巴安水务：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

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1、 （住所：上海市青浦区朱枫公路 3424 号 1 幢 3 层 A 区 305 室） 首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保保荐人（主承销商）荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-1 上海巴安水务上海巴安水务股份有限公司股份有限公司 首次公开发行股

2、票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市招股说明书招股说明书 发行股票类型： 普通股（A 股） 每股面值： 1.00 元 发行股数： 不超过 1,670 万股，不超过发行后总股本的25.04% 发行价格： 18.00 元/股 发行日期： 2011 年 9 月 5 日 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 6,670 万股 保荐人（主承销商） ： 平安证券有限责任公司 签署日期： 2011 年 8 月 22 日 本次发行前公司股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺： 公司控股股东张春霖承诺自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本次发行前已直接

3、和间接持有的发行人的股份， 也不由发行人回购该部分股份。 公司自然人股东张巳、马玉英、张斌、丁兴江、陈磊、王贤、杨征、刘延付、彭孟成、邹国祥、钮李、张旭军分别承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。 公司 2010 年新增股东亨通投资、 诚鼎创投、 宝升科技、 硅谷天堂阳光创业、南京汇投、王方华、王守强、张继荣、李安志、应小、张华根、王菁、刘毅分别承诺：自完成该次增资工商变更登记之日（2010 年 5 月 12 日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其新增股份，也不由公司回购其新增股份。 担任公司董事

4、、 监事和高级管理人员的股东张春霖、 陈磊、 邹国祥、 丁兴江、张斌、王贤、杨征、王菁分别承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内不转让上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-2 或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人的股份， 也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人的股份； 在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其直接或间接持有的发行人的股份。 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重要声明重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整

5、性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 一、发行前股东自愿锁定股份的承诺一、发行前股东自愿锁定股份的承诺 公司控股股东张春霖承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，

6、不转让或者委托他人管理本次发行前已直接和间接持有的发行人的股份， 也不由发行人回购该部分股份。 公司自然人股东张巳、马玉英、张斌、丁兴江、陈磊、王贤、杨征、刘延付、彭孟成、邹国祥、钮李、张旭军分别承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。 公司 2010 年新增股东亨通投资、 诚鼎创投、 宝升科技、 硅谷天堂阳光创业、南京汇投、王方华、王守强、张继荣、李安志、应小、张华根、王菁、刘毅分别承诺：自完成该次增资工商变更登记之日（2010 年 5 月 12 日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其新增股份，也

7、不由公司回购其新增股份。 担任公司董事、 监事和高级管理人员的股东张春霖、 陈磊、 邹国祥、 丁兴江、张斌、王贤、杨征、王菁分别承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人的股份， 也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人的股份； 在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其直接或间接持有的发行人的股份。 二、发行前公司二、发行前公司滚存未分配利润滚存未分配利润的安排的安排 根据本公司 2010 年第二次临时股东大会决议， 本次发行前的滚存利润由本次发行后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。 三

8、、本公司特别提醒投资者关注下列风险三、本公司特别提醒投资者关注下列风险 本公司特别提醒投资者关注下列风险，投资者应认真阅读招股说明书第四节“风险因素”的全部内容。 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-5 （一）政策导向风险（一）政策导向风险 公司下游行业主要为火电、市政水务、石化、冶金、钢铁、煤化工行业，属于国家战略性基础行业，与国家宏观经济政策及产业政策导向关联性较高，后者的调整将对公司的经营产生影响。 随着国家对环境保护和淡水资源的可持续利用越来越重视，国家相继出台中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定 、 生活饮用水卫生标准（GB5479-2006） 、 国务院关于印发 、

9、城市污水再生利用农田灌溉用水水质 （GB20922-2007）等政策，政府和企业均加大了环保投入，推动了环保相关产业的发展。公司主要从事环保水处理业务，涉及工业水和市政水，包括循环水处理、除盐水处理、再生水（中水）回用、城市污水处理、工业废水处理、自来水处理等，与国家为推动“节能、减排”而出台的政策紧密关联。上述政策的推动，给公司的持续发展带来了广阔的空间。如果国家环保相关政策出现较大调整不利于环保产业的发展，公司未来发展也将受到不利影响。 （二）营运资金不足风险（二）营运资金不足风险 公司主营业务为水处理系统集成设备销售、 水处理系统相关的技术服务和土建安装服务。公司业务性质决定了公司的项目

