新风光：新风光首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

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1、 新风光电子科技股份有限公司 WindSun Science & Technology Co.,Ltd. （山东省汶上县经济开发区金成路中段路北） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 联合保荐机构（主承销商） 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号 山东省济南市经七路 86 号 科创板投资风险提示科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 新风光电子科技股份有限公司 招股说明

2、书 1-1-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数发行股数 3,499.00 万股，占本次发行后发行人总股本的比例为 25%。本次发行全部为公开发行新股，发行人原股东在本次发行中不公开发售股份。 每股面值每股面值 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 14.48 元/股 发行日期发行日期 2021 年 4 月 1 日 拟上市的交易所和板块拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本发行后总股本 13,995.00 万股 联合保荐机构（主承销商）联合保荐机构（主承销商） 红塔证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期

3、招股说明书签署日期 2021 年 4 月 8 日 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员

4、承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及

5、证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 发行人特别提请投资者注意， 在作出投资决策之前， 务必仔细阅读本招股说发行人特别提请投资者注意， 在作出投资决策之前， 务必仔细阅读本招股说明书明书“风险因素风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下事项章节的全部内容，并特别关注以下事项: 一、本公司特别提醒投资者注意一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素风险因素”中的下列特别风险中的下列特别风险 （一）业绩受下游光伏、风电行业补贴

6、政策影响的风险（一）业绩受下游光伏、风电行业补贴政策影响的风险 公司的高压 SVG 产品广泛应用于光伏电站、风力电站，报告期内，公司在光伏、风电行业产品的销售收入占公司主营业务收入的比例分别为 46.50%、42.84%、38.38%和 49.12%，光伏与风电行业的景气度直接影响公司 SVG 产品的需求量。作为新兴能源，光伏、风电行业在发展的初期都面临前期研发投入大、业务规模小的局面，需要政府的政策扶持以渡过行业初创期。因此，近年来光伏与风电行业的快速发展很大程度上得益于各国政府在政策上的鼓励和支持， 如上网电价保护、强制并网、电价补贴及各项税收优惠政策等。但随着光伏、风电行业的快速发展和技

7、术的日益成熟，前述鼓励政策正逐渐减少，若未来国家的各类扶持政策继续退出，而光伏风电行业不能及时有效应对，则光伏和风电行业新增装机容量可能会受到影响，进而影响公司高压 SVG 产品的需求。 （二）主要原材料价格波动及供给风险（二）主要原材料价格波动及供给风险 公司产品的主要原材料为变压器、IGBT、电容、壳体等。报告期内，公司直接材料成本在主要产品成本中的占比在 90%以上， 原材料价格波动对公司经营业绩有较大影响。若主要原材料市场供求变化或采购价格异常波动，将对公司经营业绩带来较大影响。假设公司营业成本中的直接材料成本上涨 5%或 10%，在其他条件不变的情况下，公司利润总额的变动情况如下：

8、直接材料成本上涨直接材料成本上涨 5% 项目项目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 利润总额 变动金额（万元） -969.15 -1,802.45 -1,479.91 -1,223.32 变动幅度 -20.20% -14.94% -14.44% -14.63% 直接材料成本上涨直接材料成本上涨 10% 项目项目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 利润总额 变动金额-1,938.29 -3,604.91 -2,959.82 -2,446.65 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 （万元） 变动

9、幅度 -40.40% -29.88% -28.87% -29.26% 主要原材料中 IGBT 在公司产品系统中属于执行部件，在主控系统和软件算法的控制下，靠内部 IGBT 的通断来调整输出电源的电压和频率，进而完成既定的动作；为实现复杂的控制，需要将多个 IGBT 组成一个功率单元模组，再通过多个模组组成一个复杂的执行系统， 最终通过控制系统对执行系统的协调控制完成既定的功能。 公司IGBT功率模块主要采用国外品牌， 报告期内， 国外品牌IGBT功率模块采购金额占 IGBT 功率模块总采购金额的比重分别为 89.65%、80.98%、90.94%和 96.55%。原材料中芯片的主要作用是接收传

