漱玉平民：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（刊登稿）.PDF

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1、 （住所：山东省济南市市中区经七路86号）本次股票发行后拟在本次股票发行后拟在创业板创业板市场上市市场上市，该市场具有较高的投资风险该市场具有较高的投资风险。创业板创业板公司具有公司具有创新投入大创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期尚处于成长期、经营风经营风险高险高、业绩不稳定业绩不稳定、退市风险高等特点退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险投资者面临较大的市场风险。投资者应充分投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定审慎作出投资决定。创业创业板投资风

2、险提示板投资风险提示 漱玉平民大药房连锁股份有限公司漱玉平民大药房连锁股份有限公司 ShuYu Civilian Pharmacy Corp., Ltd. （住所：山东省济南市历城区山大北路（住所：山东省济南市历城区山大北路 5656 号）号） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （住所：北京市西城区金融大街（住所：北京市西城区金融大街 5 5 号（新盛大厦）号（新盛大厦）1212、1515 层）层） 联席主联席主承销商承销商 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明声明 中国证监会、交易

3、所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存

4、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行概况发行概况

5、 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次公开发行的人民币普通股的数量 4,054 万股，本次发行均为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元/股 每股发行价格 人民币 8.86 元 预计发行日期 2021 年 6 月 21 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 40,534 万股 保荐人（主承销商） 东兴证券股份有限公司 联席主承销商 中泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021 年 6 月 25 日 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出

6、投资决策之前，务必仔细阅读本本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股招股说明书说明书“第四节“第四节 风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、上市后股利分配政策及未来分红回报的规划 公司 2020 年第四次临时股东大会审议通过了关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票前滚存利润分配方案的议案 ，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。 公司将依据公司章程（草案） 作出决策和进行利润分配，严格实施漱玉平民大药房连锁股份有限公司上市后三年分红回报规划 ，确保股东权益。公

7、司将实施积极的利润分配办法，增强公司现金分红的透明度，保护投资者利益。请投资者仔细阅读招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、本次发行后的股利分配政策”及“四、本次发行上市后未来三年股东分红回报规划”中关于利润分配政策及未来分红回报规划的内容。 二、发行人特别提醒投资者注意本招股说明书“第四节 风险因素”中披露的以下风险 （一）医保定点管理办法调整风险 近年来，国务院、人力资源和社会保障部、国家食药监总局等政府部门相继出台政策法规，取消了基本医疗保险定点零售药店资格审查，完善了基本医疗保险定点医药机构协议管理办法，修改了药品经营质量管理规范 ，取消原政府制定的药品价格（麻醉药品和第一类精神药品

8、除外） 。行业监管政策变动可能导致公司门店无法获得医保定点资格，药品价格水平出现大幅波动等情况，对公司的经营产生不利的影响。 （二）带量采购政策实施使得终端零售药品价格大幅下滑风险 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-4 2018 年 11 月起，国家开始实施 4+7 城市带量采购竞价，2019 年开始，带量采购全国扩面，根据 2019 年 9 月 30 号公布的 25 个集采品种，拟中选价平均降幅 59%；与“4+7”试点中选价格水平相比，平均降幅 25%。2020 年 7 月 29 日，第三批国家药品集采启动， 本次采购共纳入 56 个品种， 拟中选产品平均降价 53%，最

9、高降幅达到 95%。 2021 年 2 月 3 日， 第四批全国药品集中带量采购工作开展，45 种拟采购药品全部采购成功，拟中选药品平均降价 52%。带量采购使得终端药品零售价格也会出现调整，基本与中标价保持一致，因此会导致公司销售的相关带量采购品种单价和毛利率出现一定程度的下滑， 对公司的盈利能力产生不利的影响。 （三）医药零售行业竞争风险 我国医药零售行业市场连锁化率较低，呈现出多、小、散的竞争格局。2019年，全国共有零售连锁企业 6,701 家，零售连锁企业门店 29.0 万家；零售药店23.4 万家，连锁化率为 55.34%。同时，上市公司可运用资本市场优势展开并购重组和规模扩张，随

