某某转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设PPP项目财政承受能力论证报告.docx

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1、某某转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设PPP项目财政承受能力论证报告 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 山西转型综合改革示范区管理委员会北京大岳询问有限责任公司二零一七年八月目录一、项目基本信息. .1 （一）项目名称 . 1（二）项目实施机构 . 1（三）项目实施背景 . 1（四）项目规划设计及建设方案 . 2（五）项目投资状况 . 7（六）项目内容 . 8（七）项目运作方式 . 8（八）项目投融资结构 . 10（九）项目合作期限 . 11 二、财政承受实力论证说明.11 三、责任识别

2、. .12 （一）股权投资支出责任 . 12（二）运营补贴支出责任 . 12（三）风险担当支出责任 . 13（四）配套投入支出责任 . 14四、支出测算. .15 （一）股权投资支出测算 . 15（二）运营补贴支出测算 . 15（三）风险担当支出测算 . 18（四）配套投入支出测算 . 18（五）汇总分析 . 19五、实力评估. .20（一）财政支出实力评估 . 20（二）行业和领域平衡性评估 . 24 六、结论. .24 七、附件. .25山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 I编制依据本报告依据以下相关法律法规及项目前期

3、基础性文件编制： 国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知 （国发200927 号）； 国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）； 国务院关于创新重点领域投融资机制激励社会投资的指导看法（国发201460 号）； 国务院办公厅关于推动城市地下综合管廊建设的指导看法 （国办发201561 号）； 中共中心 国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干看法（2016 年 2 月 6 日）； 关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知 （财金201476 号）； 财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；

4、关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指引>的通知（财金201521 号）； 关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知 （财金 2014156 号）； 关于在公共服务领域深化推动政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）；山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 II 山西省人民政府办公厅关于推动城市地下综合管廊建设的实施看法（晋政办发2015108 号）； 山西省人民政府办公厅关于进一步做好城市地下综合管廊建设工作的通知（晋政办发201650 号）； 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起

5、步区姚村规划路（人民路太太路）建设工程可行性探讨报告； 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路综合管廊工程可行性探讨报告。山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 1一、项目基本信息（一）项目名称山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目（下称本项目或项目）。（二）项目实施机构山西转型综合改革示范区管理委员会（下称示范区管委会）。（三）项目实施背景2016 年 12 月 17 日，中共山西省委、山西省人民政府印发关于建设山西转型综改示范区的实施方案（晋发201651 号

6、），提出将太原都市区内主要开发区进行整合，建设山西转型综改示范区， 其范围包括太原都市区内的太原经济技术开发区、太原高新技术产业开发区、太原武宿综合保税区等 8 个园区所辖区域和太原市潇河、阳 曲约 300 平方公里扩展区及晋中市潇河扩展区。建设转型综改示范区是深化转型综改的重要载体和重要引擎，通过示范区的建设实施体制机制创新和配套措施改革，形成体制优势、创新优势、规模优势、产业优势、环境优势，对于发挥开发区转型综改主战场作用、加快全省转型综改试验区建设、探究一条资源型经济转型发展的新路子、实现山西振兴崛起具有非常重要的意义。转型综改示范区是山西省转型改革的重点区域，受到了山西省政府及太原市、

7、晋中市两市政府的高度重视及大力扶持。为了推动区内 PPP 项目的顺当实施，转型综改示范区特地成立了山西转型综改示范区 PPP 项目推动领导小组，对项目生命周期中各阶段的重大事项进行山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 2 协调解决；本项目由示范区管委会详细组织实施，确保本项目主动稳妥推动。（四）项目规划设计及建设方案图1 综改示范区起步区基础设施建设工程图 2 综改区太原起步区综合管廊布局分区图山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 3 示范区潇河现代产业区

8、是山西转型综改示范区的重要组成部分， 太原起步区属于示范区现代产业园区的近期实施建设区域，该区域位于太原市南部小店区与清徐县交界处，地跨潇河两岸，位于山西转型综改示范区现代产业园区的核心位置，是区域经济拓展轴线上的重要节点。起步区北起太原西南铁路环线南规划路，南至规划文源路，西起规划人民路，东至太焦铁路、太原市界，规划总用地面积约为 57.3 平方公里，其中城市建设用地规模约为 51.7 平方公里。区内拟建三纵三横 6 条道路及两纵三横的五条管廊。道路为南北向的大运路、真武路、人民路，东西向的小牛线、姚村规划路、文源路；管廊为南 北向的大运路管廊、北格西路管廊；东西向的小牛线管廊、姚村规划 路