10、执行期间较长。公司从项目投标至收回质保金的整个过程通常需要3年，需占用较多的营运资金。如项目招标需要投标保证金，项目执行过程中需要履约保证金，采购设备和配件需要预付部分供应商货款。公司所处行业性质决定了公司的收款期较长，而质保金通常需要在整体工程通过调试验收一年以后才能收回。同时，报告期内，公司业务快速成长。因此，公司经营过程中需占用大量营运资金以满足业务发展的需要。 公司资产主要由货币资金、存货和应收账款等流动资产组成，使得公司可用于抵押贷款的资产较少，在获取银行信贷资金方面受到较大限制。公司营运资金的补充主要靠自身经营积累、股东投入和银行借款，可能无法满足公司业务发展需要，使得公司面临营运

11、资金不足的风险。 （三）应收账款发生坏账的风险（三）应收账款发生坏账的风险 近三年一期末，公司应收账款净值分别为6,643.40万元、9,213.73万元、上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-6 11,804.20万元、 14,333.14万元， 占当期期末总资产的比例分别为37.60%、 47.87%、50.18%、54.61%。公司应收账款较大，主要是由所从事的设备系统集成和项目承包的行业性质决定的。 从应收账款账龄结构分析来看，截至2011年6月30日，公司账龄在两年以内的应收账款占比为86.06%，主要为信用期内的应收账款（含质保金） 。账龄超过两年的应收账款主要为项目质保金

12、。 报告期内， 公司总共确认的坏账损失为66.33万元，占应收账款的比例非常低。尽管如此，随着公司经营规模的扩大，应收账款的绝对额可能会增加， 如公司后期采取的收款措施不力或客户资信情况发生变化，发生坏账的可能性将会相应加大。 （四）（四）受电力行业建设周期影响的风险受电力行业建设周期影响的风险 由于我国国民经济保持快速增长，受到“电荒”影响，我国电力建设投资自2003年-2006年期间经历了快速增长期， 2006年火电装机总量达4.84亿千瓦， 较上一年度增长23.7%。受上游煤炭价格上涨及国家节能减排政策影响，2007年开始虽然我国火电新增机组容量仍然维持高位，但增速已有所下降，2007年

13、-2010年，我国火电新增机组容量增速分别为14.6%、-10.90%、-3.39%、-11.47%。 报告期内，公司的经营收入主要来自于为火电厂提供成套水处理设备，尽管公司已积极向市政水务、石化、冶金、钢铁、煤化工等下游行业拓展业务，正在执行和待执行的合同中，火电厂水处理业务占比已大为下降，但火电装机总容量增速的回落仍有可能对本公司的经营业绩带来不利的影响。 （五）（五）客户集中的风险客户集中的风险 尽管公司业务已积极向市政水务、石化、冶金、钢铁、煤化工等行业拓展，并成功向海外市场出口成套设备， 但是， 目前公司来自电力行业的业务占比较高。由于我国电力行业投资主要由五大电力集团和地方大型国企

14、完成， 且水处理系统设备投资金额较大，使得公司客户集中度较高。近三年一期，公司向前5名客户销售收入总额占当期营业收入的比例分别为54.28%、42.03%、50.71%、52.21%。如果公司主要销售客户的生产经营情况发生不利变化， 将有可能减少对本公司的订单，从而对公司的销售收入产生不利影响。同时，公司对主要客户存在较大金额的应收账款，如果主要客户出现重大经营或财务风险，将可能使公司遭受较大上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-7 损失。 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-8 目录目录 重要声明重要声明 . 3 重大事项提示重大事项提示 . 4 一、发行前股东自愿锁定股份

