基金从业资格模拟冲刺试题集5节.docx

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1、基金从业资格模拟冲刺试题集5节基金从业资格模拟冲刺试题集5节 第1节私募股权二级市场投资战略是具有（ ）特性的投资战略。A.周期长、风险小、流动性强B.周期短、风险小、流动性强C.周期短、风险大、流动性强D.周期长、风险大、流动性差答案：D解析：投资私募股权二级市场，即购买现有私募股权投资的权益。私募股权合伙企业的生命周期通常为10年左右，包括34年的投资，然后57年收获投资和回流资本。关于私募基金管理人办理基金备案手续需要报送的信息，以下表述错误的是（ ）。A.不需要提交招募说明书B.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别C.采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议D.需要提交基金合同

2、、公司章程或者合伙协议答案：A解析：私募投资基金监督管理暂行办法规定，各类私募基金募集完毕，私募摹金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别。基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件。采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议。基金业协会规定的其他信息。我国上海、深圳证券交易所属于( )。 A、基金自律管理机构B、基金监管机构C、基金投资顾问

3、机构D、基金销售机构答案：A解析：证券交易所是基金的自律管理机构之一。普通股股东分配多少股利取决于（ ）。 公司的经营成果 公司的财务表报 再投资需求 管理者对支付股利的看法A.、B.、C.、D.、答案：D解析：普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。（ ）是整个尽职调查的核心。A.财务尽职调查B.业务尽职调查C.法律尽职调查D.风险调查答案：B解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心。（ ）是指通

4、常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。 A.股份转让B.质押回购C.股权回购D.协议转让答案：C解析：股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。(2022年)交易过程中的显性成本不包括（）。A.印花税B.过户费C.交易佣金D.买卖价差答案：D解析：证券市场中的交易成本可分为显性成本和隐性成本，其中显性成本包括佣金、印花税和过户费等。D项，买卖价差属于隐性成本。(2022年)关于基金代销机构的理解，下列表述正确的是（ ）。A.通过销

5、售基金产品赚取佣金B.代理基金资产的清算和结算C.接受投资人委托设计和管理基金产品D.与商业银行签订产品代销协议答案：A解析：代销机构是指与基金公司签订基金产品代销协议，代为销售基金产品，赚取销售佣金的商业机构，主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。欧盟金融市场的另类投资基金不包括（ ）。A.不动产基金B.证券投资基金C.对冲基金D.风险投资基金答案：B解析：欧盟金融市场的投资基金大体可分为两类：从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金

6、、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。基金从业资格模拟冲刺试题集5节 第2节关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（ ）。A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润答案：C解析：当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益。(2022年)关于被动投资指数复制和调整的说法，错误的是（）。A.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减B.被动投资复制指数会产生复

7、制成本C.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法D.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法答案：A解析：（教材上册P389）根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。故A项错误。一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（ ）。 就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明

8、 就具体的内部控制措施来说，相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系 经过横向控制和纵向控制的核查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正 就横向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制A.、B.、C.、D.、答案：B解析：项错误，就横向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明。项错误，就纵向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制。知识点：全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则

9、、成本效益原则、适时性原则；（ ）是我国股权投资基金行业的自律机构。A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行业监督管理委员会答案：B解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。融市场的构成要素不包括(). A.市场参与者B.流通渠道C.金融工具D.金融交易的组织方式答案：B解析：金融市场的构成要素有：市场参与者；金融工具；金融交易的组织方式对于基金合同生效1年以上但不满10年的基金，关于其宣传推介材料业绩登载，下列说法错误的是（ ）。A.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告B.计算基金的业绩表现数据应按照有关法律

10、法规的规定或者行业公认的准则C.如宣传推介材料公布日在下半年，只需登载当年下半年度的业绩D.应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩答案：C解析：基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。故C项说法错误。创业投资估值法的步骤正确的是（ ）。 估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值 估计股权投资基金在退出时的要求持股比例投资额除以当前股权价值，得到股权投资基金为获得目标回报倍数或收益率应有的持股比例，计算公式为要求持股