9、管廊和紫林路管廊。其中，大运路管廊、北格西路管廊、小牛线管 廊、紫林路管廊为干线管廊，姚村规划路管廊为支线管廊。此外，在 人民路（紫林路口到姚村路口）、北格街（北格西路口到真武路口）、真武路（规划小牛线到辛村街）规划支线管廊或缆线管廊。本项目建设内容为姚村规划路的道路及地下综合管廊。道路起点为人民路，终点为太太路，全长 5.96km，红线宽度 60m，设计车速为 60 公里/小时，沥青混凝土路面，路面结构设计年限为 15 年，为主干路，是太原起步区中部的主要干道。建设内容包括道路工程、桥涵工程（不包含潇河大桥）、排水工程、照明工程及交警土建工程、绿化工程及交通工程等。综合管廊建设内容包括管廊本

10、体和附属设施，管廊本体长度为4.98km，为支线廊，单侧布置，管廊布置于姚村规划路北侧绿化带下。山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 4 拟实施两段，第一段设计为人民路至北格西路，采纳三舱矩形断面； 其次段设计为潇河至太太路（分为潇河至真武路、真武路至太太路），管廊采纳四舱矩形断面。入廊管线有污水、给水、再生水、热力、燃气、电力、通信等七种管线。雨水管线不入廊。以下为入廊管线规模汇总表：表1 入廊管线规模汇总表名称污水给水再生水热力自然气电力通信人民路北格西路DN300DN3002XDN3002XDN600DN20010Kv

11、36 孔110KV3 回24 孔潇河真武路D500DN400DN5002XDN600DN20010Kv36 孔110KV2 回24 孔真武路 太太路D500DN400DN3502XDN600DN20010Kv36 孔110KV2 回24 孔各段综合管廊标准断面如下：1. 人民路北格西路表2 入廊管线表名称给水再生水热力自然气电力通信规模 DN300 DN300 2XDN300 2XDN600 DN200 10KV36 孔 110KV 回 3 回 24 孔 管廊断面尺寸 BXH=8.0mx3.5m。分为三个舱室，燃气舱尺寸为BXH=1.8mx3.5m，综合舱（热力、给水、再生水）尺寸为BXH=3

12、.1mx3.5m，缆线舱（电力、通信）尺寸为 BXH=2.5mx3.5m。详细断面见下图：山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 52. 潇河真武路表3 入廊管线表名称 给水 再生水 自然气 电力 通信 规模 DN400 DN500 DN200 10KV36 孔 110KV 回 4 回 24 孔 管廊断面尺寸 BXH=7.0mx3.1m。分为三个舱室，燃气舱尺寸为 BXH=1.8mx3.1m，综合舱（给水、再生水）尺寸为 BXH=2.1mx3.1m， 缆线舱（电力、通信）尺寸为 BXH=2.5mx3.1m。详细断面见下图：6

13、山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告3. 真武路太太路表4 入廊管线表名称 污水 给水 再生水 热力 自然气 电力 通信 规模 D500 DN400 DN300 DN350 2XDN350 2XDN500 DN200 10KV36 孔 110KV 回 4 回 24 孔 管廊断面尺寸 BXH=10.4mx3.3m。分为四个舱室，燃气舱尺寸为BXH=1.8mx3.3m，污水舱尺寸为 BXH=2.0mx3.3m，综合舱（热力、给水、再生水）尺寸为 BXH=3.2mx3.3m，缆线舱（电力、通信）尺寸为 BXH=2.5mx3.3m。

14、详细断面见下图：7 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告（五）项目投资状况道路工程初步设计概算总投资（不含建设期利息）为 87616.02万元，其中建设工程费用 52812.93 万元，其他费用 29843.70 万元，工程预备费为 4959.40 万元。本项目投资中不包括概算总投资中的土地征拆费用 25529.19 万元，并相应调整其他费用为 4314.51 万元，工程预备费为 3427.65 万元，道路总投资（不含建设期利息）为60555.09 万元。综合管廊工程可研估算总投资（不含建设期利息）为 63671.29万元，

