贵广网络：首次公开发行股票招股说明书.PDF

《贵广网络：首次公开发行股票招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《贵广网络：首次公开发行股票招股说明书.PDF（408页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 Guizhou Broadcasting & TV Information Network Co., Ltd. （贵阳市观山湖区金阳南路 36 号） 首次公开发行股票 招股说明书 保荐机构（主承销商） （成都市高新区天府二街 198 号） 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 2 贵州省广播电视信息网络股份有限公司贵州省广播电视信息网络股份有限公司 首次公开发行股票首次公开发行股票招股说明书招股说明书 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数 本次发行仅限于新股发行，不进行老股发售，向社会公众发行不超过 21,000 万

2、股，占发行后总股本的比例不超过 20.14% 发行价格 通过向询价对象询价后，由发行人根据询价结果与主承销商确定 预计发行日期 2016 年 12 月 13 日 拟上市的证券交易所 上海证券交易所 发行后总股本 不超过 104,256.8441 万股 本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、公司控股股东贵州广播影视投资有限公司、股东贵州广电传媒集团有限公司承诺： （1）自发行人股票上市之日起 36 个月内，承诺人不转让或者委托他人管理持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 （2）当发行人股票上市后 6 个月内出现连续 20 个交易日

3、的收盘价均低于股票首次公开发行价格，或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行价格之情形（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，发行价格相应调整），所持有的发行人股票的锁定期将在原承诺期限 36个月的基础上自动延长 6 个月， 即锁定期为股票上市之日起 42个月。 2、公司股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司、中国中化集团公司、北京歌华有线电视网络股份有限公司、华数传媒控股股份有限公司、贵州省文化产业发展基金（有限合伙）承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，承诺人不转让或者委托他人管理持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回

4、购所持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 3、公司股东贵州电信实业公司、航天科工资产管理有限公司承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 4、根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法（财企200994 号）的有关规定，由本公司 6 家国有股东转由全国社保基金持有的公司股份，全国社保基金将在公司本次发行的股票上市后承继原股东的禁售期义务。 保荐人（主承销商） 华西证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2016 年 12 月 12 日 贵州省广

5、播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 3 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚

6、假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 4 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者认真阅读本招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并注意下列事项： 一、关于本次发行的决议和批准情况一、关于本次发行的决议和批准情况 2014 年 5 月 12 日，中央宣传部办公厅下发关于同意贵州省广播电视信息网络股份有限公司上市的函（中宣办发函2014212 号）；20

7、14 年 6 月 3 日，国家新闻出版广电总局下发 关于同意贵州省广播电视信息网络股份有限公司上市的审核意见（新广电函2014276 号）；同意公司首次公开发行股票并上市。 2015 年 2 月 28 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市的议案。 二、发行上市后的股利分配政策二、发行上市后的股利分配政策 根据公司章程（草案），公司上市后，以现金方式分配的股利不得少于当年实现的可分配利润的 10%。具体分配政策如下： 1、利润分配原则：公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾全体股东的整体利益及公司

8、的可持续发展；公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见； 公司按照财务报表当年实现的归属公司股东的可分配利润的规定比例向股东分配股利； 公司优先采用现金分红的利润分配方式。 2、利润分配方式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 3、公司现金分红的条件：在公司现金流满足正常经营和长期发展的前提下，公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。 4、现金分红的比例：公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%； 公司每三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可

9、分配利润的 30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属于成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 5 所占比例最低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的， 进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

10、 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。 5、如现金方式分配利润后仍有可供分配的利润且董事会在充分考虑以股票方式分配利润后的总股本与公司目前的经营规模相适应， 并考虑了对未来融资成本的影响，公司可以采取股票股利方式分配利润。 6、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。 2015 年 2 月 28 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了关于公司上市当年及其后两年的具体利润分配计划的议案，公司上市当年及其后两年每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%； 公司每三年以现金方式累计分配的利润

