八亿时空：首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书.PDF

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1、北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 2 声声 明明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性

2、陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料、真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具

3、的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 3 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次拟公开发行股票不超过 2,411.8254 万股，不低于发行后总股本的 25%。本次发行不涉及老股东公开发售股份。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2019 年 12 月 25 日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过 9,647.3014 万股 保荐人（主承销商） 首创证券有限责任公司 招股意向书签署日期 2019

4、年 12 月 17 日 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 4 重大事项提示重大事项提示 本公司敬请投资者在作出投资决策前，务必仔细阅读本招股意向书全文，并特别关注下述重要事项： 一一、与与本次发行本次发行上市上市相关相关的的重要承诺重要承诺 关于相关主体就本次发行上市所作出的重要承诺，请详见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、 核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、 未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况” 。 二二、本次发行前滚存利润安排及上市后本次发行前滚存利润安排

5、及上市后股利分配政策股利分配政策 本次发行上市前的滚存未分配利润由本次发行及上市后的新老股东按持股比例共享。 关于本公司上市后的股利分配政策及未来分红规划，详见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策及未来分红规划” 。 三三、风险提示风险提示 本公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，由于技术、研发、产品和市场等因素的变化，公司经营及发展客观面临相关重要风险，敬请投资者特别关注， 详阅本招股意向书之 “第四节 风险因素” ， 并特别关注如下风险，具体如下： （一）客户高度集中的风险（一）客户高度集中的风险 报告期内，京东方是公司的第一大客户，2016 年、2017

6、年、2018 年和 2019年 1-6 月，公司对京东方的销售金额分别为 5,047.78 万元、15,991.73 万元、29,754.62 万元和 15,906.30 万元，占营业收入的比例分别为 38.09%、69.30%、75.51%和 77.52%，对京东方的销售毛利分别为 2,017.24 万元、8,872.60 万元、17,528.43 万元和 8,627.01 万元，占整体销售毛利比重分别为 42.34%、75.56%、北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 5 80.64%和 84.18%，客户高度集中。 公司于 2015 年入围京东方供应链体系， 成为其国产液晶材料的

7、主要供应商，形成稳定的战略合作关。 公司 IPS-TFT 混合液晶已应用于京东方多条高世代液晶面板产线，报告期内公司对京东方的供货量持续大幅增长，京东方对公司的定期质量评级不断上升，被京东方替代或取消供货的风险较小。但若未来公司的研发创新跟不上京东方“8425”战略，不能够适应京东方技术创新的需求，不排除未来被替代或取消供货的可能，将对公司的经营业绩产生不利影响。 （二）定制化生产及备货模式引致的存货跌价风险（二）定制化生产及备货模式引致的存货跌价风险 公司根据客户对于所需混合液晶产品的种类、 性能和品质指标等具体需求定制混合液晶，并根据终端混合液晶的具体品种采购相应的原材料，制备相应种类的单

8、体液晶和中间体等前端材料，生产模式具有显著的定制化特点，同时，由于从原材料至混合液晶的生产环节多，生产周期长达 90-160 天，为保证及时向客户供货，公司需要提前进行备货并制备中间体、单体液晶等前端材料，从而形成期末较大存货。因此，公司业务客观上存在因客户需求发生变化、客户提货延迟甚至违约等因素导致的存货减值风险。 2016 年末、2017 年末、2018 年末和 2019 年 6 月末，公司存货账面价值分别为 7,211.50 万元、8,063.52 万元、11,576.27 万元和 12,045.80 万元，占总资产比例分别为 19.01%、13.69%、17.12%和 18.36%，主

9、要为中间体、粗品单晶和精品单晶。报告期内发行人严格按照存货减值测试规则，计提了存货跌价准备，报告期各期末的计提余额分别为 781.10 万元、1,100.32 万元、1,576.17 万元和1,621.33 万元。报告期内，因客户需求发生变化等因素，公司已计提跌价的存货实际报废损失共计 107.91 万元。 （三）（三）平板显示平板显示技术升级迭代的风险技术升级迭代的风险 本公司从事液晶显示材料的研发、生产与销售。液晶显示（LCD）作为继传统阴极射线管（CRT）后的新一代显示技术，自上世纪 90 年代以来，已成为平板显示（FPD）技术的主流，经历了从 TN 型、STN 型向高性能液晶显示材料薄

