睿创微纳：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

《睿创微纳：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《睿创微纳：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF（472页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。的风险因素，审慎作出投资决定。 烟台睿创微纳技术股份有限公司烟台睿创微纳技术股份有限公司 Raytron Technology Co.,Ltd. （烟台开发区贵

2、阳大街 11 号） 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 2 本次发行本次发行概况概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次发行股数不低于发行后总股本的 10%， 发行股数不超过 6,000 万股，本次发行不涉及老股转让 每股面值 1.00 元 每股发行价格 20.00 元 发行日期 2019 年 7 月 2 日 拟上市的证券交易所和版块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过 44,500 万股 保荐人、

3、主承销商 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2019 年 7 月 8 日 保荐机构参与战略配售情况 保荐机构将安排本保荐机构依法设立的另类投资子公司中信证券投资有限公司参与本次发行的战略配售，中信证券投资有限公司将依据上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引 第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额， 保荐机构相关子公司中证投资已足额缴纳战略配售认购资金4,800.00 万元，本次获配股数 240.00 万股，中信证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 3 重要声明重要声明

4、 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任

5、。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔

6、偿投资者损失。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 4 重大事项提示重大事项提示 一、特别风险提示一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书招股说明书的的“风险因素风险因素”部分，并特别注部分，并特别注意下列事项：意下列事项： （一）技术与产品研发风险（一）技术与产品研发风险 公司是研发驱动型公司， 多年来一直专注于红外成像领域的技术研发和产品设计，近年来公司实现经营业绩大幅增长。未来公司将持续进行研发投入。如果公司技术及产品不能保持现有领先地位或新项目研发失败， 将导致盈利降低甚至造成亏损，对公司持续盈利能力产生重大不利影响。 （二）核心技术人员流

7、失风险（二）核心技术人员流失风险 公司坚持技术人才队伍建设和培养， 目前已经形成以马宏为首的核心技术团队，核心技术人员对公司技术和产品研发起着关键作用。如果发生现有核心技术人员流失，可能对公司的盈利能力产生不利影响。 （三）主要客户集中度较高的风险（三）主要客户集中度较高的风险 2016 年、2017 年和 2018 年，按同一控制方对销售客户进行合并前，本公司对前五大客户的销售金额合计分别为 4,440.64 万元、10,191.88 万元和 25,883.34万元，占本公司当期主营业务收入的比例分别为 73.70%、65.45%和 67.39%；按同一控制方对销售客户进行合并后， 本公司对

8、前五大客户的销售金额合计分别为5,127.21 万元、11,568.21 万元和 28,145.30 万元，占本公司当期主营业务收入的比例分别为 85.10%、74.29%和 73.28%。 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例较高，主要原因是公司产品客户主要为各大央企集团及其下属单位， 按同一控制方对销售客户进行合并后客户集中度较高。同时，公司第一大客户海康威视科技之母公司海康威视在安防领域尤其是高端红外监控安防领域市场占有率较高。 客户集中度较高可能会对公司的生产经营产生不利影响： 一方面， 如果部分客户经营情况不利，或降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大

9、影响；另一方面，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 5 （四）应收账款无法回收的风险（四）应收账款无法回收的风险 报告期内，公司随着业务规模不断扩大、营业收入快速增长，应收账款也相应增长较快。2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日公司应收账款账面金额分别为 2,486.84 万元、6,411.75 万元和 8,656.51 万元；2016 年度、2017 年度和 2018 年度，公司应收账款周转率分别为 4.06、3.50 和 5.10。公司产品客户主要为各大央企集团下属

