中化岩土：首次公开发行股票招股意向书.PDF

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1、 中化岩土工程股份有限公司 CHINA ZHONGHUA GEOTECHNICAL ENGINEERING CO.,LTD. （北京市大兴工业开发区） CHINA ZHONGHUA GEOTECHNICAL ENGINEERING CO.,LTD. （北京市大兴工业开发区） 首次公开发行股票招股意向书首次公开发行股票招股意向书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （上海市淮海中路 98 号） 中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-2 发行概况 发行股票类型 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 发行股数 1,680 万股 每股面值 每股面值 1.00

2、 元 发行价格 发行价格 【 】元/股 预计发行日期 预计发行日期 2011 年 1 月 19 日 拟上市的证券交易所 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 发行后总股本 6,680 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺 本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、控股股东、实际控制人吴延炜以及股东梁富华、李鸿江承诺：自本公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。 2、其他股东承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的本

3、公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。 3、作为股东的董事、监事、高级管理人员同时承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的本公司股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份数量占其持有本公司股份总数的比例不超过 50%。 保荐人（主承销商） 保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 招股说明书签署日期 2010 年 12 月 21 日 中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-3 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说

4、明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 中化岩土工程股

5、份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-4 重大事项提示 本公司提醒广大投资者注意以下重大事项： 一、本次发行前公司总股本为 5,000 万股，本次拟公开发行 1,680 万股，发行后公司总股本 6,680 万股，上述股份全部为流通股。 控股股东、实际控制人吴延炜以及股东梁富华、李鸿江承诺：自本公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。 其他股东承诺： 自本公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。 作为股东的董事、监事、高级管理人员同时

6、承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所持有本公司股份总数的25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的本公司股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份数量占其持有本公司股份总数的比例不超过50%。 二、发行前滚存利润的分配：经本公司 2010 年第一次临时股东大会决议审议通过， 本次股票发行完成前滚存的未分配利润在公司股票公开发行完成后由全体新老股东共享。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： （一）技术风险 本公司的核心技术主要包括处于行业领先地位的强夯专用设备技术和强夯工艺技术，上述两项技术推动了行业的发展，开创了国内高能级强

7、夯市场（10,000kN.m 以上市场） ，拓宽了强夯业务的应用范围，为公司带来了较大的业务收入，是公司未来业务不断发展的重要基础。 如果本公司在行业技术的发展中不能保持上述核心技术的领先地位， 则会对公司未来业务的发展产生较大影响，存在对公司盈利水平带来不利影响的风险。 （二）服务领域、客户相对集中的风险 1、本公司主要为石油、石化建设行业提供强夯地基处理服务，如石油、石中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-5 化领域的大型炼油厂、原油罐区、海洋石油的陆上终端基地等地基处理工程，公司服务领域相对较为集中。2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年

8、 1-9 月公司主营业务在石油、石化领域实现销售收入占主营业务收入总额的比重分别为98.31%、95.24%、89.65%和 91.48%，公司存在服务领域相对集中的风险。 2、公司 2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-9 月前五名客户的销售比例分别为 85.11%、81.02%、76.85%和 74.11%，其中 2007 年、2008 年、2009 年和2010 年 1-9 月对中国石油天然气股份有限公司的销售金额占总金额比例达到38.58%、53.50%、47.07%和 23.11%，存在客户集中度较高的风险。 报告期内公司承做三大石油公司的业务较多，主要受我国

9、石油、石化建设行业的运行管理体制所致。我国石油石化建设投资主要由三大石油公司负责，公司主营业务所处行业特点和实际状况决定了客户集中度较高。 但公司的强夯地基处理合同主要与三大石油公司下属分、子公司或总承包方签订，虽部分业主或总承包方属同一个企业集团，但均具有独立的经营决策权，履行严格的招投标程序，并独立与公司签署强夯地基处理服务合同。因此，公司强夯地基处理服务业务相对集中不会对公司生产经营产生实质性影响，不构成对单个客户的重大依赖。 （三）应收账款余额较大的风险 2007 年 12 月 31 日、2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日和 2010 年 9月 30 日

