宝通带业：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

《宝通带业：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《宝通带业：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF（310页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 无锡宝通带业股份有限公司 无锡宝通带业股份有限公司 （无锡市新区新泰工业配套园 A-23-8 地块） （无锡市新区新泰工业配套园 A-23-8 地块） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招招 股股 说说 明明 书书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 齐鲁证券有限公司 齐鲁证券有限公司 （山东省济南市经十路 20518 号)（山东省济南市经十路 20518 号) 创业板投资风险提示 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业

2、板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-2 本次发行概况 本次发行概况 发行股票类型：发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 发行股数： 1,250 万股 每股面值： 每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格： 每股发行价格： 38.00 元 预计发行日期： 预计发行日期： 2009 年 12

3、 月 16 日 拟上市的证券交易所： 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 发行后总股本： 5,000 万股 本次发行前本公司股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：本次发行前本公司股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺： 1、 本公司控股股东及实际控制人包志方先生承诺： 自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 2、本公司自然人股东陈勇、陶小明、唐宇、张敏智承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 3、本公司法人股东

4、世纪导航投资有限公司承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 4、本公司法人股东江阴市金纬投资有限公司、永康市三松五金工具有限公司承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 5、担任本公司董事、高级管理人员的股东包志方、陈勇、陶小明、唐宇、张敏智承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其持有的本公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让其持有的本公司股份。 保荐人（主承销商） ：保荐人（主承销商） ：齐鲁证券有限公司 招股说明书签署日期

5、：招股说明书签署日期： 2009 年 11 月 11 日 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-3 发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，

6、由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-4 重大事项提示 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意以下事项：本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意以下事项： 1、公司本次发行前总股本为 3,750 万股，本次拟发行 1,250 万股，发行后总股本为 5,000 万股，上述股份均为流通股。 公司控股股东及实际控制人包志方先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司自然人股东陈勇、陶小明、唐宇、张敏智承

7、诺：自本公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司法人股东世纪导航投资有限公司承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 公司法人股东江阴市金纬投资有限公司、永康市三松五金工具有限公司承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。 担任公司董事、高级管理人员的股东包志方、陈勇、陶小明、唐宇、张敏智承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其持有的本公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转

8、让其持有的本公司股份。 2、根据公司 2009 年第一次临时股东大会决议，公司本次公开发行股票以前各年度及发行当年滚存的利润由新老股东按照发行后的比例共同享有。 3、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： （1）募集资金投资项目新产品销售风险 本次募集资金投资项目为“年产 600 万平方米煤矿用高性能节能叠层阻燃输无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-5 送带技术改造项目”，该产品技术为国内首创、国际先进，为传统 PVC/PVG 整芯阻燃带的升级换代产品。由于募投项目产品对煤炭行业客户而言是一个全新的品种（虽然上世纪八十年代之前无阻燃功能的同类产品帆布叠层输送带曾在煤炭行业普

9、遍使用，但由于当时无法解决阻燃问题，自英国芬纳公司发明并向市场推出PVC/PVG 整芯阻燃输送带后，帆布叠层输送带就迅速退出了煤矿井下市场） ，同时公司进入煤炭行业的时间较短，煤炭行业的客户基础相对薄弱，且募投项目产品的预计售价比 PVC/PVG 整芯阻燃输送带高 40%左右，公司可能需要较长一段时间来进行新产品的市场推广和客户的开发工作，在项目投产初期，新产品的销售进度会和项目的投产进度不完全匹配。因此，项目建成后公司新增的大量新产品产能能否在短期内实现全部生产及销售存在一定的风险。 （2）主要原材料价格变化引致的毛利率波动风险 公司输送带产品的主要原材料是橡胶（包括天然橡胶和合成橡胶） 。

10、2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月，橡胶材料成本占公司主营业务成本的比例分别为 36.58%、33.43%、34.22%和 31.68%，橡胶价格的波动对公司经营成果影响较大。报告期内，受供求关系、投机、原油价格和美元价格波动等诸多因素的影响，天然橡胶的价格波动较大，从而使公司橡胶材料的年度采购成本变化较大，相应增加了公司的经营风险。橡胶价格与公司毛利率为负相关关系，据测算，报告期内，橡胶价格每变动 1%，公司产品毛利率变动幅度区间为 1.19%-1.79%；报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 16.99%、21.97%、20.54%和 32.26%，波动较