10、企业或科研院所， 以及业内知名的国有整机厂商或集成商，从历史经验看相关应收账款回收良好。 应收账款的快速增长对公司现金流状况产生了影响， 增加了公司对业务运营资金的需求。随着公司业务规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果出现应收账款不能按期或无法回收发生坏账的情况，公司将面临流动资金短缺的风险。 （五）（五）实际控制人持股比例较低的风险实际控制人持股比例较低的风险 截至报告期末， 本公司实际控制人马宏通过直接和间接方式合计持有公司股份占比为 18.00%。 如实际发行按照本次发行上限 6,000 万股计算， 本次发行后马宏通过直接和间接方式合计持有公司股份占比将降至 15.57%。由于公司

11、股权相对分散， 若在上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其他原因导致控股股东控股地位不稳定，将对公司未来的经营发展带来风险。 （六）整体变更时存在未弥补亏损的风险（六）整体变更时存在未弥补亏损的风险 以 2016 年 4 月 30 日为审计基准日进行整体变更成为股份制公司时， 公司的未分配利润为-4,282.31 万元，经信永中和复核，2016 年 4 月 30 日股改基准日以前期间减少 2016 年 4 月 30 日时点的未分配利润为 854.44 万元，故在公司进行整体变更时的未分配利润为-5,136.75 万元， 存在未弥补亏损。 发行人的核心产品和技术主要体现在芯片研发设计、 探测器

12、封装等领域， 研发投入大、 研发周期长、研发不确定性较高。因此，公司成立初期阶段，未分配利润持续为负。自 2016年以来，随着公司新一代芯片及探测器产品推向市场，公司技术水平和产品质量得到市场认可，订单呈现较快增长的趋势，并逐步进行进口替代，由此导致发行人利润规模较快增长，未弥补亏损的情形已经消除。截至 2018 年 12 月 31 日，公司未分配利润为 9,356.26 万元。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 6 二、其他重大事项提示二、其他重大事项提示 （一）（一）关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺、上市锁定期满后股东持股、上市锁定期满后

13、股东持股意向和减持意向的承诺意向和减持意向的承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、 （一）关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺、 上市锁定期满后股东持股意向和减持意向的承诺” 。 （二二）关于利润分配政策的安排关于利润分配政策的安排 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、 （二）关于利润分配政策的安排” 。 （三三）关于稳定公司股价关于稳定公司股价及股份回购及股份回购的承诺的承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、 （三）关于稳定公司股价及股份回购的承诺” 。 （四）关于欺诈发行上市的股份购回承诺（四）关于欺诈发行上市的股份购回承诺 请参见本招股说明书

14、“第十节 投资者保护”之“四、 （四）关于欺诈发行上市的股份购回承诺” 。 （五）关于填补被摊薄即期回报的措施（五）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺及承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、 （五）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺” 。 （六）关于履行公开承诺的约束措施的承诺（六）关于履行公开承诺的约束措施的承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、 （六）关于履行公开承诺的约束措施的承诺” 。 （七）中介机构信息披露责任的承诺（七）中介机构信息披露责任的承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、 （七）中介机构信息披露责任的承诺” 。 （八）依法承担

15、赔偿或赔偿责任的承诺（八）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、 （八）依法承担赔偿或烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 7 赔偿责任的承诺” 。 三三、财务报告审计截止日后主要财务信财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2018 年 12 月 31 日。公司 2019 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日止期间的合并及母公司利润表、自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日止期间的合并及母公司现金流量表以

16、及相关中期财务报表附注未经审计，但已由信永中和审阅，并于 2019 年 5 月 24 日出具了审阅报告（XYZH/2019BJGX0428）。公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的主要财务信息及经营状况如下： 2019 年 3月 31 日， 公司的资产总额为 117,551.45 万元， 负债总额为 14,626.97万元，归属于母公司股东权益为 102,918.04 万元。2019 年 1 至 3 月，公司实现的营业收入为 10,052.51 万元，较 2018 年 1 至 3 月增长 177.06%；归属于母公司股东的净利润 2,324.06 万元，较 2018 年 1 至 3 月

