新锐股份：新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

《新锐股份：新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新锐股份：新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF（458页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。苏州新锐合金工具股份有限公司SHAREATE TOOLS LTD（苏州工业园区唯亭镇双马街 133 号）首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书保荐机构（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）联席主承销商（苏州工业园区星阳街 5 号）苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-2发行人声明发行人声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见

2、，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假

3、记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-3

4、本次发行概况本次发行概况发行股票类型人民币普通股（A 股）发行股数本次发行股份 2,320 万股，占发行后总股本的比例为 25%；本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份的情形。每股面值人民币 1.00 元每股发行价格62.30 元发行日期2021 年 10 月 15 日上市的证券交易所和板块上海证券交易所科创板发行后总股本9,280 万股保荐人（主承销商）民生证券股份有限公司招股说明书签署日期2021 年 10 月 21 日苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-4重大事项提示重大事项提示公司特别提请投资者注意以下重大事项公司特别提请投资者注意以下重大事项， 并特别提醒投资者在作出投资

5、决策并特别提醒投资者在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。一、特别提醒投资者关注公司的重大风险因素一、特别提醒投资者关注公司的重大风险因素公司提醒投资者特别关注公司提醒投资者特别关注“风险因素风险因素”中的下列风险中的下列风险， 并认真阅读本招股说明并认真阅读本招股说明书书“第四节第四节 风险因素风险因素”中的全部内容。中的全部内容。（一）下游行业周期性波动风险（一）下游行业周期性波动风险公司下游应用领域主要包括矿山勘探及开采、机械加工、石油开采、基础设施建设和煤炭开采等，其中矿山勘探及开采领域的收入占比为 50%-60%，机械加工和石油

6、开采领域各自占比分别为 10%-20%，基础设施建设和煤炭开采领域目前收入占比较小， 但基础设施建设领域的增速较快。 前述行业均为周期性行业，报告期内前述行业普遍呈增长趋势，但当前述行业陷入周期性低谷时，公司在相关产业链的下游客户将出现经营状况下滑，进一步造成公司订单减少、货款回收难度增加等情况，进而影响公司的经营业绩。（二）原材料价格波动风险（二）原材料价格波动风险公司主要产品包括硬质合金及硬质合金工具， 生产所需的原材料主要为碳化钨粉、钴粉及合金钢。报告期内，原材料成本占硬质合金生产成本的 70%左右，占硬质合金工具生产成本的 50%左右。 尽管上述原材料供应充足， 但受全球宏观经济形势等

7、因素影响，原材料价格存在一定的波动。2018 年至 2020 年，碳化钨的采购均价分别为 227.82 元/千克、185.24 元/千克和 176.80 元/千克，钴粉的采购均价分别为 499.19 元/千克、238.07 元/千克和 237.47 元/千克，波动幅度较大。2021 年以来，碳化钨和钴粉价格上涨，目前的市场价格分别达 197.83 元/千克和338.69 元/千克。原材料价格上涨导致公司产品的生产成本增加， 如果公司未能及时调增产品售价以将原材料价格上涨的压力传导给客户， 将对公司主要产品的毛利率水平及经营业绩产生一定的影响。苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-5（三

8、）国际贸易摩擦风险（三）国际贸易摩擦风险报告期内， 公司境外收入占比分别为 49.68%、51.14%和 54.06%，占比较高，对公司经营业绩具有重要影响。公司的境外收入主要来源于澳洲和南美洲，其中2020 年澳洲相关收入占营业收入的比例达 33.98%，南美洲占比为 9.99%，来源于美国的收入为 2,371.72 万元，占比 3.31%。公司主要面向澳洲和南美洲的铁矿石生产商 FMG、必和必拓、淡水河谷以及矿山服务企业 DDH1、AUD 等销售牙轮钻头等硬质合金工具及配套产品。目前我国与美国和澳大利亚等国家存在贸易摩擦。2019 年起美国对于原产地为中国的硬质合金和牙轮钻头等产品加征关税

9、，关税税率由 10%增至 25%，关税增加的主要影响包括： （1）2019 年和 2020 年公司向美国 AMS 出口的产品额外支付关税 17.00 万美元和 20.91 万美元，减少合并报表利润； （2）公司向其他美国客户直接出口的产品未因关税增加而调减售价， 关税主要由美国客户承担，未对销售收入产生直接影响，但关税税率的增加削弱了公司产品的价格竞争力。2020 年以来中澳贸易关系紧张，澳大利亚的牛肉、葡萄酒等产品对中国的出口均受到影响， 由于国内铁矿石进口量超 60%来自澳大利亚， 截至目前我国尚未限制澳大利亚的铁矿石的进口，但如果未来中澳贸易摩擦持续加剧，澳大利亚铁矿石对国内的出口可能会