10、，公司应收账款余额分别为 3,974.53 万元、4,219.96 万元、8,139.51万元和 10,275.98 万元，近三年公司应收账款余额占营业收入的比例分别为33.83%、29.65%和 42.68%；随着公司业务规模进一步扩大，应收账款可能进一步增加。如果客户财务状况出现困难，则公司存在应收账款发生坏账的风险。 2010 年 9 月 30 日公司应收账款余额为 10,275.98 万元，公司主要客户均为大型工业集团，如中石油、中石化、中海油、中国港湾、大唐国际、中铁建等，客户发生经营困难、 无力还款的可能性较小。 从公司设立至今， 从未核销过坏账，截至 2010 年 9 月 30

11、日，三年以上的应收账款仅 44.34 万元，并全额计提了坏账准备。因此，尽管应收账款余额较大，但应收账款发生坏账的风险较小。 （四）资产流动性风险 发行人根据经监理、 客户确认的工程量清单所确认的工作量占合同预计总工中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-6 作量的比例确定完工进度，根据完工进度确认每个会计期间实现的营业收入。由于发行人工程量清单确认须经过监理、业主各相关职能部门审批，从发行人提交工程量清单到审批确认需要一定的时间， 发行人在此期间持续施工完成的工程量未获得确认，形成了实际完成的工程量与结算进度、完工进度存在差异，相应的成本支出计入“存货” ，上述

12、情形符合发行人所属建筑行业特点，不影响公司确认收入的准确性，符合会计准则的相关规定。但是，如果上述情形大量存在，将会使得公司期末存货余额较大，对公司资产流动性产生不利影响。 （五）税收政策风险 本公司 2008 年被认定为北京市高新技术企业，享受 15%的所得税优惠税率，有效期三年。高新技术企业资质每三年认定一次，如果公司未来不能持续取得该项资质，或者国家的税收政策发生变化，将使公司所得税率提高，减少公司净利润。 本公司 2008 年度、2009 年度和 2010 年 1-9 月所得税减免占利润比例情况如下表所示： 单位：万元 项 目 2010 年 1-9 月2009 年度2008 年度 合计

13、 项 目 2010 年 1-9 月2009 年度2008 年度 合计 法定税率 25%25%25% - -实际执行税率 15%15%15% - -按法定税率计算的所得税减免数合计379.88 391.51227.95 999.34 999.34 经审计的实际净利润 3,259.553,295.532,073.44 8,628.52 8,628.52 所得税减免占实际净利润比例 11.65%11.88%10.99% 11.58%11.58%（六）工程安全、质量控制风险 本公司的强夯地基处理项目主要是国家重点工程建设项目， 地基处理工程质量直接关系到整体建设项目的质量， 因此项目建设方对强夯地基处

14、理的安全性和质量具有较高要求，如果未来在工程建设中出现安全或质量问题，则会对本公司工程项目的如期交付、后继业务的开展等产生不利影响。为此，本公司建立了完善的工程项目目标管理、质量控制、责任追究等各项管理制度，编制了详细的质量控制程序，明确了每道工序的预防和控制措施，实现了作业流程的规范化、标准化；先后进行了 ISO9001:2008 质量管理体系认证，ISO14001:2004 环境管理体系认证，取得了 OHSAS18001:1999 职业健康安全管理认证证书，京 JZ 安证许中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-7 可字2008211106 号安全生产许可证；

15、保证了工程质量和生产安全。自设立以来，本公司完成的项目从未发生安全、质量问题。 中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-8 目 录 目 录 第一节 释 义 . 11第一节 释 义 . 11 第二节 概 览 . 17第二节 概 览 . 17 一、发行人概况 . 17 二、控股股东及实际控制人简介 . 18 三、主要财务数据及财务指标 . 18 四、本次发行情况 . 20 五、募集资金用途 . 20 六、发行人核心竞争优势 . 20 第三节 本次发行概况 . 25第三节 本次发行概况 . 25 一、本次发行的基本情况 . 25 二、本次发行的有关机构 . 26 三、发