11、不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。同时，本次股东大会还审议通过了关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配的议案 ， 公司公开发行股票前历年滚存未分配利润由发行后的新老股东共同享有。 有关公司利润分配政策及滚存利润分配方案的具体内容，参见“第十四节 股利分配政策”。 三、发行上市后国有股转持的情况三、发行上市后国有股转持的情况 根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 （财企200994 号），并经贵州省财政厅关于贵州省广播电视信息网络股份有限公司部分国有股权转持的批复 （黔财教201520 号），公司首次公开发行股票后，由贵州广播影视投资有限公司、中国贵州茅台酒厂（集

12、团）有限责任公司、中国中化集团公司、贵州电信实业公司、航天科工资产管理有限公司、贵州广电传媒集团有限公司等6家国有股东分别将持有的12,636,842股、 3,461,538股、 1,846,154股、1,746,502 股、692,308 股、616,656 股公司股份划转给全国社会保障基金理事会。 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 6 四四、上市后稳定股价的预案、上市后稳定股价的预案 2015 年 2 月 28 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了公司上市后三年内稳定股价预案的议案，具体内容如下： （一）启动稳定股价措施的条件及停止条件（一）启动稳定股价措

13、施的条件及停止条件 1、预警条件：公司上市后三年内，如股票连续 5 个交易日的收盘价低于每股净资产 （指公司上一年度经审计的每股净资产， 若公司因派发现金红利、 送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照上海证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同）的 120%时，公司将在 10 个交易日内召开投资者见面会，与投资者就公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通。 2、启动条件：公司上市后三年内，如股票连续 20 个交易日收盘价低于最近一期公开披露财务报告确定的每股净资产时，则公司应启动稳定股价措施。 3、停止条件：在稳定股价具体方案的实施期间，如股票连续 5 个交易日收盘价高于每

14、股净资产， 将停止实施股价稳定措施。 稳定股价具体方案实施期满后，如再次发生启动股价稳定预案的条件，则公司再次启动稳定股价措施。 （二）稳定股价措施的启动程序（二）稳定股价措施的启动程序 1、 公司应在触发实施稳定股价措施条件之日起 2 个交易日内发布提示公告； 2、 公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的 10 个交易日内做出回购股份的决议； 3、 公司董事会应当在做出回购股份决议后的 2 个工作日内公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知； 4、公司回购股份应在股东大会做出决议并履行相关法定手续（如需）后 6个月内实施完毕； 5、在稳定股价措施实施过程中，股价再次达到

15、稳定股价启动条件的，不再重复启动稳定股价措施。前次稳定股价措施实施后，再次出现稳定股价启动条件的，则公司、负有稳定股价义务的股东应再次启动稳定股价程序。 （三）稳定股价的具体措施（三）稳定股价的具体措施 1、公司回购股份的具体措施、公司回购股份的具体措施 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 7 公司回购股份应当符合上市公司回购股份的相关法律法规的规定， 且不应导致公司股权分布不符合上市条件，具体措施如下： 公司在单次稳定股价具体方案中回购股份所动用的资金不低于 3,000 万元，不高于公司经审计上一会计年度净利润的 50%。 若在实施（或准备实施）股份回购的过程中，公司股票连续 5

16、 个交易日除权后的加权平均价格超过公司最近一期经审计的除权后的每股净资产值的， 公司董事会有权做出决议终止回购公司股份事宜。 回购股份的处置应符合公司法等相关法律法规的规定。 2、控股控股股东增持股份的具体措施股东增持股份的具体措施 公司控股股东贵州广播影视投资有限公司、 股东贵州广电传媒集团有限公司增持公司股份，应当符合相关法律法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件，具体措施如下： （1）在符合股票交易相关规定的前提下，通过交易所集中竞价交易等方式增持公司股票； （2）按董事会审议稳定股价具体方案时所持公司股份比例同比例增持； （3）在单次稳定股价方案中，增持股票的总金额不低于其上

17、年度初至董事会审议通过稳定股价具体方案日期间从公司获取的现金分红总额的 50%， 不高于上述期间从公司获取的现金分红总额； （4） 具体增持金额和期间在公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案中确定； （5）触发前述股价稳定方案的启动条件时，不因其不再作为控股股东或控股股东的控股股东而拒绝实施上述稳定股价的措施。 3、顺序安排、顺序安排 优先由上市公司回购股份； 在上市公司回购方案无法执行或者实施后仍未解决股价问题时， 由贵州广播影视投资有限公司、 贵州广电传媒集团有限公司增持。 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 8 五五、公开发行前持股、公开发行前持股 5%以上股东关于减持等事项