10、受到影响， 造成公司牙轮钻头及其配套产品的需求量受到较大影响，进而对公司的经营业绩造成较大不利影响。（四）境外子公司的经营管理风险（四）境外子公司的经营管理风险公司除直接出口外，亦通过境外子公司澳洲 AMS 和美国 AMS 从事境外经营。澳洲 AMS 和美国 AMS 的目标客户为 FMG、必和必拓等矿山企业，以及DDH1、 AUD 等矿山探采服务企业， 为其勘探和开采活动提供耗材综合解决方案，即根据矿山企业的需求采购并向其供应探采耗材， 包括矿用牙轮钻头及配套钻杆、金刚石取芯钻头及其连接杆， 以及其他备品备件。 公司于 2016 年收购澳洲 AMS，于 2018 年投资控股美国 AMS， 目前

11、公司持有澳洲 AMS 的 70%股权及美国 AMS的 70.60%股权。报告期内，澳洲 AMS 和美国 AMS 实现的收入合计占公司营业收入的比例为 31.70%、 35.26%和 37.13%， 澳洲 AMS 和美国 AMS 对归属于母公司所有者净利润的贡献比例为 26.66%、19.89%和 22.27%。因此，境外子公司的苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-6经营情况对公司的经营业绩影响较大。澳洲 AMS 和美国 AMS 的控股股东为发行人，但仍有 30%左右的股权为当地外籍少数股东持有，且境外子公司的销售、管理骨干等大多数员工为当地外籍人员，如果因地域、文化差异等原因导致公司

12、对境外子公司的管理效率降低或未能实施有效控制；或因境外子公司所在地的政治经济形势、产业政策、法律法规等发生不利变化导致矿山开采量大幅缩减，将导致境外子公司经营业绩下滑，可能进一步导致收购澳洲 AMS 产生的商誉出现减值，进而对公司经营业绩造成较大不利影响。（五）应收账款坏账风险（五）应收账款坏账风险报告期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 18,029.27 万元、20,194.83万元和 21,539.29 万元，占流动资产的比例分别为 37.60%、32.66%和 31.31%，未来随着公司经营规模的扩大，应收账款余额将随之增长。若宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不

13、力， 应收账款将面临发生坏账损失的风险，一定程度上影响公司经营业绩和运营效率。（六）公司生产经营受新冠疫情影响的风险（六）公司生产经营受新冠疫情影响的风险2020 年 1 月，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，一季度公司产量受到了一定影响，二季度以来公司生产经营已逐步恢复正常。2020 年，新冠疫情对公司的生产经营造成了多方面的影响。2020 年上半年，新冠疫情加剧了国际油价的波动，影响石油开采领域硬质合金产品的市场需求，公司对石化机械、美国INTERSTITIALALLOYS LLC 等石油开采领域客户的硬质合金产品收入降幅较大，导致 2020 年公司的硬质合金产量较 2019 年下降 0.98

14、%，销量下滑 4.55%；但同时为应对新冠疫情对经济的影响，国内加强基建投资，铁矿石需求旺盛，公司牙轮钻头等硬质合金工具的产销量大幅上升，销量增幅达 34.68%，推动公司的主营业务收入较 2019 年增长 4.97%。公司境外收入占比较高，主要境外收入来自于澳洲及南美洲，公司海外客户拜访及业务洽谈已经受到新冠疫情导致的人员流动限制影响。 如果疫情在境外继续蔓延且持续较长时间，进而导致境外矿山停产停工，牙轮钻头等硬质合金工具苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-7的市场需求将受到较大影响，可能会对公司境外收入造成较大不利影响。二、审计基准日后的财务信息和主要经营状况二、审计基准日后的财

15、务信息和主要经营状况（一）财务报告审计基准日后主要经营状况（一）财务报告审计基准日后主要经营状况公司财务报告基准日为 2020 年 12 月 31 日，财务报告审计基准日至本招股说明书签署之日，公司的经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。公司审计基准日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不存在重大不利变动的情况。（二）财务报告审计基准日后主要财务信息（二）财务报告审计基准日后主要财务信息公证天业对公司 2021 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表