16、行人与本次发行有关当事人之间的关系 . 28 四、有关发行上市的重要日期 . 28 第四节 风险因素 . 29第四节 风险因素 . 29 一、技术风险 . 29 二、市场风险 . 29 三、应收账款余额较大的风险 . 30 四、资产流动性风险 . 31 五、政策风险 . 31 六、经营风险 . 32 七、管理风险 . 33 八、募集资金投资项目风险 . 34 九、大股东及实际控制人控制风险 . 34 十、净资产收益率下降的风险 . 35 十一、股市风险 . 35 第五节 发行人基本情况 . 36第五节 发行人基本情况 . 36 一、发行人基本情况 . 36 二、发行人改制重组及设立情况 . 3

17、6 三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 . 40 四、发行人股本变化的历次验资情况 . 48 五、发行人的股权和组织结构 . 48 六、发行人控股子公司、参股公司情况 . 51 七、发起人、持有发行人 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况 . 54 八、发行人有关股本的情况 . 55 九、发行人股本的其他情况 . 57 十、员工及其社会保障情况 . 59 十一、股东的重要承诺及其履行情况 . 61 第六节 业务和技术 . 62第六节 业务和技术 . 62 一、发行人的主营业务及设立以来的变化情况 . 62 二、发行人所处行业的基本情况 . 62 三、发行人在行业中的竞争地位 .

18、93 四、发行人主营业务的具体情况 . 95 五、与生产经营相关的主要固定资产和无形资产情况 . 113 中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-9 六、使用他人资产或许可他人使用资产情况 . 119 七、发行人主要资质及荣誉情况 . 120 八、公司核心技术和研发情况 . 121 九、境外经营情况 . 140 十、服务质量控制 . 141 十一、公司安全生产及环保情况 . 145 第七节 同业竞争与关联交易 . 147第七节 同业竞争与关联交易 . 147 一、同业竞争 . 147 二、关联方及关联交易 . 148 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

19、 . 154第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 . 154 一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 . 154 二、董事、监事的提名和选聘情况 . 159 三、董、监、高人员及核心技术人员及其近亲属持有公司股份情况 . 159 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 . 161 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 . 161 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况 . 162 七、公司与董、监、高人员及核心技术人员签订的协议或承诺情况 . 162 八、董事、监事、高级管理人员任职资格 . 163 九、董事、监事、高级管理

20、人员近三年的变动情况 . 163 第九节 公司治理 . 166第九节 公司治理 . 166 一、发行人股东大会的建立健全及运行情况 . 166 二、发行人董事会的建立健全及运行情况 . 170 三、发行人监事会的建立健全及运行情况 . 173 四、发行人独立董事制度的建立健全及运行情况 . 174 五、发行人董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 176 六、发行人董事会专业委员会的设置情况 . 177 七、发行人最近三年违法违规、资金占用及对外担保的情况 . 180 八、发行人内部控制制度情况 . 180 第十节 财务会计信息 . 182第十节 财务会计信息 . 182 一、审计意见类型 .

21、 182 二、会计报表 . 182 三、财务报表的编制基础 . 185 四、合并财务报表的范围及变化情况 . 185 五、公司采用的重要会计政策和会计估计 . 185 六、主要税项及其税率 . 198 七、会计政策、会计估计变更及重大前期差错更正的说明 . 199 八、分部报告 . 199 九、最近一年及一期收购兼并情况 . 199 十、非经常性损益 . 200 十一、主要资产情况 . 201 十二、主要负债情况 . 206 十三、股东权益情况 . 208 十四、现金流量情况 . 208 十五、会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项 . 209 十六、主要财务指标 . 210 十七、

22、资产评估情况 . 211 十八、历次验资情况 . 212 中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-10 第十一节 管理层讨论与分析 . 213第十一节 管理层讨论与分析 . 213 一、公司财务状况分析 . 213 二、公司盈利能力分析 . 232 三、资本性支出分析 . 254 四、公司财务状况和盈利能力的未来趋势 . 254 第十二节 业务发展目标 . 257第十二节 业务发展目标 . 257 一、公司业务发展目标及发行当年和未来两年的发展计划 . 257 二、实现上述目标的具体计划 . 258 三、拟定上述计划所依据的假设条件 . 265 四、实施上述计划将