11、大。 由于公司产品的固有工艺特征，原材料橡胶占产品成本比重较高的情况在现有技术下难以改变，在可预见的未来，橡胶价格的波动仍会对公司的毛利产生有利或者不利的影响，从而使公司的毛利率产生一定波动。鉴于橡胶价格的波动性以及公司毛利率水平与橡胶价格的较高相关性， 2009 年上半年国内输送带行业整体毛利率水平较高的状况是否具有可持续性仍需进一步观察。 （3）应收账款发生坏账损失的风险 2008 年下半年以来，受金融危机影响，部分客户的支付能力下降，导致公司部分到期应收账款延期回收。报告期各期末，公司应收账款余额分别为 2,616.34万元、3,828.84 万元、5,976.04 万元、7,407.2

12、8 万元，呈逐年增长趋势，应收无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-6 账款周转率呈逐年下降趋势。公司客户基本为宝钢股份、马钢股份、海螺水泥、华新水泥等大型企业，公司自成立以来实际发生的坏账不超过 15 万元，但存在应收账款发生坏账损失的风险。 （4）净资产收益率下降的风险 公司最近三年的平均净资产收益率约为 30%。本次发行完成后，若募集资金净额为 2 亿元， 则公司净资产规模将由 2009 年 6 月末的 1.55 亿元大幅增至 3.55亿元左右。由于募集资金投资项目从投资建设到产生收益需要一定时间，因此，短期内公司的净资产收益率将明显下降。 （5）税收优惠政策影响公司净利润的风险

13、公司（含公司前身宝通有限）为外商投资企业，自 2006 年 7 月开始享受“两免三减半” 的企业所得税优惠政策， 其中 2006 年-2007 年为免税期， 2008 年-2010年的企业所得税率为 12.5%。作为外商投资企业，公司还同时享受了城建税和教育税附加的优惠政策（优惠期和企业所得税优惠期相同） ，报告期各期，公司享受的该项优惠额分别为 34 万元、111 万元、128 万元和 74 万元。若不享受税收优惠政策，公司报告期各期的净利润合计将下降约 383.41 万元、1,073.88 万元、594.68 万元和 436.53 万元， 分别占公司当期净利润额的 30.71%、 38.5

14、4%、 19.60%和 18.09%，税收优惠政策对公司的净利润水平具有较大影响。 （6）成长性风险 2009 年 1-6 月，公司实现营业收入 11,605.12 万元，为 2008 年全年营业收入的 46.26%，比 2008 年上半年下降 6.13%；同期，公司实现净利润 2,413.04 万元，为 2008 年净利润的 79.54%，比 2008 年上半年增长 113.01%，利润增长快于收入增长，主要原因是公司产品价格下降的幅度低于原材料价格下降的幅度，导致公司 2009 年上半年毛利率上升较快。报告期内，公司主营业务收入和利润持续增长，但由于公司的市场占有率较低，受产能限制，其销售

15、规模较小，抗风险能力较弱，存在一定的成长性风险。 （7）固定资产折旧增加导致的利润下滑风险 募集资金投资项目建成投产后，按照公司现行的折旧政策，公司年固定资产折旧额将大幅增加，每年将新增折旧额约 1,616 万元（2008 年公司固定资产折旧无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-7 额为 501.93 万元） 。不考虑其他因素，新增折旧额将影响公司营业利润 1,616 万元，公司年营业利润将由 2008 年的 3,519.75 万元降至 1,903.75 万元；如需保持公司的营业利润水平与 2008 年持平，以公司 2008 年产品综合毛利率 20.54%计算，公司营业收入需在 2008

16、 年 25,088.79 万元的基础上增加 7,867.57 万元；而按募投项目产品 20.97%的毛利率水平测算，在原有项目收入不变的情况下，募投项目产品需要实现 7,706.25 万元的销售收入。因此，如果募投项目投产后实现的产量、销售收入、利润等较预期相差较大，公司将面临因固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-8 目 录 目 录 第一节 释 义 . 13第一节 释 义 . 13 第二节 概 览 . 17第二节 概 览 . 17 一、发行人简介 . 17 二、发行人控股股东及实际控制人简介 . 19 三、发行人主营业务情况 . 20 四、公司主