10、着行业内上市公司增加，上市公司呈现强者愈强的态势；另一方面，随着新零售得到资本的青睐，跨界资本开始收购连锁药店并进行规模整合，如高瓴资本（高济医疗） 、全亿健康（基石资本）等均已投入大额资金进行连锁药店布局，行业内竞争日趋激烈。随着市场竞争的加剧，公司的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。 （四）区域业务集中风险 截至 2020 年末，公司拥有 1,851 家直营连锁门店，零售业务的经营区域集中在山东省内。公司经营状况可能受到山东省的经济发展水平、人均消费水平和习惯、 经营竞争环境等因素变化的影响。若未来其他同行业企业进入该区域市场引起过度竞争，或该区域市场消费者消费能力趋于饱和，需求增长速度

11、减缓，将会对公司整体业绩情况造成不利影响。 （五）持续拓展业务引致的风险 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-5 公司营销网络集中于山东省内， 公司主要通过新设直营门店和并购两种方式稳定和提升市场占有率。公司直营门店数量由 2018 年末的 1,515 家增长至 2020年末的 1,851 家。 大规模新设直营门店对公司的品牌、选址、物流配送、信息系统、人员培训等提出了更高的要求，有可能出现因管理措施未落实到位等因素，使新开门店难以达到预期盈利水平。此外，若拟拓展区域因消费能力不足、对公司品牌认同度低、 商业环境较差等因素导致新拓展业务未能达到预期目标，可能会对公司未来发展战略

12、造成负面影响。 通过并购拓展业务，若公司未能充分开展尽职调查工作，或者在并购后续整合过程中出现业务整合困难、关键管理人员流失、商品品类不符合当地消费习惯等情况，有可能导致并购绩效远低于公司管理层预期。此外，医药零售行业目前正处于整合并购阶段， 行业内其他竞争对手也在寻找通过并购扩大业务规模的契机，由于存在竞争关系，公司可能无法持续获得合适的并购标的企业，从而影响公司业务拓展的速度。 （六）商誉减值风险 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为 19,688.84 万元、30,608.84 万元和31,275.17 万元，占资产总额比例分别为 8.17%、12.54%和 10.17%。 基于谨慎性，

13、 按照青岛康杰毛利率 32.83%以及发行人 2020 年整体资产组折现率均按照 14.00%（2018 年最高折现率） ，模拟测算后，青岛康杰资产组商誉减值金额为 1,929.81 万元，青岛紫光 36 家日照门店资产组减值 151.21 万元，合计减值金额为 2,081.03 万元，占 2020 年利润总额比重为 7.11%。若公司并购相关的资产组或资产组组合未来经营状况不及预期， 导致其可收回金额低于账面价值，则相关商誉存在减值的风险，将减少公司当期利润甚至出现亏损。 2019 年 11 月，发行人向青岛紫光收购青岛紫光日照分公司的 36 家门店的经营网络及相关资产，经交易各方协商确定交

14、易价格为 11,080.48 万元；上述门店对应取得的可辨认净资产公允价值为 160.48 万元，计入商誉的金额为漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-6 10,920.00 万元。若因宏观经济、市场环境、行业竞争等客观因素发生重大不利变化，可能导致青岛紫光日照 36 家门店的增长率不及预期，相关资产组商誉发生减值，发行人整体经营业绩存在因商誉减值而大幅下滑的风险。 （七）部分租赁物业备案手续不完整的风险 截至本招股说明书签署之日， 发行人截至 2020 年 12 月末用于门店经营所租赁的 1,762 处物业的产权及租赁备案情况如下： 类类 别别 数量（处）数量（处） 租赁面积（

15、万）租赁面积（万） 面积占比 （面积占比 （%） 有房产证且已办理租赁备案登记 370 6.59 22.19 无房产证但已办理租赁备案登记 560 8.36 28.14 小计小计 930 14.95 50.33 有房产证但未办理租赁备案登记 369 6.92 23.30 无房产证也未办理租赁备案登记 463 7.83 26.37 小计小计 832 14.75 49.67 合计合计 1,762 29.70 100.00 尽管租赁合同未约定以办理备案登记为合同生效条件， 不影响租赁合同的有效性， 但对于暂未办理租赁备案登记手续的租赁物业，存在房屋主管部门对当事人进行处罚的风险。 （八）部分租赁物业

