富信科技：富信科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

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1、 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 广东富信科技股份有限公司广东富信科技股份有限公司 Guangdong Fuxin Technology Co., Ltd. （广东省佛山市顺德高新区(容桂)科苑三路 20 号） 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书招股说明书 保荐保荐人人（主承销商）（主承销商） （山东省济南市市中区经七路 86 号）广东富信科技股份有限公

2、司 招股说明书 1-1-1 重要声明重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真

3、实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈

4、述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 公司本次拟公开发行股票 2,206 万股，占发行后总股本的比例为 25%。本次发行全部为发行新股，本次发行公司原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 15.61 元/股 发行日期 2021 年 3 月 23 日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 8,824 万股 保荐人（主承销商） 中泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021 年 3 月 29

5、日 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、公司产品半导体热电器件与半导体集成电路存在显著差异一、公司产品半导体热电器件与半导体集成电路存在显著差异 公司产品半导体热电器件与半导体集成电路虽然同属于半导体材料的下游应用产品，但两者在使用的材料种类、技术原理、实现的功能及下游应用方面存在显著差异。 半导体热电器件是一种利用碲化铋合金等半导体材料的热电效应实现电能和热能直接相互转换的电子器件，主要应用方向为实现制冷、加热或发电功能。半导体集成电路，通常也叫芯片

6、（Chip），是一种把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及它们之间的连接导线全部制作在一小块硅片等半导体晶片上的微型电子器件，其主要应用方向为信息技术领域。 二二、本公司特别提醒投资者注意本公司特别提醒投资者注意“风险因素风险因素”中的下列风险中的下列风险 （一）（一）新型冠状病毒疫情使得业绩下滑的风险新型冠状病毒疫情使得业绩下滑的风险 2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发，截至招股说明书签署之日，中国地区疫情已逐步好转，发行人已于 2020 年 2 月 12 日恢复生产，但全球疫情扩散形势严峻且疫情防控形势仍不明朗。 本次疫情对公司的影响主要包括： （1） 因延迟

7、复工导致公司产销规模下降；（2）报告期内，公司主营业务外销收入占比分别为 58.97%、59.54%、61.71%和53.70%，外销收入占比较高，且外销产品以恒温酒柜、啤酒机等品质生活类电器产品为主， 受国外疫情影响， 国外客户出现订单数量下降或要求延迟交货的情形，公司经营业绩出现下滑。 2020 年 1-6 月， 受疫情影响， 公司啤酒机及恒温酒柜产品实现销售收入分别为 2,825.88 万元及 4,186.44 万元，较 2019 年 1-6 月分别下降 71.07%及 35.16%，相关市场需求下降，且未来能否恢复存在一定的不确定性。公司 2020 年 1-6 月实现营业收入和净利润分

8、别为 24,880.63 万元和 3,097.24 万元， 占 2019 年度的比例分别为 39.73%和 42.82%，较 2019 年 1-6 月分别下降 21.58%和 14.21%。 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 如果未来新型冠状病毒肺炎疫情进一步加剧，则国内、外客户订单需求可能大幅下降，公司经营业绩存在较大幅度下滑的风险。 （二）与主流制冷技术相比，公司的半导体热电制冷技术应用场景还较为（二）与主流制冷技术相比，公司的半导体热电制冷技术应用场景还较为有限有限 目前，主流的制冷技术为机械压缩式制冷，广泛用于对制冷系数、制冷量要求较大的场景， 如空调、 冰箱、 冷柜、

9、 物流冷链等。 与机械压缩式制冷技术相比，公司掌握的半导体热电制冷技术主要用于消费电子领域中对尺寸、便携性、静音性要求较高的小容积、小冷量制冷场景，如啤酒机、恒温酒柜、电子冰箱、恒温床垫、冷热型饮水机等，应用场景市场规模还较为有限。 （三）（三）公司半导体热电器件产品实际应用场景相对受限，未来新的应用场公司半导体热电器件产品实际应用场景相对受限，未来新的应用场景开发及技术解决方案推广存在不确定性景开发及技术解决方案推广存在不确定性的风险的风险 半导体热电技术应用领域广泛，新的应用需求不断涌现。公司定位于半导体热电技术解决方案及应用产品提供商， 需要针对具有潜力的应用场景及客户提出的需求，不断进