15、其中建设工程费用 53284.25 万元，其他费用 4598.74 万元，工程预备费为 5788.30 万元。综上，本项目建设工程费用 106097.18 万元，其他费用 8913.25万元，工程预备费为 9215.95 万元，计算建设期利息为 4294.80 万元,最终项目总投资为 128521.18 万元。项目公司注册资本为项目公司总投资的 20%，由山西综改示范区投资开发控股集团有限公司（下称示范区投资开发控股集团）与经公开招标选择的中标社会资本共同出资。其他资金由项目公司（社8 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告

16、指定代表政府持股 授权作为实施机构 支付可行性缺口补贴 综改示范区管委会 项目公司 综改示范区管委会 会资本）通过银行贷款、股东借款等多元化方式筹集。（六）项目内容在项目合作期内，项目公司负责道路及地下综合管廊的投资、建设、运营、维护工作。项目建设完成后，项目公司需保持道路及综合管廊内的整齐和通风良好；搞好平安监控和巡查等平安保障;就综合管廊，协作和帮助管线单位的巡查、养护和修理；负责综合管廊内共用设施设备养护和修理,保证设施设备正常运转；综合管廊内发生险情时,实行紧急措施并刚好通知管线单位进行抢修；制定道路及综合管廊相适应的应急预案。（七）项目运作方式政府或其指定机构 签订PPP项目合同 签

17、订入廊协议 支付管廊运用费及维护费 图9 项目运作结构图本项目的运作方式为 BOT（建设-运营-移交）模式。详细为：入廊管线单位 示范区投资开发控股集团出资15%社会资本 出资85%9 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 1.示范区管委会作为本项目实施机构，负责项目打算、选购、监管及移交等工作。2.示范区投资开发控股集团与经公开招标选择的中标社会资本共同出资成立项目公司。3.示范区管委会与项目公司签署 PPP 项目合同，授权项目公司完成本项目，并在项目合作期内对项目公司进行现场监督、在线监控以及量化考核。4.项目公司同金融

18、机构签订融资协议筹集资金，选定设备供应商及施工单位，并在项目合作期内完成道路及综合管廊的投资、建设、运营和维护管理工作。5.项目公司就入廊工作与管线单位签署入廊协议，收取综合管廊运用费和维护费。6.政府或其指定机构在运营期内向项目公司支付政府可行性缺口补贴。7.项目合作期内，项目公司需保持道路及综合管廊内的整齐和通风良好；搞好平安监控和巡查等平安保障;就综合管廊，协作和帮助管线单位的巡查、养护和修理；负责综合管廊内共用设施设备养护和修理,保证设施设备正常运转；综合管廊内发生险情时,实行紧急措施并刚好通知管线单位进行抢修；制定道路及综合管廊相适应的应急预案。8.项目合作期期满，项目公司将项目设施

19、无偿完好地移交给示范区管委会或政府指定的其他机构。10 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 （八）项目投融资结构图10 项目投融资结构图依据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）规定，结合国内市场状况，项目公司注册资本为项目总投资的 20%。财政部PPP 项目合同指南（试行）规定，政府在项目公司中的持股比例应当低于 50%、且不具有实际限制力及管理权，统筹考虑国内市场因素及政府财政承受实力，本项目确定示范区投资开发控股集团持有项目公司 15%股权，中标社会资本持有项目公司 85%股权，

20、 双方均现金出资，按此比例出资到位。示范区投资开发控股集团持股不分红。财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）明确，项目融资由社会资本或项目公司负责，本项目其余资金由项目公司（社会资本）通过银行贷款、股东借款等多元化方式筹集。11 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 （九）项目合作期限依据基础设施和公用事业特许经营管理方法（2015 年第 25 号令）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）规定，BOT 项目合同期限一般为 20-30

21、 年，最长不超过 30 年。本项目统筹考虑社会资本合理收益预期、运用者支付实力、财政承受实力、项目设施运用寿命等因素，将项目合作期设置为 20 年，其中，建设期 2 年，运营期 18 年，拟于 2017 年 10 月开工建设。二、财政承受实力论证说明本项目依据国务院关于创新重点领域投融资机制激励社会投资 的指导看法（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知 （财金2014 113 号）和关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指引>的通知（财金20152

22、1 号）有关规定，对项目财政承受实力进行论证。PPP 项目财政承受实力论证是为了更好地明确识别、测算政府在PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理供应依据,是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和限制财政风险，实现 PPP 可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、实力评估和结论等 四个部分。12 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 各级财政部门通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露当地 PPP 项目书目、项目信息及财政支出责任状况。应披露的财政

