基金从业历年真题解析8卷.docx

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1、基金从业历年真题解析8卷基金从业历年真题解析8卷 第1卷 房地产投资信托基金的主要收益来自( )。A.固定比例的管理费B.佣金C.租金收入D.稳定的股息和证券价格增值正确答案：D 新任基金托管人由( )提名。A.基金主要发起人B.基金管理人C.基金管理人或基金主要发起人D.基金持有人大会答案：B 基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过( )的产品备案系统进行备案。A.中国期货业协会B.中国证券监督管理委员会C.中国证券登记结算有限公司D.中国证券投资基金业协会答案：D解析：按照现行自律规则的要求，基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过中国证券投资基金业协会的产品备案系统进行备案，根

2、据要求如实填报相关基本信息。 按规定，下列各项收入免征增值税的不包括( )。A、国外市场投资者(包括单位和个人)买卖内地基金份额取得的转让收入B、封闭式证券投资基金管理人运用基金买卖股票取得的转让收入C、开放式证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的转让收入D、证券投资基金开展质押式买入返售取得的金融同业往来利息收入正确答案：A 下列机构中，( )买卖基金的差价收入应该征收营业税。A.商业银行B.证券公司C.保险公司D.贸易公司答案：ABC 基金托管人内部控制原则包括（）。A.合法性原则B.及时性原则C.有效性原则D.集中性原则正确答案：ABC 下列哪项不是用以反映货币市场基金风险的指标?（

3、）A.投资组合平均剩余期限B.融资比例C.浮动利率债券投资情况D.股票与债券的配置比例正确答案：D货币基金是指以货币市场工具(包括银行拆借、短期国债、银行协议存款、短期融资券以及信用等级很高的短期票券等)为投资对象的基金。用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。D项，混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。 基金管理人和基金托管人可以借助基金账户从事其他账户的金融活动。A.正确B.错误正确答案：B解析基金管理人和基金托管人不得假借基金的任何名义进行基金业务以外的活动。基金从业历年真题解析8卷 第2卷 申请人提出的合伙企业设立申请，企业登

4、记机关审查后不予登记的，应当( )。A.给予书面答复，并说明理由B.口头告知申请人C.给予书面答复，并口头说明理由D.给予书面答复，申请人有需要的说明理由正确答案：A解析：合伙企业法第十条规定，申请人提交的登记申请材料齐全、符合法定形式，企业登记机关能够当场登记的，应予当场登记，发给营业执照。除前款规定情形外，企业登记机关应当自受理申请之日起20日内，作出是否登记的决定。予以登记的，发给营业执照;不予登记的，应当给予书面答复，并说明理由。 关于基金业绩比较基准，下列表述错误的是()。A.基金的业绩基准往往是复杂基准B.指数基金的业绩比较基准是其跟踪的指数本身C.基金业绩比较基准的选取是随机的D

5、.业绩比较基准是投资经理进行组合构建的出发点正确答案：CC项，所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。 下列关于全球基金业发展的趋势与特点的说法，不正确的是()。A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B.封闭式基金成为证券投资基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D.基金资产的资金来源发生了重大变化正确答案：B全球基金业发展的趋势与特点包括：美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛;开放式基金成为证券投资基金的主流产品;基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出;基金资产的资金来源发生了重大变化。 公司型基金的最

6、高权力机构是()A、基金投资人B、基金公司股东大会C、基金公司监事会D、基金公司董事会答案B公司型基金的最高权力机构是股东大会。 对在6个月内_被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起_后，方可使用。( )A.连续两次;10日B.连续三次;10日C.连续两次;5日D.连续三次;5日答案：A考点：基金宣传推介材料规范解析：在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会。报送之日起10后，方可使用。 下列关于UCITS基金投资政策的规定

7、，说法正确的是（）。A.基金不可以投资于规定以外的可转让证券B.基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于15%C.基金投资于规定以外的可转让证券，与投资于可转让并可确定价值的债券，两者之和不能高于30%D.基金可以投资于近期发行的、已取得许可将于一年内在证券交易所或有管制的市场上市的可转让证券正确答案：DUCITS基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的10%；投资于可转让的并可确定价值的债券的比例也不得高于10%。两者之和也不能高于10%。 银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括（ ）。A.净额结算批量处理交收B.全额结算批量处理交收C.净额结算实时处理交收D.全额结