23、面临的主要困难以及实现上述计划拟采用的途径 . 265 五、业务发展计划与现有业务的关系 . 266 六、募集资金运用与发行人未来发展的关系 . 266 第十三节 募集资金运用 . 268第十三节 募集资金运用 . 268 一、募集资金运用概况 . 268 二、募集资金项目具体情况 . 269 三、募集资金投资项目对公司未来经营成果的影响 . 289 第十四节 股利分配政策 . 291第十四节 股利分配政策 . 291 一、最近三年股利分配政策 . 291 二、最近三年股利分配情况 . 292 三、发行前滚存利润共享安排 . 292 四、发行后的股利分配政策 . 292 第十五节 其他重要事项

24、 . 293第十五节 其他重要事项 . 293 一、信息披露和投资者服务 . 293 二、重大合同 . 294 三、公司对外担保情况 . 296 四、重大诉讼与仲裁 . 297 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 . 298第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 . 298 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 298 二、保荐人（主承销商）声明 . 301 三、发行人律师声明 . 302 四、承担审计业务的会计师事务所声明 . 303 五、承担验资业务的会计师事务所声明 . 304 六、承担评估业务的资产评估机构声明 . 305 第十七节 备查文件

25、. 306第十七节 备查文件 . 306 中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-11 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 一般释义一般释义 1 发行人/本公司/公司/中化岩土 指 中化岩土工程股份有限公司 2 岩土有限 指 中化岩土工程有限公司（本公司前身） 3 中岩管理 指 北京中岩工程管理有限公司（本公司参股公司） 4 中化集团/中化总公司 指 中国化学工程集团公司（原名中国化学工程总公司） 5 重机公司 指 中国化学工程重型机械化公司 6 大连理工 指 大连理工大学或大连理工大学机械工程研究所 7 保荐人（主承销商）

26、 指 海通证券股份有限公司 8 发行人律师 指 国浩律师集团（杭州）事务所 9 发行人会计师/中审国际 指 中审国际会计师事务所有限公司 10 工程总承包 指 从事工程总承包的企业受业主委托， 按照合同约定对工程项目的勘察、 设计、 采购、 施工、 试运行 （竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包 11 建设工程预算定额 指 编制建设工程预算、招标标底、投标报价、工程量清单计价，以及签订施工承包合同、工程结算合同和工程造价审定的依据 12 建设工程预算补充定额 指 参照建设工程预算定额， 对于建设工程定额文件中未涵盖的工程情况， 结合工程和项目所在地实际情况进行的补充规定定额 13 业主 指

27、按合同中约定， 具有工程发包主体资格和支付工程价款能力的当事人 14 分包商 指 分包某一部分工程的单位 15 保函 指 银行应客户申请而开立的有担保性质的书面承诺中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-12 文件， 一旦申请人未按其与受益人签订的合同约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任；发行人业务中主要涉及投标保函、履约保函、预付款保函 16 报告期 指 2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-9 月 17 最近三年 指 2007 年、2008 年及 2009 年 18 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 19 建设

28、部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 20 公司法 指 中华人民共和国公司法 21 证券法 指 中华人民共和国证券法 22 本次发行 指 发行人本次向社会公众发行1,680万股人民币普通股（A 股） 23 元 指 人民币元 专业释义 专业释义 1 岩土工程 指 土木工程的一个分支，是以土力学、岩体力学、工程地质学、基础工程学、弹塑性力学与结构力学等为基础理论， 并将其直接应用于解决和处理各项土木工程中土或岩石的调查研究、利用、整治或改造的一门技术； 它贯穿于岩土工程勘察、 设计、 施工、以及工程运营等各个环节， 服务并指导工程建设和运营的全过程 2 岩土工程勘察 指 相关单位按有关技术规范、

29、规程的要求，结合岩土工程的丰富技术知识和实践经验， 通过各种勘察技术和现代电子计算机技术及数值分析等方法， 正确反映场地的岩土工程条件及其对岩土体性状的影响，结合工程设计、施工条件以及施工、开挖、支护、降排水等工程的特殊要求，进行技术论证，提出岩土工程问题及解决问题的决策性具体建议， 并中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-13 提出基础、 边坡等工程的设计准则和岩土工程施工的指导性意见 3 岩土工程设计 指 地基加固处理设计、桩基础设计、基坑支护或降排水设计、边坡或岸坡的支护、支挡设计、滑坡治理设计、地下工程的加固或防渗设计、环境岩土工程治理设计以及地基基础设