23、支出责任信息包括：PPP 项目的财政支出责任数额及年度预算支配状况、财政承受实力论证考虑的主要因素和指标等。财政承受实力论证的结论分为通过论证和未通过论证。通过论证的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹支配。未通过论证的项目，可在实施方案调整后重新进行论证，若仍未通过论证，则不再采纳 PPP 模式。三、责任识别政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指引明确，PPP 项目全生命周期财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险担当、配套投入等。（一）股权投资支出责任本项目由示范区投资开发控股集团与中标社会资本共同出资成立项目公司。其中示范区投资开发控

24、股集团占股 15%，社会资本占股85%。因此，政府或其指定机构担当股权投资支出责任。（二）运营补贴支出责任本项目属于可行性缺口补助模式，在项目运营期间，入廊管线单位向项目公司支付综合管廊运用费、维护费，政府或其指定机构向项目公司支付可行性缺口补贴。因此，政府或其指定机构担当运营补贴支出责任。13 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 依据关于在公共服务领域深化推动政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）第八条，各级财政部门要会同行业主管 部门合理确定公共服务成本，统筹支配公共资金、资产和资源，平衡 好公众负担和社

25、会资本回报诉求，构建 PPP 项目合理回报机制。对于政府性基金预算，可在符合政策方向和相关规定的前提下，统筹用于 支持 PPP 项目。道路及综合管廊属于市政基础设施，符合市政基础设施配套费资金用途，本项目拟将示范区将来征收基础设施配套费统 筹用于支持区内 PPP 项目，支付道路及综合管廊运营补贴的部分支出， 减轻财政一般公共预算支出压力。（三）风险担当支出责任本项目根据风险安排优化、风险收益对等和风险可控等原则，将项目涉及的主要潜在风险，在政府方和社会资本（项目公司）之间公允安排，由最有实力消退、限制或降低风险的一方担当相应风险。因此，政府或其指定机构担当相应风险支出责任（主要潜在风险详见下表

26、）。表5 项目主要潜在风险安排表风险类型风险描述安排风险方式与降低风险措施建设风险 1.完工延误风险 项目公司造成延误由项目公司担当；因不 可抗力造成的延误通过保险降低风险。2.建设成本超支风险 项目公司担当，项目公司应通过建立建设 管理规章，提高建设管理标准、加强建设管理效率降低此类风险。3.建设质量、平安、环 境爱护风险 4.融资风险 项目公司担当，社会资本担当相应责任。项 目 运 营风 险 和 成本 超 支 风险 5.实际运营成本高于项 目公司预期成本。项目公司担当。6.由于项目公司的管理 问题造成项目运营成 由项目公司担当；项目公司应通过加强管 理、提高效率以降低这类风险。14 山西转

27、型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 风险类型风险描述安排风险方式与降低风险措施 本超支以及服务不到 位，造成的投诉索赔风险。7.由于通货膨胀因素导致成本超支，项目实际 收入削减。主要由项目公司担当，设置依据干脆成本因素来调整服务费用的调价公式。 最低需求风险 8.入廊管线单位缴费不足 政府方应帮助项目公司向各入廊管线单位收取运用费和维护费，假如各管线单位实际缴费量低于约定量，政府担当该部分费 用，支付给项目公司。法律变更与经营环境风险 9.法律变更或经营环境改变 本级政府可控的风险由政府担当，本级政 府不行控的风险由政府方与项目

28、公司视状况合理共担。 政府/政策风险 10.政府对项目征收、征 用等。 主要由政府方担当。11.税种和税率改变，导致项目公司实际收入 削减。12.政府缘由导致的审 批延误或规划调整 不行抗力 13.发生自然灾难等不行抗力事务，致使项目不能或短暂不能正常 运转 要求项目公司为项目设施购买财产保险， 用以灾难后项目设施的修复。不行抗力期间，双方各自担当风险。 （四）配套投入支出责任本项目相关配套支配包括征地拆迁和部分前期工作。政府方负责项目用地的土地征收、拆迁补偿及安置工作，并自行担当所发生的费用，不计入项目总投资，因此，政府担当相应配套投入支出责任，但由土地基金进行支付，不计入本次财政承受实力论