17、增长 605.80%。 2019 年第一季度公司业绩较 2018 年第一季度大幅增长，主要原因是公司各项业务收入均快速增长，其中机芯收入 2,143.55 万元，同比增长 126%，探测器收入 3,713.61 万元，同比增长 175%，整机收入 4,073.45 万元，同比增长 215%。从区域来看， 国内收入 7,036.22 万元， 同比增长 153%， 国外收入 2,980.44 万元，同比增长 255%。第一季度业绩明显增长，主要系下游各产品市场需求快速增长导致收入规模快速提升， 同时随着产销量增加带来的规模效应以及技术成熟度提升等因素导致单位成本进一步摊薄，使毛利率有所提升，期间费

18、用率基本保持稳定，这些因素综合导致净利润规模增长明显，其增速超过营业收入增速。 公司预计 2019 年 1 至 6 月营业收入约为 23,500 万元至 25,500 万元， 归属于母公司股东的净利润约为 5,500 万元至 6,500 万元，扣除非经常性损益的归属于母公司股东的净利润约为 4,500 万元至 5,500 万元（以上数据不构成盈利预测）；另外，根据未经审计数据，公司 2018 年 1 至 6 月营业收入为 11,604.26 万元，归属于母公司股东的净利润约为 3,190.32 万元， 扣除非经常性损益的归属于母公司股东的净利润约为 2,822.64 万元。2019 年上半年公

19、司业绩较去年同期增幅明显。 截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩稳定。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 8 价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。 具体信息参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 9 目目 录录 本次发行概况本次发行概况 . 2 2 重要声明重要声明 . 3 3 重大事项提示重大事项提示 . 4 4 一、特别风

20、险提示 . 4 二、其他重大事项提示 . 6 三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 . 7 目目 录录 . 9 9 第一节第一节 释义释义 . 1414 一、一般释义 . 14 二、行业专用释义 . 16 第二节第二节 概览概览 . 1919 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 19 二、本次发行概况 . 19 三、发行人主要财务数据及财务指标 . 20 四、发行人的主营业务经营情况 . 21 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 22 六、发行人选择的具体上市标准 . 24 七、发行人公司治理特殊安排 . 25 八、募集资金用途 . 25

21、 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 2626 一、本次发行基本情况 . 26 二、本次发行的有关当事人 . 27 三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间的关系 . 28 四、有关本次发行并上市的重要日期 . 29 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 10 五、发行人高管、员工拟参与战略配售情况 . 29 六、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 . 29 第四节第四节 风险因素风险因素 . 3030 一、经营风险 . 30 二、军工企业特有风险 . 32 三、财务风险 . 33 四、实际控制人持股比例较低的风险 . 34 五

22、、募集资金使用风险 . 34 六、整体变更时存在未弥补亏损的风险 . 35 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 3636 一、基本情况 . 36 二、发行人的设立及股本及股东的变化情况 . 36 三、发行人的组织结构 . 77 四、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人 . 80 五、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况 . 87 六、发行人股本情况 . 106 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 . 124 八、发行人员工及其社会保障情况 . 137 九、发行人员工持股计划 . 140 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 144144 一、公司的主营业

23、务及主要产品情况 . 144 二、公司所处行业的基本情况 . 164 三、公司市场地位及竞争状况 . 182 四、公司主要产品的产销情况及主要原材料采购情况 . 197 五、主要资产情况 . 220 六、技术与研发情况 . 235 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 11 七、特许经营权与资质情况 . 244 八、境外经营情况 . 245 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 255255 一、公司治理概述 . 255 二、股东大会、董事会及监事会依法运作情况 . 255 三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 . 259 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况 .