16、产权不完善的风险 截至本招股说明书签署之日，发行人所承租的物业中，公司及子公司门店租赁存在部分租赁房产无法证明出租方有权出租或涉及集体用地的房屋未取得房屋所有权证、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证等情形。上述租赁物业产权不完善的租赁面积占发行人门店租赁总面积的比例为 12.01%，2020 年实现收入占发行人 2020 年营业总收入比例为 10.37%，上述租赁的房屋替代性强，发行人可在合理时间内找到符合条件的替代场所开展业务， 但若租赁瑕疵问题集中爆发，仍可能对公司经营造成不利影响。 （九）经营业绩增长放缓或下滑 50%以上的风险 报告期内，受益于行业景气度及公司自身竞争实力的提升，公

17、司持续经营能漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-7 力较强，2018 年度至 2020 年度，公司营业收入和净利润实现快速增长。但当宏观经济下行、行业内竞争加剧、发生应收账款坏账、人员伤亡或安全事故、募集资金投资项目不能达到预期收益等情形出现时， 均可能对公司的经营业绩造成不利影响， 相关不利因素或风险在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下，有可能导致公司上市当年营业利润或净利润较上年下滑 50%以上的风险。 三、 对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的因素及保荐机构关于公司持续盈利能力的核查意见 对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于： 行业竞争风险、区域业务

18、集中风险、药品安全风险、业务资质被取消或无法展期风险等，公司已经在本招股说明书“第四节 风险因素”中进行了详细的分析和披露。 经核查，保荐机构认为：公司的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大变化，公司的行业地位未发生重大变化，公司在用的商标等重要资产或技术的取得及使用未发生重大不利变化， 公司近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户不存在重大依赖， 公司不存在近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益的情形， 公司不存在其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。 综合来看，根据对发行人报告期内的经营状况，以及对发行人竞争优势、发行人所处行业发展前景和发行

19、人未来发展规划的审慎核查， 发行人具有较强的持续盈利能力。 四、财务报告审计截止日后的经营状况 （一）会计师事务所的审阅意见 公司财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日，根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引 。 天职国际对公司2021年3月31日的的合并及母公司资产负债表，2021 年 1-3 月的合并及母公司利润表，2021 年 1-3 月的合并及母公司现金流量漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-8 表， 以及财务报表附注进行了审阅， 并出具了 审阅报告 （天职业字202127422号） ，发表了如

20、下意见： “根据我们的审阅， 我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制， 未能在所有重大方面公允反映被审阅单位的合并及母公司财务状况、合并及母公司经营成果和现金流量。 ” （二）发行人的专项说明 公司及其董事、高级管理人员已对公司 2021 年 1-3 月未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对公司 2021 年 1-3月未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明， 保证该等财务报表的

21、真实、准确、完整。 （三）审计截止日后主要财务信息及变动分析 公司财务报告审计基准日为 2020 年 12 月 31 日，公司已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营信息，具体信息参见本招股说明书 “第八节财务会计信息与管理层分析”之“十六、审计截止日后主要经营状况”之“ （三）审计截止日后主要财务信息及变动分析” 。 2021 年 1-3 月经审阅的主要财务信息如下： 单位：万元 项目项目 2021 年年 3 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 变动幅度变动幅度 资产总额 360,748.81 307,541.16 17.30% 负债总额 204,052.76 1

22、54,524.37 32.05% 归属于母公司股东权益合计 155,750.60 151,988.59 2.48% 股东权益合计 156,696.05 153,016.79 2.40% 项目项目 2021 年年 1-3 月月 2020 年年 1-3 月月 变动幅度变动幅度 营业收入 118,471.94 112,001.19 5.78% 营业利润 5,527.63 2,032.90 171.91% 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-9 利润总额 5,460.44 2,297.81 137.64% 净利润 3,679.26 1,330.65 176.50% 归属于母公司股东的净

23、利润 3,762.01 1,273.23 195.47% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 3,268.10 3,720.49 -12.16% 经营活动产生的现金流量净额 8,947.63 -4,419.23 - 2021 年 1-3 月， 发行人营业收入增长 5.78%， 营业利润、 利润总额、 净利润、归属于母公司股东的净利润等财务指标增长幅度远超营业收入增长幅度， 主要是因为 2021 年 1-3 月不存在疫情商品款项减值事项。 （四）财务报告审计日后经营情况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，公司的经营模式，主要药品的采购，主要门店的经营、主要产品的销售，产业政策、行