16、，2021 年 1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表进行了审阅，并出具苏公W2021E1371 号审阅报告 。公司 2021 年 1-6 月经审阅的主要财务信息如下：1、主要财务数据、主要财务数据单位：万元项目项目2021-06-302020-12-31变动变动资产合计116,615.8698,689.3818.16%所有者权益合计61,226.5155,302.1710.71%归属于母公司所有者权益57,500.8651,466.5411.72%项目项目2021 年年 1-6 月月2020 年年 1-6 月月变动变动营业收入43,989.5934,736.9426.64%营业

17、利润8,971.427,261.6623.55%利润总额8,959.887,241.9723.72%净利润7,307.905,969.8422.41%归属于母公司所有者的净利润6,656.455,473.0721.62%扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润6,363.255,358.6818.75%经营活动产生的现金流量净额150.961,991.56-92.42%2021 年上半年，公司经营情况稳定，总资产和总负债平稳增长，随着经营苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-8积累公司所有者权益持续增加。2020 年上半年，公司的产量受“新冠疫情”影响较大；2021 年上半年，随着

18、疫情影响的减弱和国内经济的较快增长，公司营业收入增幅较大，较上年同期增长 26.64%。2021 年上半年，公司的综合毛利率为 38.03%，与 2020 年上半年的39.03%基本持平。2021 年上半年，公司的归属于母公司所有者的净利润同比增长 21.62%， 扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增长 18.75%，与营业收入的增幅一致。2021 年 6 月末，公司的应收账款较 2020 年末增加 3,677.12 万元，存货增加3,303.21 万元，应付职工薪酬较 2020 年末减少 873.90 万元，其他经营性应收应付项目较为平稳，系 2021 年上半年公司经营活动产生

19、的现金流量净额小于净利润的主要原因。2、非经常性损益明细表主要数据、非经常性损益明细表主要数据单位：万元项目项目2021 年年 1-6 月月2020 年年 1-6 月月变动变动非流动资产处置损益5.34-19.19-127.83%计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）68.60140.59-51.21%投资收益0.0019.37-100.00%单独进行减值测试的应收款项减值准备转回277.45-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11.53-17.03-32.30%减：所得税影响额45.0115.83184.33%少数股东权益影响（税后）1

20、.66-6.47-125.66%合计合计293.20114.38156.34%2021 年上半年，公司单项计提减值准备的艾伦弗罗的应收账款收回 277.45万元，计入非经常性损益。（三）（三）2021 年年 1-9 月业绩预计情况月业绩预计情况结合公司目前经营情况，经公司初步测算，预计公司 2021 年前三季度营业收入为 6.6 亿元至 6.9 亿元，较 2020 年前三季度同比增长 25.03%至 30.71%；净苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-9利润为10,800万元至11,800万元， 较2020年前三季度同比增长27.49%至39.30%；归属于母公司股东的净利润为 9,

21、800 万元至 10,800 万元，较 2020 年前三季度同比增长 28.00%至 41.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,500 万元至 10,500 万元，较 2020 年前三季度同比增长 25.57%至 38.79%。上述2021 年前三季度业绩预计未经会计师事务所审计或审阅，2021 年前三季度业绩预计不构成公司的盈利预测或业绩承诺。公司审计基准日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不存在重大不利变动的情况。 公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况，详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十四、财务报告审计截止日后主要财务

22、信息及经营情况”。苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-10目目 录录发行人声明发行人声明.2本次发行概况本次发行概况.3重大事项提示重大事项提示.4一、特别提醒投资者关注公司的重大风险因素.4二、审计基准日后的财务信息和主要经营状况.7目目 录录.10第一节第一节释义释义.14第二节第二节概览概览.19一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.19二、本次发行概况.19三、主要财务数据及财务指标.21四、发行人主营业务经营情况.21五、发行人科创属性情况.24六、发行人技术先进性、模式稳定性、研发技术产业化情况以及未来发展战略.28七、发行人选择的具体上市标准.30八、公司治理特殊安排

23、等事项.30九、募集资金用途.30第三节第三节本次发行概况本次发行概况. 31一、本次发行的基本情况.31二、本次发行的有关当事人.32三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系.34四、有关本次发行上市的重要日期. 34五、战略配售情况.34第四节第四节风险因素风险因素.37一、技术风险.37二、经营风险.38三、财务风险.44四、内控风险.45五、诉讼风险.46六、募集资金投资项目相关风险.46七、发行失败风险.47第五节第五节发行人基本情况发行人基本情况. 49一、发行人概况.49二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况.49三、报告期内的重大资产重组情况. 65苏州