18、的承诺以上股东关于减持等事项的承诺 （一）自愿延长股份锁定期的承诺（一）自愿延长股份锁定期的承诺 公司控股股东贵州广播影视投资有限公司、 股东贵州广电传媒集团有限公司承诺如下： 1、自发行人的股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购该部分股份； 2、 当发行人股票上市后 6 个月内出现连续 20 个交易日的收盘价均低于股票首次公开发行价格， 或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行价格之情形（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，发行价格相应调整），锁定期将在原承诺期

19、限 36 个月的基础上自动延长 6 个月，即锁定期为股票上市之日起 42 个月。 （二）持股意向及减持意向的承诺及声明（二）持股意向及减持意向的承诺及声明 1、公司控股股东贵州广播影视投资有限公司、股东贵州广电传媒集团有限公司承诺如下： （1）在锁定期届满后，将认真遵守中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划，通过合法方式进行减持，并通过发行人在减持前 3 个交易日予以公告，并按照上海证券交易所的规定及时、准确地履行信息披露义务； （2）减持发行人股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等； （3

20、）在锁定期满后两年内，每年减持发行人股份数量合计不超过上一年度最后一个交易日登记股份总数的 20%； （4）在锁定期满两年内减持的，减持价格不低于股票首次公开发行价格（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，发行价格相应调整）。 2、其他持股 5%以上股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司、中国中化集团公司、贵州电信实业公司承诺如下： 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 9 （1）在锁定期届满后，将认真遵守中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划，通过合法方式进行减持，并通过发行人在减持前 3 个交易日予以公告，并按照上海

21、证券交易所的规定及时、准确地履行信息披露义务； （2）减持发行人股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 首次公开发行股票后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加，但本次募集资金投资项目需要经历一定时间的投资期和运营期，预期效益不能立即体现，短期内可能对公司业绩增长贡献较小。本次募集资金到位后公司即期回报（基本每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。 为促进公司业务健康、良好的发展，充分保护公司股东特别是中小股

22、东的权益，公司将采取如下措施增强公司的可持续发展能力，提升公司的业务规模、经营效益，为中长期的股东价值回报提供保障。 1、保持主营业务稳定、快速发展、保持主营业务稳定、快速发展 首次公开发行完成后，公司的总资产、净资产增加，资产负债率下降，公司资本实力进一步增强。公司将继续大力发展基本收视业务、增值收视业务、工程安装、省外频道落地传输服务和省内频道传输服务等核心主营业务，并加大数据专网业务和宽带接入业务的投入， 保障公司在三网融合及网络视频等新媒体业务的冲击下公司的基础业务用户保持稳定， 为公司的传统主营业务带来稳定收入来源。 2、积极探索新媒体业务与传统业务的融合，为主营业务新增利润来源、积

23、极探索新媒体业务与传统业务的融合，为主营业务新增利润来源 随着光纤入户，宽带接入普及，OTT TV、网络视频等视听新媒体浏览通畅，内容丰富，用户体验大幅提升。视听新媒体分流了部分传统有线电视用户，特别是年轻人群，给广电网络运营商带来了竞争压力。公司将积极探索新媒体与传统业务的融合，着力于多媒体、多业务发展，建设广播电视、网络、手机等多种媒体形态协同互补的全媒体，并加快调整内部组织架构和内容生产方式，打造现代全媒体运营商，为公司的主营业务扩展新的业态，扩大利润增长点。 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 10 3、公司将深化薪酬制度改革，完善员工激励机制、公司将深化薪酬制度改革，完善