15、的承诺 . 4 二、发行前公司滚存未分配利润的安排 . 4 三、本公司特别提醒投资者关注下列风险 . 4 目录目录 . 8 第一节第一节 释义释义 . 11 第二节第二节 概览概览 . 15 一、发行人简介 . 15 二、发行人的核心竞争优势 . 16 三、公司控股股东、实际控制人简介 . 21 四、发行人主要财务数据和财务指标 . 21 五、募集资金用途 . 23 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 24 一、发行人基本情况 . 24 二、本次发行的基本情况 . 24 三、本次发行新股有关当事人 . 25 四、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 . 26 五、发行日程安排 . 2

16、7 第四节第四节 风险因素风险因素 . 28 一、政策导向风险 . 28 二、营运资金不足风险 . 28 三、应收账款发生坏账的风险 . 29 四、受电力行业建设周期影响的风险 . 29 五、客户集中的风险 . 29 六、钢材价格波动风险 . 30 七、延期、误工风险 . 30 八、募集资金投资项目的实施风险 . 30 九、折旧、摊销增加的风险 . 31 十、净资产收益率下降的风险 . 31 十一、所得税优惠政策变动风险 . 31 十二、实际控制人控制风险 . 32 十三、公司收入季节性波动风险 . 32 第五节第五节 公司基本情况公司基本情况 . 33 一、发行人改制重组及设立情况 . 33

17、 二、重大资产重组情况 . 37 三、发行人组织结构 . 37 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-9 四、发行人控股子公司、参股公司基本情况 . 40 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 40 六、发行人股本情况 . 42 七、工会持股、职工持股会、信托持股、委托持股的情况 . 48 八、发行人员工及其社会保障情况 . 48 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 53 一、发行人的主营业务及设立以来的变化情况 . 53 二、发行人所处行业的基本情况 . 61 三、公司在行业中的竞争地位 . 90 四、发行人的主营业务情况 . 98 五、发行人的主要固

18、定资产 . 126 六、发行人的主要无形资产 . 127 七、发行人拥有的资质 . 131 八、发行人拥有的特许经营权情况 . 131 九、公司的技术与研发情况 . 132 十、发行人及其产品取得的主要荣誉和奖项 . 149 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 150 一、同业竞争 . 150 二、关联方及关联关系 . 151 三、规范关联交易的制度安排 . 169 四、发行人报告期内关联交易的执行情况 . 171 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 . 172 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 . 17

19、2 二、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况 . 175 三、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属的其他对外投资情况 . 175 四、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员收入情况. 175 五、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员其他兼职情况 . 176 六、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系 . 176 七、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及承诺 . 177 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格 . 177 九、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况及变动原因 . 177 第

20、九节第九节 公司治理公司治理 . 182 一、发行人治理制度的建立健全及运行情况 . 182 二、发行人报告期内违法违规行为情况 . 191 三、发行人资金占用和对外担保情况 . 191 四、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见 . 192 五、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排和执行情况. 192 六、投资者权益保护情况 . 194 第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 196 一、报告期的财务报表 . 196 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-10 二、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 . 200 三、审计意见 . 200

21、四、主要会计政策和会计估计 . 201 五、主要税项 . 218 六、注册会计师核验的非经常性损益明细表 . 221 七、主要财务指标 . 222 八、资产评估情况 . 224 九、历次验资情况 . 224 十、财务情况分析 . 226 十一、盈利能力分析 . 286 十二、现金流量分析 . 356 十三、资本性支出分析 . 360 十四、对公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 361 十五、股利分配政策 . 362 第十一节第十一节 募集资金运用募集资金运用 . 364 一、本次发行募集资金总量及其使用计划 . 364 二、募集资金投资项目与公司现有业务的关系 . 364 三、募集资金投

22、资项目情况 . 365 四、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响 . 387 第十二节第十二节 业务发展与规划业务发展与规划 . 389 一、未来三年的发展规划和目标 . 389 二、拟定规划和目标所依据的假设条件及主要困难 . 392 三、确保实现规划和目标采用的方法或途径 . 393 四、发展计划与现有业务之间的关系 . 393 五、本次股票发行对实现上述业务目标的作用 . 394 六、持续公告规划实施和目标实现的计划 . 394 第十三节第十三节 其他重要事项其他重要事项 . 395 一、重大合同 . 395 二、对外担保情况 . 401 三、诉讼及仲裁事项 . 401 四、发行人控股