24、259 五、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见 . 259 六、公司独立经营情况 . 259 七、同业竞争 . 261 八、关联方及关联交易 . 263 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . . 271271 一、报告期内财务报表 . 271 二、审计意见 . 278 三、财务报表编制基础及遵循企业会计准则的声明 . 279 四、合并报表范围及变化 . 279 五、主要会计政策和会计估计 . 280 六、主要税项 . 298 七、分部信息 . 303 八、公司的非经常性损益情况 . 303 九、主要财务指标 . 304 十、公司业务、行业概况及未来影响 . 30

25、5 十一、经营成果分析 . 306 十二、资产状况分析 . 353 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 . 376 十四、资本性支出分析 . 396 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 12 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 . 396 十六、盈利预测 . 397 十七、首次公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取措施 . 397 十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 . 400 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 404404 一、募集资金使用管理制度 . 404 二、募集资金运用 . 404 三、

26、未来发展规划 . 417 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 421421 一、信息披露和投资者关系相关情况 . 421 二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分配政策 . 422 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 . 426 四、承诺事项 . 426 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 456456 一、重大合同 . 456 二、发行人对外担保有关情况 . 459 三、对发行人产生重大影响的诉讼或仲裁事项 . 459 四、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司和董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 . 459 五、发行人董事、监事、高

27、级管理人员和核心技术人员近 3 年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 . 459 六、发行人控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 . 459 七、其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为 . 460 第十二节第十二节 相关声明相关声明 . 461461 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 461 四、发行人律师声明 . 466 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 13 五、会计师事务所声明 . 467 六、资产评估机构声明 . 468 六、资产评估机构声明 . 469 七、验资机构声明 . 470 第

28、十三节第十三节 附件附件 . 471471 一、备查文件 . 471 二、备查文件查阅 . 471 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 14 第一第一节节 释义释义 一、一般释义一、一般释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列缩略语和术语具有如下涵义： 睿创微纳、发行人、本公司、公司 指 烟台睿创微纳技术股份有限公司 本次发行 指 公司本次申请在境内首次公开发行 6,000 万股人民币普通股（A 股）的行为 本次发行并上市 指 公司本次申请在境内首次公开发行 6,000 万股人民币普通股（A 股）并于上交所科创板上市的行为 本招股说明书 指 烟台睿创微纳技术股份有限公司首次公开发行股

29、票并在科创板上市招股说明书 艾睿光电 指 烟台艾睿光电科技有限公司，系公司之全资子公司 苏州睿新 指 苏州睿新微系统技术有限公司，系公司之全资子公司 无锡英菲 指 无锡英菲感知技术有限公司，系公司之全资子公司 合肥英睿 指 合肥英睿系统技术有限公司，系公司之全资子公司 无锡奥夫特 指 无锡奥夫特光学技术有限公司，系公司之控股子公司 上海为奇 指 上海为奇投资有限公司，系公司之全资子公司 成都英飞睿 指 成都英飞睿技术有限公司，系公司之全资子公司 广州艾睿 指 广州艾睿信息技术有限公司，曾系公司之全资子公司，现已注销 振华领创 指 北京振华领创科技有限公司，系公司之参股子公司 合肥芯谷 指 合肥

30、芯谷微电子有限公司，系公司之参股子公司 雷神防务 指 西安雷神防务技术有限公司，系公司之参股子公司 英睿杭州分公司 指 合肥英睿系统技术有限公司杭州分公司，系发行人全资子公司合肥英睿之分公司 昆明奥夫特 指 昆明奥夫特光电技术有限公司 烟台深源 指 烟台深源投资中心（有限合伙），现为公司股东 上海标润 指 上海标润投资管理中心（有限合伙），现为公司股东 中合全联 指 深圳中合全联投资合伙企业（有限合伙），现为公司股东 合建新源 指 深圳合建新源投资合伙企业（有限合伙），现为公司股东 信熹投资 指 深圳市信熹投资合伙企业（有限合伙），现为公司股东，由深圳市信熹承泽投资合伙企业（有限合伙）更名而来