17、要财务数据及财务指标 . 20 五、本次发行情况 . 22 六、募集资金用途 . 22 七、发行人主要竞争优势 . 22 第三节 本次发行概况 . 28第三节 本次发行概况 . 28 一、发行人基本情况 . 28 二、本次发行的基本情况 . 28 三、本次发行股票的有关当事人 . 29 四、发行人与中介机构的关系 . 31 五、本次发行有关重要日期 . 31 第四节 风险因素 . 32第四节 风险因素 . 32 一、募投项目新产品销售风险 . 32 二、主要原材料价格变化引起的毛利率波动风险 . 32 三、应收账款发生坏账损失的风险 . 33 四、净资产收益率下降的风险 . 35 五、税收风险

18、 . 35 七、固定资产折旧增加导致的利润下滑风险 . 37 八、市场竞争风险 . 37 九、专有技术（特殊配方、生产工艺等）失密的风险 . 38 十、对核心技术人员依赖的风险 . 38 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-9 十一、主要客户周期性风险 . 38 十二、技术更新换代风险 . 39 十三、环保政策变化带来的经营成本上升的风险 . 39 第五节 发行人基本情况 . 40第五节 发行人基本情况 . 40 一、发行人改制重组及设立情况 . 40 二、发行人独立运行情况 . 43 三、发行人设立以来重大资产重组情况 . 44 四、发行人组织结构 . 44 五、发行人控股子公司、参

19、股子公司的基本情况 . 47 六、主要股东基本情况 . 47 七、发行人的股本情况 . 49 八、发行人员工及社会保障情况 . 52 九、持股 5%以上主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况 . 53 第六节 业务和技术 . 55第六节 业务和技术 . 55 一、发行人主营业务及其变化情况 . 55 二、发行人所处行业及其监管政策 . 58 三、发行人所处输送带行业的发展现状 . 61 四、公司的市场竞争情况 . 84 五、公司主营业务情况 . 108 第七节 同业竞争与关联交易 . 147第七节 同业竞争与关联交易 . 147 一、同业竞争 . 147 二、关联交易

20、 . 147 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 155第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 155 一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 . 155 二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 . 160 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 . 161 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 . 161 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-10 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 . 162 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系 . 162 七、

21、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员协议签订情况 . 163 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的承诺以及履行情况 163 九、董事、监事、高级管理人员的任职资格 . 163 十、董事、监事、高级管理人员近三年内的变动情况 . 163 第九节 公司治理 . 165第九节 公司治理 . 165 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全情况. 165 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的运行情况 166 三、审计委员会的设置、议事规则及运行情况 . 168 四、发行人近三年内有关情况的声明 . 169 五、发行人管理层对内部控制完整性

22、、合理性和有效性的自我评估意见 . 169 六、注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见 . 169 七、发行人近三年对外投资、担保事项的政策及执行情况 . 170 八、发行人投资者权益保护的情况 . 172 第十节 财务会计信息与管理层分析 . 176第十节 财务会计信息与管理层分析 . 176 一、财务报表 . 177 二、财务报表编制基础 . 182 三、对公司财务状况和经营成果有重大影响的主要会计政策和会计估计 . 182 四、公司主要税项及财政、税收优惠政策 . 187 五、公司重大收购兼并情况 . 188 六、非经常性损益明细表 . 188 七、主要财务指标 . 189 八、备考利润表

23、 . 192 九、资产评估情况 . 193 十、历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 . 193 十一、期后事项、或有事项及其他重要事项 . 194 十二、财务状况分析 . 194 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-11 十三、盈利能力分析 . 225 十四、现金流量分析 . 246 十五、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 250 十六、股利分配政策 . 252 十七、本次发行完成前滚存利润的分配政策 . 254 第十一节 募集资金运用 . 255第十一节 募集资金运用 . 255 一、募集资金运用计划 . 255 二、项目的技术创新性分析 . 256 三、董事会关于

24、本项目提议背景的介绍 . 258 四、本项目的技术保障、行业发展趋势与市场容量等因素分析 . 261 五、主要竞争对手情况 . 281 六、项目实施带来的固定资产增加的影响分析 . 282 七、募集资金投资项目概况 . 285 八、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 . 290 第十二节 未来发展与规划 . 292第十二节 未来发展与规划 . 292 一、公司发展规划与目标 . 292 二、业务发展规划和目标与现有业务的关系 . 296 三、募集资金运用对公司未来发展前景及在增强成长性和自主创新方面的影响分析 . 297 第十三节 其他重要事项 . 300第十三节 其他重要事项 . 3

25、00 一、重要合同 . 300 二、对外担保情况 . 302 三、可能对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项 . 302 四、涉及重要关联方的诉讼或仲裁事项 . 302 五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况 . 303 第十四节 有关声明 . 304第十四节 有关声明 . 304 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 304 二、保荐人（主承销商）声明 . 305 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-12 三、发行人律师声明 . 306 四、会计师事务所声明 . 307 五、资产评估机构声明 . 308 六、验资机构声明 . 309 第十五节 附 件 .

