药易购：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

《药易购：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《药易购：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF（592页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在创业板市场上市， 该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、 新旧产业融合成功与否存在不确定性、 尚处于成长期、 经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点， 投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。四川合纵药易购医药股份有限公司四川合纵药易购医药股份有限公司（成都市金牛区友联一街 18 号 13 层）首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市招股说明书招股说明书保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大

2、成国际大厦 20 楼 2004 室四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-1发行人声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不

3、存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的

4、，将依法赔偿投资者损失。四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-2本次发行概况发行股票类型人民币普通股 A 股发行股数公开发行新股 2,391.6671 万股（占发行后公司股份总数的 25.00%）；本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份每股面值人民币 1.00 元每股发行价格人民币 12.25 元发行日期2021 年 1 月 18 日拟上市的交易所和板块深圳证券交易所创业板发行后股本9,566.6682 万股保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司招股说明书签署日期2021年1月22日四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-3重大事项提示公司特别提请投资者需特

5、别关注的重要事项， 并认真阅读招股说明书正文内容。一一、本次发行前股东所持股份的限售安排本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份自愿锁定股份、延长延长锁定期以及相关股东持股及减持意向的承诺锁定期以及相关股东持股及减持意向的承诺承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束措施。二、稳定股价的承诺二、稳定股价的承诺承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束措施。三三、相关主体关于依法赔偿投

6、资者损失的承诺、相关主体关于依法赔偿投资者损失的承诺承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束措施。四四、股份回购承诺股份回购承诺承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束措施。五五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束

7、措施。四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-4六六、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束措施。七七、关于股利分配政策的承诺关于股利分配政策的承诺承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束措施。八八、相关主体履行承诺的约束措施、相关主体履行承诺的约束措施承诺事项的具体情况详见发行人及其实际控制人、控股

8、股东、持股 5%以上股东以及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主体的重要承诺以及未履行承诺的约束措施。九九、本次发行前滚存利润的分配安排及发行后的股利分配政策本次发行前滚存利润的分配安排及发行后的股利分配政策（一一）本次发行前滚存利润的分配安排本次发行前滚存利润的分配安排根据公司 2019 年第三次临时股东大会通过的决议，公司本次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业板上市后由公司新老股东按上市后的持股比例共享。（二二）发行后的股利分配政策发行后的股利分配政策具体详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。十十、 对发行人持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素

9、及保荐对发行人持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素及保荐人对发行人是否具备持续盈利能力的核查意见人对发行人是否具备持续盈利能力的核查意见对发行人持续盈利能力可能产生不利影响的因素包括但不限于： 市场竞争风险、行业政策风险、内控风险、财务风险、募集资金投资项目风险及发行失败风险等。本公司已在“第四节 风险因素”中进行了分析并完整披露。四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-5通过查阅发行人所处行业政策情况，了解发行人的市场开拓情况、仓储及物流设施、人才储备情况、财务状况和募集资金投资项目情况等内容，保荐机构经核查后认为：发行人的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大变化；发行人的行业

10、地位或所处行业的经营环境未发生重大变化； 发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或有重大不确定性的客户未发生重大依赖； 发行人最近一年的净利润未主要来自合并财务报表范围以外的投资收益； 发行人报告期内财务状况良好、盈利能力较强，未来募投项目能够顺利实施，发行人抵御各类风险的能力将有所增强。根据行业现有政策、现状及发行人当前的经营业绩判断，发行人具有良好的发展前景和持续盈利能力。十一十一、本公司特别提醒投资者注意本公司特别提醒投资者注意“风险因素风险因素”中的如下风险中的如下风险（一）市场竞争加剧的风险（一）市场竞争加剧的风险我国医药流通市场整体呈现企业数量众多、 市场集中度不高但持续提升的竞