10、感器传给它的传感信号，基于公司的核心算法进行计算处理后，发出相应的控制指令。公司芯片主要采用国外品牌，报告期内，国外品牌芯片采购金额占芯片总采购金额的比重分别为95.40%、95.54%、93.81%、97.43%。 虽然国内已有部分企业研发并生产 IGBT 功率模块与芯片，且近年来技术进步较大，但市场上用户对国产品牌的认可度不如进口品牌。如爆发贸易战或其他突发事件，国外品牌供应商不能保证 IGBT 功率模块与芯片的持续供应，或大幅提高供货价格，会对公司经营产生一定不利影响。 （三）毛利率下降的风险（三）毛利率下降的风险 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6

11、月，公司综合毛利率分别为40.38%、41.51%、39.80%和 33.97%。由于电能质量领域和能源效率领域电力电子设备市场空间广阔，技术升级和更新换代速度较快，客户在产品规格、品质等方面往往具有差异化需求， 随着后期新竞争者的进入， 如果公司不能在技术创新、产品开发、成本控制、市场开拓等方面持续保持优势，公司主要产品的毛利率可能下降。此外，公司高压 SVG 产品主要用于新能源电站建设，近年来，国家新能源发电补贴政策连续下调，国内光伏和风电行业盈利水平受到不利影响，若行业内客户采取压低设备采购成本的方式应对政策的不利变化，市场上高压 SVG产品的价格竞争会愈发激烈，进而对公司毛利率水平造成

12、不利影响。 公司产品销售价格和单位成本变动对毛利率的敏感性分析如下： 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 项目项目 财务指标财务指标 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 销售价格下降 5% 毛利率变动 -3.48% -3.17% -3.08% -3.14% 毛利率变动幅度 -10.23% -7.96% -7.42% -7.77% 单位成本上涨 5% 毛利率变动 -3.30% -3.01% -2.92% -2.98% 毛利率变动幅度 -9.72% -7.56% -7.05% -7.38% 销售价格下降 10% 毛利率变动 -7.34% -

13、6.69% -6.50% -6.62% 毛利率变动幅度 -21.60% -16.81% -15.66% -16.41% 单位成本上涨 10% 毛利率变动 -6.60% -6.02% -5.85% -5.96% 毛利率变动幅度 -19.44% -15.13% -14.09% -14.77% （四）应收账款余额较大风险（四）应收账款余额较大风险 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司应收账款余额分别为 24,723.66 万元、32,948.31 万元、40,814.74 万元和 43,057.24 万元，占同期营业收入比例分别为 57.30%、61.88%

14、、64.66%和 70.12%（已年化），应收账款余额逐年增长；各期末应收账款逾期金额分别为 7,059.68 万元、10,198.90 万元、11,841.81 万元和 9,631.70 万元，占同期应收账款余额的比例分别为 28.55%、30.95%、29.01%和 22.37%，逾期金额较大；期末计提的坏账准备分别为 2,264.34万元、2,730.36 万元、3,069.58 万元和 3,412.13 万元，坏账准备金额逐年上升；各期末应收账款余额周转率分别为 1.75、1.85、1.71 和 1.46（已年化），呈下降趋势。虽然公司已根据谨慎性原则对应收账款计提坏账准备，但未来公司

15、应收账款余额可能会随着经营规模的扩大而增加，若主要债务人的财务状况、合作关系发生恶化，或催收措施不力，则可能导致应收账款无法收回形成坏账损失，对公司经营成果造成不利影响。 （五）与协鑫集团的回款风险（五）与协鑫集团的回款风险 协鑫集团系公司的主要客户之一，目前协鑫集团出现资金周转困难的情况，公司对协鑫集团的应收账款金额较大，截至 2020 年 6 月末，公司对协鑫集团的应收账款的账面余额为 1,633.12 万元，公司已计提了 197.46 万元坏账准备，计提比例为 12.09%，如果未来协鑫集团资金周转进一步紧张，不能支付所欠债务，公司相应债权存在无法收回的风险， 公司须进一步加大对协鑫集团