26、 310第十五节 附 件 . 310 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-13 第一节 释 义 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 发行人、 公司、 本公司或宝通带业 指 无锡宝通带业股份有限公司 宝通有限、 有限公司 指 无锡市宝通带业有限公司 世纪导航 指 世纪导航投资有限公司（Future Leader Holdings Limited） 金纬投资 指 江阴市金纬投资有限公司 三松五金 指 永康市三松五金工具有限公司 宝钢股份 指 中国宝山钢铁股份有限公司及其全资、控股子公司马钢股份 指 马鞍山钢铁股份有限公司及其全资、控股子公司 海螺水泥

27、 指 安徽海螺水泥股份有限公司及其全资、控股子公司神华集团 指 神华集团有限责任公司及其全资、控股子公司 国电电力 指 国电电力发展股份有限公司及其全资、控股子公司浙江双箭 指 浙江双箭橡胶股份有限公司 青岛橡六 指 青岛橡六集团有限公司 山东安能 指 山东安能输送带橡胶有限公司，为银河德普与美国固特异的合资企业 银河德普 指 指银河德普胶带有限公司，为中法合资企业 阜新环宇 指 阜新环宇橡胶（集团）有限公司 山西凤凰 指 山西凤凰胶带有限公司 公司章程 指 无锡宝通带业股份有限公司章程 招股说明书 指 无锡宝通带业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次发行 指 公司本次向

28、社会公众公开发行 1,250 万股人民币普通股（A 股）的行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-14 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人、保荐机构、主承销商 指 齐鲁证券有限公司 发行人律师、 律师事务所 指 上海市瑛明律师事务所 申报会计师、 会计师事务所 指 江苏天衡会计师事务所有限公司 发行人评估师、 评估事务所 指 江苏中天资产评估事务所有限公司 近三年及一期、 报告期 指 2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月 元 指 人民币元 合成橡

29、胶 指 丁苯胶、三元乙丙胶、二元乙丙胶、顺丁胶等，其主要原材料均为石油、天然气 混炼 指 一种将橡胶（生胶、塑炼胶、母炼胶、橡胶代用品中的一种或几种）与橡胶配合剂在密炼机上混合均匀得到混炼胶或母炼胶的工艺。作为橡胶制品生产开始阶段的重要工艺，其工艺情况不仅影响制品的质量，还会影响后道工序的加工工艺性能 压延（压片） 指 利用压延机辊筒的剪切力作用，使胶料发生塑性流动和变形，将胶料制成具有一定厚度和宽度的胶片挤出 指 一种将胶料通过挤出机筒壁和螺杆间的作用，连续地制成各种不同厚度和宽度胶片的工艺过程 硫化 指 橡胶大分子链发生化学变化，形成交联的过程。在加工过程中，压力、温度、时间是构成硫化工艺

30、的主要因素，对硫化质量有决定性影响 塑炼 指 一种为了提高胶料塑性，增加胶料流动性、黏性等，改善加工工艺性能而在炼胶机上得到塑炼胶的工艺无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-15 浸渍 指 一种输送带生产工艺，将帆布浸在液化橡胶中，使布和胶发生粘合 成槽性 指 输送带的横向柔软性 骨架材料 指 用于支撑橡胶，增加输送带强度，以获得特殊性能的材料 覆盖层（胶） 指 为保护骨架材料不受磨损而在骨架材料上形成的一层橡胶保护层 粘贴胶 指 在骨架材料上形成的一层较薄的胶料，用来增加骨架材料粘合力 EP 输送带 指 骨架材料为浸胶聚酯帆布的输送带 EP-TNG 输送带 指 指骨架材料为耐高温浸胶涤