11、争格局，而院外市场医药流通行业市场化程度更高，竞争更为激烈。目前，行业中的领先企业在资金实力、管理运营效率、仓储配送能力、信息技术能力、售后服务能力等方面都在加大投入，行业竞争壁垒越来越显著。如果公司不能在竞争日益加剧的市场环境下抓住行业规模持续增长、现代化技术手段日益进步等机遇， 进一步夯实公司在上述各方面的实力，扩大对院外市场医药终端的广域覆盖和深度融合，则公司将面临较大的市场竞争风险。鉴于医药流通行业的巨大市场空间，各大互联网巨头、医药制造企业、第三方物流企业等均在积极拓展药品流通业务、进军药品销售及物流领域。京东布局主营第三方的 B2B 平台-药京采， 阿里巴巴旗下阿里健康主要针对 C

12、 端患者提供服务， 腾讯布局了未名企鹅诊所并投资老百姓连锁和互联网医药平台小药药，字节跳动收购百科名医旗下产品注入医学科普内容； 医药工业工业企业布局医药电商主要通过自建电商运营部门，或者与京东大药房等流量平台进行合作；顺丰等第三方物流公司也通过收购医药商业企业的方式进军医药流通领域。 公司未来面临市场竞争压力进一步提升的风险。（二）行业政策风险（二）行业政策风险四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-6药品作为特殊商品，关系到人民群众的生命安全，属于国家重点监管领域。新一轮的医疗体制改革以来，在医疗、医保、药品供应三大细分领域的出台的各项改革政策， 深层次的改变和影响了医药流通领域各

13、类企业的生产经营。 近年来，以“医药分开”、“分级诊疗”、“两票制”为代表的一系列行业监管政策，为院外流通行业带来新的业务机会，肃清行业不规范行为，净化行业经营环境和竞争环境的同时，也加大了公司所面临的监管压力。未来，医改政策总体利好院外市场流通行业的发展，但同时也将加大监管压力、加剧行业竞争，如果公司不能很好的把握行业政策发展的趋势，将对公司的经营带来较大风险。目前“两票制”主要针对公立医疗机构，如果未来将适用的医疗单位范围扩大至院外市场的药店、 诊所， 而公司不能及时的拓展对医药工业企业的直采渠道，将对公司的经营带来较大风险。2019 年 11 月 15 日国务院深化医药卫生体制改革领导小

14、组下发关于进一步推广福建省和三明市深化医药卫生体制改革经验的通知，该文件提出“综合医改试点省份要率先推进由医保经办机构直接与药品生产或流通企业结算货款，其他省份也要积极探索”。这一表述被媒体解读为“一票制”，如果未来作为正式政策实施，而公司不能及时调整经营策略，将对公司的经营带来较大风险。（三）业务区域较为集中及跨区域发展的风险（三）业务区域较为集中及跨区域发展的风险我国医药流通市场区域分割特征显著：一方面，由于运输半径的限制以及制药企业授权代理制度的影响，形成了以地区市场分割经营为主的市场格局；另一方面，不同的地区在用药习惯、地方监管政策等方面也存在差异。报告期内，公司来自四川省的主营业务收

15、入及占总额的比例情况如下：单位：万元项项目目2020 年年1-6 月月2019 年度年度2018 年度年度2017 年度年度来自四川省的主营业务收入109,273.07185,507.94164,488.24127,665.46占主营业务收入总额的比例82.12%81.47%81.60%80.53%目前公司的业务主要集中于四川省，主营业务的区域性特征明显，区域内其他医药流通企业也在院外市场持续拓展，包括发行人在内，四川省共有 6 家企业四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-7进入 2019 年度医药批发企业全国百强，公司面临未来可能被其他企业挤压四川省内市场份额的风险。公司已走出跨区

16、域发展的重要一步， 在河南设立了控股公司， 拓展河南市场。尽管公司在异地拓展的过程中，对拟进入的市场、上下游合作伙伴及主要竞争对手等进行了详尽的调研，但仍面临跨区域经营带来的不确定性风险，可能导致公司成本上升、业绩下滑。（四）存货管理风险（四）存货管理风险院外市场医药终端对医药产品的需求，具有品种繁杂、配送及时性要求高等显著特征，院外市场医药流通企业必须尽可能丰富品种类别、提升储备数量，以保证客户对品种齐全性和配送及时性的要求，因此通常保有较大规模的存货。与此同时，药品作为特殊商品，有效期的管控是医药流通企业存货管理的重点内容之一。报告期内及各期末，公司的存货账面价值及占流动资产的比例、存货周