23、股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 . 405 五、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的刑事诉讼情况 . 405 第十四节第十四节 有关声明有关声明 . 406 第十五节第十五节 附件附件 . 412 一、本招股说明书的附件 . 412 二、查阅地点 . 412 三、查阅时间 . 412 四、查阅网址 . 412 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-11 第一节第一节 释义释义 一般术语一般术语 发行人、巴安水务、本公司或公司 指 上海巴安水务股份有限公司 巴安水处理 指 上海巴安水处理工程有限公司，

24、发行人的前身 徒安燃气 指 上海徒安燃气工程有限公司，其前身为上海巴安燃气工程有限公司 奎萌实业 指 上海奎萌实业发展有限公司，其前身为上海德源水处理工程有限公司 巴安实业 指 上海巴安实业有限公司 亨通投资 指 江苏亨通投资控股有限公司 诚鼎创投 指 上海诚鼎创业投资有限公司 宝升科技 指 上海宝升科技投资有限公司 硅谷天堂阳光创业 指 上海硅谷天堂阳光创业投资有限公司 南京汇投 指 南京汇投投资管理有限公司 五大电力集团 指 中国大唐集团公司、中国国电集团公司、中国华能集团公司、中国华电集团公司、中国电力投资集团公司 公司章程 指 上海巴安水务股份有限公司章程 公司章程草案 指 上海巴安水

25、务股份有限公司章程草案 保荐人（主承销商） 、保荐机构、平安证券 指 平安证券有限责任公司 发行人律师 指 上海市广发律师事务所 众华沪银、申报会计师 指 上海众华沪银会计师事务所有限公司 银信评估 指 上海银信资产评估有限公司，更名前为上海银信汇业资产评估有限公司 本次发行 指 公司首次对社会公开发行1,670万股股票的行为 报告期、近三年一期 指 2008年、2009年、2010年、2011年1-6月 元 指 人民币元 履约保函 指 买卖双方达成买卖协议后，银行根据申请人（买方或卖方）的申请，在申请人以银行定期存单作为质押的前提下出具保函形式，向申请人的债权人（即卖方或买方）承诺，当申请人

26、不履行其债务的时候，由银行按照约定承担保证责任的履约信用担上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-12 保业务 专业术语专业术语 给水 指 由地表水、地下水等原水经水质处理后供工业企业生产过程及生活使用的水 排水 指 经过工业企业使用后需要排放的水 循环水 指 以水作为冷却介质，并循环运行的一种给水 凝结水 指 由蒸汽凝结而成的水 凝结水精处理 指 凝结水通过过滤和离子交换处理，除去水中的微量盐份、腐蚀产物、悬浮物等杂质 再生水（中水） 指 污水经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行有益使用的水 再生水（中水）回用 指 污水回收、再生和利用的统称，包括污水净化再用、

27、实现水循环的全过程 原水 指 由水源地取来未进行水处理的原料水 原水预处理 指 对水进行深度处理前进行的粗处理 补给水 指 补充生产用的水 膜 指 膜是分离两项的中间相，有分离作用的膜称之为分离膜，通常也称为膜 滤元 指 管状或板状的过滤材料 MBR 指 是膜-生物反应器（Membrane Bio-Reactor）简称，一种由膜分离单元与生物处理单元相结合的水处理技术，以膜组件取代二沉池在生物反应器中保持高活性污泥浓度，减少污水处理设施占地，并通过保持低污泥负荷减少污泥量 超滤（UF） 指 介于微滤和纳滤之间的过滤，过滤精度一般在0.01微米-0.1微米之间 硅藻土 指 被称之为硅藻的单细胞植

28、物死亡后经过1至2万年左右的堆积期，形成的一种化石性的硅藻堆积土矿床 微滤成膜 指 介于砂滤和超滤之间的过滤。微滤成膜是指将粉末状过滤材料通过水力学的办法，均匀地铺设在滤元的表面作为过滤介质，形成1.5-3.0mm厚的膜，由此截留水中的悬浮物颗粒、其他杂质或细菌，使过滤后的水达到相应的水质标准 浸没式微滤成膜技术 指 滤元被水浸没，靠重力或真空得到产品水的微滤成膜技术 压力式微滤成膜技术 指 依靠外压驱动水通过滤元得到产品水的微滤成膜技术 电去离子（EDI） 指 在电渗析器的淡水室中装填阴、阳混合离子交换树脂，将电渗上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-13 析与离子交换结合起来，去除