31、锦帆布，具有高模低收缩性能的输送带 耐热输送带 指 工作面橡胶用丁苯橡胶设计，一般输送 60以上125以下物料， 骨架材料可以为钢丝绳芯或EP-TNG帆布 耐高温输送带 指 工作面橡胶用乙丙橡胶设计，一般输送 125以上物料，骨架材料可以为钢丝绳芯或 EP-TNG 帆布 织物芯输送带 指 一种以帆布、尼龙、聚酯等材料作为骨架材料的橡胶输送带产品 钢丝绳芯输送带 指 一种以钢丝绳作为骨架材料的橡胶输送带产品，强度较大 PVC 整芯带 指 一种整体带芯经聚氯乙烯浸渍糊浸渍塑化或硫化后做成的阻燃输送带。PVC 即聚氯乙烯，一种塑料 PVG 整芯带 指 橡塑并用型阻燃输送带，其与 PVC 阻燃带的区别

32、在于其覆盖层均为丁腈橡胶和 PVC 并用 MT668 指 1997 年发布的一种中国煤炭行业标准，用以确定煤矿用阻燃钢丝绳芯输送带技术条件 MT830 指 1999 年发布的一种中国煤炭行业标准，用以确定煤矿用织物芯叠层阻输送带技术条件 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-16 ST/S7500（630 等） 指 一种钢丝绳芯输送带产品型号，其中 ST 指钢绳芯带，S 指阻燃抗静电性，7500 或 630 等指纵向拉伸强度 1800S（1200S 等） 指 一种织物芯输送带产品型号，1800 或 1200 等表示叠层阻燃整体纵向拉伸强度为 1800 （或 1200） N/mm，S 表示

33、输送带具有阻燃抗静电性能。如果仅表示强度，可用 1800N N/mm 指 牛/毫米，输送带的强度单位 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-17 第二节 概 览 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 一、发行人简介 （一）发行人基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称：无锡宝通带业股份有限公司 英文名称：WUXI BOTON BELT CO.,LTD. 法定代表人：包志方 公司住所：无锡市新区新泰工业配套园 A-23-8 地块

34、 注册资本：3,750 万元 经营范围：加工、制造橡胶产品、普通机械；销售自产产品并提供售后服务（上述不含限制、禁止类项目，涉及行政许可的凭有效许可证经营） 。 发行人前身为无锡市宝通带业有限公司（中外合资企业） 。宝通有限成立于2000 年 12 月 27 日， 系由无锡市橡胶厂和包志方等 4 名自然人以现金方式共同出资成立，成立时注册资本为 200 万元，法定代表人为包志方。2006 年 6 月，宝通有限变更为中外合资企业（宝通有限的股权演变情况详见发行人申请文件“4-5 发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明” ） 。2008 年 7 月，经宝通有限董事会决议通过，并经国家商务部商资批

35、2008601 号文批复同意，宝通有限整体变更为股份有限公司。折股方式为：以 2008 年 1 月 31 日经审计的公司净资产值10,212.38 万元为基数折为 3,750 万股，每股面值 1.00 元。股份公司于 2008 年7 月 8 日在江苏省无锡工商行政管理局领取了企业法人营业执照 （注册号：320200400026887） 。股份公司注册资本为 3,750 万元，法定代表人为包志方。 （二）发行人主要业务及产品 （二）发行人主要业务及产品 发行人是一家专业从事各类高强力橡胶输送带的研发、生产和销售的企业，主要生产各类织物芯输送带（耐高温、煤矿用叠层阻燃、防撕裂、耐油、耐酸碱等） 、

36、各类钢丝绳芯输送带（防撕裂、超耐磨、管状、煤矿用阻燃等）以及各类无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-18 特种输送带产品（环保节能带、花纹带、挡边带、环形带、提升带等） ，产品主要应用于钢铁、水泥、电力、港口、煤炭、化工、机械、商贸、物流等行业以及出口市场。 橡胶输送带是两种以上材料的复合体，发行人所生产的高新技术产品属于国家重点支持的高新技术领域的“新材料技术领域”中的“新型橡胶的合成技术及橡胶新材料技术”范畴。发行人本次募集资金拟投资生产的“MT830 煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带”已经无锡市经济贸易委员会审核，属于国家外商投资产业指导目录（2007 年修订） 中鼓励外商投资产业

37、中高技术复合材料生产中的“特种功能复合材料及制品”类别。 发行人核心产品包括：TNG 型 EP 耐高温输送带、长距离耐高温钢丝绳芯输送带、超耐磨防撕裂钢丝绳芯输送带、高耐磨（EP、钢丝绳芯）输送带、MT668 煤矿井下用钢丝绳芯阻燃输送带、 MT830 煤矿井下用高性能节能叠层阻燃输送带等。其中，TNG 型 EP 耐高温输送带（主要用于钢铁、水泥行业高温物料输送） 、超耐磨防撕裂钢丝绳芯输送带（主要用于电力、港口、矿山等以及钢铁、水泥行业常温物料输送） 、 MT830 煤矿井下用高性能节能叠层阻燃输送带等三项产品是江苏省高新技术产品；TNG 型 EP 耐高温输送带被列入 2002 年国家火炬计