11、比例=投资额当前股权价值 估计股权稀释情况，计算投资时的持股比例如果目标公司没有后续轮次的股权融资，则不会稀释股权投资基金的股权，投资时的持股比例就是上一步计算出的要求持股比例 计算当前股权价值使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值A.、B.、C.、D.、答案：C解析：创业投资估值法的步骤如下：（1）估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值（2）计算当前股权价值（3）估计股权投资基金在退出时的要求持股比例（4）估计股权稀释情况，计算投资时的持股比例知识点：创业投资估值法的估值步骤；我国目前境内基金申购款，一般在（ ）日内到达基金的银行存款账户。A.TB.T+1

12、C.T+2D.T+3答案：C解析：目前，我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户；赎回款一般于T+3日内从基金的银行存款账户划出。某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（ ）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元答案：A解析：除权（息）日该证券的前收盘价改为除权（息）日除权（息）参考价。除权（息）参考价的计算公式为：（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/1+股份变动比例，故本题选择A选项。基金从业资格模拟冲刺试题集5节 第3节利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（ ）。A.营业

13、利润B.利润总额C.主营业务利润D.净利润答案：A解析：利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是营业利润。根据企业风险管理基本框架八个方面的内容，基金管理人要求公司基金经理与特定资产管理业务的投资经理不得相互兼任，是出于（ ）考虑。A.行为监控中的特定人员分别管理B.事项识别中的不同管理事项的分类C.控制活动中的不相容职务分离D.内部环境中经营理念和经营风格答案：C解析：企业风险管理基本框架包括八个方面内容：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通以及行为监控八个要素构成。其中，控制活动包括在公司内部使用的审核、批准、授权、确认以及对经营绩效

14、考核、资产安全管理、不相容职务分离等方法。下列关于大宗商品的分类，不正确的是（ ）。A.能源类B.基础原材料类C.黄金D.农产品答案：C解析：大宗商品基本上可以分为四类：能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品。考点 大宗商品投资的类型私募股权投资基金的组织结构不包括( )。 A、会员制B、有限合伙制C、公司制D、信托制答案：A解析：私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构，会员制不属于私募股权投资基金的组织结构。关于股票和股票基金，以下描述错误的是（ ）。A.投资者可以评估股票价格被高估或低估，但股票基金份额净值是客观的B.股票的价格会受到投资者买卖的影响，但股票基金份额

15、净值不受交易日当日投资者申购或赎回的影响C.股票价格与股票基金的净值在一天之内连续变化D.股票基金的投资风险相对低于股票投资的风险答案：C解析：股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（ ）。A.分位数B.中位数C.均值D.方差答案：B解析：另个经常用来反映数据般水平的统计量均值相比，中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际。关于金融市场的过程要素，以下表述正确的是（ ）、金融市场构成要素包括：市场参与者、金融工具、金融交易的组织方式、中央银行是金融市场上主要的资金供给者，是市场最大参与者

16、、我国典型的场外交易市场有银行间债券市场、全国中小企业股份转让系统、债券柜台交易市场、目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构A.、B.、C.、D.、答案：A解析：(2022年)市盈率用公式表达为（）。A.市盈率=每股市价每股净资产B.市盈率=股票市价销售收入C.市盈率=每股收益(年化)每股市价D.市盈率=每股市价每股收益(年化)答案：D解析：市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率(PE)=每股市价每股收益(年化)。信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（ ）在基金合同中约定

17、。A.基金投资者、其他合同当事人（若有）B.基金管理人、基金投资者C.基金管理人、其他合同当事人（若有）D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）答案：D解析：信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定。基金从业资格模拟冲刺试题集5节 第4节上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日

18、内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5%。在国际金融市场上，（ ）是被广泛采纳的基准利率。A.上海银行间同业拆借利率B.伦敦银行间同业拆借利率C.新加坡银行间同业拆借利率D.纽约银行间同业拆放利率答案：B解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。(2022年)基金管理公司或基金代销机构使用基金宣传材料违规的，中国证监会依法采取的行政监管或行政处罚措施不包括（ ）。A.提示基金管理公司或基金代销机构进行改正B.对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函C.对直接负责的基金管

19、理公司或基金代销机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务等D.责令基金业协会或基金中介机构进行整改，暂停办理相关业务，并对其立案调查答案：D解析：出现上述情形的，将视违规程度由中国证监会或地方证监局依法采取以下行政监管或行政处罚措施：（1）提示基金管理公司或基金代销机构进行改正。（2）对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函。（3）对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会。基金宣传推介材料自报送中国证监会之日起10日后，方可使用；在上述期限