29、水中离子含量并利用电渗析过程电极化现象对离子交换树脂进行电化学再生的方法 反渗透（RO） 指 反渗透是一种以压力作为推动力，通过选择性膜，将溶液中的溶剂和溶质分离的技术 超临界机组 指 过热蒸汽压力参数超过临界值（22.4Mpa）的锅炉汽轮发电机组 空冷机组 指 经汽轮机做功后的蒸汽，通过空气作为冷却介质的凝汽器的汽轮发电机组 湿冷机组 指 经汽轮机做功后的蒸汽，通过水作为冷却介质的凝汽器的汽轮发电机组 离子交换树脂 指 由骨架及连接在骨架上的活性基团组成的颗粒状高分子化合物，活性基团所带的可交换离子能与水中的离子进行交换 粉末树脂 指 彻底再生后的颗粒状离子交换树脂，研磨而成200-400目

30、的粉末 混床 指 将一定比例的阴、阳两种离子交换树脂，置于同一交换器内并混合均匀后投入运行的离子交换设备，简称混床 曝气 指 水与气体接触，进行溶氧或散除水中的溶解性气体或挥发性物质的过程 BOD 指 生物耗氧量，水样在一定期内进行需氧生物氧化所消耗的溶解氧量 COD 指 化学耗氧量，水样中可氧化物从氧化剂（比如重铬酸钾）中所吸收的氧量 NTU 指 散射浊度单位，表明仪器在与入射光成90 角的方向上测量散射光强度 滤池 指 利用粒状材料或多孔性物质（比如砂）截取水中杂质的过滤设备 PLC 指 Programmable Logic Controller， 可编程逻辑控制器， 一种数字运算操作的电

31、子系统，专为在工业环境应用而设计的。它采用一类可编程的存储器，用于其内部存储程序，执行逻辑运算，顺序控制，定时，计数与算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输出控制各种类型的机械或生产过程 EP 指 Engineering+ Procurement，简称“EP” ，或“E+P” ，是指系统设计及设备集成模式，在该种经营模式下，水处理公司根据客户水处理的需要，通过对客户项目的实地水环境的考察，结合客户工业项目，进行系统设计、设备设计和选型，并采购系统所需设备、定制核心设备和非标设备，并将系统涉及设备按照工上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-14 艺流程系统组装集成起来，然后

32、经过调试，将整套集成设备作为一个整体出售给客户方。该模式的核心是系统设计和设备集成。 EPC 指 Engineering+ Procurement+ Construction， 简称 “EPC” 或 “EP+C” ，是指工程承包模式。该模式可以理解为设备系统集成模式的延伸，即在水处理设备集成系统完成后，再附加提供土建安装以及后续服务。对于电力、石化、煤化工等大型工业的整体配套水处理项目和市政水处理项目，通常采取工程承包模式，即承包方受客户委托，承担水处理系统的规划设计、土建施工、设备采购、设备安装、系统调试、试运行等工作，并对建设工程的质量、安全、工期、造价全面负责，最后将系统整体移交客户运行

33、。 BOT 指 Build+Operate+Transfer，简称“BOT” ，是指“建造运营转让”模式。该模式是由客户与服务商签订特许权协议，特许服务商承担水处理系统的投资、建设、经营与维护，在协议规定的运营期限内，服务商向客户定期收取费用，以此来回收系统的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报，特许期结束，服务商将水处理系统整套固定资产无偿移交给客户。 系统设备集成 指 将水处理系统技术方案所设计的各种设备、管道管件、电气控制设备、仪器仪表、应用软件集成在一起，形成一个有机整体，能独立完成某项水处理功能的完整系统，这个过程称为设备系统集成。 上大压小 指 上大发电机组，关停小发电机