10、行定制化技术解决方案的研发。 报告期内， 公司用于消费电子领域的半导体热电器件产品收入占该类产品收入比例在 95%左右，其中大部分为车载冰箱、电子冰箱、恒温酒柜等传统应用场景，用于手机散热背夹、水离子吹风机、5G 网络光模块、热电联供设备等其他应用领域或新型场景的产品数量和收入占比仍然较低， 而新产品的市场推广和培育仍需要经过一段时间，且能否大规模推广存在不确定性风险。2018 年全球用于消费电子领域的半导体热电器件市场规模约1.31亿美元， 市场规模相对有限。 此外， 公司目前所掌握的半导体热电技术解决方案也主要应用于消费电子领域，应用于通信、医疗实验等其他应用领域的产品收入占比相对较低，公

11、司相关领域内的技术解决方案仍处于逐步推广过程。 因此，公司半导体热电器件产品实际应用场景相对受限，未来新的应用场景开发及技术解决方案推广存在较大的不确定性的风险。 （四）公司热电整机应用产品销售模式以（四）公司热电整机应用产品销售模式以 ODM 为主的风险为主的风险 报告期内， 公司热电整机类产品中 ODM 销售模式收入占整机类产品收入比广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 分别为 90.76%、94.01%、94.00%和 95.85%，销售模式较为单一。在 ODM 模式下，公司主要与国内外品牌厂商合作，以提供半导体热电制冷技术解决方案为基础，结合客户提出的产品外观及其他定制化功

12、能要求，开发、设计、制造产品后对其销售。对于正处于技术解决方案推广阶段的产品如啤酒机、恒温床垫、冻奶机，公司与客户存在合作开发的情形。 综上，公司热电整机应用产品销售模式以 ODM 为主，自主品牌占比相对较低，如果未来公司 ODM 客户的销售策略发生变化或者市场开拓不及预期，公司热电整机产品销售收入存在下滑的风险。 （五）公司主要产品客户单一的风险（五）公司主要产品客户单一的风险 公司定位于半导体热电技术解决方案及应用产品提供商， 不同的应用场景需求对应不同的技术解决方案， 因此公司在相对较新的热电整机应用领域优先选择市场推广意愿或能力较强的客户开展合作，以便于加速产业化应用领域进程。报告期内

13、，公司啤酒机、恒温床垫、冻奶机产品销售客户主要为单一客户。公司与上述客户签署的协议中关于知识产权及限制性条款约定情况如下： 产品名称产品名称 客户名称客户名称 合作开发产品知识产合作开发产品知识产权的约定权的约定 限制性条款情况限制性条款情况 啤酒机 Groupe SEB 合作研发的产品知识产权归 SEB，原始设计的部分归富信科技 双方合作期间内，发行人不得将啤酒机产品销售给其他客户，否则 SEB 有权解除合同 恒温床垫 Kryo Inc. 未约定 双方合作期间内，发行人不得将双方合作型号的恒温床垫产品销售给第三方 冻奶机 Hale International B.V. 未约定 双方合作期间内

14、，发行人不得将型号为 NC-1.1B、NC-0.6B、NC-2.5A 的冻奶机产品销售给第三方 上述客户报告期内销售收入金额分别为 8,593.53 万元、16,319.12 万元、21,529.36 万元和 7,633.64 万元， 占当期营业收入的比例分别为 16.80%、 27.07%、34.38%和 30.68%。 如果未来上述客户市场推广不及预期甚至不再与公司合作， 则将会对公司相关产品的市场推广和经营业绩产生不利影响。 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 （六）（六）能效认证风险能效认证风险 近年来，部分发达国家和地区为提升耗能产品的能效水平，相继出台了针对家用电器产