10、膜晶体管（TFT）的演进。随着近年来液晶显示的应用领域不断扩大，相关应用领域对液晶显示的响应速度、 液晶屏幕厚度、 显示视角等技术提出了更高的要求，从而推动了液晶材料以高性能化为趋势的升级换代。TFT-LCD 虽占据了平板显北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 6 示主要的市场规模，但出货量整体增速趋缓。 近年来，另一种新型平板显示 OLED 发展迅速，尤其是在手机、智能手表和家电等小尺寸面板显示领域已经和液晶显示形成竞争。 虽然目前在大尺寸平板显示应用上，短期内 OLED 工艺技术的成熟度和成本尚不能与 TFT 液晶平板显示形成竞争，但不排除随着工艺技术的进步和制造成本的不断下降，未

11、来在大尺寸平板显示领域与液晶显示技术形成抗衡的可能性。 IHS Markit 预测， 2017 年至2025 年，OLED 电视的复合增长率将达到 32%，远高于平板显示器整体行业的复合年增长率。 同时， 国内混合液晶材料厂商也纷纷布局 OLED 业务， 进行 OLED显示材料的研发。 下游面板厂商京东方在稳固 LCD 龙头优势的同时， 加快 OLED布局，增强在 AMOLED 领域的竞争地位，业绩不断发展。 Micro LED 有可能成为下一代显示技术，尚处于研发阶段，产业化技术仍待突破，生产成本和效率难以满足产品商业化的需求。 综上，在显示领域升级迭代的过程中，若公司产品研发创新跟不上市场

12、对产品更新换代的需求或持续创新不足、无法跟进行业技术升级迭代，可能会受到有竞争力的替代技术和竞争产品的冲击，将导致公司的产品无法适应市场需求，从而使得公司的经营业绩、盈利能力及市场地位面临下滑的风险。 （四）新增固定资产折旧规模较大影响未来经营业绩的风险（四）新增固定资产折旧规模较大影响未来经营业绩的风险 公司搬迁至房山新厂区前，昌平厂房系租赁使用，混合液晶产能为 30 吨/年。2018 年，房山新厂建成投产，公司新增固定资产 30,210.49 万元，混合液晶产能扩大至 50 吨/年。上述固定资产增加使公司每月折旧金额增加 208.56 万元，每年折旧金额增加 2,502.75 万元， 将在

13、一定程度上影响公司的净利润和净资产收益率，对公司的整体盈利能力形成一定负面影响。 倘若公司未来市场及客户开发不利，不能获得预期的市场销售规模，业务规模不能实现持续稳定增长， 则公司存在因新增固定资产折旧规模较大而导致利润下滑的风险。 （五）控制权稳定风险（五）控制权稳定风险 本次发行前，公司实际控制人赵雷持有公司 27.17%股份，本次发行完成后，实际控制人持股比例将进一步降低。 虽然报告期内公司依据公司章程等公司治理文件的规定进行有效决策和北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 7 经营管理，保证了公司运营的稳定和经营效益的持续提升，但本次发行完成后，由于实际控制人持股比例进一步降低，

14、 股权结构的进一步分散在一定程度上可能会影响股东大会对于重大事项的决策，进而影响公司的业务发展。 四、四、2019 年年 1-6 月公司业绩变动原因及可能存在的经营业绩下月公司业绩变动原因及可能存在的经营业绩下滑风险滑风险 2019 年上半年，受主要产品价格下降导致收入增幅较低、房山新厂投产导致主营业务成本增幅较大和研发费用增加等因素影响，公司经营业绩有所下滑。 （一）报告期内公司毛利及净利润对产品价格和产品单位成本的敏感性情（一）报告期内公司毛利及净利润对产品价格和产品单位成本的敏感性情况况 报告期内，公司毛利及净利润对产品价格和产品单位成本的敏感性情况如下： 1、报告期内，假设产品售价变动