29、证范围。政府方负责项目的规划、环境影响评价、工程可行性探讨编制、勘察设计、监理选择等前期配套工作，费用计入项目总投资，由项目公司担当，政府不担当相应配套投入支出责任。15 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 综上，本项目中，政府不担当相应配套投入支出责任。四、支出测算（一）股权投资支出测算项目公司总投资为 128521.18 万元。示范区投资开发控股集团与社会资本共同出资成立项目公司，注册资本为项目公司出资的 20%， 即25704.24 万元，其中示范区投资开发控股集团出资15%，即3855.64 万元。则股权投资支出为

30、 3855.64 万元。按项目公司章程约定，在项目公司注册成立后一个月内出资到位。（二）运营补贴支出测算本项目回报机制属于可行性缺口补助模式，在项目运营期间，政府或其指定机构担当除运用者付费外的其余干脆付费责任。项目运营期内，政府需支付可用性服务费和运营维护服务费。1、可用性服务费 根据竣工验收合格后审计报告确定的项目投资额、约定的计算公式以及中标人投标时的综合回报率进行计算。可用性服务费的详细计 算公式如下：𝑃 ∗ 𝑖 ∗ (1 + 𝑖) 𝑛A = (1 + 𝑖) 𝑛

31、− 1（其中 A 为可用性服务费，i 为综合回报率，n 为运营维护年限， P 为竣工决算审定的项目投资额。）本项目本着较为保守的原则，将可用性服务费投资回报率设置为6.30%，项目总投资为 128521.18 万元。依据可用性服务费计算公式，16 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 运营期内每年政府需支付可用性服务费约 11774.42 万元，18 年运营期合计为 211939.64 万元。2、运营维护费 本项目运营维护费根据项目经营成本加上合理利润进行估算。暂定项目公司经营获得的合理利润率为 10%。管廊经营

32、成本短暂依据国内其他城市发布的现行标准（厦门市为49.78 万元/公里，常德市为 49.52 万元/公里），以及周边城市管廊项目取用的运营成本（朔州市为 44.66 万元/公里，呼和浩特市为 35.58 万元/公里，石家庄为 68.35 万元/公里）进行估算，暂定为 45 万元/ 公里，年经营成本为 224.10 万元。管廊年经营成本加上 10%合理利润为项目公司应获得的运营维护费，为 246.51 万元/年，此费用由运用者付费。本项目道路经营成本依据住建部的城镇市政设施养护修理工程投资估算指标及接近省会城市郑州市的道路运营指标，并结合太原当地物价进行调整所得，为 12.80 元/平方米，年经

33、营成本为 413.19 万元。考虑到 10%的合理利润，项目公司每年应获得 454.51 万元的道路运营维护费，此费用由政府或其指定机构补贴。3、入廊费 由于周边太原晋源东区管廊一期工程，科创城管廊一期工程均未建设完成，没有与入廊管线单位签订合同，因此，短暂没有精确的入廊费数据。为使入廊费尽量精确，本项目选取北方进入财政部示范库中的国家级综合管廊示范项目作为参考依据，将所参考的项目入廊费17 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 加权平均计算得出本项目的入廊费为 6743.12 万元，由入廊企业分三年平均支付。故运营期前三年

34、的可行性缺口补贴中每年应减去2247.71 万元。4、中期大修本项目中期大修由项目公司负责组织并担当相应费用，示范区管委会应帮助项目公司协调相关部门，确保中期大修的顺当进行。政府方对中期大修进行全过程跟踪审计，以便进行决算。待大修结束后，政府方根据决算金额向项目公司一次性付清所发生的费用。现暂估算中期大修发生在项目合作期第 18 年，费用按道路总投资的 10%计算，为 6264.30 万元，此费用由政府支付。5、基础设施配套费支付综合管廊缺口补助依据综改示范区总体规划，到 2030 年示范区太原起步区可出让 居住用地 6.28 平方公里，商业用地 2.44 平方公里，合计 8.72 平方公里。

35、按居住用地容积率 2.5，商业用地容积率 3.5，基础设施配套费为 90 元/平方米估算，预料可征收配套费 218160 万元。示范区拟建设综合管廊43.8 公里，姚村规划路管廊约4.98 公里， 按长度比例估算可用于支付姚村规划路管廊缺口补助的配套费为 24804.49 万元，详见表 6。基础设施配套费支付可削减运营补贴支出金额。18 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 表6 基础设施配套费支付姚村路管廊缺口补贴测算年 土地出让进度土地出让面积建筑面积基础设施配套费（万元）可支付姚村路管廊部分（万元）（平方公里）（万平方