16、坏账准备的计新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 提比例，这将会对公司的经营业绩造成不利影响。 （六）存货余额较大风险（六）存货余额较大风险 报告期各期末，公司存货余额分别为 14,007.97 万元、17,869.48 万元、19,227.45 万元和 22,216.63 万元， 占同期总资产的比例分别为 20.49%和、 21.53%、19.37%和 21.68%，存货余额逐年增长；发出商品余额占存货余额的比例分别为54.08%、67.51%、68.28%和 54.98%，公司产品有较长的安装调试周期，因此发出商品金额较高； 各期末库龄在一年以上的存货余额分别为 746.3

17、万元、 1,965.00万元、 1,632.12 万元和 2,153.91 万元， 占同期存货余额比例分别为 5.33%、 11.00%、8.49%和 9.70%，金额呈上升趋势，其中各期末库龄在一年以上的发出商品余额分别为 146.47 万元、1,327.61 万元、1,014.34 万元和 1,452.97 万元，呈上升趋势；各期末存货跌价准备计提金额为 214.49 万元、201.99 万元、142.32 万元和 53.55万元，各期末存货周转率为 1.84、1.95、2.05 和 1.96(已年化)。公司存货余额维持在较高水平，一定程度上占用了公司的营运资金，降低了公司资金使用效率；此

18、外，若客户因外部因素干扰或自身经营出现重大不利变化而发生项目停滞、订单取消的情形，可能导致公司存货发生减值的风险，公司的经营业绩将会受到不利影响。 （七）募集资金投资项目风险（七）募集资金投资项目风险 1、募集资金投资项目实施风险、募集资金投资项目实施风险 由于本次募集资金投资项目的投资金额较大， 项目管理和组织实施是项目成功与否的关键， 将直接影响项目的进展和项目的质量。 若投资项目不能按期完成，将对公司的盈利状况和未来发展产生不利影响。此外，募投项目经济效益分析数据及论证均为预测性信息，且项目建设需较长时间。如果宏观环境、行业情况、产品价格、客户需求、项目建设进度等出现较大变化，募集资金投

19、资项目的实施将存在较大不确定性。 2、募集资金投资项目的产能消化风险、募集资金投资项目的产能消化风险 2017 年至 2019 年，公司高压 SVG、高压变频器、中低压变频器、轨道交通能量回馈装置和储能 PCS 装置平均年产量分别为 686 台、851 台、2,193 台、31台和 0 台，募集资金投资项目达产后上述各类产品每年可实现新增产能分别为新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 950 台、1,200 台、2,800 台、130 台和 900 台，新增产能较大，若行业市场规模增长不及预期，或公司市场占有率提升不及预期，则可能导致募集资金投资项目新增产能无法消化的风险。 3、

20、募集资金投资项目无法实现预期效益的风险、募集资金投资项目无法实现预期效益的风险 本次募集资金投资项目涉及较大规模的固定资产投资，项目建成后，每年新增的折旧和摊销将在一定程度上影响公司的净利润。 本募集资金投资项目将新增场地投资及软硬件设备投资共计 17,941.72 万元，达产后预计年新增折旧与摊销金额达 951.73 万元。若募集资金投资项目不能较快产生效益以弥补新增固定资产和无形资产投资带来的折旧和摊销，则将对公司的经营业绩产生不利影响。 二、本次发行相关的重要承诺二、本次发行相关的重要承诺 与本次发行相关的重要承诺，包括股份流通限制、自愿锁定的承诺，公开发行前股东的持股意向及减持意向的承

21、诺，稳定股价的措施和承诺等。具体内容请 详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施”。 三、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息三、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息 2020 年 1 月以来，国内外陆续出现新型冠状病毒肺炎疫情。受疫情的影响，发行人行业上下游企业开工推迟，部分地区实行交通管制。这些因素一定程度上影响了公司的正常生产经营活动，部分客户对公司产品的需求延后，造成公司一季度出现了产量减少、收入下降等情况