24、员工激励机制 公司自成立以来，积极探索薪酬政策在组织管理与员工激励中的核心作用，持续不断引导员工提高个人能力，目前已基本构建一套层次分明、规范有序的薪酬管理体系。公司已建立董事会下属的薪酬与考核专门委员会，对公司的薪酬制度及考核情况进行监督管理。在公司经营业绩稳步提高的前提下，将进一步建立健全薪酬与业绩紧密挂钩的薪酬决定机制，逐步增强市场对薪酬分配的调解功能，更好的发挥薪酬的激励作用。 4、完善内部控制体系，确保公司持续稳健发展、完善内部控制体系，确保公司持续稳健发展 公司已建立了全面的内控控制组织架构， 公司将在业务开展的过程中根据实际情况不断细化内部控制节点，优化完善管理要求，全面把控公司

25、系统风险和经营风险。同时，公司通过审计委员会及审计部的相关工作与外部审计等相结合的方式，加强公司内控制度及财务管理的风险管控，上述措施将有效提升公司控制风险的能力，确保公司实现持续稳健的经营效益。 5、提高募集资金使用效率，加强募集资金管理、提高募集资金使用效率，加强募集资金管理 本次发行募集资金到账后，公司董事会将开立募集资金专项账户，并与开户银行、保荐机构签订募集资金三方监管协议，确保募集资金专款专用。同时，公司将严格遵守资金管理制度的相关规定，在进行募集资金项目投资时，履行资金支出审批手续；明确各控制环节的相关责任，按投资计划申请、审批、使用募集资金，并对使用情况进行内部检查和考核。 6

26、、加快募投项目建设，实现项目预期效益、加快募投项目建设，实现项目预期效益 公司已做好募投项目前期的可行性分析工作， 对募投项目所涉及行业进行了深入的了解和分析，结合行业趋势、市场容量、技术水平等基本情况，拟定了项目规划。目前，公司已投入部分资金开始进行募投项目的建设。本次发行募集资金到位后，公司将按计划确保募投项目建设进度，加快推进募投项目实施，争取募投项目早日实施并实现预期收益。 7、完善利润分配政策、完善利润分配政策 公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求，制订上市后适用的公司章程（草案），就利润分配政策事宜进

27、行详细规定和公开承诺，并通过贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 11 了关于公司上市当年及其后两年的具体利润分配计划的议案，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，提高公司的未来回报能力。 公司董事、高级管理人员为保证公司填补回报措施能够得到切实履行，特承诺如下：不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；对本人的职务消费行为进行约束；不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩； 拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。如公司董事、高级管理人员

28、违反其做出的填补被摊薄即期回报措施切实履行的相关承诺， 公司将根据中国证监会的相关规定对承诺主体的失信行为进行处理。 上述填补回报措施不等于公司未来利润作出保证， 公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。 七七、不存在不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺的承诺 （一）发行人（一）发行人的的承诺承诺 1、如招股说明书被相关证券监管部门认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将在证券监管部门依法对上述事实作出认定后 2 个交易日内进行公告， 并根据相关法律、法

29、规及公司章程的规定召开董事会和股东大会。股东大会通过回购方案后，将依法购回首次公开发行的全部新股， 回购价格为发行价格加上自首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银行活期存款利息 （若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，发行价格相应调整）。 2、如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将在该等事实被相关证券监管部门认定后，严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，积极赔偿投资者遭受的经济损失。 （二）控股股东（二）控股股东及实际控制人及实际控制人的的承诺承诺 公司控股股东贵州广播影视投资有限公司及其控股股东贵州广电传

30、媒集团有限公司、实际控制人贵州广播电视台承诺：如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将在该等事实被相关贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 12 证券监管部门认定后，严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，积极赔偿投资者遭受的经济损失。 （三）发行人董事、监事和高级管理人员的承诺（三）发行人董事、监事和高级管理人员的承诺 如招股说明书被相关证券监管部门认定存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将在该等事实被相关证券监管部门认定后，严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，积极赔偿投资者遭受的经济损

31、失， 确保投资者合法权益得到有效保护， 但能够证明自己无过错的除外。上述承诺事项不因职务变更或离职而改变或导致无效。 （四）中介机构的承诺（四）中介机构的承诺 1、保荐机构的承诺、保荐机构的承诺 华西证券股份有限公司承诺为发行人首次公开发行股票制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 2、发行人律师的承诺、发行人律师的承诺 北京市中伦律师事务所为发行人本次发行上市制作、 出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因北京市中伦律师事务所过错致使相关法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，北京中伦律