17、转率情况如下：单位：万元项项目目2020/6/302020 年年 1-6 月月2019/12/312019 年度年度2018/12/312018 年度年度2017/12/312017 年度年度存货账面价值23,791.3429,191.6822,271.7016,880.52占流动资产的比例36.97%53.75%47.95%54.16%存货周转率（次）4.537.999.378.65报告期内，公司存货结存规模随整体业务规模扩张而增加，但存货周转率保持较高水平且高于同行业上市公司平均值，存货管理水平较高。但是，较大的存货规模仍占用了公司大量流动资金，使公司面临一定的资金压力。如果不能有效地施行

18、库存管理， 尤其是有效期的管理， 可能发生存货跌价、 毁损及灭失等风险。（五）税收优惠政策变动风险（五）税收优惠政策变动风险报告期内，根据财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税201158 号）、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告（国家税务总局公告 2012四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-8年第 12 号）和财政部、税务总局、国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告（财政部公告 2020 年第 23 号）有关规定，母公司合纵药易购减按 15%的税率缴纳企业所得税。单位：万元项项目目2020 年

19、年1-6 月月2019 年度年度2018 年度年度2017 年度年度享受税收优惠政策而减少的当期所得税费用393.48848.87793.39649.04当期利润总额2,532.157,486.736,786.185,404.92占比15.54%11.34%11.69%12.01%未来如果国家调整相关政策，或公司无法继续享受相关的税收优惠政策，有可能对公司的经营业绩产生不利影响。（六）融资能力不足的风险（六）融资能力不足的风险医药流通行业属于资金密集型， 资金普遍成为推动医药流通企业快速发展或制约市场份额提升的关键要素。报告期内，公司经营及固定资产投资所需的资金需求主要依靠公司自身盈利积累和股

20、权融资，限于担保手段欠缺等原因，银行借款额度有限。现有的融资方式难以满足公司快速发展的长期资金需求，缺乏通过资本市场进行融资的渠道，存在融资能力不足的风险。十十二二、财务报告审计截止日后主要、财务报告审计截止日后主要财务信息和财务信息和经营状况经营状况（一）财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况（一）财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况2020 年 1-9 月及 2020 年 7-9 月，公司实现的营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的归属母公司股东的净利润等指标及其变动情况如下（相关财务信息未经审计，但已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅、下同）：单位：万

21、元项项目目2020 年年 1-9 月月2019 年年 1-9 月月增长率增长率营业收入202,389.04162,410.0424.62%四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-9营业利润3,437.463,445.16-0.22%利润总额3,612.653,427.255.41%净利润3,032.142,669.0313.60%归属母公司股东的净利润3,241.832,808.3115.44%扣除非经常性损益后的归属母公司股东的净利润3,021.532,719.4211.11%（续）项项目目2020 年年 7-9 月月2019 年年 7-9 月月变动比例变动比例营业收入68,929.

22、8559,554.7515.74%营业利润862.51-184.58-利润总额1,080.50-192.58-净利润898.19-366.91-归属于母公司股东的净利润992.09-214.97-扣除非经常性损益归属于母公司股东的净利润785.46-318.92-注：2019 年 7-9 月数据为负的不再列示变动比例。其他财务信息及经营状况详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计截止日后公司主要财务信息和经营状况”。（二）公司（二）公司 20202020 年度预计的经营业绩变动情况年度预计的经营业绩变动情况2020年全年，公司预计营业收入为280,000.00

23、万元-290,000.00万元，同比增长22.30%-26.67%；归属于母公司所有者的净利润为6,200.00万元-6,600.00万元，同比增长-4.12%至2.07%；扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润为6,000.00万元-6,400.00万元， 同比增长-4.22%-2.16%。 本次业绩预测系公司对2020全年业绩的初步预计，并不构成公司的业绩承诺或盈利预测。公司预计2020年营业收入同比增长22.30%-26.67%，主要基于下列因素：公司2020年1-9月的经营状况；公司下游行业的发展状况及趋势，受“两票制”和“带量采购”等药品流通行业政策的影响，院内市场盈利空间进一步

