佣金、印花税和过户费等。买卖价差属于隐性成本。 基金的存款利息收入计提方式为（）。A.按日计提B.按周计提C.按月计提D.按季度计提正确答案：A基金的存款利息收入计提方式为按日计提。 基金销售机构在基金销售活动中的下列行为，符合规定的是( )。A、在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂B、在基金销售过程中，进行广告宣传且符合相关规定C、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平D、未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准正确答案：B解析：本题考查基金销售费用规范。基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：在签订销售协

24、议或销售基金的活动中进行商业贿赂;以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准;采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。22年基金从业考试答案8节 第7节 ()是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主休，()负有复核责任。A.基金管理公司;中国证监会B.基金托管人;基金投资者C.基金管理公司;托管人D.基金管理公司;基金管理人正确答案：C基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。 基金管理人的法

25、定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的选任或者改任，应当报经( )进行审核。A.中国证监会B.中国银监会C.基金业协会D.证券业协会答案：A解析：基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的选任或者改任，应当报经中国证监会进行审核。 不影响净资产收益率的指标包括（）。A.总资产周转率B.资产净利率C.资产负债率D.流动比率正确答案：D净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数；权益乘数=1（1-资产负债率）；资产净利率=销售利润率总资产周转率。流动比率是没有任何关系的。 以下说法错误的是( )。A.居民的货币收入大于支出即产生盈余;反之，则产生赤字B.产生

26、盈余的居民希望利用其货币盈余获得更多回报，因此产生理财需求C.随着我国会融市场特别是资本市场的迅速发展.越来越多的人通过各类金融工具进入金融市场，获取投资的保值收益D.理财是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值参考答案：C解析：储蓄的特征是其保值性，而投资的未来收益具有不确定性。 在英国，投资信托基金是( )。A：公司型基金B：契约型基金C：开放式基金D：封闭式基金答案：A D 股票可以按( )划分为不同的风格种类。A.股票价格 B.公司成长性C.股票流通市值 D.风格指数答案：A B D 表11列示了对某证券的未来收益率的估计：该证券的期望收益率等于（ ）。A.15%B.5%C.0%D.1

27、0%正确答案：B 下列属于基金托管人职责的是( )。A.编制中期和年度基金报告B.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案C.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜D.安全保管基金财产答案：D 非公开募集基金对象是特定的，这就决定了采用( )推介是其区别于公开募集基金的关键性特征。A.传单方式B.电台方式C.公开方式D.非公开方式答案：D解析：非公开募集基金的募集对象是特定的，这就决定了采用非公开方式推介是其区别于公开募集基金的关键性特征。22年基金从业考试答案8节 第8节 不属于衍生工具的特点的是（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.确定性正确答案：D 金融资产主要包含以下投资工具( )

28、。.票据.债券.股票.房地产A.、B.、C.、D.、答案：C 基金公司投资交易流程不包括( )。A.形成投资策略B.构建投资组合C.执行交易指令D.宣传推介基金正确答案：D解析：同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。同业拆借对金融市场具有重要意义，拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额等。 公司可以解散情形有( )。A：公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定其他解散事由出现时B：股东会决议解散C：因公司合并或者分立需要解散的D：公司违反法律、行政法规被依法责令关闭答案：A B C 以下( )属于业务尽职调查的内容。.企业基本情况、管理团队、

29、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析.标的企业从设立到调查时点的股权变更以及相关的工商变更情况.主要股东/实际控制人/团队，即调查控股股东/实际控制人的背景.行业发展的总体方向、市场容量、监管政策、准入门槛、竞争态势以及利润水平等情况A. 、B.、C. 、D.、正确答案：D ( )是指按照预先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。A.上涨与下跌线 B.简单过滤器规则C.相对强弱 D.卖空比率答案：B 关于货币市场工具的描述，最准确的是（ ）。A.1年以内的高流动性和高风险证券B.1年以上、5年以内的高流动性和低风险证券C.1年以上、5年以内的高流动性和高风险证券D.1年

30、以内的高流动性和低风险证券正确答案：D 目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是( )。A.中国证券登记结算公司B.上海、深圳证券交易所C.中央国债登记结算公司D.上海清算所正确答案：A 基金销售机构收取增值服务费应符合的要求不包括（ ）。A.遵循合理、公开、质价相符的定价原则B.增值服务费从申购(认购)资金中扣除C.所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容D.统一印制服务协议正确答案：B(P97)基金销售机构收取增值服务费的，应当符合下列要求：(1)遵循合理、公开、质价相符的定价原则。(2)所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容。(3)统一印制服务协议，明确增值服务的内容、方式、收费标准、期限及纠纷解决机制等。(4)基金投资人应当享有自主选择增值服务的权利，选择接受增值服务的基金投资人应当在服务协议上签字确认。(5)增值服务费应当单独缴纳，不应从申购(认购)资金中扣除。(6)提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构，任何销售人员不得私自收取增值服务费。(7)相关监管机构规定的其他情形。