31、 苏州几赫 指 苏州几赫投资中心（有限合伙），现为公司股东，后更名为烟台赫几投资中心（有限合伙） 烟台赫几 指 烟台赫几投资中心（有限合伙），现为公司股东，由苏州几赫投资中心（有限合伙）更名而来 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 15 烟台开发区国资公司 指 烟台开发区国有资产经营管理有限公司，现为公司股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，现为公司股东 青岛中普 指 青岛中普舫瀛股权投资企业（有限合伙），现为公司股东 安吉鼎集 指 安吉鼎集投资合伙企业（有限合伙），现为公司股东 安吉鼎丰 指 安吉鼎丰投资合伙企业（有限合伙），现为公司股东 华控科工 指 华控（宁波梅山保税港区）

32、防务股权投资基金合伙企业（有限合伙），现为公司股东，后更名为华控科工（宁波梅山保税港区）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 石河子四方达 指 石河子市四方达股权投资合伙企业（有限合伙），现为公司股东 华控湖北 指 华控湖北防务产业投资基金（有限合伙），现为公司股东 南靖互兴 指 南靖互兴厚力股权投资合伙企业（有限合伙) ，现为公司股东 北京华控 指 北京华控产业投资基金（有限合伙），现为公司股东 国投创合 指 国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙），现为公司股东 潍坊高精尖 指 潍坊高精尖股权投资基金合伙企业（有限合伙） 海康威视 杭州海康威视数字技术股份有限公司（002415.SZ）

33、 海康威视科技 指 杭州海康威视科技有限公司，为海康威视的全资子公司 高德红外 指 武汉高德红外股份有限公司 大立科技 指 浙江大立科技股份有限公司 北方广微 指 北方广微科技有限公司 Pulsar 指 YUKON ADVANCED OPTICS WORLDWID 旗下高端品牌，主要产品为民用红外热成像仪 Maxtech International 指 Maxtech International, Inc.，一家总部位于美国的专注红外成像领域的研究机构 Yole 指 Yole D veloppement Group，一家总部位于法国的市场研究及咨询机构 美通社 指 美国企业新闻通讯公司 公司章

34、程 指 本公司现行的公司章程 公司章程（草案） 指 本公司上市后将实施的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法及其修订 证券法 指 中华人民共和国证券法及其修订 中共中央 指 中国共产党中央委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 中央军委 指 中华人民共和国中央军事委员会 国防科工委 指 中华人民共和国国防科学技术工业委员会 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 16 解放军总装备部 指 原中国人民解放军总装备部，经机构改革后现为中国共产党中央军事委员会装备发展部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会 指 中国证券监督管

35、理委员会 上交所 指 上海证券交易所 保荐人、主承销商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 中银律师、律师事务所 指 北京市中银律师事务所 信永中和、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2016 年度、2017 年度和 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 二、行业专用释义二、行业专用释义 红外热成像技术 指 运用光电技术检测目标物体热辐射的红外线特定波段信号，将该信号转换成可供人类视觉分辨的图像和图形的高科技技术。 焦平面阵列 指 为了屏幕有足够的幅面和成像清晰可辨，要求成像面要有足够多的像素，由许多像素单元按照一定

36、的次序排列，就叫焦平面阵列。 MEMS 指 微机电系统 （Micro-Electro-Mechanical Systems） 的英文缩写。它是将微电子技术与机械工程融合到一起的、操作范围在微米范围内的一种微细加工工业技术，涉及微电子、材料、力学、化学、机械学诸多学科领域。使用该技术制成的产品具有体积小、重量轻、成本低、功耗低、可靠性高、适于批量化生产、易于集成和实现智能化的特点，现已应用于微型传感器、芯片等高精尖产品的生产中。 MEMS 传感器 指 采用 MEMS 技术制成的传感器，本招股说明书中指红外成像芯片中感知红外辐射的结构。 红外 MEMS 芯片 指 非制冷红外热成像 MEMS 芯片，