32、师事务所将依法与发行人承担连带赔偿责任。 3、会计师事务所、会计师事务所的承诺的承诺 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 如因瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙）为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 4、资产评估机构的承诺、资产评估机构的承诺 北京中同华资产评估有限公司为发行人首次公开发行股票并上市制作、 出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因北京中同华资产评估有限公司为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载

33、、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 13 八八、未履行承诺事项的约束措施、未履行承诺事项的约束措施 （一）发行人未履行承诺事项的约束措施（一）发行人未履行承诺事项的约束措施 在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因， 并向股东和社会公众投资者道歉。 对公司未履行相关承诺的行为负有个人责任的董事、 监事和高级管理人员调减或停发薪酬或津贴。 给投资者造成损失的， 按中国证监会及有关司法机关认定的实际损失向投资者进行赔偿。 （二）控股股东未履行承诺事项的约束措施（二）控股股东未履行承诺事项的

34、约束措施 公司控股股东贵州广播影视投资有限公司、 股东贵州广电传媒集团有限公司承诺如下： 1、如违反锁定期满后两年内减持价格不低于发行价的承诺，则减持所获资金应由上市公司董事会监管，以做稳定股价措施等所用，同时所持公司股份将自减持之日起自动锁定 12 个月，在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉； 2、如未能履行其他相关承诺，自违约之日后应得的现金分红由上市公司直接用于执行未履行的承诺， 或用于赔偿因未履行承诺而给上市公司或投资者带来的损失，直至履行承诺或弥补完上市公司、投资者的损失为止。在此期间，不直接或间接减持上市公司股份，上市公司

35、董事会可申请锁定所持上市公司股份。 （三）发行人董事、监事和高级管理人员未履行承诺事项的约束措施（三）发行人董事、监事和高级管理人员未履行承诺事项的约束措施 如发行人董事、监事和高级管理人员未能履行相关承诺，自违约之日后应得的现金分红、薪酬由上市公司直接用于执行未履行的承诺，或用于赔偿因未履行承诺而给上市公司或投资者带来的损失，直至履行承诺或弥补完上市公司、投资者的损失为止。同时，在此期间不直接或间接减持上市公司股份，上市公司董事会可申请锁定所持上市公司股份。 九九、股东中私募投资基金及其管理人的备案与登记情况股东中私募投资基金及其管理人的备案与登记情况 公司股东贵州省文化产业发展基金（有限合

36、伙）属于中华人民共和国证券投资基金法 、 私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 14 和基金备案办法（试行） 规范的私募投资基金，已由其管理人在中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统进行备案， 其管理人已在中国证券投资基金业协会登记。 公司其他股东不属于私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） 中所称的私募股权投资基金，不需在基金业协会进行基金备案。 十十、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 （一）（一）三网融合带来的三网融合带来的市场竞争加剧的风险市场竞争加剧的

37、风险 2010 年 1 月， 国务院关于印发的通知 （国发20105 号）正式提出了电信网、广播电视网、互联网在业务应用层面相互渗透融合的发展战略。随着三网融合在全国范围逐步推广，以及一系列配套产业发展政策的出台， 广电网络运营商向用户独家提供电视节目服务和相关设备的政策垄断和行业格局正被打破。 随着三网融合技术发展， 三大网络技术功能将趋于一致、业务范围趋于相同，业务应用不断渗透融合，促使电信运营商、互联网企业、硬件厂商、内容提供商等不同程度涉足电视屏幕为终端的业务，导致广电运营商用户规模分散和流失，点播、付费频道等增值业务发展速度放缓，部分地区甚至出现了总量下滑的趋势。 就贵州省而言，其三