34、组。“上大压小”的主要目的是降低能源消耗，减少污染排放，压缩落后生产能力，更好地完成“十一五”规划和中央经济工作会议确定的节能减排约束性指标。 注：若出现加总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 除非特别注明，涉及货币金额的默认单位为人民币元。 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介一、发行人简介 本公司系上海巴安水处理工程有限公司以截至 2009年11月30日经审计账面净资产折股整体变更设立的股份有限公司， 已于 2010 年 2 月

35、5 日在上海市工商行政管理局登记注册，注册登记号为 310229000443866，目前公司注册资本为 5,000 万元。 公司的业务简介：公司的业务简介：公司专业从事环保水处理业务，为电力、石化等大型工业项目和市政水务项目提供持续创新的智能化、全方位水处理技术解决方案及服务，具体体现为水处理系统集成设备销售、水处理系统相关的技术服务和土建安装服务。公司技术路线全面，且业务全面覆盖凝结水、给水、再生水（中水）回用、排水等全方位水处理领域，凭借自主研发的创新性技术在数个细分市场领域处于行业领先地位，并以创新优势降低了水处理系统的投资成本和运营成本，实现了企业效益和社会效益的双赢。 公司的业务特点

36、和行业地位：公司的业务特点和行业地位： 公司业务具有多技术路线、多产品类型、多行业应用的“三多”特点，且公司坚持以火电市场为基础，以工业、市政为两翼的“一体化”发展战略，致力于实现对水资源的可持续发展及利用。具体而言，公司拥有凝结水（冷凝液）精处理系统、给水系统、再生水（中水）回用系统、排水系统等水处理系统全上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-16 方位领域的核心技术和工艺路线，且通过近 200 个水处理项目的成功实施，积累了成熟的业务经验，系行业内能够全面提供各类水处理系统解决方案的企业之一；同时，公司业务涵盖火电、石化、冶金等多个工业子行业及市政水务行业，系行业内少数跨工业和市政

37、水务领域的全能型水处理服务提供商之一；另外，公司在海外电力市场的直接开拓上亦处于行业领先地位。 公司一直坚持以技术创新为核心发展战略，并致力于新技术和升级替代型技术的产业化推广和应用。公司通过独立自主研发已经形成了油水分离技术、粉末树脂技术、污水深度处理及回用的石灰配制技术、微滤成膜技术等创新性水处理技术，且每一次新技术的推广都带动了公司业务的快速增长；凭借技术创新优势，公司目前在多项技术领域处于行业领先水平，并在凝结水（冷凝液）精处理系统、电厂再生水回用系统等细分市场领域占据行业领先地位。 公司的相关荣誉：公司的相关荣誉： 2010 年，公司经上海市科学技术协会批准，确认为上海市院士专家企业

38、工作站单位； 公司经人力资源和社会保障部全国博士后管理委员会确认为博士后工作站单位。 2009 年，经上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合评定公司为高新技术企业。 2008 年，经上海市高新技术成果转化项目认定办公室评定公司凝结水精处理系统为上海市高新技术成果转化项目，可享受上海市促进高新技术成果转化的若干规定有关优惠政策待遇； 上海市科学技术委员会、上海市经济委员会共同认定公司为“上海市小巨人培育企业” 。 2007-2009 年度被评为上海市青浦区五十强民营企业。 二二、发行人的核心竞争优势、发行人的核心竞争优势 目前，水处理的常规技术已经比较成熟、通

39、用，水处理设备系统集成服务商主要是合理的运用各种技术，然后根据整体设计方案，选择适用的水处理设备，再将各设备集成为成套的水处理系统，以满足各种水处理需求。提供水处理设备系统集成服务的关键竞争要素在于：（1）技术方案的设计；（2）水处上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-17 理设备的供应链管理；（3）水处理设备系统集成的工艺技术和工艺流程选择。这三点结合，决定着全套水处理系统的成本、性能和稳定性，从而进一步决定了各水处理企业的竞争力。 整体而言，公司目前核心竞争优势表现为： 1、水处理系统设计优势、水处理系统设计优势 市市场场标准制定新技术产品首例工程专利市市场场标准制定新技术产品首例