15、品的能效标准要求。 2016 年 10 月 28 日，美国能源部（DOE）发布制冷产品新的能效标准，包括产品能效限值标准和产品检测程序等，标准适用公司生产的恒温酒柜、电子冰箱产品。2019 年 10 月 28 日以后，恒温酒柜、电子冰箱必须依照指定测试方法进行测试及注册，符合该标准的能效要求后方可出口至美国市场。目前，公司已完成 8L、16L、53L 等六种容积规格的恒温酒柜及 17L 电子冰箱的技术改造升级和注册。 2019 年 12 月 5 日，欧盟发布 ErP 框架指令下制冷设备需符合的新的生态设计要求指令，新指令适用于公司生产的容积在 10L 以上的恒温酒柜、电子冰箱产品。2021 年

16、 3 月 1 日以后，相关产品必须依照指定测试方法取得测试报告并注册，符合新指令的能效要求后方可出口至欧盟市场。目前，公司已按照新指令要求开展相关产品技术解决方案的开发工作。 报告期内， 公司涉及能效认证的恒温酒柜和电子冰箱产品对美国和欧盟地区的销售收入分别为 10,796.85 万元、10,466.47 万元、9,048.51 万元和 1,302.99 万元， 销售毛利分别为 2,149.19 万元、 2,227.81 万元、 2,323.75 万元和 305.01 万元。报告期内，公司已完成能效认证产品（含无需认证产品）收入占公司整体收入的比例为 7.78%、7.09%、5.22%和 0.

17、77%，毛利占公司整体毛利的比例为 6.38%、5.47%、4.33%和 0.62%；公司未完成能效认证产品收入占公司整体收入的比例为13.33%、 10.27%、 9.23%和 4.47%， 毛利占公司整体毛利的比例为 11.80%、 9.68%、8.93%和 3.76%。 如果因产品技术改造升级带来的成本及售价提升不能被消费者接受， 或者部分产品未来无法通过能效认证， 或者美国等其他国家和地区未来针对公司生产的相关产品制定更严格的能效标准要求， 将对公司热电整机应用产品的销售和经营业绩造成不利影响。 （七）（七）汇率波动风险汇率波动风险 报告期内，公司汇兑损益分别为 464.29 万元、-

18、551.67 万元、-415.63 万元和广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 -161.14 万元，汇兑损益绝对值占同期利润总额的比例为 13.33%、9.30%、5.10%和 4.58%。报告期内，假设每笔以美元结算的外销业务收入人民币兑美元汇率均下降 1%， 其他财务数据不变， 则公司外销收入将下降 280.21 万元、 344.91 万元、371.40 万元和 121.58 万元， 对利润总额的影响幅度分别为 8.04%、 5.81%、 4.56%和 3.45%。 未来随着公司出口业务规模的增长， 汇率波动导致的汇兑损失金额可能有所增长，如果公司未能随着汇率波动对产品出口销

19、售价格作出及时的调整，则会对公司的盈利能力造成不利影响。 （八）（八）消费电子领域需求下降的消费电子领域需求下降的风险风险 公司主要从事半导体热电器件及以其为核心部件的热电系统、 热电整机应用的研发、 设计、 制造与销售业务， 报告期内， 公司产品主要应用于消费电子领域，公司应用于该领域的主要产品收入占营业收入的比例分别为 94.05%、93.74%、94.18%、91.83%。公司应用于消费电子领域的主要产品的市场规模情况如下： 产品名称产品名称 市场规模市场规模 热电整机应用 2019 年中国出口的半导体制冷式家用型冷藏箱金额约 2.30 亿美元。半导体制冷式家用型冷藏箱主要包括公司热电整