22、。 自新冠肺炎疫情发生以来，公司积极应对，严格认真贯彻落实各级政府决策部署，确保复工复产工作安全顺利推进。公司全力做好疫情防控与应对工作，同时积极与客户、供应商进行沟通，力求将本次疫情对公司的不利影响降至最低。二季度国内新冠疫情控制效果逐渐好转，公司复工率也在逐步提升，公司 2020年上半年度营业收入为 30,701.07 万元，同比增长 24.15%。 公司财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日，根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 披露指引（2020 年修订），中兴华会计师

23、对公司 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2020 年 1-12 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告（中兴华阅字（2021）第 030001 号），发表了如下意见：“根据我们的审阅， 我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审阅单位的财务状况、经营成果和现金流量”。 截至 2020 年 12 月 31 日，公司资产总额为 120,708.47 万元、负债总额为65,985.91 万元、股东权益为 54,722.56 万元，较 2

24、019 年末的变动幅度分别为21.63%、29.40%和 13.42%。2020 年度，公司营业收入为 84,393.68 万元，同比增长 33.70%；归属于母公司股东的净利润为 10,671.90 万元，同比增长 2.09%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为 10,186.85 万元，同比增长3.22%。2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 12,499.30 万元，同比上升 86.43%。上述财务信息已经中兴华会计师审阅，但未经审计。具体信息参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 结合公司实际

25、经营情况，公司预计 2021 年一季度实现营业收入在 10,000 万元至 11,000 万元之间，与上年同期相比上升 15.68%至 27.25%；预计实现归属于母公司股东的净利润在 1,200 万元至 1,320 万元之间，与上年同期相比上升59.77%至 75.74%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在1,100 万元至 1,220 万元之间，与上年同期相比上升 59.79%至 77.22%。2021 年一季度业绩测算情况仅为公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 发行人财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日。 发行人财务

26、报告审计截止日后至本招股说明书签署日，发行人的经营模式、主要产品销售情况、主要原材料采购情况、主要客户及供应商、主要核心技术人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化，发行人整体经营状况良好。 公司及其董事、监事、高级管理人员已对公司自 2020 年 1 月 1 日至 2020 年12 月 31 日止期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证审新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 计截止日后财务报表不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担相应法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对公

27、司自 2020 年 1月 1 日至 2020 年 12 月 31 日止期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 目目 录录 本次发行概况本次发行概况. 0 发行人声明发行人声明. 2 重大事项提示重大事项提示. 3 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列特别风险 . 3 二、本次发行相关的重要承诺. 7 三、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息. 7 目目 录录. 10 第一节第一节 释义释义. 15 一、普通词语释义. 15 二、专用名词释义. 16 第二节第二节 概览概览

28、. 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况. 18 二、本次发行概况. 18 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标. 19 四、发行人主营业务经营情况. 20 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略. 23 六、发行人符合科创板定位. 24 七、发行人选择的具体上市标准. 26 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项. 26 九、募集资金用途. 26 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 28 一、本次发行的基本情况. 28 二、本次发行的有关当事人. 29 三、发行人与中介机构关系的说明. 31 四、本次发行上市的重要日期. 31 第四节第四节 风险因素风险因

29、素 . 33 一、市场风险. 33 二、经营风险. 34 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 三、产品技术风险. 36 四、财务风险. 37 五、实际控制人不当控制风险. 40 六、募集资金投资项目风险. 40 七、证券市场风险. 41 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 42 一、发行人的基本情况. 42 二、发行人设立情况. 42 三、发行人报告期内股本和股东变化情况. 46 四、发行人曾于其他证券市场上市、挂牌情况以及发行人报告期内重大资产重组情况. 60 五、发行人股权结构及实际控制人控制的其他企业. 60 六、发行人分公司、控股子公司和参股公司情况. 6