38、网融合业务总体处于拓展前期，截至目前，IPTV、OTT TV 等基于电信网、互联网渠道提供的电视收视业务尚未对公司经营形成显著冲击，加之贵州省城市化进程快速推进、广播电视覆盖网不断延伸，公司收视业务用户规模逐年扩大，ARPU 值总体保持稳定。此外，借助三网融合契机，公司于2014 年初启动了宽带接入业务，截至 2016 年 6 月末个人宽带用户已达到 43.22万户，该业务成为公司新的业务增长点。 但随着 2015 年 8 月三网融合在全国范围开展推广，公司正面临着更为激励的竞争环境。2016 年 4 月，贵州省人民政府办公厅发布贵州省三网融合推广实施方案 ，提出贵州省全省范围内要积极推进三网

39、融合业务，宽带通信网、互联网要求具备面向全省用户提供 IPTV 业务的网络能力。未来，如果公司没有积极有效的应对措施， 三网融合可能导致公司收视业务用户规模增长缓慢甚至用户流失、市场份额减少，ARPU 值下降，对公司收视业务形成冲击，并影响其他业贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 15 务用户的拓展，导致整体营业收入和利润增速放缓或下滑。 （二）（二）市场容量市场容量风险风险 受一省一网政策的影响，公司收视业务仅在贵州省内开展。截至 2015 年 6月末，公司用户为 488.66 万户，其中城网用户是主要消费群体达 356.41 万户，约占省内城镇家庭总户数的近 74.52%，城网

40、用户规模的拓展空间较为有限；受地理环境等因素的影响，农网用户规模拓展缓慢，仅有 132.24 万户。若公司不能采取有效措施打破用户规模限制的业务发展模式， 公司存在收入和利润增长放缓的风险。 另外，公司所处的贵州省是我国经济欠发达的省份，GDP 和人均可支配收入低于全国平均水平，可能成为公司增值业务拓展的制约因素。 （三）税收优惠政策（三）税收优惠政策变化的变化的风险风险 根据相关法律法规，2014-2016 年度公司收取的有线数字电视基本收视维护费和农村有线电视基本收视费，免征增值税；2009-2018 年度，公司免征企业所得税。 最近三年，公司免征企业所得税及增值税情况如下表： 单位： 万

41、元 项目项目 2015 年年度度 2014 年度年度 2013 年度年度 归属母公司股东净利润 41,540.78 35,082.58 21,912.74 免征企业所得税金额 12,161.52 10,450.60 6,854.71 免征增值税金额 4,986.48 4,669.97 0 税收优惠合计 17,148.00 15,120.57 6,854.71 税收优惠占净利润的比例（%） 41.28 43.10 31.28 扣除税收优惠后归属于母公司的净利润 24,392.78 19,962.01 15,058.03 公司基本收视业务免征增值税的优惠政策将于 2016 年 12 月 31 日到

42、期，公司已向贵州省财政厅提出继续享受基本收视业务免征增值税优惠政策的申请， 并由贵州省财政厅向国家税务总局、财政部等主管部门呈报。如果公司继续享受基本收视业务免征增值税优惠政策的申请不能获得批准， 将对公司盈利能力造成不利影响。公司所得税税收优惠政策将在 2018 年 12 月 31 日到期，如果未来国家对经营性文化事业改革企业的税收优惠政策发生变化， 将对公司盈利能力造成较大影响。 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 16 公司享受增值税、企业所得税税收优惠，提高了盈利水平。若未来国家和地方相关税收优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。 （四）募集资金投资项目收益低于

43、预期的风险（四）募集资金投资项目收益低于预期的风险 公司本次募集资金投资项目包括广播电视综合信息基础网络建设项目、 广电新媒体全业务系统建设项目和网络媒体融合内容建设项目。 该等项目的收益均来自用户对基本收视业务、 增值收视业务、 数据业务、 宽带接入业务等的增量需求。若项目实施后用户增长规模、业务需求低于预期，项目的实际收益将低于预期。 （五）（五）政府补助减少的风险政府补助减少的风险 最近三年，公司确认政府补助的规模较大，占当期净利润的比例分别为15.27%、11.67%和 4.54%。公司政府补助情况如下表： 单位：万元 项目项目 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年