15、 1%，产品销售数量、单位成本等其他因素保持不变，则毛利对产品售价变动的敏感性如下： 项目项目 2019 年年 1-6 月月 2018 年度年度 2017 年度年度 2016 年度年度 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 TFT 混合液晶 1.86% 1.86 1.71% 1.71 1.81% 1.81 2.54% 2.54 其他混合液晶 3.44% 3.44 2.51% 2.51 2.45% 2.45 2.53% 2.53 单体液晶 3.16% 3.16

16、 2.64% 2.64 2.78% 2.78 2.82% 2.82 其他 4.07% 4.07 1.86% 1.86 1.96% 1.96 1.63% 1.63 合计合计 2.00% 2.00 1.81% 1.81 1.96% 1.96 2.59% 2.59 公司毛利对产品售价的变动较为敏感，2016 年、2017 年和 2018 年，随着公司产销规模的大幅提升，公司毛利对产品售价变动的敏感性呈下降趋势。 2、报告期内，假设单位成本变动 1%，产品售价、销售数量等其他因素保持不变，则毛利对产品单位成本的敏感性如下： 项目项目 2019 年年 1-6 月月 2018 年度年度 2017 年度年度

17、 2016 年度年度 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 毛利毛利 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 TFT 混合液晶 -0.86% -0.86 -0.71% -0.71 -0.81% -0.81 -1.54% -1.54 其他混合液晶 -2.44% -2.44 -1.51% -1.51 -1.45% -1.45 -1.53% -1.53 单体液晶 -2.16% -2.16 -1.64% -1.64 -1.78% -1.78 -1.82% -1.82 其他 -3.07% -3.07 -0.86% -

18、0.86 -0.96% -0.96 -0.63% -0.63 合计合计 -1.00% -1.00 -0.81% -0.81 -0.96% -0.96 -1.59% -1.59 公司毛利对产品单位成本变动的敏感程度低于产品售价，2016 年、2017 年北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 8 和 2018 年，随着公司产销规模的大幅提升，公司毛利对产品单位成本变动的敏感性呈下降趋势。 3、报告期内，假设产品售价变动 1%，产品销售数量、单位成本等其他因素保持不变，则净利润对产品售价变动的敏感性如下： 项目项目 2019 年年 1-6 月月 2018 年度年度 2017 年度年度 201

19、6 年度年度 净利润净利润 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 净利润净利润 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 净利润净利润 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 净利润净利润 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 TFT 混合液晶 2.56% 2.56 2.33% 2.33 2.63% 2.63 2.73% 2.73 其他混合液晶 0.31% 0.31 0.33% 0.33 0.65% 0.65 1.92% 1.92 单体液晶 0.12% 0.12 0.13% 0.13 0.32% 0.32 1.67% 1.67 其他 0.04% 0.04 0.12% 0.12 0.07% 0.07 0.09% 0.

20、09 合计合计 3.03% 3.03 2.91% 2.91 3.66% 3.66 6.41% 6.41 公司净利润对产品售价的变动较为敏感，2016 年、2017 年和 2018 年，随着公司产销规模的大幅提升，公司净利润对产品售价变动的敏感性呈下降趋势。 4、报告期内，假设单位成本变动 1%，产品售价、销售数量等其他因素保持不变，则净利润对产品单位成本变动的敏感性如下： 项目项目 2019 年年 1-6 月月 2018 年度年度 2017 年度年度 2016 年度年度 净利润净利润 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 净利润净利润 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 净利润净利润 变化率变化率

21、敏感敏感 系数系数 净利润净利润 变化率变化率 敏感敏感 系数系数 TFT 混合液晶 -1.18% -1.18 -0.97% -0.97 -1.18% -1.18 -1.65% -1.65 其他混合液晶 -0.22% -0.22 -0.20% -0.20 -0.38% -0.38 -1.16% -1.16 单体液晶 -0.08% -0.08 -0.08% -0.08 -0.20% -0.20 -1.08% -1.08 其他 -0.03% -0.03 -0.05% -0.05 -0.03% -0.03 -0.03% -0.03 合计合计 -1.52% -1.52 -1.31% -1.31 -1.

