基金从业资格考试试题及答案9节.docx

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1、基金从业资格考试试题及答案9节基金从业资格考试试题及答案9节 第1节(2022年)下列不符合行为金融理论研究结果的描述的是（）。A.金融学家在投资时不会受制于心理偏差的影响B.机构投资者在投资时会受制于心理偏差的影响C.基金经理在投资时会受制于心理偏差的影响D.个人投资者在投资时会受制于心理偏差的影响答案：A解析：A解析金融学家在投资时会受制于心理偏差的影响。某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元人民币，占公司2%的股份，公司投后估值为()A.5000万元B.500万元C.2000万元D.200万元答案：A解析：企业估值,指企业未来现金流的折现。估值=100/2%=5000（万元）

2、。有效前沿是由全部（ ）构成的集合A.最优投资组合B.无风险投资组合C.平行投资组合D.风险投资组合答案：A解析：有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方。关于资产管理行业的功能和作用，下列说法错误的是（ ）。A.资产管理行业不能帮助投资者进行投资者决策，无法提供决策的最佳执行服务B.资产管理行业能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性C.资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源D.资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务答案：A解析：A项，资产管理行业专业的管理活动能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行

3、投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（ ）元。A.1.16B.1.18C.1.23D.1.28答案：B解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的份额净值是1.23元，每份基金分配0.05元，则分配后基金份额净值=1.23-0.05=1.18（元）。银行间债券市场的交易品种不包括（ ）。A.债券B.回购C.远期交易D.股票答案：D解析：银行间债券市场的交易品种包括债券、回购和远期交易。以下关于回购的说法正确的是（ ）。A.质押式回购虽然历史很长，

4、但买断式回购为主要交易品种B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购答案：C解析：回购市场目前以质押式回购为主要交易品种，故选项A表述错误；国债的受让方为逆回购方，故选项B表述错误；买断式回购又称为开放式回购，故选项D表述错误。关于开放式基金收取的申购费，以下表述正确的是（ ）。A.后端收费方式下，对

5、于持有期为2年的投资人，管理人可以免收其后端申购费B.前端收费方式下，销售机构可以对申购费实行一定的费率优惠C.前端收费方式下，管理人可以按照投资人持有期限不同分段设置申购费率D.后端收费方式下，管理人可以按照投资人申购金额不同分段设置申购费率答案：B解析：基金从业资格考试试题及答案9节 第2节下列不属于股权投资基金高级管理人员的是（ ）。A.法定代表人B.风控负责人C.总经理D.基金经理人答案：D解析：股权投资基金的高级管理人员包括总经理、副总经理、合规风控负责人等。关于货币基金与股票基金的表述，正确的是（ ）A.货币基金长期收益率较低，不适合长期投资，而股票基金更适合长期投资B.股票基金属

6、于场外交易，货币基金属于场内交易C.货币基金进入门槛高，股票基金进入门槛低D.货币基金可以投资股票和债券，股票基金只能投资股票答案：A解析：货币基金长期收益率较低，不适合长期投资，而股票基金更适合长期投资。基金托管人主要履行下列职责,下列正确的是（ ）。.安全保管基金财产.按照规定开设基金资金账户.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料.对同一基全管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立?A.B.C.D.答案：D解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的

7、不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定,根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）A基金规模B基金公司股权稳定性C基金经理从业年限D基金公司资产管理规模答案：A解析：（ ）对股权投资基金业务活动实施监督管理。A.证券交易所B.中国证券投资基金业协会C.中国证券监督管理委员会D.基

8、金登记机构答案：C解析：2022年6月，中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上（ ）。A.风险共担B.收益共享C.买者自慎D.买者自负答案：C解析：相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上买者自慎。投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守的基金投资风格是（ ）。A.增值型B.积极成长型C.指数型D.稳健成长型答案：D解析：A项，增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高；B项，积极成长型基金的目标是获