24、被压缩，院外市场空间稳步提升；公司重要客户或供应商未发生重大变化；公司业务模式及竞争趋势未发生重大变化；主要采购渠道及采购价格、主要产品、主要销售渠道及销四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-10售价格等未发生重大变化。上述具体内容详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计截止日后公司主要财务信息和经营状况”。财务报告审计截止日后，随着疫情缓解，公司实现了终端客户数量及总体销售规模的持续增长并且盈利水平显著改善。公司的经营模式、主要采购渠道及采购价格、主要产品、主要销售渠道及销售价格、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。四川合

25、纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-11目目录录发行人声明.1本次发行概况.2重大事项提示.3一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期以及相关股东持股及减持意向的承诺.3二、稳定股价的承诺.3三、相关主体关于依法赔偿投资者损失的承诺.3四、股份回购承诺.3五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺.3六、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺.4七、关于股利分配政策的承诺.4八、相关主体履行承诺的约束措施.4九、本次发行前滚存利润的分配安排及发行后的股利分配政策.4十、对发行人持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素及保荐人对发行人是否具备持续盈利能力的核查意见.4十一、本公

26、司特别提醒投资者注意“风险因素”中的如下风险.5十二、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况.8目录.11第一节 释义.16第二节 概览.21一、发行人及本次发行的有关中介机构基本情况.21二、本次发行概况.21三、发行人主要财务数据及财务指标.23四、发行人主营业务经营情况.24五、公司自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.29六、发行人选择的具体上市标准.30四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-12七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.30八、募集资金用途.30第三节 本次发行概况.32一、本次发行的基本情况.32二、本次发行的有关当事

27、人.33三、发行人与有关中介机构关系的说明.35四、预计发行上市时间表.36第四节 风险因素.37一、创新风险.37二、经营风险.37三、内控风险.39四、财务风险.40五、募集资金投资项目风险.42六、发行失败风险.42第五节 发行人基本情况.43一、发行人基本情况.43二、发行人改制重组及设立情况.43三、报告期内的主要资产重组情况.47四、发行人股权及组织结构图.53五、发行人控股子公司、参股公司简要情况.59六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况. 69七、发行人的股本情况.84八、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况.91九、发行人与董事、监事、高级管

28、理人员及其他核心人员所签定的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议.99十、近两年内董事、监事及高级管理人员变动情况及原因.99十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况.101十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员其他对外投资情况.102四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-13十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员薪酬情况.103十四、董事、监事及高级管理人员任职资格情况.105十五、董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律规定及其法定义务责任的情况.105十六、员工股权激励及其他制度等情况.105十七、员工情况

29、.107第六节 业务和技术.117一、发行人主营业务情况.117二、发行人所处行业的基本情况.202三、发行人在行业中的竞争状况.239四、发行人销售及主要客户情况.248五、发行人采购及主要供应商情况.279六、公司与业务相关的主要固定资产及无形资产情况.299七、业务许可资格及资质.312八、公司特许经营权情况.330九、技术和研发情况.330十、质量控制情况.335第七节 公司治理与独立性.345一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构运行及履职情况.345二、管理层对内部控制制度的自我评估和会计师的鉴证意见.350三、报告期内的合法合规经营情况.351四、

30、报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用和为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况.356五、发行人在资产、人员、财务、机构、业务方面的独立性情况.356六、同业竞争.358七、关联方及关联关系.361八、关联交易.370九、发行人报告期内关联交易决策程序的执行情况及独立董事意见.375四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-14十、报告期内关联方的变化情况.375十一、发行人资金管理、对外投资、担保事项的制度安排及其执行情况.377第八节 财务会计信息与管理层分析.378一、发行人财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.378二、对发行人持续经营能