24、新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-11四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况.72五、发行人的股权结构.73六、发行人子公司、分公司及参股公司简要情况.74七、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况.78八、发行人股本情况.80九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.93十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署协议情况.99十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况及原因.99十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况.100十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况.101十四、董事、监事、高

25、级管理人员及核心技术人员薪酬情况.102十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.103十六、发行人员工及其社会保障情况. 103第六节第六节业务和技术业务和技术.107一、发行人主营业务及主要产品情况. 107二、发行人科创属性情况.131三、发行人所处行业基本情况及竞争状况. 132四、发行人销售情况和主要客户. 171五、发行人采购情况和主要供应商. 178六、发行人主要资产情况.187七、发行人核心技术及研发情况. 201八、发行人境外经营情况.225第七节第七节公司治理与独立性公司治理与独立性. 226一、公司治理情况.226二、公司特别表决权或类似安排. 2

26、30三、公司协议控制架构的情形.230四、公司内部控制制度有效性的自我评估和鉴证意见.230五、公司最近三年违法违规情况. 231六、公司最近三年资金占用及对外担保情况. 231七、公司独立经营情况.231八、同业竞争.233九、关联方及关联关系.235十、关联交易.237十一、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见.242十二、规范和减少关联交易的措施. 243第八节第八节财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.245苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-12一、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要因素.245二、财务报表.247三、审计意见及关键审计事项.254四

27、、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况.258五、同行业公司的选择原因及数据来源. 258六、主要会计政策和会计估计.259七、分部信息.290八、非经常性损益情况.290九、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率. 291十、报告期主要财务指标.292十一、经营成果分析.295十二、资产质量分析.351十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.379十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况.393十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项.396第九节第九节募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.399一、募集资金运用概况.399二、募集资金投资项目的必要性、可

28、行性及与公司现有主要业务、核心技术之间的关系.400三、募集资金投资项目具体情况. 404四、未来发展规划.410第十节第十节投资者保护投资者保护.414一、投资者权益保护情况.414二、发行人股利分配政策.415三、股东投票机制的建立情况.418四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺与承诺履行情况419第十一节第十一节其他重要事项其他重要事项. 440一、重要合同.440二、对外担保情况.443三、重大诉讼或仲裁情况.443四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查

29、、被中国证监会立案调查的情况.444五、公司控股股东、实际控制人重大违法的情况.444第十二节第十二节声声明明.445一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.445苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-13二、发行人控股股东、实际控制人声明. 446三、保荐人（主承销商）声明.447保荐机构（主承销商）董事长声明. 448保荐机构（主承销商）总经理声明. 449联席主承销商声明.450四、发行人律师声明.451五、审计机构声明.452六、验资机构声明.453七、评估机构声明.454第十三节第十三节附件附件.457一、备查文件.457二、查阅时间和地点.457苏州新锐合金工具股份有限

30、公司招股说明书1-1-14第一节第一节释义释义本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义：一、普通词语一、普通词语本公司、公司、发行人、股份公司、新锐股份指苏州新锐合金工具股份有限公司，根据文义需要亦包括其所有子公司新锐有限指苏州新锐工程工具有限公司（曾用名：苏州江钻新锐工程工具有限公司） ，2012 年 5 月整体变更为苏州新锐合金工具股份有限公司新宏众富指苏州工业园区新宏众富投资管理中心（有限合伙）潜江新锐指潜江新锐硬质合金工具有限公司（曾用名：潜江志成实业有限公司、潜江江钻新锐工模具有限公司） ，发行人全资子公司武汉新锐指武汉新锐合金工具有限公司，发行人全资子公司斯锐德

31、指苏州斯锐德进出口有限公司，发行人全资子公司思麦科指苏州思麦科精密切削工具有限公司，原发行人子公司西夏墅分公司指苏州新锐合金工具股份有限公司西夏墅分公司澳洲新锐指Australasian Shareate Tools Pty Ltd， 即澳大利亚新锐工具有限公司，发行人全资子公司澳洲 AMS指Australasian Mining Services Pty Ltd，即澳大利亚矿业服务有限公司，发行人控股孙公司美国 AMS指American Mining Services LLC，即美国矿业服务有限公司，发行人控股孙公司锑玛工具指锑玛（苏州）精密工具股份有限公司，发行人参股公司APL指A.C.N