20、机应用中的啤酒机、恒温酒柜、电子冰箱、冻奶机，不包括恒温床垫、冰淇淋机等产品。（数据来源：智研咨询） 热电系统 2019 年仅半导体制冷式家用型冷藏箱及电冷热饮水机两个应用领域市场对热电系统的使用量合计就在 3,691 万个以上。 （数据来源：智研咨询、国家统计局） 半导体热电器件 2018年全球应用于消费电子领域的半导体热电器件市场规模约1.31亿美元，预计 2024 年将达到 2.31 亿美元。（数据来源：MarketsandMarkets） 注：目前对于热电整机应用和热电系统的整体市场规模还没有权威数据统计。 消费电子领域的市场需求与宏观经济景气程度具有一定关联性。 如果未来国民经济增长

21、速度出现下滑，可能带来消费电子领域需求的下降，从而对公司盈利能力产生一定不利影响， 公司经营业绩存在因消费电子领域需求下降而下滑的风险。 （九）（九）国际贸易政策风险国际贸易政策风险 报告期内，发行人主营业务外销收入占比较高，出口产品主要销往欧洲、北广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 美等多个国家和地区。国际贸易存在诸多不稳定因素，如各国政治局势会因为政府的换届产生重大变化， 进而影响该国的国际贸易。 随着国际贸易市场摩擦不断，产品进口国的贸易保护主义倾向也有日益加剧的趋势。 如果产品进口国改变关税政策，或实行贸易保护主义政策，影响发行人产品在该国的销售，将对发行人的经营业绩产生

22、一定的不利影响。 2018 年以来，中美贸易摩擦持续进行，美国先后多轮对原产于中国的商品（合计价值约 5,500 亿美元）加征额外的进口关税，涉及公司部分出口至美国的产品。 经过多轮贸易磋商， 2020 年 1 月 15 日， 中美双方签署第一阶段经贸协议。同时，双方达成一致，美方将履行分阶段取消对华产品加征关税的相关承诺，实现加征关税由升到降的转变。 截至本招股说明书签署之日，美国对原产于中国商品加征进口关税的期限、税率及涉及公司产品的具体情况如下： 关税清单关税清单 关税加征期限及税率关税加征期限及税率 涉及公司对美国涉及公司对美国出口的产品出口的产品 第 1 轮约 500 亿美元 第 1

23、 批 2018 年 7 月 6 日起加征 25%； 冰淇淋机、半导体热电器件 第 2 批 2018 年 8 月 23 日起加征 25%； 无 第 2 轮约 2,000 亿美元 2018 年 9 月 24 日起加征 10%； 2019 年 5 月 10 日起加征至 25% 恒温酒柜、 电子冰箱、冷包 第3轮约3,000亿美元 第 1 批 2019 年 9 月 1 日起加征 15%； 2019 年 12 月 15 日宣布将降低至 7.5% 无 第 2 批 推迟实施 恒温床垫 报告期内，公司已经被加征关税的产品对美国的营业收入分别为 8,526.92万元、7,333.58 万元、5,710.64 万

24、元和 315.40 万元，占全部营业收入的比例分别为 16.67%、12.17%、9.12%和 1.27%。 如果中美贸易摩擦加剧，美国进一步扩大加征关税产品范围、提高加征关税税率或未来美国客户均要求由公司承担部分或全部关税成本， 将会对公司对美国产品出口以及经营业绩产生一定不利影响。 除与美国发生贸易摩擦外， 2008 年 11 月 10 日， 加拿大边境服务署 （CBSA）做出裁定，对公司生产的“半导体冷热箱”类产品即恒温酒柜，加征 37%的反倾销税及每台 52.37 元的反补贴税。报告期内，公司未对加拿大出口“半导体冷热广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 箱”类产品。 如果