31、力或财务状况可能产生影响的重要因素.378三、同行业可比公司的选择.380四、合并财务报表.381五、审计意见.387六、审计基准日至招股书签署日之间的财务信息和经营状况.387七、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.387八、报告期内适用的主要税种及税率、执行的主要税收政策.402九、分部信息.405十、非经常性损益.405十一、主要财务指标.406十二、盈利预测报告.408十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.408十四、盈利能力分析.409十五、公司资产质量分析.475十六、偿债能力、流动性及持续经营能力分析.522十七、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施.5

32、34第九节 募集资金运用与未来发展规划.541一、募集资金运用概况.541二、募集资金投向的具体情况.543三、募集资金运用对公司经营状况和财务状况的影响.557四、募集资金投资项目先期投入情况.558五、公司发展规划.559第十节 投资者保护.565一、发行人投资者关系的主要安排.565二、股利分配政策.565四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-15第十一节 其他重要事项.572一、信息披露部门、人员安排.572二、发行人的重要合同及其履行情况.572三、对外担保情况.575四、重大诉讼或仲裁事项.575五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及行政处罚、立案调查的情况.57

33、7六、报告期内重大违法情况.577第十二节 声明.578一、发行人及其全体董事、监事与高级管理人员声明.578二、发行人控股股东、实际控制人声明.579三、保荐人（主承销商）声明.580四、发行人律师声明.582五、审计机构声明.583六、资产评估机构声明（一）.584七、资产评估机构声明（二）.585八、验资机构声明.586九、验资复核机构声明.587第十三节 附件.590一、附件.590二、备查地点、时间.590四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-16第一节 释义在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：普通名词释义普通名词释义发行人、公司、本公司、合纵药易购、

34、股份公司指四川合纵药易购医药股份有限公司合纵有限、有限公司指四川合纵医药有限责任公司，股份公司的前身合纵医药指四川合纵医药股份有限公司，股份公司曾用名发起人指合纵医药的全部发起人合森投资指成都市合森投资管理中心（有限合伙）合齐投资指成都市合齐投资管理中心（有限合伙）深圳泽森创投指深圳市泽森宏利创新投资合伙企业（有限合伙）海容陆号投资指嘉兴海容陆号股权投资合伙企业（有限合伙）深圳鼎锋投资指深圳鼎锋明道汇诚投资合伙企业（有限合伙）博源新航创投指成都博源新航创业投资基金合伙企业（有限合伙）海容捌号投资指嘉兴海容捌号股权投资合伙企业（有限合伙）四川海特创投指四川海特航空创业投资基金合伙企业（有限合伙）

35、博源天鸿投资指成都博源天鸿投资合伙企业（有限合伙）成都技转创投指成都技转智石创业投资合伙企业（有限合伙）合升易科技指成都合升易科技有限公司健康之家连锁指四川合纵药易购健康之家连锁有限公司尚医咨询指四川合纵尚医企业管理咨询有限公司药易达物流指四川药易达物流有限公司合时代指四川合时代食品饮料有限公司河南药易购指合纵药易购（河南）医药有限公司康乐康连锁指四川康正康乐康大药房连锁有限公司虞城百川指河南药易购合纵医药有限公司，更名前为虞城县百川医药有限公司合纵中药指四川合纵中药饮片有限公司福合科技指四川福合科技有限公司四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-17新疆合纵浩邦指新疆合纵浩邦医药有限

36、公司易诊云指四川易诊云医院管理连锁有限公司字库山制药指四川字库山制药有限公司禾泰药业指四川禾泰药业有限公司神鸟科技指四川神鸟世纪科技有限公司天淘优品指杭州天淘优品科技有限公司老百姓四川指老百姓健康药房（四川）有限公司广元太星指四川省广元太星平价大药房连锁有限公司遂宁华通指遂宁华通大药房连锁有限公司攀枝花时济医药指攀枝花市时济医药有限公司新都利济医院指成都新都康思精神病医院有限公司（曾用名：成都新都利济医院有限责任公司）保荐人、保荐机构、主承销商、申万宏源承销保荐指申万宏源证券承销保荐有限责任公司会计师、立信指立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师、发行人律师指北京德恒律师事务所资产评估机构指福建