22、80% -1.80 -3.93% -3.93 公司净利润对产品单位成本变动的敏感程度低于产品售价，2016 年、2017年和 2018 年，随着公司产销规模的大幅提升，公司净利润对产品单位成本变动的敏感性呈下降趋势。 （二）（二）2019 年年 1-6 月经营业绩情况及月经营业绩情况及 2019 年年 1-9 月经营业绩月经营业绩审阅审阅情况情况 2019 年 1-6 月份，公司实现营业收入 20,519.66 万元，同比增长 1.56%；营业成本 10,271.80 万元，同比增长 16.78%；实现归属于母公司股东的净利润5,751.57 万元， 同比下降 11.82%； 实现扣除非经常性

23、损益后归属于母公司股东的净利润 5,368.58 万元，同比下降 19.07%。 经审阅， 公司2019年1-9月实现营业收入为31,881.12万元， 同比增长4.48%；实现的归属于母公司股东的净利润为 8,843.71 万元，同比下降 13.65%；实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 8,242.66 万元，同比下降北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 9 18.50%。 受宏观经济形势和面板行业下行周期的影响， 公司产品的平均销售价格呈现下降趋势。目前，公司在京东方等主要客户中的地位未发生变化，且公司始终致力于开拓行业地位突出、竞争实力显著的其他大型面板厂商等潜

24、在客户，如华星光电、中电熊猫和瀚宇彩晶等；同时，公司也在不断研发推出新的盈利增长点和加大成本控制力度， 不断保持和提升盈利能力， 目前不存在业绩大幅下滑的风险。但因产品认证过程尚需一定的周期， 倘若未来产品价格继续出现大幅下跌的情况以及其他潜在面板客户开发进程出现变故， 公司不排除出现未来业绩大幅下滑的风险。 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日。致同对公司 2019 年 9 月 30日的合并及公司资产负债表，2019 年 7-9 月的合并及公司利润表，2019 年 1-9月的合并

25、及公司利润表、合并及公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“致同审字(2019)第 110ZA9337 号”审阅报告。 截至 2019 年 9 月 30 日，公司资产总额为 67,965.75 万元，负债总额为12,744.76 万元，归属于母公司的股东权益为 55,220.99 万元。2019 年 1-9 月，公司实现营业收入为 31,881.12 万元，同比上升 4.48%；归属于母公司股东的净利润为 8,843.71 万元，同比下降 13.65%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 8,242.66 万元，同比下降 18.50%。 结合行业发展趋势及公司实际经营情况

26、，公司预计 2019 年度实现营业收入约为 42,319.33 万元左右，同比增长约 7.40%；实现归属于母公司股东净利润约为 10,607.89 万元左右，同比下降约 7.35%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 9,840.67 万元左右，同比下降约 13.38%。上述 2019 年度财务数据为公司初步核算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 截至本招股意向书签署之日，公司主要经营状况正常，经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

27、北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 10 具体信息参见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 11 目目 录录 声声 明明 . 2 发行概况发行概况 . 3 重大事项提示重大事项提示 . 4 一、与本次发行上市相关的重要承诺一、与本次发行上市相关的重要承诺 . 4 二、本次发行前滚存利润安排及上市后股利分配政策二、本次发行前滚存利润安排及上市后股利分配政策 . 4 三、风险提示三、风险提示 . 4 四、四、2019 年年 1-6 月公司业绩变动原因及可能存在的经营业绩下滑风

28、险月公司业绩变动原因及可能存在的经营业绩下滑风险 . 7 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 . 9 目目 录录 . 11 第一节第一节 释义释义 . 16 一、一般释义一、一般释义 . 16 二、专业术语释义二、专业术语释义 . 18 第二节第二节 概览概览 . 21 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 21 二、本次发行概况二、本次发行概况 . 21 三、公司最近三年及一期的财务数据和主要财务指标三、公司最近三年及一期的财务数据和主要财务指标 . 23 四、公司的主营业务经营情况四、公司