25、未来中国与美国或其它国家之间出现更加严重的贸易摩擦， 其针对公司主要产品实施贸易保护措施，会对公司业绩带来不利影响。 （十）（十）募集资金投资项目产能消化的风险募集资金投资项目产能消化的风险 本次募集资金主要投资于半导体热电器件及系统产业化升级项目、 半导体热电整机产品产能扩建项目和研发中心建设项目，项目建成后，新增对外销售（不含自用）产能为：热电整机应用产品 65 万台/年、热电系统 235 万个/年、热电器件 600 万片/年，投产后公司产能将会大幅上升，需要公司进行大规模的市场拓展，来消化新增产能。 同时，半导体热电产业具有新的应用需求不断涌现的特点，公司本次募投项目中新增产能除满足现有

26、主要产品的客户需求增长外， 还将用于满足未来新产品的产能需求，为潜在的新型应用产品做好产能储备，而新产品的开发及市场推广存在较大的不确定性。 如果产品市场供求发生变化，公司市场拓展进度不及产能扩张规模，或对新产品技术、 市场发展趋势的把握出现偏差， 新产品不能适应不断变化的市场需求，或者在市场竞争、营销推广、行业发展形势等方面发生不利变化，将会对公司募投项目的产能消化及实施效果产生不利影响， 造成公司产销率、 产能利用率下降，进而会对公司收入和经营业绩提升产生不利影响。 三三、本、本次发行相关的重要承诺次发行相关的重要承诺 与本次发行相关的重要承诺，包括股份流通限制、自愿锁定的承诺，公开发行前

27、股东的持股意向及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺等。具体内容请详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、 本次发行相关机构或人员的重要承诺”。 四四、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 针对本次发行上市前滚存的未分配利润，经 2020 年第一次临时股东大会审议通过， 本次发行前滚存未分配利润由本次发行上市后的新老股东按本次发行后广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 的持股比例共同享有。 发行后股利分配政策详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”。 五五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、财务

28、报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）（一）2020 年年度度财务信息及审计截止日后经营情况财务信息及审计截止日后经营情况 公司财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况， 详见本招股说明书 “第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二十、财务报告审截止日后主要财务信息及经营状况”。相关财务信息未经审计，已经中审众环审阅，并出具了“众环阅字（2021）0500002 号”审阅报告。 2020 年 12 月 31 日，公司总资产为 49,849.32 万元，总负债为 14,766.01 万元，归属于母公司股东的所有者权益合计 34,908.18 万元。2020 年度，公司营业收入为 62,4

29、44.26 万元，与上年同期基本持平。公司归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后公司归属于母公司股东的净利润分别为 7,433,32 万元和6,733.00 万元，较去年同期分别变动 3.12%和-6.65%。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，除本招股说明书“第四节风险因素”之“一、经营风险”之“（一）新型冠状病毒疫情使得业绩暂时性下滑的风险”外，发行人生产经营保持稳定，主要客户及供应商群体保持稳定，采购规模及采购价格、销售规模及销售价格保持稳定，税收政策与财务报告审计期间保持一致，不存在可能影响投资者判断的重大事项。 （二（二）2021 年年第一季度第一季度业绩预计情业绩预计

30、情况况 经公司初步测算，预计 2021 年第一季度实现营业收入约 11,000.00 万元至12,000.00 万元，同比变动约为 22.79%至 33.95%；预计实现归属于母公司股东的净利润约 800.00 万元至 1,000.00 万元，同比变动约为 18.69%至 48.37%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约 800.00 万元至 1,000.00 万元，同比变动约为 27.74%至 59.67%。上述 2021 年第一季度财务数据为公司初步核算，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 目录目录 重要声明

31、重要声明 . 1 本次发行概况本次发行概况 . 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 一、公司产品半导体热电器件与半导体集成电路存在显著差异. 3 二、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险. 3 三、本次发行相关的重要承诺. 9 四、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配. 9 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况. 10 目录目录 . 11 第一节第一节 释义释义 . 15 一、普通术语. 15 二、专业术语. 16 第二节第二节 概览概览 . 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况. 20 二、本次发行概况. 20 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标