36、米）201815%1.308363.6327243720.674201915%1.308363.6327243720.674202015%1.308363.6327243720.674202115%1.308363.6327243720.674202210%0.872242.4218162480.4493202310%0.872242.4218162480.4493202410%0.872242.4218162480.4493202510%0.872242.4218162480.4493合计1 8.72 2424 218160 24804.49 （三）风险担当支出测算在本项目中，由政府或其指定

37、机构担当的发生概率较大且支出额度较高的主要风险包括：由政府方缘由造成的完工延误风险、城市规划调整风险、通货膨胀风险、入廊管线单位缴费不足风险、法律变更与经营环境改变风险、税种和税率改变风险、政府对项目征收征用风险、不行抗力风险等。风险担当支出为或有支出，并且由于项目期限较长，风险难以打算估算和确定，故本项目采纳比例法估算此类费用。结合其他项目阅历，建设期风险支出定为项目全部建设成本的1.5%，运营期风险支出定为运营期前 5 年为运营成本的 1.5%，5 年以后按每年 2%递增。（四）配套投入支出测算本项目相关配套支配包括征地拆迁和部分前期工作。政府方负责项目土地征收、拆迁补偿及安置工作，并自行

38、担当所19 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 发生的费用，不计入项目总投资，因此，政府担当相应配套投入支出责任，但由土地基金进行支付，不计入本次财政承受实力论证范围。政府方负责项目的规划、环境影响评价、工程可行性探讨编制、勘察设计、监理选择等前期配套工作，费用计入项目总投资，由项目公司担当，政府不担当相应配套投入支出责任。综上，本项目中，政府无配套投入支出。（五）汇总分析依据上述测算结果，政府在本项目全生命周期内的股权投资支出为 3855.64 万元，运营补贴支出为 194837.58 万元，风险担当支出 为 2125.

39、12 万元，配套投入指出为 0 万元，财政一般公共预算支出合计 200818.33 万元。具体支出见下表：表7 财政支出数额表单位：万元期数 年份 （一）股权投资支出 （二）运营补贴支出 （三）风险担当支出 (四）配套投入支出 支出合计 1 2017 3855.64 0.00 0.00 0.00 3855.64 2 2018 0.00 0.00 963.91 0.00 963.91 3 2019 0.00 0.00 963.91 0.00 963.91 4 2020 0.00 6260.56 9.56 0.00 6270.12 5 2021 0.00 6260.56 9.56 0.00 627

40、0.12 6 2022 0.00 6260.56 9.56 0.00 6270.12 7 2023 0.00 8508.26 9.75 0.00 8518.02 8 2024 0.00 9748.49 9.95 0.00 9758.43 9 2025 0.00 9748.49 10.14 0.00 9758.63 10 2026 0.00 9748.49 10.35 0.00 9758.84 11 2027 0.00 9748.49 10.55 0.00 9759.04 12 2028 0.00 12228.94 10.77 0.00 12239.70 13 2029 0.00 12228.9

41、4 10.98 0.00 12239.92 14 2030 0.00 12228.94 11.20 0.00 12240.14 15 2031 0.00 12228.94 11.42 0.00 12240.3620 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区姚村规划路道路及综合管廊建设 PPP 项目财政承受实力论证报告 期数 年份 （一）股权投资支出 （二）运营补贴支出 （三）风险担当支出 (四）配套投入支出 支出合计 16 2032 0.00 12228.94 11.65 0.00 12240.59 17 2033 0.00 12228.94 11.89 0.00 12240.82 18

42、2034 0.00 12228.94 12.12 0.00 12241.06 19 2035 0.00 18493.24 12.37 0.00 18505.61 20 2036 0.00 12228.94 12.61 0.00 12241.55 21 2037 0.00 12228.94 12.87 0.00 12241.80 合计3855.64 194837.58 2125.12 0.00 200818.33 五、实力评估（一）财政支出实力评估20112016 年示范区财政一般公共预算支出状况如下：表8 82011- - 2016年示范区财政一般公共预算支出数额表单位：万元年份 一般公共预算支出 增速 2007 51967 / 2008 67424 29.74% 2009 64426 -4.45% 2010 85515 32.73% 2011 112460 31.51% 2012 127116 13.03% 2013 19