30、1 七、发行人控股股东、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的其他股东基本情况. 62 八、发行人股本情况. 66 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介. 71 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署的协议及其履行情况. 80 十一、最近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况. 80 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况. 83 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有本公司股份的情况. 84 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序. 85 十五、发行人员工及社会保

31、障情况. 87 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 92 一、主营业务、主要产品的基本情况. 92 二、发行人所处行业的基本情况. 103 三、发行人销售情况和主要客户. 134 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 四、主要原材料采购和主要供应商情况. 139 五、公司主要固定资产和无形资产. 142 六、公司技术和研发情况. 157 七、境外生产经营情况. 185 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 186 一、发行人公司治理机构运行情况. 186 二、发行人特别表决权股份或类似安排. 189 三、发行人协议控制架构情况. 189 四、发行人管理层对内部

32、控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见. 189 五、发行人报告期内违法违规行为情况. 193 六、公司报告期内资金占用和对外担保情况. 193 七、公司独立运营情况. 194 八、同业竞争情况. 196 九、关联方和关联关系. 197 十、关联交易. 203 十一、对关联交易决策权力和程序的制度安排. 211 十二、发行人关联方变化情况. 211 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 214 一、财务报表. 214 二、审计意见. 219 三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项的判断标准. 219 四、财务报表的编

33、制基础及合并报表范围. 221 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计. 222 六、公司主要税项. 255 七、经会计师鉴证的非经常性损益明细表. 257 八、主要财务指标. 258 九、影响公司经营业绩的主要因素、对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标. 259 十、经营成果分析. 261 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 十一、资产质量分析. 292 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析. 324 十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项. 336 十四、新冠疫情对公司的影响. 337 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及

34、经营状况. 340 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 345 一、本次募集资金投资项目概况. 345 二、募集资金投资项目的必要性及可行性分析. 346 三、本次募集资金投资项目具体内容. 349 四、募集资金的投入具体安排与发行人现有业务、核心技术之间的关系 369 五、公司未来发展规划. 371 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 375 一、投资者关系的主要安排. 375 二、股利分配及发行前滚存利润安排. 376 三、发行人报告期内的股利分配情况. 380 四、发行人股东投票机制的建立情况. 381 五、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的

35、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施. 382 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 416 一、重大合同. 416 二、公司对外担保情况. 421 三、重大诉讼、仲裁事项. 421 四、公司控股股东、实际控制人是否存在重大违法行为. 422 第十二节第十二节 有关有关声明声明 . 423 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明. 423 二、发行人控股股东声明. 424 三、发行人间接控股股东声明. 425 四、保荐机构（主承销商）声明. 426 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-

36、14 五、保荐机构（主承销商）声明. 428 六、发行人律师声明. 430 七、承担审计业务的会计师事务所声明. 430 八、验资机构声明. 432 九、评估机构声明. 433 第十三节第十三节 附件附件. 436 一、备查文件. 436 二、查阅时间、地点. 436 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、普通词语释义一、普通词语释义 发行人、公司、新风光 指 新风光电子科技股份有限公司 新风光有限 指 山东新风光电子科技发展有限公司 济南分公司 指 新风光电子科技股份有限公司济南分公司 兖

37、矿东华 指 兖矿东华集团有限公司 兖矿集团 指 兖矿集团有限公司 山东能源、山能集团 指 山东能源集团有限公司 协鑫集团 指 为发行人集团客户，与发行人发生交易的协鑫（集团） 控股有限公司的下属公司及其关联公司的统称，主要包括南京协鑫新能源发展有限公司、镇江协鑫新能源发展有限公司、协鑫能源工程有限公司、江苏鑫源供应链管理有限公司、协鑫集成科技股份有限公司、金寨鑫瑞太阳能发电有限公司、协鑫集成科技（苏州）有限公司、雷山县天雷风电有限公司等 山东风光电子 指 山东风光电子有限责任公司 易嘉节能 指 浙江易嘉节能设备有限公司 高新创投 指 山东省高新技术创业投资有限公司 汶上金财 指 汶上县金财国有