32、. 22 四、发行人主营业务经营情况. 22 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展战略. 24 六、发行人符合科创板定位和科创属性指标. 25 七、发行人选择的具体上市标准. 26 八、公司治理特殊安排等重要事项. 26 九、募集资金用途. 26 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 28 一、本次发行的基本情况. 28 二、本次发行的中介机构基本情况. 29 三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况. 30 四、本次发行上市有关的重要日期. 30 第四节第四节 风险因素风险因素 . 32 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 一、经营风险. 32 二、技术

33、风险. 39 三、财务风险. 40 四、法律风险. 42 五、内控风险. 42 六、募集资金投资项目的实施风险. 43 七、发行失败风险. 44 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 45 一、发行人基本情况. 45 二、发行人设立. 45 三、报告期内的股本和股东变化情况. 47 四、发行人自成立以来的重大资产重组情况. 51 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 . 51 六、发行人的股权结构. 52 七、发行人控股子公司、分公司及参股公司情况. 52 八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 57 九、发行人股本情况. 63 十、董事、监事、高级管理

34、人员及核心技术人员. 68 十一、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排的情况. 79 十二、发行人员工情况. 82 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 85 一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况. 85 二、发行人所处行业的基本情况及市场竞争状况. 125 三、发行人销售情况和主要客户. 161 四、发行人采购情况和主要供应商. 178 五、发行人主要固定资产和无形资产等资源要素. 182 六、发行人核心技术和技术研发情况. 196 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 215 一、公司的治理结构及运行情况. 215 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况.

35、218 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 三、发行人协议控制架构的具体安排. 218 四、发行人内部控制情况. 219 五、发行人报告期内违法违规行为情况. 219 六、发行人资金占用和对外担保的情况. 220 七、发行人独立运营情况. 220 八、发行人同业竞争情况. 222 九、关联方及关联关系. 223 十、报告期内关联方变化情况. 231 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 234 一、财务报表. 234 二、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务指标和非财务指标分析. 246 三、审计意见. 247 四、与财务

36、信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准. 250 五、财务报表的编制基础. 250 六、合并财务报表的合并范围. 250 七、主要会计政策、会计估计及前期差错更正. 250 八、分部信息. 303 九、非经常性损益. 304 十、税种、税率及享受的主要财政税收优惠政策. 305 十一、主要财务指标. 307 十二、或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项. 308 十三、经营成果分析. 309 十四、资产状况分析. 381 十五、偿债能力分析. 403 十六、现金流量分析. 408 十七、资本性支出分析. 414 十八、财务报表附注中的期后事项、或有事项和承诺事项. 415 十九、盈利预测

37、. 415 二十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况. 415 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 二十一、新冠疫情对发行人生产经营和财务状况的影响. 419 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 424 一、本次发行募集资金规模及投向概况. 424 二、募集资金使用管理制度及重点投向科技创新领域的具体安排. 426 三、募集资金运用情况. 426 四、发行人未来发展规划. 444 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 450 一、信息披露和投资者关系相关情况. 450 二、股利分配政策. 451 三、本次发行前滚存利润的分配安排和已

38、履行的决策程序. 455 四、发行人股东投票机制的建立情况. 455 五、本次发行相关机构或人员的重要承诺. 456 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 478 一、重大合同. 478 二、对外担保情况. 482 三、重大诉讼或仲裁事项. 482 四、控股股东、实际控制人最近三年内的重大违法行为. 482 第十二节第十二节 有关声明有关声明 . 483 一、发行人全体董事、监事与高级管理人员声明. 483 二、发行人控股股东、实际控制人声明. 484 三、保荐人（主承销商）声明. 485 四、发行人律师声明. 487 五、会计师事务所声明. 488 六、资产评估机构声明. 489