32、. 104 129 973 Pty Ltd，澳洲 AMS 及美国 AMS 的股东之一，Emerald 信托的受托管理人Emerald指The Emerald Holdings Trust， APL 所持澳洲 AMS 之 30.00%股权、美国 AMS 之 17.40%股权的受益信托Homestead指Homestead Industries WA Pty Ltd as trustee for the TakajaFamily Trust，美国 AMS 的股东之一虹锐投资指苏州虹锐投资管理有限公司（曾用名：苏州新锐精工集团有限公司） ，发行人实际控制人控制的其他企业虹锐咨询、新锐硬质合金指苏州虹

33、锐管理咨询有限公司（曾用名：苏州江钻新锐硬质合金有限公司、苏州新锐硬质合金有限公司） ，发行人实际控制人控制的其他企业锐特新、迈特刀具指苏州锐特新贸易有限公司（曾用名：苏州迈特刀具有限公司） ，发行人实际控制人控制的其他企业，已注销武汉生产基地指发行人募投项目的实施地点，目前武汉生产基地正在建设过程中AFT指Andreou Family Trust，与 APL 受同一控制ASF指Andreou Superannuation Fund，与 APL 受同一控制苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-15石化机械指中石化石油机械股份有限公司，发行人的主要客户智利 Drillco指Drillco

34、 Tools，发行人的主要客户，为智利一家拥有 50 年岩石爆破和钻探经验的专业公司，向发行人购买硬质合金用于进一步生产矿山勘探开采用硬质合金工具，同时经销发行人的牙轮钻头FMG指Fortescue Metals Group Ltd，全球铁矿石开采业的领先企业，发行人子公司澳洲 AMS 的主要客户DDH1指DDH1 Drilling Pty Ltd， 澳大利亚领先的深定向钻井服务公司，澳交所上市公司：DDH，发行人子公司澳洲 AMS 的主要客户AUD指Australian Underground Drilling，澳大利亚钻井公司，为采矿巨头提供勘探开采、生产钻井、爆破服务和岩土工程服务，也为

35、大型资源公司提供钻爆、品控和勘探服务必和必拓指Broken Hill Proprietary Billiton Ltd，世界著名的矿业公司，发行人子公司澳洲 AMS 的主要客户力拓集团指Rio Tinto Group，跨国性矿产及资源集团，发行人子公司美国 AMS 的主要客户淡水河谷指Companhia Vale do Rio Doce，世界著名的铁矿石生产和出口商，发行人牙轮钻头产品的终端用户章源钨业指崇义章源钨业股份有限公司（002378.SZ） ，发行人主要供应商中钨高新指中钨高新材料股份有限公司（000657.SZ） ，发行人主要供应商格林美指格林美股份有限公司（002340.SZ）

36、，发行人主要供应商HAYDEN指Hayden Diamond Bit Industries Ltd， 发行人金刚石取芯钻头供应商，是一家专门从事采矿和勘探行业设计，生产及销售金刚石取芯钻头和其他金刚石产品的跨国企业世泰科指H.C.Starck，德国世泰科集团，成立于 1920 年，主营难熔金属及高级陶瓷粉末和制品的生产、销售，在国内设立世泰科江钨特种钨（赣州）有限公司等多家合资企业，发行人主要供应商山特维克指Sandvik Group，一家总部位于瑞典的高科技集团公司，业务覆盖金属加工工具、 矿山工程机械、 材料科技三大领域，系发行人硬质合金工具行业的竞争对手之一阿特拉斯指Atlas Copc

37、o， 即阿特拉斯科普柯，世界知名的工业生产力解决方案提供商，其产品和服务范围涵盖压缩空气与气体设备、 发电机、建筑与采矿设备、工业工具和装配系统等，系发行人硬质合金工具行业的竞争对手之一公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指现行有效的苏州新锐合金工具股份有限公司章程公司章程（草案）指为本次发行之目的，自公司股票在上海证券交易所科创板上市之日起生效的苏州新锐合金工具股份有限公司章程苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-16（草案） 股东大会指苏州新锐合金工具股份有限公司股东大会董事会指苏州新锐合金工具股份有限公司董事会监事会指苏州新锐合金工具股份有限公司监事会