38、资产经营有限公司 开元控股 指 汶上开元控股集团有限公司 平潭利恒 指 福建平潭利恒投资有限公司 英飞尼迪 指 济宁英飞尼迪创业投资中心（有限合伙） 和光方圆 指 深圳和光方圆投资企业（有限合伙） 济宁博创 指 济宁博创财务管理咨询合伙企业（有限合伙） 东方机电 指 兖州东方机电有限公司 兖矿财务 指 兖矿集团财务有限公司 东华重工 指 兖矿东华重工有限公司 北京天宠风光 指 北京天宠风光电力科技发展有限公司 智研咨询 指 北京智研科信咨询有限公司 鲁信创投 指 鲁信创业投资集团股份有限公司 思源电气 指 思源电气股份有限公司 梦网集团 指 梦网荣信科技集团股份有限公司 新风光电子科技股份有限

39、公司 招股说明书 1-1-16 合康新能 指 北京合康新能科技股份有限公司 汇川技术 指 深圳市汇川技术股份有限公司 智光电气 指 广州智光电气股份有限公司 千驷驭 指 北京千驷驭电气有限公司 湖南恒信 指 湖南恒信电器有限公司 运达科技 指 成都运达科技股份有限公司 ABB 指 电力和自动化技术领域的领导厂商 ABB 公司 SIEMENS 指 西门子公司 公司章程 指 新风光电子科技股份有限公司章程 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 公司章程（草案） 指 上市后适用的新风光电子科技股份有限公司章程（草案） 报告期、最近三年一期 指 2017 年度、2018 年度、201

40、9 年度、2020 年 1-6 月 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、上交所 指 上海证券交易所 股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 保荐人、保荐机构、主承销商、红塔证券 指 红塔证券股份有限公司 保荐人、保荐机构、主承销商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 中兴华会计师事务所、 中兴华会计师 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 浙江天册律师事务所 股票、A 股 指 面值为 1 元的人民币普通股 元、万元 指 人民币元、万元 证券发行 指 新风光电子科技股份有限公司本次向社会首次公开发行股票的行为 二、专用名词释义二、专用名词释义 SVG 指

41、 Static Var( volt-ampere reactive) Generator， 动态无功补偿装置， 也被称为静止无功补偿发生器，采用电力电子技术实现的无功补偿装置，是目前较为先进的无功补偿装置。它一般并联于电网中，相当于一个可变的无功电流源，其无功电流可以灵活控制，自动跟踪补偿系统所需的无功功率 SVC 指 Static Var( volt-ampere reactive) Compensator，静止无功补偿器，静止无功补偿器是一种没有旋转部件，快速、平滑可控的动态无功功率补偿装置。 它是将可控的电抗器和电力电容器 （固定或分组投切）并联使用。电容器可发出无功功率（容性的），可控

42、电抗器可吸收无功功率（感性的）。通过对电抗器进行调节，可以使整个装置平滑地从发出无功功率改变到吸收无功功率（或反向进行），并且响应快速 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 功率因数 指 有功功率对视在功率的比值。用户电器设备在一定电压和功率下，该值越高效益越好，发电设备越能充分利用 IGBT 指 （Insulated Gate Bipolar Transistor）绝缘栅双极型晶体管 GTO 指 可关断晶闸管，是一种通过门极来控制器件导通和关断的电力半导体器件，广泛应用于电力机车的逆变器、电网动态无功补偿和大功率直流斩波调速等领域 晶闸管 指 是晶体闸流管的简称，又可称做可控