38、划项目；超耐磨防撕裂钢丝绳芯输送带获得 2008 年国家火炬计划项目立项（项目编号：GH030355） ；MT830 煤矿井下用高性能节能叠层阻燃输送带已于 2008 年向国家科学技术部申报“国家高技术研究发展计划” （863 计划） ，被列入“十一五”期间预备指南目录。 发行人是 2003 年、 2005 年、 2007 年江苏省科学技术厅认定的高新技术企业，是 2008 年根据国家科学技术部、财政部与国家税务总局联合颁布的高新技术企业认定管理办法认定的高新技术企业，也是国家科学技术部认定的 2008 年国家火炬计划重点高新技术企业。 发行人生产的高强力输送带为“中国名牌产品”，“宝通 BO

39、TON”商标被认定为“中国驰名商标” 。 （三）发行人采取差异化竞争策略，在耐高温输送带等产品领域具有显著竞争优势 （三）发行人采取差异化竞争策略，在耐高温输送带等产品领域具有显著竞争优势 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-19 发行人自成立以来，确立了差异化的竞争策略，将产品定位于“新、热、特、精”，通过技术与产品品质的差异化参与市场竞争，追求盈利的可持续增长而非规模的简单放大。 发行人主要客户基本为行业的龙头或大型企业， 包括宝钢股份、海螺水泥、马钢股份、中材集团、山西太钢、华新水泥、秦皇岛港务局、国电电力、防城港等。近年来，发行人销售收入、利润水平持续增长，2008 年公司人均

40、收入、人均利润和资产利润率三项指标均位列国内同行业第一（含外商投资企业） 。 发行人重视研发投入，把技术创新作为提高核心竞争力的重要举措。发行人在橡胶配方设计、输送带结构设计方面拥有诸多重要的专利与非专利技术，目前拥有 5 项专利技术，另有 17 项发明技术、3 项实用新型技术正在申请专利，并已经获得受理。发行人与北京化工大学联合成立了高性能输送带技术研发中心，为发行人产品开发、技术改进和人才培训提供支持。 目前，发行人主导产品已涵盖输送带的主要应用领域，在钢铁、水泥等行业的高温物料输送领域具有显著的技术与品牌优势。公司凭借 TNG 型 EP 耐高温输送带、长距离耐高温钢丝绳芯输送带等产品，在

41、国内耐高温输送带的市场占有率稳居第一（2008 年市场占有率为 30%以上） ；公司生产的用于电力、港口、矿山以及钢铁、水泥常温物料输送的超耐磨防撕裂钢丝绳芯输送带、用于煤矿井下主巷道的 MT668 钢丝绳芯阻燃输送带以其良好的耐磨性、防撕裂、长寿命等性能特点，产品品质处于行业前列；用于煤矿井下支巷道的 MT830 煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带为发行人自主研发的填补国内空白产品，是输送带行业的重大发明，其主要技术性能达到国际先进水平。 发行人已按照 ISO9001、ISO14001、GB/T28001、ISO10012 等四个标准建立了质量、环境、职业健康安全、测量管理体系，并全面推行；同时

42、在生产、工作现场全面推行“6S”管理， 内部流程运用了 ERP 信息管理系统， 对确保产品品质、和高效安全的经营活动、提升公司管理水平起到了重要作用。 二、发行人控股股东及实际控制人简介二、发行人控股股东及实际控制人简介 发行人控股股东及实际控制人为包志方先生。包志方先生持有发行人15,512,625 股股份，占发行人总股本的 41.367%。 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-20 包志方先生，中国国籍，无境外永久居留权，49 岁，大专学历。1976 年起任职于无锡市橡胶厂，1980 年至 1988 年在上海全国胶带测试中心进修、工作，1988 年至 1991 年在无锡市橡胶厂任供