24、业市场环境及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面，均未发生重大变化，整体经营情况良好。 （五）2021 年 1-6 月公司经营业绩预计情况 公司预计 2021 年 1-6 月可实现的营业收入区间为 236,000.00 万元至270,000.00 万元， 比上年同期相比变动幅度为 4.96%至 20.09%；预计 2021 年 1-6月可实现的归属于母公司股东净利润为 8,500.00 万元至 9,500.00 万元， 与上年同期相比变动幅度为 20.05%至 34.17%； 预计 2021 年 1-6 月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 8,330.00 万元至 9,330

25、.00 万元， 与上年同期相比变动幅度为-19.22%至-9.52%。 （上述 2021 年 1-6 月业绩情况系公司财务部分初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺） 。 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-10 目录目录 声明声明 . 1 发行概况发行概况 . 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 一、上市后股利分配政策及未来分红回报的规划. 3 二、发行人特别提醒投资者注意本招股说明书“第四节 风险因素”中披露的以下风险. 3 三、 对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的因素及保荐机构关于公司持续盈利能力的核查意见. 7 四、财务报告审计截止日后的经营状况. 7 目录

26、目录 . 10 第一节第一节 释义释义 . 15 一、基本术语. 15 二、专业术语. 19 第二节第二节 概览概览 . 21 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况. 21 二、本次发行概况. 21 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标. 23 四、发行人主营业务经营情况. 23 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况. 25 六、发行人选择的具体上市标准. 28 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项. 28 八、募集资金用途. 28 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 29 一、本次发行的基本情况. 29 二、本次发行的有关机构.

27、29 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-11 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系. 32 四、本次发行上市有关重要日期. 32 第四节第四节 风险因素风险因素 . 34 一、创新风险. 34 二、经营风险. 34 三、内控风险. 38 四、财务风险. 38 五、法律风险. 40 六、发行失败风险. 42 七、实际控制人控制的风险. 42 八、突发事件及不可抗力因素引致的风险. 43 九、新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险. 43 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 44 一、发行人基本情况. 44 二、公司改制及设立情况. 44 三、发行人在报告期内的股

28、本和股东变化情况. 45 四、发行人在报告期内的重大资产重组情况. 55 五、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况. 58 六、发行人的股权结构. 60 七、发行人控股子公司、间接控制企业及参股公司情况. 62 八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人情况 . 87 九、发行人股本情况. 120 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况. 123 十一、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排的执行情况. 132 十二、发行人员工及其社会保障情况. 132 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 142 一、公司主营业务、主要产品或服务的情况. 142 二、公司所处行业的基本情况

29、. 186 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-12 三、公司销售情况和主要客户. 216 四、采购情况和主要供应商. 231 五、公司的主要固定资产和无形资产. 246 六、公司的技术情况. 319 七、公司境外经营及境外资产情况. 329 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 330 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况. 330 二、发行人特别表决权股份或类似安排. 336 三、发行人协议控制架构情形. 336 四、发行人内控自我评价及注册会计师鉴证意见. 336 五、公司违法违规行为及受到处罚情况. 336 六、公司资

30、金占用和对外担保情况. 352 七、公司独立性情况. 352 八、同业竞争. 355 九、关联方和关联关系. 361 十、关联交易. 366 十一、关联交易制度的执行情况及独立董事意见. 391 十二、减少并规范关联交易的措施. 392 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 393 一、审计意见. 393 二、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准. 395 三、对发行人未来经营能力或财务状况可能产生影响的重要因素. 395 四、发行人最近三年财务报表. 399 五、合并财务报表的编制基础. 405 六、合并财务报表的合并范围及其变化情况. 407 七、重要的会计

31、政策和会计估计. 408 八、分部信息. 472 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-13 九、非经常性损益. 472 十、主要税收政策及税种. 475 十一、主要财务指标. 476 十二、经营成果分析. 478 十三、资产质量分析. 592 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析. 690 十五、报告期内重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项. 709 十六、审计截止日后主要经营状况. 709 十七、资产负债表日后事项、或有事项以及重大担保、诉讼事项. 712 十八、盈利预测报告. 713 第九节第九节 募集资金运用募集资金运用与未来发展规划与未来发展规划