38、中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会交易所指上海证券交易所股转系统指全国中小企业股份转让系统国家发改委指中华人民共和国发展和改革委员会商务部指中华人民共和国商务部工信部指中华人民共和国工业与信息化部本次发行指本次向社会公开发行 2,320 万股人民币普通股的行为保荐机构、主承销商、民生证券指民生证券股份有限公司民生投资指民生证券投资有限公司发行人律师、锦天城律所指上海市锦天城律师事务所发行人会计师、申报会计师、公证天业指公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构、中天评估指江苏中企华中天资产评估有限公司及其前身江苏中天资产评估事务所有限公司澳大利亚 RSM指RSM Corporat

39、e Australia Pty Ltd， 澳洲 AMS 的审计机构及盈利预测的鉴证机构报告期、最近三年指2018 年度、2019 年度和 2020 年度报告期末指2020 年 12 月 31 日报告期各期末指2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31日元/万元/亿元指人民币元/人民币万元/人民币亿元二、专业词语二、专业词语硬质合金指以难熔金属碳化物（WC、TiC、TaC）为硬质相，铁族金属（Fe、Co、Ni 等）为粘结金属，采用粉末冶金方法，经过粉末制备、压制成型和高温烧结所制造的高硬度、高耐磨性材料硬质合金工具指以硬质合金为主要作用材料

40、的各类工具产品，包括牙轮钻头、 潜孔钻具和各类硬质合金刀具， 广泛应用于矿山探采、机械加工等领域钨指元素符号为 W，是熔点最高的金属之一，熔点高达3,410，最大特点是高比重、同时具有良好的耐高温强度和导电、传热性能，常温下钨的化学性质稳定碳化钨粉指以金属钨粉和炭黑为原料，经过配碳、碳化、球磨、过筛工序制成，黑色六方晶体，有金属光泽，为电、热的良好导体，具有较高熔沸点，化学性质非常稳定钴粉指灰黑色粉末，是钴基硬质合金、充电电池、钴基粉末冶金苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-17制品的重要成分之一合金钢指在普通碳素钢基础上添加适量的一种或多种合金元素而构成的铁碳合金。根据添加元素的不

41、同，并采取适当的加工工艺，可获得高强度、高韧性、耐磨、耐腐蚀、耐低温、耐高温、无磁性等特殊性能硬质合金牌号指应用于具体环境下的细分硬质合金种类，包括成分及含量、晶粒度等分类硬度指材料局部抵抗硬物压入其表面的能力，硬度标准包括洛氏硬度、布氏硬度等晶粒度指表示晶粒大小的尺度，常用单位体积（或单位面积）内的晶粒数目或晶粒的平均线长度（或直径）表示矿用工具合金指主要应用于牙轮钻头、潜孔钻具等矿用工具的一种硬质合金， 包括旋转齿等硬质合金齿、 金刚石复合片基体等产品，具有抗冲击性好、高耐磨特点，应用于石油钻探、矿山开采、隧道掘进、煤炭开采等终端领域切削工具合金指主要应用于硬质合金刀具等切削工具制造的一种

42、硬质合金，具有耐磨性好、高硬度的特点，应用于机械加工、电子信息、航空航天等终端领域耐磨工具合金指主要应用于模具、耐磨零件等耐磨工具制造的一种硬质合金，具有高耐磨、耐腐蚀性好等特点，应用于石油与天然气勘探开采、石油与煤化工、金属制品生产与加工等终端领域凿岩工具指与凿岩机械配套使用的工具类产品，属于矿用工具的一种，包括牙轮钻头、潜孔钻具、金刚石取芯钻头、顶锤式冲击钻具等产品，品种规格较多，使用方法各异牙轮钻头指一种加工有楔形齿或镶有硬质合金齿牙轮，以冲击、碾压和剪切方式破碎岩石的钻孔刃具，系与牙轮钻机配套使用的凿岩工具油用牙轮钻头指一种主要用于油田开采的牙轮钻头，国内主要生产企业为石化机械，公司向