37、联合中和资产评估土地房地产估价有限公司、深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司元、万元指人民币元、人民币万元A 股指人民币普通股公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法企业所得税法指中华人民共和国企业所得税法股东大会指四川合纵药易购医药股份有限公司股东大会董事会指四川合纵药易购医药股份有限公司董事会监事会指四川合纵药易购医药股份有限公司监事会公司章程指四川合纵药易购医药股份有限公司章程网下配售指向参与网下配售的询价对象配售网上发行指资金申购方式上网定价公开发行股票中国证监会指中国证券监督管理委员会四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-18证券交易所指深圳证券交易所本

38、招股书指四川合纵药易购医药股份有限公司首次公开发行股票招股说明书报告期指2017 年度、2018 年度、2019 年度报告期末指2019 年 12 月 31 日专业名词释义专业名词释义医药流通指广义的“医药流通”是指医药产品从生产厂家到消费者（患者）的流转过程；而在医药产业链中，狭义的“医药流通”环节是连接上游医药生产厂家和药品零售终端客户的一项经营活动，主要是指药品流通企业从上游生产厂家采购药品，然后出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程（本招股说明书中非特别说明，“医药流通”均指狭义的医药流通）第一、第二、第三终端指按消费者直接接触到的销售终端环节，将医药市场药品销售分为三大销售终端

39、，其中第一终端为二级及以上的医院，也成“医院市场”；第二终端为零售市场，包括连锁药店和单体药店，第三终端为新兴的以基层医疗机构为主的广阔市场，包括公立医疗机构体系中的乡镇卫生院、村卫生室、社区卫生服务中心（站）等基层医疗卫生服务机构，以及多以非公立性质存在的、同受国家卫计委监管的诊所；第二终端和第三终端也合称“院外市场”社区医药终端指第二终端的零售市场， 包括连锁药店及其下属门店 （含加盟店）和单体药店，公司主要的目标客户群体之一基层医疗机构指广义的基层医疗机构包括社区卫生服务中心（站）、乡镇卫生院、村卫生室和诊所（卫生所、医务室）等；在本招股说明书中，非经特殊说明，基层医疗机构是指社会资本主

40、导、按市场化方式经营并采购药品的诊所（卫生所、医务室）等，公司主要的目标客户群体之一终端纯销指将医药类产品直接销售至医药终端的业务形式商业分销指医药流通企业通过其他医药流通企业实现分销的业务四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-19形式，也称商业调拨GSP指Good Supply Practice，药品经营质量管理规范GMP指Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范处方药指必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用的药品非处方药、OTC 药品指不需要凭执业医师或执业助理医师处方即可自行判断、购买和使用的药品ERP指Enterprise R

41、esource Planning，企业资源计划。指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台，实现对整个供应链的有效管理WMS指Warehouse Management System，仓库管理系统，能够按照运作的业务规则和运算法则,对信息、 资源、 行为、存货和分销运作进行更完美地管理，使其最大化满足有效产出和精确性的要求，包括:收货、上架、补货、拣货、包装、发货OMS指Order Management System，订单管理系统，是物流管理系统的一部分，通过对客户下达的订单进行管理及跟踪，动态掌握订单的进展和完成情况，提升物流过程中的作业效率，从而

42、节省运作时间和作业成本，提高物流企业的市场竞争力TMS指Transportation Management System，运输管理系统， 主要包括订单管理、调度分配、行车管理、GPS 车辆定位系统、车辆管理、人员管理、数据报表、基本信息维护、系统管理等模块。该系统对车辆、驾驶员、线路等进行全面详细的统计考核， 能大大提高运作效率，降低运输成本全国药品流通直报企业指商务部市场秩序司历年出具的药品流通行业运行统计分析报告中，统计对象分直报与非直报企业。直报企业是由地方主管部门推荐、 经商务部确认的企业，确认后纳入定点统计药品流通直报企业之列，除此之外的为非直报企业；截至 2018 年 9 月 15