39、七、验资机构声明. 490 八、验资机构声明. 492 第十三节第十三节 附件附件 . 493 一、备查文件. 493 二、查阅时间及地点. 493 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第一节第一节 释义释义 一、普通术语一、普通术语 发行人、 本公司、 公司、股份公司、富信科技 指指 广东富信科技股份有限公司 富信有限、有限公司 指指 发行人前身， 广东富信电子科技有限公司， 曾用名佛山市顺德区富信制冷设备有限公司 富信配件 指指 佛山市顺德区富信电子配件有限公司， 系发行人的全资子公司 富信电器 指指 佛山市顺德区富信电器实业有限公司， 系发行人曾经的股东 万士达 指指 成

40、都万士达瓷业有限公司，系发行人的控股子公司 德和恒信 指指 佛山市顺德区德和恒信投资管理有限公司， 系发行人的参股公司 天亿投资 指指 上海天亿实业控股集团有限公司， 曾用名上海天亿投资 （集团）有限公司 绰丰投资 指指 Richly World Investment Limited，即绰丰投资有限公司 联升投资 指指 Allied Rising Investment Limited，即联升投资有限公司 东升国际 指指 东升国际发展有限公司 共青城富乐 指指 共青城富乐投资管理合伙企业（有限合伙） 共青城地泽 指指 共青城地泽投资管理合伙企业（有限合伙） 弘德新材 指指 广东弘德恒顺新材料创业

41、投资合伙企业（有限合伙） 公司章程 指指 广东富信科技股份有限公司章程 外部董事 指指 由非本公司员工担任的董事。 其不在公司担任除董事和董事会专门委员会有关职务外的其他职务，不负责执行层的事务，包含持有公司股份 5%以上法人股东委派的董事 Robert Frank DoddsJr、赵涯、范卫星。 公司章程（草案） 指指 广东富信科技股份有限公司章程草案（上市后适用） 股东大会 指指 广东富信科技股份有限公司股东大会 董事会 指指 广东富信科技股份有限公司董事会 监事会 指指 广东富信科技股份有限公司监事会 股票、A 股、新股 指指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票 中泰证券、 保荐人

42、、保荐机构、主承销商 指指 中泰证券股份有限公司 发行人会计师、中审众环所、中审众环、审计机构 指指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、德和衡 指指 北京德和衡律师事务所 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 公司法 指指 中华人民共和国公司法 证券法 指指 中华人民共和国证券法 报告期 指指 2017 年 1 月 1 日-2020 年 6 月 30 日 报告期各期间 指指 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年 1-6 月 报告期初 指指 2017 年 1 月 1 日 报告期末 指指 2020 年 6 月 30 日 元、万元 指指 人民币元

43、、人民币万元 交易所、上交所 指指 上海证券交易所 中国证监会 指指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 首次公开发行 指指 首次公开发行股票并在科创板上市 本次发行 指指 公司本次公开发行新股 2,206 万股 二、专业术语二、专业术语 半导体热电器件 指指 又称半导体热电组件、热电器件、半导体热电芯片，是一种由导热绝缘材质基板如覆铜陶瓷基板，以及半导体晶粒、导线等组成的，利用半导体材料的热电效应实现电能和热能直接相互转换的电子器件， 按照热电转换的方向不同， 可分为半导体热电制冷器件和半导体温差发电器件。 半导体热电制冷器件 指指 Thermoel

44、ectric Cooling Modules，又称 TEC、热电制冷器件、半导体热电制冷组件、制冷片、半导体热电制冷芯片，是一种利用半导体材料的佩尔捷效应（Peltier effect）实现制冷或加热的电子器件。公司TEC 产品包括单级热电制冷器件、微型热电制冷器件、多级热电制冷器件等类型。 半导体温差发电器件 指指 Thermoelectric Power Generator，又称 TEG、温差发电器件、半导体温差发电组件， 是一种利用半导体材料的泽贝克效应 （Seebeck effect）实现发电的电子器件。 陶瓷基板 指指 又称白片，为氧化铝含量为 96%的，厚度约为 0.25mm 至