43、硅整流器，被广泛应用于可控整流、交流调压、无触点电子开关、逆变及变频等电子电路中 谐波 指 由于正弦电压加压于非线性负载，基波电流发生畸变产生，谐波会污染电网 EMC 指 Energy Management Contract（合同能源管理），是指由节能服务商向客户提供节能改造服务，客户将节能改造后节省下来的能源费用与节能服务商分享，节能服务商通过分享节能效益的方式收回节能改造投资并获得合理利润的一种合同模式 高压变频器 指 针对 1kV 及以上高电压环境下运行的电动机而开发的变频器 轨道交通能量回馈装置 指 也被称为轨道交通再生制动能量吸收逆变装置，用于调节地铁机车电网在车辆进出站时所带来的电

44、网扰动，从而起到节约能源、调节机车运行电网品质的作用 配电网 指 一般泛指电压等级在 110kV 以下的电网， 在我国主要为 3kV、 6kV、10kV、20kV、35kV 和 66kV 电网 储能 指 通过一种或多种介质或者设备把一种能量形式用同一种或者转换成另一种能量形式存储起来，基于应用需要以特定能量形式释放出来的循环过程。狭义上，是针对电能的存储，指利用化学或物理的方法将产生的能量存储起来并在需要时释放的一系列技术和措施。储能辅助分布式能源，是实现能源互联、双向流动、电网柔性的一个至关重要的环节，可广泛应用于可再生能源并网、分布式发电与微网、电网侧调峰/调频、配网侧的电力辅助服务、用户

45、侧的分布式储能等 PCS 指 Power Conversion System（储能变流器），可控制蓄电池的充电和放电过程，进行交直流的变换，在无电网情况下可以直接为交流负荷供电。PCS 由 DC/AC 双向变流器、控制单元等构成。PCS 控制器通过通讯接收后台控制指令，根据功率指令的符号及大小控制变流器对电池进行充电或放电，实现对电网有功功率及无功功率的调节。PCS 控制器可实现对电池的保护性充放电，确保电池运行安全 作业岛 指 生产过程中，对于体积或重量较大不易移动的部件，一个工作小组以该部件为中心，对其需要的一系列工序同时进行作业，以提高生产效率 能量路由器 指 一种可实现能量的多向流动能

46、力和对功率流的主动控制的设备；作为配电网中分布式电源、无功补偿设备、储能设备、负荷等的智能接口，灵活地管理区域电网内部及整个配电网中的动态电能 除特别说明外，本招股说明书所有数值保留 2 位小数，若出现各分项数值之和与合计数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 中文名称 新风光电子科技股份有限公司 有限公司成立日

47、期 2004 年 8 月 10 日 英文名称 WindSun Science & Technology Co.,Ltd. 股份公司成立日期 2015 年 3 月 10 日 注册资本 10,496.00 万元人民币 法定代表人 何洪臣 注册地址 山东省汶上县经济开发区金成路中段路北 主要生产经营地址 山东省汶上县经济开发区金成路中段路北 控股股东 兖矿东华 实际控制人 山东省国资委 行业分类 C38 电气机械和器材制造业 在其他 交易场所（申请）挂牌或上市的情况 2015 年 7 月 30 日，公司股票于股转系统挂牌（股票代码： 833152.OC） ， 2018年 8 月 3 日，公司股票终止

48、在股转系统挂牌 （二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 联合保荐机构 红塔证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司 主承销商 红塔证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司 发行人律师 浙江天册律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 北京国友大正资产评估有限公司 二、本次发行概况二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数 3,499.00 万股,不行使超额配售选择权 占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 3,499.00 万股 占

49、发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份数量 无 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 13,995.00 万股 每股发行价格 14.48 元/股 发行市盈率 20.53 倍（每股收益按照 2019 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 4.60 元/股 （按经审计截至 2019 年 12 月 31 日归属于母公司所有者的净资产除以发行前总股本） 新风光电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 发行前每股收益 0.94 元/股 （按照 2019 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前

50、的总股本计算） 发行后每股净资产 6.61 元/股（以 2020 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的权益加上本次发行募集资金净额后除以本次发行后总股本计算） 发行后每股收益 0.71 元/股 （按 2019 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后的总股本计算） 发行市净率 2.19倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象、已经在上海证券交易所开