37、是采用 MEMS 技术加工制成，包含 MEMS 传感器能感应红外辐射的芯片元件。 探测器 指 非制冷红外热成像探测器，将入射的红外辐射信号转换成电压、电流信号输出的器件。 机芯 指 非制冷红外热成像机芯，将焦平面探测器输出的电信号进行电子学放大、逻辑处理及图像处理软件电路板的产品。 整机 指 非制冷红外热像仪，集成机芯、红外镜头及显示设备的可直接使用的红外成像系统。 CMOS 指 互补金属氧化物半导体（Complementary Metal Oxide Semiconductor）的英文缩写，它是指制造大规模集成电路芯片用的一种技术或用这种技术制造出来的芯片。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招

38、股说明书 17 CMOS 读出电路 指 采用 CMOS 技术在晶圆上刻蚀出的电路。 晶圆 指 硅半导体集成电路制作所用的硅晶片。 IC 指 集成电路（Integrated Circuit）的英文缩写。是一种微型电子器件或部件。采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构；其中所有元件在结构上已组成一个整体，使电子元件向着微小型化、低功耗、智能化和高可靠性方面迈进了一大步。 NETD 指 噪声等效温差 （Noise Equivalent Temperature Di

39、fference）的英文缩写。景物上两个相邻单元之间给出等于系统噪声的信号时的温差。NETD 是热成像系统灵敏度的客观评价指标，该指标越小，说明灵敏度越高。 良率 指 在集成电路制造中，完成所有工艺步骤后测试合格的芯片的数量与整片晶圆上的有效芯片的比值。 ASIC 指 专用集成电路(Application Specific Integrated Circuits)的英文缩写，是指应特定用户要求或特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路。 FPGA 指 FPGA（FieldProgrammable Gate Array） ，即现场可编程门阵列，它是在 PAL、GAL、CPLD 等可编程器件的基础

40、上进一步发展的产物。它是作为专用集成电路（ASIC） 领域中的一种半定制电路而出现的， 既解决了定制电路的不足，又克服了原有可编程器件门电路数有限的缺点。 TEC 指 半导体制冷器（Thermo Electric Cooler） 。 PCB 电路板 指 电子元器件连接的载体和支撑体，又称印刷线路板。 SMT 指 表面贴装技术（Surface Mount Technology 的缩写） ，是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺。 太赫兹 指 波动频率单位之一， 太赫兹波是指频率介于 0.1-10 太赫兹之间的电磁波，太赫兹波的频率很高、波长很短，具有很高的时域频谱信噪比。 ISP 芯片 指

41、图像信号处理（Image Signal Processing）芯片的英文缩写，主要作用是对前端图像传感器输出的信号做后期处理。 HDI 指 高密度互连（High Density Interconnector）的缩写，是生产印刷电路板的一种技术，实现电路板上更高的电路分布密度。 m 指 微米，长度单位，相当于 1 毫米的千分之一。 IP 核 指 知识产权核（Intellectual Property Core）的英文缩写，是指某一方提供的、形式为逻辑单元、芯片设计的可重用模块。 封测 指 半导体研制过程重大封装及测试步骤。 分辨率 指 指示或度量屏幕图像的精密度的指标，即显示器所能显示的显像点数

42、量的多少。 空间分辨率 指 图像中可辨认的临界物体空间几何长度的最小极限，即对细微结构的辨识能力及辨识率。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 18 帧频 指 每秒钟放映或显示的帧或图像的数量。 像元 指 影像单元，亦称像素或像元点，是组成数字化影像的最小单元。像元是反映影像特征的重要标志。像元大小决定了数字影像的影像分辨率和信息量。像元小，影像分辨率高，信息量大；反之，影像分辨率低，信息量小。 系统集成 指 将一个系统所需要的各种硬件设备、支撑软件、应用软件集成在一起使其成为一个完整系统。 3D 封装 指 是指在不改变封装体尺寸的前提下，在同一个封装体内于垂直方向叠放两个以上芯片的封装