8、算实时处理交收正确答案：C ()是我国股权投资基金行业的自律机构。A、中国证券业协会B、中国证券监督管理委员会C、中国证券投资基金业协会D、中国银行业监督管理委员会答案：C解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。基金从业历年真题解析8卷 第3卷 证券投资基金市场营销涉及的内容包括( )四个方面。A.目标市场与客户确定B.营销组合设计C.营销过程管理D.营销环境分析答案：ABCD 私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等 内外部环境的变化同步适时修改或完善。体现了基金私募基金管理人内控( )。A、适时性原则B、全面性原则C

9、、执行有效原则D、独立性原则正确答案：A解析：适时性原则。私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调 整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。 在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行( )制度。A：T+2B：T+7C：T+1D：T+0参考答案：C解析：沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行T+1日交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日(T+1日)完成。 相比股票投资组合，债券组合在构建时需要考虑的特有因素包括()、期限结构、投资理念、投资策略、组合久期A、B、C、D、答案：C 下列关于现金流量表的说法中，错误的是(

10、)。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫账务状况变动表正确答案：B 以下不属于基金业绩评价体系的是 ( )，A.分类方法B.指标计算方法C.风格判断D.行业选择正确答案：D 基金业绩评价体系包括分类方法、指标计算方法、风格判断和评级等。行业选择是业绩归因的因素。故选D. 私募股权投资基金的主要特征有哪些?答案：1.特定的募集方式：非公开方式。2.特定的投资方式：权益性投资的方式。3.有限的经营期限：中长期，一般5-10年，多为封闭式投资即营期内不能退出。4.特定的募

11、集对象：特定的机构和个人，银行、养老基金、保险公司、大型企业、信托基金。5.特定的投资对象：高成长性的未上市企业，放弃资本的流动性为代价追求长期的、更高的资本收益。6.特定的退出方式：在适当的时候卖出其所持有的权益，并同时协助企业改善经营管理以及筹备首次公开发行股票。 承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是 ( )。A、基金托管人B、基金销售机构C、注册登记机构D、基金审计的会计师事务所正确答案：A 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，是基金托管人的职责。基金从业历年真题解析8卷 第4卷 詹森指数衡量的是基金组合的实际收益率与证券市场线上具有相同风险水平组合的

12、期望收益率之间的差额。（ ）此题为判断题(对，错)。正确答案：考察詹森指数 关于公司型基金的计税依据正确的是( )。A、合伙企业税法B、有限公司税法C、信托型契约型基金D、股份公司税法正确答案：B 在风险调整收益指标中，( )表示的是单位系统风险下的超额收益率。A、詹森B、夏普比率C、信息比率D、特雷诺比率答案：D解析：本题考查特雷诺比率。特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。 常见的算法交易策略有（ ）。 I成交量加权平均价格算法时间加权平均价格算法 跟量算法执行偏差算法A.I、B.I、C.I、D.I、正确答案：D(P325)常见的算法交易策略有：成交量加权平均价

13、格算法(VWAP)；时间加权平均价格算法(TWAP)；跟量算法(TVO1)；执行偏差算法(Is)。 目前我国只有上海证券交易所开办LOF基金的交易。A.正确B.错误正确答案：B解析目前我国只有深圳证券交易所开办LOF交易。 基金宣传推介材料登载过往业绩时，基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载（ ）。A.从合同生效之日起计算的业绩B.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩C.当年上半年的业绩D.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩正确答案：A(JP143)基金宣传推介材料登载过往业绩的，基金合同生效6个月以上但不满1年的，

14、应当登载从合同生效之日起计算的业绩。83， 我国境内基金申购款一般在( )日内到达基金的存款账户;赎回款一般在( )日从银行的存款账户划出。A:T，T+1B:T+1，T+2C:T+2，T+3D:T+3，T+4正确答案:C 基金年度报吿在会计年度结束后()日内经过审计后予以公告。A.15B.30C.60D.90正确答案：D考28;见基金销售教材P128基金从业历年真题解析8卷 第5卷 下列关于基金监管的叙述中，正确的是（ ）。A.市场不是万能的，因此，政府干预的越多，监管越严就越有效B.政府基金监管机构进行基金监管活动，要具有适当性、必要性和相称性C.基金市场主体进入基金市场，是基金市场的原动力