29、的主营业务经营情况 . 23 五、公司的技术情况及未来发展战略五、公司的技术情况及未来发展战略 . 27 六、公司具体上市标准六、公司具体上市标准 . 28 七、公司治理的特殊安排七、公司治理的特殊安排 . 29 八、募集资金主要用途八、募集资金主要用途 . 29 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 30 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 . 30 二、本次发行的相关当事人二、本次发行的相关当事人 . 31 三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 . 32 四、发行上市的相关重要日期四、发行上市的相关重要日期 . 32 五、战略

30、配售五、战略配售 . 32 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 12 第四节第四节 风险因素风险因素 . 35 一、客户高度集中的风险一、客户高度集中的风险 . 35 二、平板显示技术升级迭代的风险二、平板显示技术升级迭代的风险 . 35 三、研发风险三、研发风险 . 36 四、测试认证的风险四、测试认证的风险 . 36 五、应收账款快速增长且高于收入增幅的风险五、应收账款快速增长且高于收入增幅的风险 . 37 六、公司主要产品价格下降的风险六、公司主要产品价格下降的风险 . 37 七、核心技术泄密与人员流失风险七、核心技术泄密与人员流失风险 . 37 八、控制权稳定风险八、控制权稳

31、定风险 . 38 九、定制化生产及备货模式引致的存货跌价风险九、定制化生产及备货模式引致的存货跌价风险 . 38 十、新增固定资产折旧规模较大影响未来经营业绩的风险十、新增固定资产折旧规模较大影响未来经营业绩的风险 . 38 十一、安全生产风险十一、安全生产风险 . 39 十二、发行失败风险十二、发行失败风险 . 39 十三、募投项目实施风险十三、募投项目实施风险 . 39 十四、股票价格波动风险十四、股票价格波动风险 . 39 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 41 一、公司基本情况一、公司基本情况 . 41 二、公司的设立情况二、公司的设立情况 . 41 三、公司报告期内股本

32、和股东变化情况三、公司报告期内股本和股东变化情况 . 42 四、公司报告期内的重大资产重组情况四、公司报告期内的重大资产重组情况 . 45 五、公司在全国中小企业股份转让系统挂牌情况五、公司在全国中小企业股份转让系统挂牌情况 . 45 六、公司的股权结构六、公司的股权结构 . 46 七、公司控股子公司的基本情况七、公司控股子公司的基本情况 . 48 八、持有公司八、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 48 九、股本情况九、股本情况 . 54 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简

33、介 . 58 十一、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的对投资者作出价值十一、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况 . 66 十二、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、冻十二、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形结或发生诉讼纠纷等情形 . 66 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 13 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年的变动情

34、况、原因及影十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年的变动情况、原因及影响响 . 66 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 . 68 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 . 70 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 . 72 十七、本次公开发行申十七、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排报前已经制定或实施的股权激励

35、及相关安排 . 73 十八、公司的员工及社会保障情况十八、公司的员工及社会保障情况 . 76 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 80 一、公司的主营业务及主要产品一、公司的主营业务及主要产品 . 80 二、公司所处行业的基本情况二、公司所处行业的基本情况 . 104 三、公司的销售情况和主要客户三、公司的销售情况和主要客户 . 124 四、公司的采购情况和主要供应商四、公司的采购情况和主要供应商 . 142 五、主要固定资产及无形资产情况五、主要固定资产及无形资产情况 . 150 六、公司的研发与自主创新情况六、公司的研发与自主创新情况 . 160 七、境外进行生产经营情况七、境外进行生

36、产经营情况 . 198 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 199 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况情况 . 199 二、公司特别表决权股份基本情况二、公司特别表决权股份基本情况 . 201 三、公司协议控制架构情况三、公司协议控制架构情况 . 201 四、公司内部控制情况四、公司内部控制情况 . 201 五、公司报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况五、公司报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况 . 201 六、报告期内资金占用和对外担保情况六、报告期内资金

