基金从业答疑精华8节.docx

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1、基金从业答疑精华8节基金从业答疑精华8节 第1节 下列选项中属于场外市场的是( )。A、主板市场B、新三板市场C、中小板市场D、创业板市场正确答案：B答案解析：本题考查区域性股权交易市场基本情况。目前我国资本市场分为交易所市场(主板、中小板、创业板)和场外市场。场外市场包括全国中小企业股份转让系统(新三板)与区域性股权交易市场。 封闭式基金中份额净值与价格简单差别率通常被称为封闭式基金的()。A.价值差额B.转化率C.折(溢)价率D.价格差正确答案：C考7;见销售基础教材P183 债券基金与单一债券比较看，其特点是( )。A.债券基金的收益更加稳定B.债券基金承担的利率风险比单一债券小C.债券

2、基金的收益率比较便于计算D.债券基金的信用风险比较分散正确答案：D债券的收益更稳定，A错误;债券基金承担的利率风险比单一债券大，B错误;债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测，C错误。 关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是()A.抽样复制B.现金留存C.基金分红D.流动性答案：D解析：流动性不会导致跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。 在我国，既是基金当事人又是基金市场服务机构的除了基金管理人，还包括( )。A.份额登记机构B.基金销售机构C.基金托管人D.销售支付机构答案：C解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人又是基金的

3、主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构。考点：证券投资基金的运作与参与主体基金从业答疑精华8节 第2节 以下关于淄博乡镇企业投资基金的说法，正确的有( )。A.于 1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立B.为公司型封闭式基金C.60%投向淄博乡镇企业，40%投向上市公司D.于1998年3月在深圳证券交易所最早挂牌上市答案：ABC 基金实际投资绩效在很大程度上决定于（ ）。A.投资研究的水平B.与上市公司管理层的良好关系C.灵通的市场消息D.基金交易员的操盘水平正确答案：A研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市

4、公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立股票池，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。研究能力对于基金公司的投资业绩具有重要影响。 基金管理人关于ETF基金份额参考净值的计算方式，一般需经( )认可后公告。A.证券交易所B.证券业协会C.基金业协会D.中国证监会B.答案：A解析：基金管理人关于 ETF 基金份额参考净值的计算方式，一般需经证券交易所认可后公告，修改ETF基金份额参考净值计算方式，也需经证券交易所认可后公告。 中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则简称销售人员执业守则是中国证券业协会于( )发布并实施的自律规则。A、2022年4

5、月25B、2022年4月25C、2022年4月25答案：C 定向增发投资基金(定增基金)，是指主要投资于( )的股权投资基金。A.上市公司公开发行股票B.上市公司非公开发行股票C.非上市公司公开发行股票D.上市公司公开发行股票正确答案：B基金从业答疑精华8节 第3节 封闭式基金交易报价最小变动单位是（）人民币。A.0.0001元B.0.001元C.0.01元D.0.1元正确答案：B封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。 以下交易中，债券的所有权没有发生转移的是(

6、)A.债券的远期交易B.债券的即期交易C.质押式回购D.买断式回购答案：C 封闭式基金份额净值由( )进行公告。A.基金公司B.证券交易所C.基金管理人D.证监会答案：C考点：基金估值程序。 我国第一只开放式基金设立于( )。A、2022年9月B、2000年8月C、1997年6月D、1998年3月答案：A解析：2022年9月第一只开放式基金华安创新。 某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有( )。I.将部分资产配置于外国股票.将部分资产配置于房地产投资.将部分资产配置于私募股

7、权投资.将所有资产配置于国内股票V.将所有资产配置于国内债券A.I、B.I、VC.I、D.、V正确答案：C基金从业答疑精华8节 第4节 基金的财务会计报告通常不包括（ ）。A.季报B.月报C.年报D.周报正确答案：D根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。 1993年上市的淄博基金募集规模为( )亿元人民币。A.1B.5C.10D.20答案：A 基金的会计核算对象不包括()。A.资产损益共同类B.损益类C.资产负债共同类D.负债类正确答案：A根据证券投资基金会计核算业务指引，基金的会计核算对象包括资产类、

8、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。 托管协议的特征有( )。A.托管协议是要式合同B.托管协议是派生合同C.托管协议是一种实践合同D.托管协议是诺成合同答案：A B C 基金的存款利息收入计提方式为（）。A.按日计提B.按周计提C.按月计提D.按季度计提正确答案：A基金的存款利息收入计提方式为按日计提。基金从业答疑精华8节 第5节 20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛把信息划分为（）。 ? 历史信息公开可得信