9、取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主；c项，指数型基金完全复制某一指数的组合。关于资产配置的层次，以下表述正确的是（ ）。A.战略资产配置的有效性存在争议，战略资产配置对战术资产配置的偏高旺旺被限制在一定范围内B.战术资产配置根据投资者的风险承受能力，对资产做出事前的、完整性的，与投资者需求匹配的规划C.运用战术资产配置的前提条件是基金管理人能够准确地预测市场变化，发现单个证券的投资机会，并能够有效实施动态资产配置方案D.战术资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置答案：C解析：基金从业资格考试试题及答案9节

10、第3节我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日，资金交割是在()日完成。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3答案：B解析：我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日，资金交割是在T+1日完成。基金的交易、申购和赎回美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为（ ）。A.39类B.40类C.41类D.33类答案：D解析：美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为33类。以下不属于资产管理产品的是（ ）。 A.保险资产管理计划B.集合信托计划C.银行大额存单质押融资D.私募股权投资基金答案：C解

11、析：银行大额存单质押融资，没有此项。封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为（ ）元人民币。A.0.01B.0.05C.0.1D.0.001答案：D解析：封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（ ）。A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。C.A和B都是D.A和B都不是答案：C解析：

12、在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现在两个方面：一是投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税；二是基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。基金销售机构应妥善管理基金份额持有人的开户资料，客户身份资料自业务关系结束当年起至少保持()A.5年B.10年C.20年D.15年答案：D解析：基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其

13、他资料自业务发生当年起至少保存15年。契约型基金依据（ ）成立。A.基金合同B.公司章程C.股东大会D.会员大会答案：A解析：契约型基金依据基金合同成立公司债券的发行主体是（ ）。A.有限责任公司B.股份公司C.集体所有制公司D.混合所有制公司答案：B解析：公司债券的发行主体是股份公司。基金从业资格考试试题及答案9节 第4节(2022年)下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（ ）。 投资者转让基金份额，受让人应当为合格投资者 投资者转让基金份额，基金份额受让后投资者人数必须符合有关规定 基金份额转让，必须在原投资者之间进行A.、B.、C.、D.、答案：D解析：投资者转让基金份额的，

14、受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应符合对单只基金的投资者人数的限制规定。股权投资基金管理人是基金产品的（ ）和（ ），并负责基金资产的投资运作。A.出资人，所有者B.募集者，受益者C.募集者，管理者D.服务机构，管理者答案：C解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。共同对手方一般由（ ）担任。A.证券交易所B.中央结算公司C.中国结算公司D.中国证监会答案：C解析：证券登记结算机构（中国结算公司）是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。基金财产的保管由独立于基金管理人的（ ）负责。A.基金托管人B.基金咨询机构C.基金服务机构D

15、.基金投资人答案：A解析：基金财产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管。基金管理人进行登记备案应遵循的原则是（ ）。.及时性；.信息报送的准确性；.信息报送的真实性；.信息报送的公开性；.信息报送的完整性A.B.C.D.答案：D解析：基金管理人进行登记与备案，应遵循如下原则：及时性；信息报送的真实性、准确性、完整性、合规性。下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（ ）。 定期存款可以提前支取本金或部分本金 提前支取，则提前支取部分的利息按支取日的活期利率付息 定期存款一般有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限 一般情况下，期限越长，利率越高A.、B.、C.、D.、答案：D解析

16、：定期存款一般有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限。知识点：掌握常用货币市场工具类型；下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（ ）。A.完善处罚惩戒体系B.扩大可以投资的资产范围C.完善关于货币市场基金的规则D.提供托管人的护照答案：A解析：UCITS五号指令中的补充和更新主要包括以下几方面:有关托管机构的新规定、引入管理人薪酬政策及完善处罚惩戒体系等内容。假设当前一年期定期存款利率（无风险收益率）为5%，基金P和证券市场在一段时间内的表现为：基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场（M）的平均收益率为25%，标准差为0.25。那么基金P和证券市场的夏普比率分别（ ）。