44、度 政府补助 1,886.94 4,094.29 3,346.36 政府补助占净利润的比例（%） 4.54 11.67 15.27 公司享受政府补助，提高了盈利水平。若未来政府补助规模减小，或已取得款项、但尚未取得政府批复的补助不满足政府补助的确认条件，将对公司利润情况产生不利影响。 （六）（六）募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险 首次公开发行股票后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加，但本次募集资金投资项目需要经历一定时间的投资期和运营期，预期效益不能立即体现，短期内可能对公司业绩增长贡献较小。本次募集资金到位后公司即期回报

45、（基本每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。 发行人提请投资者对本公司的上述重大事项予以特别关注， 并仔细阅读招股说明书“第四节 风险因素”全文。 十一、财务报告审计截止日后主要经营情况十一、财务报告审计截止日后主要经营情况 （一）财务报告审计截止日后主要财务信息（一）财务报告审计截止日后主要财务信息 本公司最近一期审计报告的审计截止日为2016年6月30日，公司已在本招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要财贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 17 务信息及经营状况”中披露了公司2016年第三季度的主要财务信息及经营状况。本公司201

46、6年第三季度财务报告未经审计，但已经瑞华会计师审阅，并出具了无保留结论的审阅报告（瑞华阅字201602000001）。本公司提示投资者关注本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。 截至2016年9月30日，公司资产总额为465.793.99万元，负债为257,103.39万元，所有权权益为208,690.39万元。2016年1-9月公司营业收入162,444.78万元，较2015年1-9月营业收入增加13,581.97万元，增长9.12%；2016年1-9月净利润为41,845.44万元，较2015年1-9月净利润增加6,756.72万元，增长19.26%。 公司董事会

47、、监事会及其董事、监事、高级管理人员已出具专项声明，保证本公司2016年第三季度财务报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性及完整性承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明， 保证本公司2016年第三季度财务报告的真实、准确、完整。 （二）财务报告审计截止日后公司经营状况没有发生重大不利变化（二）财务报告审计截止日后公司经营状况没有发生重大不利变化 审计截止日（2016年6月30日）后，发行人经营模式、主要原材料采购情况、主要产品的生产、销售规模及销售数量、主要客户及供应商的构成、主要税收政策以及其他可能影响

48、投资者判断的重大事项均未发生重大不利变化。 （三）（三）2012016 6 年度经营业绩预计年度经营业绩预计 结合当前的宏观经营形式、行业发展状况、发行人2016年1-9月已实现的经营业绩以及后续合同情况等因素，据公司预计，2016年度营业收入约为221,000 -231,000万元， 相比上年度的变动幅度将在5%-10%之间； 归属于母公司普通股股东的扣除非经营性损益前后孰低的净利润约为42,500-44,500万元，相比上年度的变动幅度将在5%-10%之间。（本次业绩预计数据未经注册会计师审计） 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 18 目目 录录 发行人声明 . 3 重大事项

49、提示 . 4 一、关于本次发行的决议和批准情况 . 4 二、发行上市后的股利分配政策 . 4 三、发行上市后国有股转持的情况 . 5 四、上市后稳定股价的预案 . 6 五、公开发行前持股 5%以上股东关于减持等事项的承诺 . 8 六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 . 9 七、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺 . 11 八、未履行承诺事项的约束措施 . 13 九、股东中私募投资基金及其管理人的备案与登记情况 . 13 十、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 . 14 十一、财务报告审计截止日后主要经营情况 . 16 目 录 . 18 第一节 释义 . 24 第二节

50、概览 . 28 一、发行人简介 . 28 二、发行人控股股东、实际控制人简介 . 29 三、发行人主要财务数据及主要财务指标 . 29 四、本次发行情况 . 31 五、募集资金运用 . 31 第三节 本次发行概况 . 32 一、本次发行的基本情况 . 32 二、本次发行的当事人及有关机构 . 32 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 . 34 四、本次发行至上市前的有关重要日期 . 35 第四节 风险因素 . 36 一、三网融合带来的市场竞争加剧的风险 . 36 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 招股说明书 19 二、收入来源相对集中的风险 . 37 三、市场容量风险 . 37