43、技术。 核高基 指 “核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”的简称。 特别说明： 本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股说明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 19 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 烟台睿创微纳技术股份有限公司 成立日期 2009 年 12 月 11 日 注册资本 人民币 385,000,0

44、00 元 法定代表人 马宏 注册地址 烟台开发区贵阳大街 11 号 主要生产经营地 烟台开发区贵阳大街 11号 控股股东 马宏 实际控制人 马宏 行业分类 计算机、通信和其他电子设备制造业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 不适用 （二）（二）本次发行的有关中介机构本次发行的有关中介机构 保荐人 中信证券股份有限公司 主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 北京市中银律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 中联资产评估集团有限公司 评估机构（二） 中水致远资产评估有限公司 二、本次发行概况二、本次发行概况 （一）（一）本次发行的基本情况

45、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不超过 6,000 万股 占发行后总股本比例 13.48% 其中：发行新股数量 不超过 6,000 万股 占发行后总股本比例 13.48% 股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 不超过 44,500 万股 每股发行价格 20.00 元 发行市盈率 79.09 倍 （每股收益按照 2018 年度经审计的烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 20 扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 2.61 元 发行前每股收益 0.

46、3725 元 发行后每股净资产 4.81 元 发行后每股收益 0.28 元 发行市净率 4.16 倍 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 发行对象 符合资格的战略投资者、网下投资者和上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（中国法律、法规、规章及规范性文件禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式 本次发行采取由主承销商中信证券组织的承销团以余额包销方式承销本次发行的股票 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的承销及保荐费

47、、审计及验资费、律师费、用于本次发行的信息披露费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 120,000.00 万元 募集资金净额 113,397.31 万元 募集资金投资项目 非制冷红外焦平面芯片技术改造及扩建项目 红外热成像终端应用产品开发及产业化项目 睿创研究院建设项目 发行费用概算 本 次 发 行 费 用 主 要 包 括 承 销 及 保 荐 费5,660.38 万元、审计及验资费 282.08 万元、律师费 150.94 万元、用于本次发行的信息披露费 377.36 万元，发行手续费及其他 131.94万元 注：本次发行费用均为不含增值税金额。 （二）（二）本次发行上市的重

48、要日期本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2019 年 6 月 27 日 刊登发行公告日期 2019 年 7 月 1 日 申购日期 2019 年 7 月 2 日 缴款日期 2019 年 7 月 4 日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 三、发行人主要财务数据及财务指标三、发行人主要财务数据及财务指标 公司报告期经审计的主要会计数据和财务指标如下： 烟台睿创微纳技术股份有限公司 招股说明书 21 项目项目 2018 年年 12 月月 31 日日/2018 年度年度 2017 年年 12 月月 31 日日/2017 年度年度 2016 年年 12 月月 31

49、日日/2016 年度年度 资产总额（万元） 119,127.50 50,030.05 30,673.35 归属于母公司所有者权益（万元） 100,593.98 36,077.17 25,492.08 资产负债率（母公司） 5.02% 8.55% 9.84% 营业收入（万元） 38,410.47 15,572.23 6,025.06 净利润（万元） 12,517.19 6,435.17 972.15 归属于母公司所有者的净利润（万元） 12,516.81 6,435.09 969.33 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元） 11,252.51 4,852.59 653.50 基本

50、每股收益（元） 0.3725 0.2326 0.0379 稀释每股收益（元） 0.3725 0.2326 0.0379 加权平均净资产收益率（%） 27.61% 20.98% 4.76% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 3,624.88 -747.26 -3,530.09 现金分红（万元） - - - 研发投入占营业收入的比例（%） 16.94% 17.18% 29.78% 四、发行人的主营业务经营情况四、发行人的主营业务经营情况 公司是一家专业从事非制冷红外热成像与 MEMS 传感技术开发的集成电路芯片企业，致力于专用集成电路、MEMS 传感器及红外成像产品的设计与制造。公司是高新技术企