15、和价值归宿D.保护投资人的合法权益，是基金市场活力的源泉正确答案：B(P7577)如果政府干预过度，就极易导致市场丧失自由，阻碍行业发展。故A项错误。基金市场主体进入基金市场，进行证券投资基金活动，是基金市场活力的源泉；保护投资人的合法权益，是基金市场的原动力和价值归宿。故C、D项错误。 中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括( )。A.LIBOR(1周)B.1年期定期存款利率C.SHIBOR(隔夜)D.国债回购利率(7天)正确答案：A 有限合伙基金由普通合伙人和有限合伙人依据( )共同设立。A、基金合同B、招募说明书C、投资协议D、有限合伙协议正确答案：D解析：有限合伙基金由普通合伙人

16、和有限合伙人依据有限合伙协议。 下列不属于募集机构责任与义务的是( )。A.应当确保投资者已知悉基金转让的条件B.应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密C.应当与监督机构签署账户监督协议D.应当在五年内销毀与基金募集业务相关的记录及其他相关资料答案：D解析：D项，募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年;募集机构应当确保投资者已知悉基金转让的条件;应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密;应当与监督机构签署账户监督协议。 下列说法中正确的是（ ）。A.股份有限公司发行新股票的市场叫股票发行市场或股票初级市场

17、B.已发行股票的转让流通市场叫股票的一级市场C.现货市场的交易协议达成后在3个交易E内进行交割D.由于现货交易的成交与交割之间有很长的时间间隔，因而其利率和汇率风险都很大正确答案：A(P6)已发行股票的转让流通市场叫股票的二级市场。故B项错误。现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。由于现货交易的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险都很小。故C、D项错误。 安全垫放大倍数是风险资产投资可承受的最高损失限额A.正确B.错误正确答案：B解析安全垫是题目所述的最高损失限额，安全垫放大倍数是能够扩大安全垫提高风险资产投资比例的一个常数，其数值要根据市场情况及基金资

18、产配置灵活确。 下列关于企业年金说法有误的是（ ）。A.企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制B.企业年金基金可投资于信用等级为投机级的金融债和企业债C.企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品D.企业年金是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金正确答案：BB项，企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。 根据中国证监会对基金的分类标准，混合基金是指( )基金。A、

19、主要投资于股票、债券，且60%以上投资于股票B、主要投资于股票、债券和货币试产工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的C、主要投资于股票、债券，且80%以上投资于债券D、主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具正确答案：B解析：根据证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金所规定的为混合基金。基金从业历年真题解析8卷 第6卷 基金募集期限自( )起计算。A.基金份额发售之日B.基金募集计划说明书规定日期C.基金备案日期D.注册的日期正确答案：A解析：证券投资基金法第五十七条规定，基

20、金募集不得超过国务院证券监督管理机构准予注册的基金募集期限。基金募集期限自基金份额发售之日起计算。考点：中华人民共和国证券投资基金法 下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（）。A.债券B.回购C.期货D.远期交易正确答案：C 募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是( )。A.问卷调查B.邮件确认C.口头访谈D.录音电话答案：C 消极型股票投资战略的基础在于( )。A.效率市场假说 B.人的能力的有限性C.基本分析的局限性 D.基本分析与技术分析答案：A 对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务()以上，净资产不少于()美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少

21、于50亿美元。A、5年;5亿B、2年;5亿C、2年;3亿D、5年;3亿答案：A解析：对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。 开放式基金可以收取申购，但申购费率不得超过申购金额的( )，申购费用可以在基金申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除。A.1%B.3%C.5%D.7%答案：C 某客户在某期货公司开户后存入保证金500万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价格1200点，同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价位1210点，交易保证金比例为15%，手续费

22、为单边每手100元。则客户的账户情况是( )。A.当日平仓盈亏90000元B.当日盈亏150000元C.当日权益5144000元D.可用资金余额为4061000元正确答案：ABD 外包服务是指基金业务外包服务机构为( )提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。A、基金托管人B、投资者C、基金公司D、基金管理人正确答案：D解析：外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。基金从业历年真题解析8卷 第7卷 不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即( )，各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。.