37、占用和对外担保情况 . 203 七、公司直接面向市场独立持续经营的能力七、公司直接面向市场独立持续经营的能力 . 203 八、同业竞争八、同业竞争 . 205 九、关联方及关联关系九、关联方及关联关系 . 206 十、关联交易情况十、关联交易情况 . 209 十一、关联交易决策程序的履行情况及独立董事的意见十一、关联交易决策程序的履行情况及独立董事的意见 . 213 十二、公司规范和减少关联交易的承诺十二、公司规范和减少关联交易的承诺 . 213 十三、报告期关联方的变化情况十三、报告期关联方的变化情况 . 213 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 14 第八节第八节 财务会计信息

38、与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 215 一、影响本公司经营成果和财务状况的主要因素一、影响本公司经营成果和财务状况的主要因素 . 215 二、财务报表二、财务报表 . 219 三、审计意见类型及关键审计事项三、审计意见类型及关键审计事项 . 222 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况 . 224 五、重要会计政策和会计估计五、重要会计政策和会计估计 . 224 六、报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税六、报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税种及税率种及税率 . 258 七、分部信息七、分部信息 . 258

39、八、非经常性损益八、非经常性损益 . 258 九、主要财务指标九、主要财务指标 . 259 十、经营成果分析十、经营成果分析 . 261 十一、资产质量分析十一、资产质量分析 . 316 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 . 341 十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项及十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项及进展情况进展情况. 362 十四、盈利预测情况十四、盈利预测情况 . 362 十五、十五、2019 年上半年业绩下滑的具体原因分析年上半年业绩下滑的具体原因分析 . 36

40、2 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 . 373 第九节第九节 募集资金运用与募集资金运用与未来发展规划未来发展规划 . 378 一、本次募集资金投资项目情况一、本次募集资金投资项目情况 . 378 二、年产二、年产 100 吨显示用液晶材料二期工程吨显示用液晶材料二期工程 . 379 三、公司的未来发展与规划三、公司的未来发展与规划 . 383 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 386 一、投资者关系的主要安排一、投资者关系的主要安排 . 386 二、股利分配政策及未来分红规划二、股利分配政策及未来分红规划 . 389 三

41、、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 . 396 四、股东投票机制的建立情况四、股东投票机制的建立情况 . 396 五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 . 397 六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措北京八亿时空

42、液晶科技股份有限公司 招股意向书 15 施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 . 397 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 413 一、重大合同一、重大合同 . 413 二、对外担保二、对外担保 . 415 三、可能对公司产生较大影响的诉讼或仲裁事项三、可能对公司产生较大影响的诉讼或仲裁事项 . 415 四、公司控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员及四、公司控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或重大仲裁事项核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或

43、重大仲裁事项 . 415 五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 . 416 六、本公司控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况六、本公司控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况 . 416 第十二节第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明明 . 417 一、发行人全体董一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明事、监事及高级管理人员声明 . 417 二、发行人控股股东、实际控制人声明二、发行人控股股东、实际控制人声明 . 418 三、保荐人（主承销商）声明三、

44、保荐人（主承销商）声明 . 419 四、发行人律师声明四、发行人律师声明 . 421 五、承担审计业务的会计师事务所声明五、承担审计业务的会计师事务所声明 . 422 六、承担评估业务的资产评估机构声明六、承担评估业务的资产评估机构声明 . 423 七、验资机构声明七、验资机构声明 . 425 第十三节第十三节 附件附件 . 428 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 16 第一节第一节 释义释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下涵义： 一、一般释义一、一般释义 发行人、八亿时空、股份公司、本公司、公司 指 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 八亿液晶、有限公

45、司 指 股份公司前身北京八亿时空液晶材料科技有限公司 金讯阳光 指 北京市金讯阳光电子材料科技有限公司，曾系公司全资子公司，于2018年12月注销 服务新首钢 指 本公司股东北京服务新首钢股权创业投资企业（有限合伙） 上海檀英 指 本公司股东上海檀英投资合伙企业(有限合伙） 红星美凯龙 指 本公司股东红星美凯龙家居商场管理有限公司 丝路云和 指 本公司股东北京丝路云和投资中心（有限合伙） 上海乾刚 指 本公司股东上海乾刚投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州沨行 指 本公司股东杭州沨行愿景股权投资合伙企业（有限合伙） 飞凯材料 指 本公司股东上海飞凯光电材料股份有限公司 宁波光华 指 本公司股东宁