17、A.0.45；0.5B.0.65；0.70C.0.70；0.80D.0.80；0.65答案：C解析：根据夏普比率的公式可得Sp=（Rp-Rf）/p，Sp=（40%-5%）/0.5=0.70，Sm=（25%-5%）/0.25=0.80，基金p和证券市场的夏普比率分别是0.70；0.80。基金从业资格考试试题及答案9节 第5节国有商业银行、股份制商业银行以及邮政储蓄银行等取得基金从业资格人员不少于()人;城市商业银行、农村商业银行、在华外资法人银行等取得基金从业资格人员不少于()人。A.30,20B.20,10C.30,10D.20,20答案：A解析：依据证券投资基金销售管理办法(证监会令第91号

18、)第十条规定：商业银行申请基金销售业务资格，应当具备下列条件：公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2，负责基金销售业务的部门管理人员取得基金从业资格;公司主要分支机构基金销售业务负责人取得基金从业资格;国有商业银行、股份制商业银行以及邮政储蓄银行等取得基金从业资格人员不少于30人;城市商业银行、农村商业银行、在华外资法人银行等取得基金从业资格人员不少于20人。(2022年)某股票分析员收集了甲上市公司的财务数据和其所在行业的估值数据。根据以下数据计算甲公司股票的企业价值倍数(EVEBITDA)和市盈率(PE)并与行业平均水平比较，下列选项正确的是（）。A.

19、与行业EVEBITDA比较，甲价格低估，与行业PE比较，甲价格高估B.与行业EVEBITDA比较，甲价格高估，与行业PE比较，甲价格低估C.与行业EVEBITDA比较，甲价格高估，与行业PE比较，甲价格高估D.与行业EVEBITDA比较，甲价格低估，与行业PE比较，甲价格低估答案：A解析：EVEBITDA=(公司市值+净负债)(净利润+所得税+利息+摊销+折旧)=(2030+90)(75+25+6+7+2)=6，市盈率=每股市价每股收益=20(7530)=8。以下关于风险的表述错误的是（ ）。A.风险表现为给投资者带来的损失B.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响C.投资风险主要包括：市

20、场风险、流动性风险、信用风险D.风险来源于不确定性答案：A解析：风险来源于不确定性，是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的声誉，有的风险会影响公司的利润。风险有多种表现形式，并无统一的分类方法。关于基金交易费，下列说法错误的是（ ）。A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取D.交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取答案：D解析：P90，基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，

21、我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。交易佣金由证券公司按成交金额的定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。 A、投资基金规模大小B、上市公司质量C、二级市场供求关系D、投资时间长短答案：C解析：封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现象;反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。沪深证券交易所的证券结算原则不包括（ ）。A.全额清算原则B.共同对手方制度C.货银对付

22、原则D.分级结算原则答案：A解析：沪深证券交易所的证券结算原则包括：净额清算原则；共同对手方制度；货银对付原则；分级结算原则。以下哪项关于上市开放式基金（LOF）的描述是错误的？（ ）A.可以在场内市场进行申购赎回B.可以在场外市场进行申购赎回C.不可以转托管D.是我国对证券投资基金的一种本土化创新答案：C解析：1、上市开放式基金是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金，它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。2、LOF具有的转托管机制，使投资者既可以通过场外销售渠道申购和赎回基金份额，也可以在挂牌的交易所买卖该基

23、金或进行基金份额的申购与赎回。关于基金托管人的信息披露义务不正确的表述是（ ）。A.当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，管理人和托管人都不召开时，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集B.在基金份额发售的2日前，将基金合同和托管协议登载在托管人网站上C.在基金年度报告中出具托管人报告D.对报告期内托管人是否尽职尽责等情况作出说明答案：B解析：应在基金份额发售的3日前，将基金合同和托管协议登载在托管人网站上。基金从业资格考试试题及答案9节 第6节QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（ ）披露。A.每个工作日；每个工作日B.每

24、月；每周C.每月；每个工作日D.每周；每个工作日答案：D解析：关于实施 有关问题的通知对QDII基金的净值计算及披露作了明确规定：基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。基金管理公司管理基金投资的最高决策机构是（ ）。A.股东会B.投资决策委员会C.总经理办公会D.董事会答案：B解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。机构投资者在境内买卖基金份额取得的差价收入，（ ）企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，（ ）征收企业所得税。A.征收；征收B.征收；暂不征收C.暂不征收；暂不征收D.暂不征收：征收答案：B解析：机构投资