40、工程专利 公司水处理系统设计优势可以分为两个层面： （1）自主研发和技术创新能力 公司作为创业型企业，以技术立司、以技术强司。公司重视自主研发和技术创新，目前已取得 14 项专利。公司掌握了所提供的主要水处理系统如凝结水精处理系统、中水回用系统、市政给水系统、市政污水系统等相关技术，并不断创新，这使得公司在整体系统的设计和理解上具有不断创新的优势。如公司2009 年成功研制出基于硅藻土处理的微滤成膜技术，已经通过了建设部给排水设备产品质量监督检验中心测试，并经过天津威立雅新开河自来水厂和上海市青浦区第二自来水厂进行中试试验。微滤成膜技术结合国家经济情况，以较低成本达到国家水质标准，在自来水处理

41、领域具有重要的社会意义。 公司的研发和创新能力被广泛认可，2008 年，上海市科学技术委员会、上海市经济委员会共同认定公司为“上海市小巨人培育企业” ；上海市高新技术成果转化项目认定办公室认定公司产品凝结水精处理系统为“上海市高新技术成果转化项目” ；2009 年，上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局共同认定公司为“高新技术企业” 。2010 年，公司经人力资源和社会保障部全国博士后管理委员会确认为博士后工作站单位，并经上海市科学技术协会批准，确认为上海市院士专家企业工作站单位。 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-18 （2）强大的水处理系统设计资

42、料库 公司成立 10 多年来，已经完成了近 200 个水处理项目，积累了丰富的技术资料和水处理工程实例资料。公司已成功掌握和应用了粉末树脂覆盖过滤器、混床、生物悬挂链、微滤成膜、超滤（UF） 、电除盐（EDI） 、反渗透（RO） 、全膜法（UF+EDI+RO） 、生物滤池、HDPE 防渗膜、凝结水精处理体外再生高塔分离、离子交换除盐等多种水处理技术或工艺，具有独立设计并提供整套水处理系统的能力，业务涵盖工业和市政水处理行业。技术资料和工程实例资料构成公司水处理系统设计资料库， 极大地提升了公司系统设计能力和系统改进、创新能力。 2、系统集成优势系统集成优势 系统集成优势可以分为两个层面： （1

43、）不同工艺、技术、设备组合的能力 水处理系统是一个综合的作业系统，需要各部件顺利衔接、高度配合，才能确保整个系统的稳定、高效运行。在水处理设备系统集成中，设备的选择、工艺的安排对于整套系统的稳定性具有极大的影响。经过多年发展，公司已经形成了设计、配套、调试、管理、技术服务等全方位的能力，各个流程顺利衔接整合，使得公司提供的水处理系统具有行业领先的性能。公司形成了较强的系统集成能力，该项系统集成能力在持续的项目实践中不断得到加强，并成为公司最强的竞争能力之一。公司开发的水处理系统，在占地面积、自动化程度、系统稳定性、投资成本、运行费用等方面，综合具有较强的竞争优势。 （2）系统设备供应链的管理能

44、力 一套中型规模的水处理系统设备，比如 30 万千瓦机组的发电厂，需要数百种不同类型的设备组合、调试，最终集成为整套水处理系统。在此过程中，选择不同的设备供应商，直接关系着整套系统的造价、质量等关键问题。此外，由于水处理系统所面对的水环境各不相同，水处理系统具有较强的个性化、定制化特征，因此，整套系统需要采用一定量的非标准件设备。公司通过自己加工生产一部分、向供应商定制化生产采购一部分的方式来解决非标件设备的供应问题。非标件设备的生产管理也直接关系到整套系统的造价、质量等问题。 公司经过 10 多年的发展，通过近 200 个水处理项目的实例经验积累，已经上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1

45、-1-19 具有一整套的供应链管理方案，可以快速有效地选择数百家供应商，并且已经形成了向供应商定制生产采购非标件的管理办法，同时，公司对核心的电控设备的自制亦可有效防止核心工艺技术外漏。 公司优秀的系统设备供应链管理能力是公司水处理系统质量优势和成本优势战略的有力保证。 3、品牌和经验优势、品牌和经验优势 水处理系统大多为大型工程项目的重点配套系统，如电厂项目、煤化工项目、市政水务项目，此类项目对于安全运营的要求极其严格，客户一般选择在相应行业具有丰富项目经验和深厚技术积累的公司提供水处理系统，成功的项目经验和良好的业界口碑是该行业的生存立足之本。公司自设立至今，已先后完成近 200 个水处理