20、内，中国证监会发现基金宣传推介材料不符合有关规定的，可及时告知该公司或机构进行修改，材料未经修改的，该公司或机构不得使用。（4）责令基金管理公司或基金代销机构进行整改，暂停办理相关业务，并对其立案调查。（5）对直接负责的基金管理公司或基金代销机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施，或建议公司或机构免除有关高管人员的职务。D项应改为责令基金管理公司或基金代销机构进行整改，暂停办理相关业务，并对其立案调查。目前，我国证券市场推出的权证为（ ）。A.债券类权证B.股权类权证C.认股权证D.备兑权证答案：B解析

21、：目前，我国证券市场推出的权证均为股权类权证。故本题选B选项。考点 权证的分类股权投资基金管理人在基金运作中具有（ ）作用。A.销售B.核心C.保管D.附属答案：B解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用。利润表的组成部分不包括（ ）。A.营业收入B.所有者权益C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用D.利润答案：B解析：利润表由三个主要部分组成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。使用内在价值法对股票进行估值，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型（DDM)采用的现金流是（ ）A.留存收益B.权益自由现

22、金流C.现金股利D.企业自由现金流答案：C解析：DDM使用股息或红利估值，因此只有现金股利复核公式条件。票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为（ ）。A.1132.1元B.984.39元C.107.33元D.1073.3元答案：D解析：100/(1+6%)+(1000+100)/(1+6%)a2=1073.3元(2022年)关于基金销售机构实施基金销售适用性的过程中应当遵循的原则，下列正确的是（ ）。投资人利益优先原则全面性原则客观性原则及时性原则A.、B.、C.、D.、答案：B解析：基金销售适用性应遵循的原则包括投资人利益优先原则、全面性原则、

23、客观性原则、及时性原则、有效性原则、差异性原则。基金从业资格模拟冲刺试题集5节 第5节关于利率互换合约，以下表述正确的是（ ）。A.同种货币资金，不同种类利率B.不同种货币资金，不同种类利率C.同种货币资金，同种类利率D.不同种货市资金，同种类利率答案：A解析：利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。证券交收环节的含义包括（ ）。A.投资者与投资者之间的证券交收B.证券公司与结算参与人之间的证券交收C.结算参与人与客户之间的证券交收D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收答案：C解析：证券交收包含两个层面的含义：中国结算公

24、司沪、深分公司与结算参与人的证券交收；结算参与人与客户之间的证券交收。以下不属于信用利差特点的是（ ）A.信用利差随着经济周期的扩张而扩大B.信用利差可以作为预测经济周期活动的指标C.对于给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化答案：A解析：信用利差随着经济周期(商业周期)的扩张而缩小，随着经济周期(商业周期)的收缩而扩张。上市公司回购股份的方式不包括（）。 A、要约回购 B、场内公开市场回购 C、正回购 D、场外协议回购答案：C解析：股票回购的方式主要三种： 场内公开市场回购； 场外协议回购； 要约回购。债券的久期和到期时间是（ ）关系。A.正相

25、关B.无关C.负相关D.不确定答案：A解析：麦考利久期指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。并购基金通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的（ ）。A.参股权B.控制权C.收益权D.管理权答案：B解析：创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业，通过帮助被投资企业发展壮大而获利。与创业投资基金不同，并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整，以此提升被投资企业的价值，从而实现投资收益。关于专业投资者转换为普通投资者，下列说法错误的是（ ）。A.具

26、有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历B.最近一年末净资产不低于2000万元C.最近一年末金融资产不低于1000万元D.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历答案：A解析：同时符合以下条件的专业投资者，可以书面告知基金销售机构选择成为普通投资者：最近一年末净资产不低于2000万元；最近一年末金融资产不低于1000万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历（故A项说法错误，符合题意）。关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果B.对于同一个企业，资产负

27、债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率答案：C解析：资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。净资产收益率能更准确地衡量企业获利对于股东的价值。净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。货银对付原则是指（ ）。A.在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额B.清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算C.清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算D.在办理资金交收的同时完成证券的交割答案：D解析：货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。