25、者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。知识点：掌握投资者投资基金涉及的税收项目；下列关于合规投诉处理的说法错误的是( )。 A、正确处理投诉是合规管理中的重要项目B、合规部门收集事实和调查准确数据以便确认真正问题所在，记录相关投诉信息并复述每一条数据，强调共同利益并且负责任地承诺解决问题，可以降低基金公司声誉风险C、随着基金管理人运作日益复杂，投诉也随之变得越来越多D、大多数基金公司建立了客户投诉的管理办法或处理流程等制度，建立了完整的投诉处理流程答案：B解析：合规投诉处理随着基金管理人运作日益复杂，

26、投诉也随之变得越来越多，正确处理投诉，是合规管理中的重要项目。合规部门收集事实和调查准确数据以便确认真正问题所在，记录相关投诉信息并复述每一条数据，强调共同利益并且负责任地承诺解决问题，可以降低基金公司运作风险。不属于系统性风险的是（ ）。A.经济增长B.财务风险C.利率、汇率与物价波动D.政治干扰答案：B解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。私募投资基金对个人合格投资者的要求之一是，其金融资产不低于（ ）万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元。A.50B.100C.300D.500答案：C解析：股权投资基金的合格投资者是指具备

27、相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元的个人。可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（ ）。A.该基金管理人的从业人员B.该基金销售机构的从业人员C.通过基金从业资格考试的个人D.该基金托管人的从业人员答案：A解析：以下投资者视为当然合格投资者：社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金；依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员；中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资

28、者。全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（ ）A.公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。B.公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范C.合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为D.公司可以不设独立财务部门进行独立的财务会计核算答案：D解析：公

29、司治理机制健全，合法规范经营（1）公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。（2）合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为（3）公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范（4）公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。基金从业资格

30、考试试题及答案9节 第7节（ ）是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。A.全国中小企业股份转让系统B.区域性股权交易市场C.中小板D.主板答案：A解析：全国中小企业股份转让系统（National Equities Exchange and Quotations，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”），是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。知识点：我国主要场外交易市场；关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是（ ）。A、资产流动性低

31、的房地产企业B、资产流动性低的金融企业C、资产流动性高的金融企业D、以上均不对答案：C解析：市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值关于主动比重的局限性下列说法错误的是（ ）。A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；D.与基准不同并不意昧着投资组合定会跑赢或跑输基准。答案：C解析：主动比重的局限性在于：（1）与基准不同并不意昧着投资组合定会跑赢或跑输基准。投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏

32、离基准。（2）与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。中国证券投资基金协会的特别会员不包括()A.证券期货交易所B.地方基金业协会C.基金销售机构D.登记结算构答案：C解析：(2022年)对股权投资基金及管理人进行登记、备案的作用是（ ）。 加强机构自身合规运作和信息披露的意识 投资者可以通过基金业协会获悉管理人及基金的基本信息 基金业协会可以对以私募为名进行的公募、内幕交易、非法集资等非法活动加强自律管理 实现改善股权投资基金行业环境、促进行业规范发展的目标A.、B.、C.、D.、答案：D解析：通过股权投资基金管理人在

33、基金业协会的登记、对募集的基金进行备案，一是可以加强机构自身合规运作和信息披露的意识；二是投资者可以通过基金业协会获悉管理人及基金的基本信息；三是基金业协会可以对以私募为名进行的公募、内幕交易、非法集资等非法活动加强自律管理。通过登记、备案的手段，实现改善股权投资基金行业环境、促进行业规范发展的目标。投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守的基金投资风格是（ ）。A.增值型B.积极成长型C.指数型D.稳健成长型答案：D解析：A项，增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高；B项，积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分

34、派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主；c项，指数型基金完全复制某一指数的组合。关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（ ）。A.与标准普尔500指数相比，成分股数量更少B.成分股中没有公用事业类股票C.采用算术平均法来编制D.道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加答案：B解析：在1929年，道琼斯股票价格平均指数又增加了公用事业类股票，使其所包含的股票达到65种，并一直延续至今。关于招募说明书，以下说法错误的是（ ）。 A.招募说明书约定和基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利和义务B.招募说明书是指导投资者认购基金份额的规范性文件C.招募说明书中包含基金募集申请的核准文件名称和