46、项目，客户遍及全国 27 个省市自治区，海外业务也在快速增长，公司提供的水处理系统良好满足了客户需求。公司的项目质量和服务能力得到了海内外客户的广泛认可，已形成良好的市场美誉度和“巴安”品牌认知度。这将形成有利的良性循环，更好地推动公司未来市场的拓展。 （1）品牌优势 基于公司 10 多年的技术和市场不懈努力， 公司目前已在多项技术领域处于行业领先水平。公司在火电厂水处理领域处于行业领先地位， “巴安”品牌在电力行业具有较高的知名度和较好的品牌形象。同时，公司在石化、钢铁、市政水务行业也有多个大型水处理项目，并已具有一定的知名度，品牌优势有利于公司保持电力行业优势地位，并有利于向其他行业拓展。

47、其中，2009 年，公司向韩国斗山集团公司的 CONDENSATE POLISHING SYSTEM FOR CIREBON POWER PLANT （1 69.5 万千瓦）项目出口成套凝结水精处理系统，标志着公司具有直接向国外电厂客户出口成套凝结水处理系统的能力，也更好的提升了公司品牌形象。 （2）工程经验优势 公司目前已经完成近200个水处理项目，积累了丰富的工程经验。公司擅长将技术优势转化为市场成果，在多项工程领域通过创新性技术的运用，创造了多个典型案例，具体如下： 将市政污水处理为高指标工业用水 上海巴安水务股份有限公司 招股说明书 1-1-20 2007 年，公司在国电电力大同第二发

48、电厂三期扩建（266 万千瓦）超临界空冷机组锅炉补给水项目上，使用城市污水的合格排放水作为水源，以全膜法进行处理，并达到补给水所需的高标准水质。2008 年，公司在中电投平顶山鲁阳发电有限责任公司平顶山第二发电厂一期（2100 万千瓦）中水深度处理系统上使用城市污水的合格排放水作为给水源，经过水处理后直接供给电厂锅炉用水， 是极少数超超临界水冷机组上采用城市污水作为水源的大型工业项目。 自主研发技术成功应用在大型机组，并成为行业主流技术 2007 年，公司在山西兆光发电有限责任公司二期（260 万千瓦）超临界空冷机组凝结水精处理系统项目上，率先使用粉末覆盖加混床技术，并达到运行要求。 这标志着

49、公司自主研发的凝结水精处理技术可以胜任高标准水质机组。 自主创新中水回用深度处理石灰工艺成功应用大型工业项目，大幅降低成本 2004 年，公司在河南华润电力首阳山有限公司（260 万千瓦）中水深度处理工程上首次采用石灰工艺进行中水回用深度处理，这标志着该技术在大型电厂中水处理工程中具有可行性。由于公司自主研发的中水回用深度处理石灰工艺比较其它技术路线，成本大幅降低，该技术得到快速推广。 4、多技术、多产品、多技术、多产品、多行业的优势、多行业的优势 公司自设立以来，努力钻研水处理系统所需的核心基础技术，整合成了几个主要的技术路线，然后在此基础上通过工程实践，搭配组合各种水处理技术，打造出丰富的

50、产品线，产品类型涵盖了凝结水精处理系统、锅炉补给水系统、原水预处理系统、工业废排水系统、市政自来水系统、市政污水系统、再生水（中水）回用系统、油水分离系统等多种水处理系统，行业应用方面包括了火电、石化、钢铁等工业行业和市政行业。公司目前已经初步树立了多技术路线、多产品类型、多行业应用的品牌形象。 “多技术、多产品、多行业”有利于公司承揽业务时采取多个水处理系统打包定价策略，也有利于公司深挖核心客户的多项业务，提供全套“交钥匙”服务。同时， “多技术、多产品、多行业”有助于公司开拓新市场，也更有实力把握环保水处理行业发展带来的巨大机遇。 5、管理团队和人才储备优势、管理团队和人才储备优势 上海巴