23、被投资企业环节.基金/公司环节.投资者环节.管理环节A、.B、.C、.D、.正确答案：B解析：不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即被投资企业环节、基金/公司环节和管理环节，各种组织方式的税负差异主要集中在后面两个环节。 对基金管理公司使用基金宣传推介材料违规情形的行政监管处罚措施不包括（ ）。A.罚款B.提示改正C.出具监管警示函D.暂停办理相关业务正确答案：A对于基金管理公司或基金代销机构使用基金宣传推介材料违规情形可采取的行政监管处罚措施有：提示基金管理公司或基金代销机构进行改正；对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函；责令基金监管公司或基金代销机构进行整改，暂停办理相关业务

24、，并对其立案调查等。 债权人应当自接到通知书之日起( )日内，未接到通知书的自公告之日起( )日内，向清算组申报其债权。A、10;45B、30;45C、20;45D、30;60答案：B解析：本题考查公司的清算规则。债权人应当自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，向清算组申报其债权。 关于基金从业人员“客户至上”职业道德规范的描述，错误的是( )A.当直销客户与代销客户的利益发生冲突时，要公平对待直销与代销客户B.当不同客户之间的利益发生冲突时，要优先保护中小投资者的利益C.当客户的利益与基金从业人员个人的利益相冲突时，要优先满足客户的利益D.当客户的利益与机构的利益

25、相冲突时，要优先满足客户的利益答案：B 基金管理人的经理层人员应当取得( )核准的任职资格。A.董事会B.中国证监会C.基金业协会D.证券业协会正确答案：B 赎回费扣除基本手续费后的余额属于（）。A.利息收入B.投资收益C.其他收入D.公允价值变动损益正确答案：C赎回费扣除基本手续费后的余额属于其他收入。 投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要( )年可使本金达到40万元。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21正确答案：B考点：货币的时间价值与利率。解析：20(1+ 5.5%)t=40，解得t13。 ETF申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的（）。A.现金差额B.

26、其他对价C.组合证券D.现金替代正确答案：ABCD基金从业历年真题解析8卷 第8卷 基金管理人应当自收到投资者申购.赎回申请之日起( )个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。A:4B:3C:2D:1正确答案:B 公募基金的特征不包括( )。A.基金募集对象不固定B.投资金额要求高C.适宜中小投资者参与D.必须接受监管部门的严格监管正确答案：B公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定;投资金额要求低，适宜中小投资者参与;必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。内部控制的目标和原则 基金销售渠道审慎调查的内容包括（ ）。 I基金

27、代销机构对基金管理人的审慎调查 基金管理人对基金代销机构的审慎调查 基金托管人对基金代理机构的审慎调查 基金代理机构对基金托管人的审慎调查A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：B(JP150)基金销售渠道审慎调查包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查，基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。 基金管理公司销售人员向投资者提供宣传材料时，正确的做法是( )。A.为了更好销售产品，基金销售人员可以在公司统一制作的销售材料增加保证最低收益的承诺B.基金销售人员分发或公布的宣传推介材料应为基金公司统一制作的材料C.为了更好赢得客户，基金

28、销售人员可以对公司统一制作的销售材料进行私自修改D.为吸引投资者眼球，基金销售人员可以根据销售需要使用自制的宣传推介材料正确答案：B解析：选项B内容属于明显的常识性做法。 ( )是实施内部控制的基础。A.内部环境B.内部监督C.风险评估D.信息与沟通答案：A解析：内部环境是实施内部控制的基础。 下列关于QDII基金的申购和赎回的表述，错误的是( )。A. 币种为人民币，基金管理人可以接受其他币种的申购和赎回B. 通过基金管理人的直销中心及代销机构的网站进行C. 申购和赎回开放日为证券交易所的变易日D. 基金管理公司在T+1日内对申请的有效性进行确认答案：D解析：一般情况下，基金管理公司会在T+

29、2日内对该申请的有效性进行确认。 募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金( )。.公开出版资料.公共、门户网站链接广告、博客等.未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介.未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介A.、B.、C.、D.、正确答案：A 王某是某公司的股东，滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害了公司债权人利益，应( )。A、以其出资额为限对公司债务承担责任B、对公司承担有限责任C、对公司债务承担连带责任D、赔偿给公司带来的损失正确答案：C解析：根据中华人民共和国公司法第二十条规定，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。