35、核准日期D.招募说明书中包含基金合同和基金托管协议的内容摘要答案：A解析：基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。基金从业资格考试试题及答案9节 第8节下列关于金融市场的分类正确的是（ ）。A.按交易场所划分为期货市场和现货市场B.按交割时间划分为货币市场和资本市场C.按照交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等D.按交易阶段划分为场外市场和场内市场答案：C解析：按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场；按照交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等；按交割期限分为现货市场和期货市场(2022年)目前

36、，我国的基金会计核算均已细化到（）。A.每季B.每日C.每月D.年度答案：B解析：传统的会计分期一般以年度、半年度、季度和月度为单位。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。A8B至少10C10D2答案：B解析：优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。累积优先股通常承诺一个固定的股息，任何未支付的股息可以累积起来，在普通股持有人收到股息前，用以后财会年度的盈利一起付清。本题中，普通股股息已经发放，且不确定往期

37、优先股股息是否已经支付，因此本期该累积优先股股息应至少发放10010%10（元）。(2022年)基金的招募说明书更新的频率是（ ）。A.每半年B.每季度C.每年D.依据实际需要进行更新答案：A解析：基金招募说明书更新的频率是每6个月。对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型不包括（ ）。A.T-M模型B.L-M模型C.H-M模型D.C-L模型答案：B解析：选项B符合题意：对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型包括T-M模型、H-M模型、C-L模型。考点 主动管理能力分析投资者想要了解持有的公募基金的投资组合、投资业绩，可以阅读（ ）。A.基金净值公告B.基金合同C.基金招募说明书D.

38、基金托管合同答案：A解析：选项A正确，基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息，是基金投资运作中应该披露的信息；选项B、D错误，基金合同、基金托管合同都是为明确当事人权利与义务的文件；选项C错误，基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的规范性文件。基金经营机构的客户交易记录自交易记账当年计起至少保存（）年。 A、3B、10C、5D、15答案：C解析：基金经营机构的客户交易记录自交易记账当年计起至少保存5年。基金销售机构的客户交易记录自交易记账当年计起至少保存15年。强有效市场是指与证券

39、有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中，在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地取得成功的。这种说法（ ）。A.正确B.错误C.部分正确D.部分错误答案：A解析：题干阐述了强有效市场的特征，说法正确。基金从业资格考试试题及答案9节 第9节（ ）20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。A.利率衍生工具B.股权类产品的衍生工具C.信用衍生工具D.商品衍生工具答案：C解析：信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要

40、包括信用互换合约、信用联合结票据等。监事会向（ ）负责。A.董事长B.监事C.股东会D.股东答案：C解析：监事会向股东会负责。基金消售渠道审慎调查包括（ ）。、基金代销机构对基金管理人的审慎调查、基金管理人对基金代销机构的审慎调查、基金代销机构对基金托管人的审慎调查、基金托管人对基金代销机构的审慎调查A.B.C.D.答案：A解析：基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。优先股持有人比普通股持有人获得的好处是（ ）A.较高的回报B.较低的风险C.在公司优先安排任职D.优先在股东会议时表决答案：B解析：优先股风险低于普通股（ ）的基本

41、特点是基金管理人高度控制基金决策权。A.信托（契约）型基金治理结构B.公司型基金治理结构C.有限合伙型基金治理结构D.开放式基金治理结构答案：A解析：公司型基金治理结构的基本特点是股东至上。有限合伙型基金治理结构的基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权。信托（契约）型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金类型是（ ）。A.开放式基金B.封闭式基金C.对冲基金D.契约型基金答案：B解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易

42、所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金类型。设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借人3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（ ）元。A.157.5B.192.5C.307.5D.500答案：B解析：2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000（1+5%）2=3307.5（元），盈利为：3500 -3307.5=192.5（元）。下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（ ）。A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点答案：C解析：对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益。