9、息内部信息投资者信息A.B.C.D.正确答案：D 证券投资基金的特点不包括( )。A.集合理财、专业管理B.分散投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.独立托管、保障安全答案B 设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件包括（ ）。注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本对基金管理公司持有5%以上股权的非主要股东，非主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于1000万元人民币取得基金从业资格的人员达到法定人数有符合证券投资基金法和中华人民共和国公司法规定的章程A.、B.、C.、D.、正确答案：BB解析第11项的正确描述应为：对基金管理公司持有5%以上股权的非主要股东，非主要股东

10、为法人或者其他组织的，净资产不低于5000万元人民币，资产质量良好，内部监控制度完善；非主要股东为自然人的，个人金融资产不低于1000万元人民币，在境内外资产管理行业从业5年以上。 下列不属于基金份额持有人的是()。A.基金投资者B.基金资产的所有者C.基金投资回报的受益人D.基金托管人正确答案：D基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。基金份额持有人、基金管理人和基金托管人是基金当事人。 QDII基金的下列行为符合证监会规定的有（ ）。A.购买不动产和房地产抵押按揭B.购买贵金属或代表贵重金属的凭证C.购买商品D.借入临时用途现金比例不超过基金净值

11、的5%正确答案：D除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：购买不动产；购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%：利用融资购买证券，但投资金融衍牛产品除外；参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；中国证监会禁止的其他行为。基金从业答疑精华8节 第6节 因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是( )。A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险正确答案：A 各类私募基金管理人向中国证券投资基金业协会申请登记时，需报送的基本信息不包括(

12、)A. 高级管理人员的基本信息B. 公司章程或者合伙协议C. 主要股东或者合伙人名单D. 公司内部控制制度答案：D 基金管理人对基金份额持有人负责，而基金托管人不必对基金份额持有人负责。A.正确B.错误正确答案：B 票据市场是指各种票据进行交易的市场，按（ ）分为票据承兑市场和贴现市场。A.交易工具的期限B.交易标的物C.交割期限D.交易方式正确答案：D(P6)票据市场是指各种票据进行交易的市场，按交易方式分为票据承兑市场和贴现市场。 每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，这体现了不动产投资特点的( )。A、异质性B、不可分性C、低流动性D、低风险性答案：A解析：

13、 本题考查不动产投资的特点。异质性即每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的。基金从业答疑精华8节 第7节 若发现重大的合规政策问题，管理层必须立即向()汇报。A、监事会B、股东大会C、合规与风险管理委员会D、董事会正确答案：D解析：若发现重大的合规政策问题，管理层必须立即向董事会汇报。 夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是（）。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森指数不以CAPM为基础C.夏普指数不以CAPM为基础D.特雷诺指数不以CAPM为基础正确答案：A夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。 下列关于久期和凸性的说法中，

14、错误的是（ ）。A.麦考利久期是指债券的平均到期时间B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度正确答案：B利用久期来估计债券价格的波动性，实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似，而不是精确值。 关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是( )。A.无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价B.风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价C.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高D.在其他条件都相同的

15、情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高正确答案：B 在封闭式基金成功试点的基础上，( )10月8日，中国证监会发布并实施了开放式证券投资基金试点办法，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。A、1998年B、1999年C、2000年D、2022年正确答案：C解析：在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日，中国证监会发布并实施了开放式证券投资基金试点办法，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。基金从业答疑精华8节 第8节 股权投资基金作为卖方通过并购退出的流程包括( )。.尽职调查阶段.价值评估阶段.签订合约阶段.协商履约阶段A、B、C、D、A本题考查并购退出的流程

16、和方法。当股权投资基金通过并购的方式退出被投资企业时，股权投资基金作为卖方参与交易。从卖方(被出售企业、出售方)的角度来看，并购的流程主要包括以下几个步骤：前期准备阶段、尽职调查阶段、价值评估阶段、协商履约阶段。 我国目前投资基金的形式主要有( )两种。A、公司制B、独资企业C、有限合伙制D、中外合作正确答案：AC 开放式基金的分红方式有（）。A.现金分红B.股利分红C.分红再投资转换为基金份额D.分红再投资转化为股票正确答案：AC开放式基金的2种分红方式。 下列属于内部控制后台部门的是( )。A.销售部门B.产品研发部门C.清算部门D.财务部门正确答案：C 发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（ ）。A.浮动利率债券B.附息债券C.贴现债券D.息票累积债券正确答案：C贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。