43、销科科员，1992 年至 2000 年历任无锡市橡胶厂供销科副科长、供销公司副经理、经理、厂长助理、副厂长，2000 年至2008 年任无锡市宝通带业有限公司董事长兼总经理， 现任无锡宝通带业股份有限公司董事长兼总经理。包志方先生为中国橡胶工业协会胶管胶带分会副理事长，曾荣获“石油和化工优秀民营企业家” 、 “无锡市优秀青年企业家” 、 “无锡市新长征突击手” 、 “依靠职工办企业优秀经营者”等多项荣誉称号。 三、发行人主营业务情况三、发行人主营业务情况 公司自 2000 年成立以来，专业从事各种橡胶输送带的生产和销售，产品广泛用于钢铁、水泥、港口、电力、矿业等行业的物料输送，90%以上内销，

44、其余出口欧洲、南非、印度、中东和韩国等。公司在各行业的销售比重为（以 2008年销售量为例） ：钢铁 56.97%、水泥 20.25%、港口 6.78%、电力 5.85%，其他及出口 10.15%，并随着我国经济结构的调整和行业周期的变化而有所变化。 四、公司主要财务数据及财务指标四、公司主要财务数据及财务指标 报告期内，发行人的主要财务数据及财务指标如下（财务报告已经江苏天衡会计师事务所有限公司审计） ： （一）资产负债表主要数据（一）资产负债表主要数据 单位：元 项 目项 目 2009.6.30 2009.6.30 2008.12.31 2008.12.31 2007.12.31 2007

45、.12.31 2006.12.312006.12.31 流动资产 122,884,365.21 119,945,468.55 91,503,331.75 61,370,012.26资产合计 203,779,886.15 177,066,091.46144,867,869.07 110,249,910.97流动负债 49,263,481.30 46,680,084.56 74,200,282.93 67,447,624.81负债合计 49,263,481.30 46,680,084.56 74,200,282.93 67,447,624.81股东权益合计 154,516,404.85 130,3

46、86,006.90 70,667,586.14 42,802,286.16（二）利润表主要数据 （二）利润表主要数据 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-21 单位：元 项 目项 目 2009 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 2006 年度2006 年度 营业收入 116,051,190.26 250,887,852.81196,862,384.48 140,204,215.34营业利润 27,547,931.15 35,197,547.3827,830,449.19 13,636,415.86利润总额 27,4

47、94,245.61 34,649,592.0127,712,250.69 13,948,449.02净利润 24,130,397.95 30,338,420.7627,865,299.98 12,484,042.81（三）现金流量表主要数据 （三）现金流量表主要数据 单位：元 项 目项 目 2009 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 2006 年度2006 年度 经营活动产生的现金流量净额 6,922,082.73 9,874,412.05 8,138,290.62 2,621,637.93投资活动产生的现金流量净额 -1

48、0,029,411.87-18,246,648.58-8,276,842.23 -6,738,649.95筹资活动产生的现金流量净额 -444,631.26 17,754,955.60-1,745,097.87 8,683,213.00现金及现金等价物净增加额 -3,551,960.40 9,382,719.07-1,883,649.48 4,566,200.98（四）主要财务指标 （四）主要财务指标 项 目项 目 2009.6.30 2009.6.30 /2009 年 1-6 月/2009 年 1-6 月2008.12.31 2008.12.31 /2008 年度 /2008 年度 2007

49、.12.31 2007.12.31 /2007 年度 /2007 年度 2006.12.31 2006.12.31 /2006 年度/2006 年度 流动比率 2.49 2.57 1.23 0.91 速动比率 2.05 2.04 0.82 0.63 资产负债率 24.17% 26.36% 51.22% 61.18% 应收账款周转率（次） 1.73 5.12 6.11 7.80 存货周转率（次） 3.38 7.25 6.24 7.16 息税折旧摊销前利润（万元） 3,105.04 4,135.43 3,341.96 1,887.80 净利润（万元） 2,413.04 3,033.84 2,786

50、.53 1,248.40 扣除非经常性损益后净利润（万元） 2,419.52 3,071.49 2,798.35 1,229.31 利息保障倍数 79.23 27.72 18.27 12.53 每股经营活动产生的现金流量（元） 0.18 0.26 0.81 0.26 每股净现金流量（元） -0.09 0.25 -0.19 0.46 无形资产 （扣除土地使用权等后） 占净资产的比例 0.03% 0.02% - - 无锡宝通带业股份有限公司招股说明书 1-1-22 五、本次发行情况五、本次发行情况 股票种类：人民币普通股（A 股） 股票面值：1.00 元 发行价格：38.00 元/股 发行数量：1