43、 日药品流通四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-20直报企业 1612 家。RF 挑选指RF（Radio Frequency，即射频）挑选即 RF 拣选系统，是使用小型手持电脑终端（即 RF 终端，射频终端）来传递拣选作业信息的一项技术本招股书主要数值保留两位小数， 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-21第二节 概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人一、发行人及及本次发行的有关中介机构基本情况本次发行的有关中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一

44、）发行人基本情况发行人基本情况发行人基本情况发行人名称四川合纵药易购医药股份有限公司成立日期有限公司成立日期：2007 年 4 月 28 日股份公司设立日期：2016 年 6 月 24 日注册资本7,175.0011 万元法定代表人李燕飞注册地址四川省成都市金牛区友联一街18 号主要生产经营地址四川省成都市金牛区友联一街 18 号控股股东李燕飞实际控制人李燕飞行业分类上市公司行业分类指引（2012 年修订）中的“F 批发和零售业”； 国民经济行业分类（GB/T4754-2017）中的“F515医药及医疗器材批发、F5126 营养和保健品批发”在其他交易所（申请）挂牌或上市的情况无（二二）本次本

45、次发行的有关中介机构发行的有关中介机构本次本次发行的有关中介机构发行的有关中介机构保荐人申万宏源证券承销保荐有限责任公司主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司发行人律师北京德恒律师事务所其他承销机构无审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司、深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司二、二、本次本次发行概况发行概况（一）（一）本次本次发行的基本情况发行的基本情况四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-22本次本次发行的基本情况发行的基本情况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值1.00 元发行股数2,391.6671 万股占发行后总股本

46、比例25%其中：发行新股数量2,391.6671 万股占发行后总股本比例25%股东公开发售股份数量无占发行后总股本比例无发行后总股本9,566.6682 万股每股发行价格12.25 元发行市盈率18.71 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）发行前每股净资产6.63 元 （按 2019 年 12 月 31日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益0.87 元 （按 2019年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产

47、7.58 元 （按 2019 年 12 月 31日经审计的归属于母公司股东权益加新股发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益0.65 元 （按 2019年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率1.62 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有一定市值深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设证券账户的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止的购买者除外）承销方式余额

48、包销拟公开发售股份股东名称无四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-23发行费用的分摊原则本次发行的保荐费、审计费、评估费、律师费、发行手续费等相关费用由公司承担；本次发行的承销费由公司承担，在发行新股所募集资金中扣减募集资金总额29,297.92 万元募集资金净额24,947.33 万元募集资金投资项目合纵医药电商物流中心项目药易达物流配送体系建设项目电子商务平台优化升级项目补充流动资金项目发行费用概算4,350.59 万元保荐及承销费2,358.49 万元审计及验资费936.79 万元律师费用584.91 万元信息披露费443.40 万元发行手续费及其他费用27.01 万元注：以上

49、金额除承销费外均为不含增值税金额。（二二）本次本次发行发行上市上市的重要日期的重要日期本次发行上市的重要日期初步询价日期2021 年 1 月 13 日刊登发行公告日期2021 年 1 月 15 日网上网下申购日期2021 年 1 月 18 日网上网下缴款日期2021 年 1 月 20 日股票上市日期2021 年 1 月 27 日三、发行人主要财务数据及财务指标三、发行人主要财务数据及财务指标本公司报告期的财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计（信会师报字2020第10163号），报告期的以下财务数据均摘自业经审计的财务报告或据此计算得出：单位：万元项项目目2020/6/302020

50、年年 1-6 月月2019/12/312019 年度年度2018/12/312018 年度年度2017/12/312017 年度年度资产总额86,462.0874,364.3563,437.1742,644.70归属于母公司股东权益48,650.3947,578.1741,111.8229,201.65资产负债率（母公司）40.04%31.37%31.91%27.80%四川合纵药易购医药股份有限公司招股说明书1-1-24营业收入133,459.19228,937.48202,398.86158,678.00净利润2,133.956,233.005,641.294,459.79归属于母公司股东的