46、波梅山保税港区光华八九八股权投资合伙企业 （有限合伙） （曾用名：宁波梅山保税港区光华八九八盈科股权投资合伙企业（有限合伙） ） 北京五彩石 指 本公司员工持股平台北京五彩石投资管理中心（有限合伙） 北京金秋林 指 本公司员工持股平台北京金秋林投资管理中心（有限合伙） 勤道聚鑫 指 本公司股东深圳市勤道聚鑫投资合伙企业（有限合伙） 勤道汇盛 指 本公司股东萍乡市勤道汇盛股权投资基金（有限合伙） 上海昀诚 指 本公司股东上海昀诚企业管理咨询中心（有限合伙） 金汇丰华 指 本公司股东北京金汇丰华国际贸易有限公司， 现更名为北京昊资通达信息咨询有限公司 八亿资产 指 公司控股股东、 实际控制人控制的

47、其他企业北京八亿时空资产管理有限公司 青岛银基 指 公司控股股东、 实际控制人兼职的其他企业青岛银基房地产开发有限公司 九泰5号计划 指 九泰基金-新三板5号资产管理计划 九泰17号计划 指 九泰基金-新三板17号资产管理计划 九泰18号计划 指 九泰基金-新三板18号资产管理计划 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 BOE、京东方 指 京东方科技集团股份有限公司 重庆京东方 指 重庆京东方光电科技有限公司 合肥京东方 指 合肥京东方光电科技有限公司 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 招股意向书 17 合肥鑫晟 指 合肥鑫晟光电科技有限公

48、司 福州京东方 指 福州京东方光电科技有限公司 珠海兴业 指 珠海兴业新材料科技有限公司 深圳研翔 指 深圳市研翔光电有限公司 康惠半导体 指 康惠（惠州）半导体有限公司 北京京东方 指 北京京东方光电科技有限公司 河北美星 指 河北美星化工有限公司 黑龙江天有为 指 黑龙江天有为电子有限责任公司 飞优特 指 飞优特科技（深圳）有限公司 固安鼎材 指 固安鼎材科技有限公司 邯郸富亚 指 邯郸市富亚电子技术有限公司 西安彩晶 指 西安彩晶光电科技股份有限公司 江苏广域 指 江苏广域化学有限公司 德国默克、MERCK 指 德国默克集团，国际著名化学及制药公司，系国际三大TFT混晶供应商之一 JNC

49、 指 JNC Corporation，为Chisso新设全资子公司，Chisso将液晶材料相关业务全部转入JNC，系国际三大TFT混晶供应商之一 DIC 指 DIC Corporation，即日本 DIC株式会社，国际著名化工集团，系国际三大TFT混晶供应商之一 LGD 指 LG Display Co., Ltd.，即 LG Display株式会社 三星、SDC 指 Samsung Display Co., Ltd.，即三星显示株式会社 韩国东进 指 Dongjin Semichem Co., Ltd.，即东进世美肯有限公司 日本精机 指 NIPPON SEIKI CO.,LTD.，即日本精机

50、株式会社 日本九州 指 Kyusyu Nano-tec Optics., Ltd，即九州纳米光学株式会社 韩国WithEL 指 WithEL Chemicals Co.,Ltd. 东方富力 指 北京东方富力建筑安装工程有限公司 IHS、IHS Markit 指 Information Handling Services, Inc. & Markit Ltd，全球性信息咨询公司 群智咨询 指 北京群智营销咨询有限公司 和成显示 指 江苏和成显示科技有限公司 诚志股份 指 诚志股份有限公司 诚志永华 指 石家庄诚志永华显示材料有限公司，诚志股份全资子公司 永太科技 指 浙江永太科技股份有限公司 万