32、 . 393 一、募集资金运用的基本情况. 714 二、募集资金运用的具体情况. 715 三、募集资金运用对经营成果和财务状况的影响. 728 四、公司发行当年和未来三年的发展规划及拟采取的措施. 728 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 734 一、投资者关系的主要安排. 734 二、本次发行后的股利分配政策. 735 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和决策程序. 739 四、本次发行上市后未来三年股东分红回报规划. 739 五、股东投票机制的建立情况. 742 六、重要承诺事项. 743 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 760 一、重大合同. 760 二、对外担保

33、情况. 766 三、重大诉讼和仲裁事项. 766 四、发行人董事、监事、高级管理人员最近三年及一期重大违法行为. 770 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-14 五、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为. 770 第十二节第十二节 有关声明有关声明 . 780 第十三节第十三节 附件附件 . 796 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、基本术语 本公司、公司、发行人、漱玉平民、股份公司 指 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 漱玉有限 指 济南漱玉平民大药房有限公

34、司（公司前身） ，曾用名济南漱玉保健品有限公司、漱玉平民医药集团有限公司 飞跃达医药/山东药业 指 山东飞跃达医药物流有限公司，曾用名山东漱玉平民药业有限公司，系公司全资子公司 益生堂 指 东营益生堂药业连锁有限公司，系公司全资子公司 泰安漱玉 指 泰安漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 平民超市 指 济南平民超市有限公司，系公司全资子公司 道资医药 指 山东道资医药科技有限公司， 曾用名济南漱玉平民营销策划有限公司，系公司全资子公司 烟台漱玉 指 烟台漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 临沂漱玉 指 临沂漱玉平民大药房有限公司，曾用名济南漱玉平民大药房临沂有限公司、临沂康源嘉友医

35、药连锁有限公司，系公司全资子公司 康源嘉友 指 临沂康源嘉友医药连锁有限公司 漱玉咨询 指 济南漱玉平民信息咨询有限公司，系公司全资子公司 聊城漱玉 指 聊城漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 德州漱玉 指 德州漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 济宁漱玉 指 济宁漱玉平民大药房有限公司，系公司控股子公司 东营漱玉 指 东营漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 漱玉健康/莱芜漱玉 指 山东漱玉健康大药房连锁有限公司，曾用名莱芜漱玉平民大药房有限公司、济南莱芜漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 潍坊漱玉 指 潍坊漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 青岛漱玉 指 青岛漱

36、玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 枣庄漱玉 指 枣庄漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 甄冠电子 指 山东漱玉甄冠电子商务有限公司，系公司控股子公司 喜雨健康 指 山东喜雨健康咨询有限公司，系公司全资子公司 日照漱玉 指 日照漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 菏泽漱玉 指 菏泽漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 国康医药 指 山东国康医药有限公司，系公司全资子公司 淄博漱玉 指 淄博漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-16 滨州漱玉 指 滨州漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司 淄博分公司 指 漱玉平民大药

37、房连锁股份有限公司淄博分公司 千泉湖商贸 指 济南千泉湖商贸有限公司，系公司全资子公司，已于 2018年 10 月注销 漱玉换能 指 山东漱玉换能生物技术有限公司，系公司原控股子公司，已于 2019 年 4 月转让并更名为山东对照换能生物技术有限公司 德州康杰 指 德州康杰药业有限公司，系德州漱玉全资子公司 共青城钰杞 指 共青城钰杞投资合伙企业（有限合伙） ，系公司全资孙公司 共青城钰和 指 共青城钰和投资合伙企业（有限合伙） ，系公司间接控制企业 威登饮片 指 山东威登中药饮片有限公司， 曾用名山东威登西洋参有限公司，系公司间接控制企业 宥仁医疗 指 宥仁医疗有限公司，系公司间接控制企业

38、慈家护理院 指 济南慈家护理院有限公司，系宥仁医疗全资子公司 东营锦华 指 东营锦华中医诊所有限公司，系益生堂全资子公司，已于2019 年 8 月注销 漱玉运输 指 济南漱玉达达运输有限公司，系飞跃达医药全资子公司 青岛紫光 指 青岛紫光药业有限公司，系公司参股公司 青岛紫光日照 指 青岛紫光日照分公司 济宁广联 指 济宁市广联医药连锁有限公司，系公司参股公司 黑龙江一辰 指 黑龙江一辰医药连锁销售有限公司，系公司参股公司，已于2020 年 11 月转让 哈尔滨一辰 指 哈尔滨百年一辰医药连锁有限公司，系公司参股公司，已于2020 年 11 月转让 本溪康源 指 辽宁漱玉康源大药房连锁有限公司