45、1.2mm 的陶瓷基板。96%氧化铝陶瓷基板具有较高热导率和良好的绝缘强度，耐高压、耐高温、防腐蚀，是制作陶瓷电路板的基础材料。 覆铜板 指指 覆铜陶瓷基板，是使用 DBC（Direct Bond Copper）技术将铜箔直接烧结在陶瓷基板表面而制成的一种电子基础材料， 具有极好的耐热循环性，形状稳定、导热率高、可靠性高，电流容量大、机械强度高。 佩尔捷效应 指指 Peltier effect，最早由法国人佩尔捷发现，是一种当直流电通过两种不同导电材料构成的回路时，结点上将产生吸热或放热的现象。 泽贝克效应 指指 Seebeck effect，最早在 1821 年由德国科学家泽贝克发现，泽贝克

46、效应是佩尔捷效应的逆过程，是一种当两种不同导电材料构成回路时，对其中一个结点加热， 另一个结点保持低温， 电路中因为导电材料两结点存在温差而产生电动势、回路电流的现象。 广东富信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 ZT 值 指指 无量纲热电性能优值 ZT，是一个由泽贝克系数、电导率、热导率三种材料物性参数与对应温度计算获得的复合参数， 是材料热、 电特性的综合体现，热电材料的 ZT 值越大，热电转换效率越高。 热电转换效率 指指 热能与电能两者之间的转换效率，根据热能到电能及电能到热（冷）能转换方向的不同， 具体分为发电效率和制冷效率。 发电效率定义为器件输出到负载的电功率与器件吸热功

47、率之比， 即单位输入热能转换到负载的输出电能值。 制冷效率定义为器件制冷功率与输入电功率之比，即单位电能产生的冷能值。 碲化铋基材料 指指 碲化铋（Bi2Te3）基热电材料在 20 世纪 50 年代被发现，该材料在室温附近具有优异的热电性能， 被广泛用于室温附近的制冷及发电， 是目前热电材料中唯一被广泛商业化应用的热电材料体系。 p 型、 n 型半导体 指指 半导体的导电机构是自有电子和空穴。 在半导体中价电子受到原子核的束缚而不能在晶体中自有运动。 自由电子和空穴是价电子受热激发后改变运动状态所产生的。 对于 n 型半导体， 其导电机构是自由电子，对于 p 型半导体， 其导电机构是空穴， 与

48、自由电子的区别是电荷相等且符号相反， ODM 指指 原始设计制造(Original Design Manufacture)，即生产商按照品牌商意向或自主进行产品设计和开发， 并按照客户订单生产制造后， 贴牌销售给品牌商。 GR-468-CORE 指指 用于通信设备的光电子器件通用可靠性保证要求， 国际通用可靠性试验标准。 MIL-STD-883 指指 微电子器件试验方法标准， 美国国防部可靠性测试标准。 该标准主要讲述和规定军用微电子器件、 元件、 微电路的各种可靠性试验方法和程序。 3C 认证 指指 3C认证的全称为 “中国强制性产品认证” ， 英文名称China Compulsory Ce

49、rtification，英文缩写 CCC。它是中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、 加强产品质量管理、 依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。 RoHS 指指 由欧盟立法制定的一项强制性标准， 它的全称是 关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令(Restriction of Hazardous Substances)。主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护。 REACH 指指 欧盟法规 化学品的注册、 评估、 授权和限制 （Regulation concerning the Registration, Evaluation, Authoriza

50、tion and Restriction of Chemicals）的简称，是欧盟建立的化学品监管体系。 CE 指指 欧盟对进口产品的认证， 通过认证的商品可加贴 CE （ “CONFORMITE EUROPEENNE”缩写）标志，表示符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令的要求。没有 CE 标志的商品，将不得进入欧盟各成员国市场销售。 GS 指指 安全性已认证（Geprfte Sicherheit，德语），GS 认证以德国产品安全法为依据，是按照欧盟统一标准 EN 或德国工业标准 DIN 进行检测的一种自愿性认证，是欧洲市场公认的德国安全认证标志。 广东富信科技股份有限公司 招股说