43、其提供生产油用牙轮钻头的硬质合金齿矿用牙轮钻头、矿用三牙轮钻头指一种由三个牙轮组成的牙轮钻头，系公司硬质合金工具的主要产品，主要用于铁矿、铜矿等硬金属矿物开采非开挖牙轮钻头指一种穿越道路、河流和轨道等导向、定向钻进工程施工中使用的扩孔破岩工具，依靠钻机钻压和旋转作用带动扩孔器牙轮钻头旋转冲击剪切破碎岩石旋挖牙轮钻头指一种配合不同钻具在市政建设、公路桥梁、高层建筑等地基的基础成孔施工工程中的破岩工具，依靠旋挖钻机钻压和旋转作用在牙轮钻头上剪切和冲击破碎岩石水井牙轮钻头指作用机理与矿用牙轮钻头类似，区别在于水井牙轮钻头的旋转动力是来自井下动力系统，循环介质为泥浆，钻孔深度从几百米到数千米潜孔钻具指

44、一种以压缩空气为动力，装在潜孔钻机上潜入孔内，利用钻头冲击回转破碎矿岩的器具苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-18天井滚刀指一种竖井钻机刀具，以滚压作用破岩，具有多种结构类型金刚石取芯钻头指一种在钻进中以环状端面破碎岩石，可获得圆柱状岩石样品的钻头，主要应用于矿山勘探钻杆指与牙轮钻头等矿用工具连接配套使用注： 本招股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数， 若出现总数与合计尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-19第二节第二节概览概览本概览仅对招股本概览仅对招股说明书说明书全文作扼要提示全文作扼要提示。 投资者做出投资决策前投资者做出投

45、资决策前， 应认真阅应认真阅读招股读招股说明书说明书全文。全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况发行人名称苏州新锐合金工具股份有限公司成立日期2005 年 8 月 25 日注册资本6,960 万元法定代表人吴何洪注册地址苏州工业园区唯亭镇双马街 133 号主要生产经营地址苏州工业园区唯亭镇双马街 133 号控股股东吴何洪实际控制人吴何洪行业分类C32 有色金属冶炼和压延加工业其他交易场所挂牌或上市的情况2015 年 12 月 14 日在股转系统挂牌，股票代码为 834859，已于 2020 年 2 月24 日终

46、止挂牌（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构保荐人民生证券股份有限公司主承销商民生证券股份有限公司发行人律师上海市锦天城律师事务所其他承销机构东吴证券股份有限公司审计机构公证天业会计师事务所 （特殊普通合伙）评估机构江苏中企华中天资产评估有限公司二、本次发行概况二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值1.00 元人民币发行股数2,320 万股占发行后总股本比例25.00%其中：发行新股数量2,320 万股占发行后总股本比例25.00%股东公开发售股份数量本次发行不涉及原股东公开发售股份占发行后总股本比例不适用发行后

47、总股本9,280 万股每股发行价格62.30 元发行市盈率52.52 倍（发行价格除以按 2020 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润及发行后的总股本计算的每股收益计算）发行前每股净资产7.39 元/股（按照 2020 年发行前每股收益1.58 元/股（2020 年经苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书1-1-2012 月 31 日经审计的归属于母公司的所有者权益除以本次发行前的总股本计算）审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润/本次发行前总股本）发行后每股净资产20.11 元/股 （按照 2020 年12 月 31 日经审计的归属于母公司的所有者权益加募集资金净

48、额除以本次发行后的总股本计算）发行后每股收益1.19 元/股（2020 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润/本次发行后总股本）发行市净率3.10（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行发行对象符合资格的战略投资者、符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外发

49、行人高管、员工参与战略配售情况公司高级管理人员及核心员工通过专项资管计划参与本次发行战略配售，配售数量为本次发行数量的 4.68%，即 108.6062 万股，同时认购金额为 6,800 万元（含新股配售经纪佣金），该资管计划获配股票的限售期为 12 个月， 限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算保荐人相关子公司参与战略配售情况保荐机构安排相关子公司民生证券投资有限公司参与本次发行战略配售，民生证券投资有限公司跟投比例为本次公开发行数量的 4.00%，即 92.80 万股，认购金额为 5,781.44 万元。民生证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月， 限售期自本

50、次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算承销方式采用余额包销的方式公开发售股份股东名称本次发行不涉及原股东公开发售股份发行费用的分摊原则本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担募集资金总额144,536.00 万元募集资金净额135,152.33 万元募集资金投资项目硬质合金制品建设项目牙轮钻头建设项目研发中心建设项目补充流动资金发行费用概算本次发行费用合计为 9,383.67 万元，包括：1、承销和保荐费用：保荐费用为 188.68 万元，民生证券承销费用为6,817.74 万元，东吴证券承销费用为 681.77 万元；2、审计、验资等费用