39、， 曾用名本溪康源大药房连锁有限公司，系公司参股公司 辽宁施福堂 指 辽宁施福堂医药连锁有限公司， 系公司参股公司， 已于 2021年 3 月转让 中百医药 指 湖南中百医药投资有限公司，系飞跃达医药参股公司 鲁和医药 指 山东鲁和医药投资有限公司，系公司参股公司 金通药店 指 山东金通大药店股份有限公司，系公司参股公司 山东顺能 指 山东顺能网络科技有限公司，系公司参股公司 辽阳一明 指 一明漱玉大药房连锁（辽阳）有限公司，曾用名辽阳市一明医药连锁有限公司，系公司参股公司 微语医疗 指 深圳微语医疗技术有限公司，系公司参股公司 东营鹊华 指 东营鹊华医药管理咨询有限公司，系益生堂参股公司 中

40、宁枸杞 指 宁夏中宁枸杞产业发展股份有限公司， 系道资医药参股公司 河南中惠民 指 河南中惠民医药连锁有限公司，系公司参股公司 哈尔滨宝丰 指 哈尔滨宝丰大药房连锁有限公司，系公司参股公司 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-17 和医健康 指 济南和医健康管理合伙企业（有限合伙） ，系喜雨健康参股公司 新动能领航 指 山东省新动能领航医养股权投资基金合伙企业 （有限合伙） ，系公司参股企业 泊云利华 指 北京泊云利华科技发展有限公司，系公司参股公司 泊云利康 指 北京泊云利康医药信息咨询中心（有限合伙） ，系公司参股企业，泊云利华担任执行事务合伙人 漱玉瑞桃 指 漱玉瑞桃健康

41、科技（济南）有限责任公司，系公司参股公司 顺众数字 指 顺众数字科技（山东）有限公司，系喜雨健康参股公司 贯天下健康 指 山东贯天下健康产业有限公司，系道资医药参股公司 沈阳新利安德 指 沈阳新利安德医药连锁有限公司，系公司参股公司 国仁健康 指 山东国仁健康产业有限公司，系喜雨健康参股公司 沈阳利安德 指 沈阳利安德医药连锁有限公司，系公司原参股公司，已于2019 年 12 月转让 齐齐哈尔一辰 指 齐齐哈尔一辰医药连锁销售有限公司，系公司原参股公司，已于 2018 年 7 月转让 国智中药 指 山东国智中药饮片有限公司，系道资医药参股公司 漱玉展览馆 指 济南市漱玉平民健康文化展览馆， 系

42、公司投资的民办非企业单位 鹊华学校 指 山东鹊华职业培训学校， 系飞跃达医药投资的民办非企业单位 祥润贸易 指 济南祥润贸易有限责任公司 漱玉锦云 指 济南漱玉锦云投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 漱玉通成 指 济南漱玉通成投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 漱玉锦阳 指 济南漱玉锦阳投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 华泰大健康一号 指 南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 道兴投资 指 南京道兴投资管理中心（普通合伙） ，系公司股东 阿里健康科技（中国） 指 阿里健康科技（中国）有限公司，系公司股东 康通华泰 指 山东康通华泰医药连锁有限公司 博澜药业

43、 指 东营博澜药业连锁有限公司 寿光康华 指 寿光市康华医药连锁有限公司 淄博咸林 指 淄博咸林大药房连锁有限公司 康杰药房 指 胜利油田康杰大药房有限责任公司 莱芜凤城 指 莱芜凤城大药房有限公司，已更名为济南瑞健商贸有限公司 颐卜生 指 潍坊颐卜生医药连锁有限公司 青岛康杰 指 青岛康杰医药连锁有限公司 淄博天和堂 指 淄博天和堂百汇医药连锁有限公司 济宁鹤源 指 济宁鹤源医药连锁有限公司 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-18 枣庄天赐 指 枣庄市天赐医药零售连锁有限公司 枣庄峄康 指 枣庄市峄康医药零售连锁有限公司 青岛宏泰 指 青岛宏泰大药房连锁有限公司，系与青岛宏

44、风药业有限责任公司属同一控制下的企业 诸城和平 指 诸城和平药业连锁有限责任公司 康复之家 指 济南康复之家大药房有限公司，已更名为济南健恒医疗器械有限公司 泰安龙潭 指 泰安市龙潭大药店有限公司 张店三康 指 张店三康药店 淄博瑞和堂 指 淄博瑞和堂医药有限公司 同景堂 指 山东同景堂医药连锁股份有限公司 利津益民 指 利津益民医药健康广场连锁有限公司 诚源健康 指 济南诚源健康投资有限公司 泊云利民 指 霍尔果斯泊云利民电子商务有限公司 思瑞健康 指 深圳市思瑞健康信息技术有限公司 北京泊云利民 指 北京泊云利民科技发展有限公司 乌鲁木齐泊云利康 指 乌鲁木齐市泊云利康科技发展有限公司 御

45、风药业 指 济宁市兖州区御风药业有限责任公司， 原名为兖州市御风药业有限责任公司 杭州礼和 指 杭州礼和医药有限公司 一心堂 指 一心堂药业集团股份有限公司（002727.SZ） 益丰药房 指 益丰大药房连锁股份有限公司（603939.SH） 老百姓 指 老百姓大药房连锁股份有限公司（603883.SH） 大参林 指 大参林医药集团股份有限公司（603233.SH） 漱玉全优 指 漱玉全优网上商城（https:/ GSP 认证 指 药品经营质量管理规范认证 GMP 认证 指 药品生产质量管理规范认证 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家药监局/国家食

46、药监总局 指 中华人民共和国药品监督管理局， 原中华人民共和国食品药品监督管理总局 卫计委 指 中华人民共和国卫生和计划生育委员会 人力资源和社会保障部 指 中华人民共和国人力资源和社会保障部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 全国人民代表大会常务委员会 指 中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 商务部 指 中华人民共和国商务部 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-19 GDP 指 国内生产总值 A 股 指 人民币普通股 本次发行、本次公开发行 指 发行人根据本招股说明书所载条件首

47、次公开发行人民币普通股的行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 漱玉平民大药房连锁股份有限公司章程 公司章程（草案） 指 漱玉平民大药房连锁股份有限公司章程（草案） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人、保荐机构、主承销商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 联席主承销商 指 中泰证券股份有限公司 发行人律师 指 国浩律师（上海）事务所 发行人会计师、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中瑞评估 指 中瑞国际资产评估（北京）有限公司，已更名为中瑞世联资产评估集团有限公司

48、天健兴业评估 指 北京天健兴业资产评估有限公司 报告期、最近三年 指 2018 年、2019 年及 2020 年 报告期各期末 指 2018 年末、2019 年末及 2020 年末 元、万元 指 人民币元、人民币万元 二、专业术语 ERP 指 EnterpriseResourcePlanning（企业资源计划）的简称，它是针对物资资源管理（物流） 、人力资源管理（人流） 、财务资源管理（财流） 、信息资源管理（信息流）集成一体化的企业管理软件 SAP 指 企业资源计划系统 G3 系统 指 青岛雨诺网络信息股份有限公司开发的医药流通管理系统 Hybris 系统 指 全渠道订单管理系统 Lmis

49、系统 指 物流管理信息系统 4+7 指 参与国家药品集采的城市，主要指北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都、西安等城市 B2C 指 Business to Customer 的缩写，是电子商务的一种模式，即直接面向消费者销售产品和服务的商业零售模式 O2O 指 Online-to-Offline 的缩写，指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易前台的一种电子商务模式 医药零售行业 指 医药流通行业子行业，作为药品零售终端，直接面向消费者，进行药品的零售经营活动 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-20 Wind 资讯 指 上海万得信息技术股份有

50、限公司的金融信息数据库 首营商品 指 本企业首次采购的药品 首营企业 指 采购药品时，与本企业首次发生供需关系的药品生产或经营企业 连锁化率 指 行业内零售连锁企业下属门店数/行业内零售门店总数 医保门店 指 基本医疗保险定点零售药店 DTP 药房 指 Direct To Patient 的简称，指患者在医院开取处方后直接在零售药房购买药品的一种业务模式 特别说明： 本招股说明书中所列数据可能因四舍五入原因而与相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。 漱玉平民大药房连锁股份有限公司 招股说明书 1-1-21 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应