30、计等 4 勘察设计 指 包括建设工程勘察和建设工程设计两个部分， 建设工程勘察是指根据建设工程的要求，查明、分析、评价建设场地的地质地理环境特征和岩土工程条件，编制建设工程勘察文件的活动；建设工程设计是指根据建设工程的要求，对建设工程所需的技术、 经济、 资源、 环境等条件进行综合分析、 论证，编制建设工程设计文件的活动 5 地基处理 指 为提高地基承载力， 改善其变形性质或渗透性质而采取的人工处理地基的方法 6 复合地基 指 部分土体被增强或被置换形成增强体， 由增强体和周围地基土共同承担荷载的地基 7 强夯法、强夯技术 指 反复将夯锤提到高处使其自由落下， 给地基以冲击和振动能量，将地基土

31、夯实的地基处理方法 8 强夯置换法 指 将重锤提到高处使其自由落下形成夯坑， 并不断夯击坑内回填的砂石、钢渣等硬粒料，使其形成密实的墩体的地基处理方法 9 预压法 指 对地基进行堆载或真空预压， 使地基土固结的地基处理方法 10 桩基法 指 通过综合分析判断，地基强度不能承受上部荷载时，通过向地基植入高强度桩体，将建（构）筑物荷载通过桩体承受和传递的地基处理(基础工程)方法 11 砂石桩法 指 采用振动、冲击或水冲等方式在地基中成孔后，再中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-14 将碎石、砂或砂石挤压入已成的孔中，形成砂石所构成的密实桩体， 并和原桩周土组成复合

32、地基的地基处理方法 12 原位检测 指 为了获得岩土体在天然状态下的物理力学性质、 强度、变形等的参数，在岩土体所处的位置，基本保持岩土原来的结构、湿度和应力状态，对岩土体进行的测试试验 13 强夯机 指 一种强夯专业工程机械 14 夯锤 指 强夯机主要专用机具之一 15 能级 指 能量的级别，是强夯工程专用术语，表示夯击能量的大小 16 kN.m 指 强夯能级的单位，中文名称“千牛.米” ，计算公式为：夯锤重量*落距 17 KJ 指 能量单位，中文名称“千焦尔” 18 负摩擦阻力 指 桩身周围土由于自重固结、自重湿陷、地面附加荷载等原因而产生大于桩身的沉降时， 土对桩侧表面所产生的向下摩阻力

33、 19 工法 指 以工程为对象、 工艺为核心， 运用系统工程的原理，把先进技术和科学管理结合起来， 经过工程实践形成的综合配套的施工方法；它必须具有先进、适用和保证工程质量与安全、提高施工效率、降低工程成本等特点 20 超孔隙水压力 指 地下饱和水在受到强夯地基处理施工等挤压时产生的水压力 21 湿陷性黄土 指 在上覆土层自重应力作用下， 或者在自重应力和附加应力共同作用下， 因浸水后土的结构破坏而发生显著附加变形的土层 22 非饱和粘性土 指 内部孔隙同时含有水和气体存在的粘性土地基 23 CFG 桩法 指 即水泥粉煤灰碎石桩法，由水泥、粉煤灰、碎石、中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票

34、申请文件 招股意向书 1-1-15 石屑或砂等混合料加水拌和形成高黏结强度桩， 并由桩、 桩间土和褥垫层一起组成复合地基的地基处理方法 24 挤密碎石桩法 指 采用振动、 冲击等方式在地基中成孔后， 再将碎石、砂或砂石挤压入已成的孔中， 形成砂石所构成的密实桩体， 并和原桩周土组成复合地基的地基处理方法 25 振冲碎石桩法 指 在振冲器水平振动和高压水的共同作用下， 在软弱土层中成孔，然后回填碎石等粗粒料形成桩柱，并和原地基土组成复合地基的地基处理方法 26 灌注桩 指 在工程现场通过机械钻孔、 钢管挤土或人力挖掘等手段在地基土中形成桩孔，并在其内放置钢筋笼、灌注混凝土而做成的桩 27 工后沉

35、降 指 从施工完毕直到沉降稳定（如，要求地基固结度达到 95%）这段时间内的沉降量 28 荷载 指 施加在工程结构或者地基上使其结构或构件产生效应的各种直接作用，常见有结构自重、楼面活荷载、屋面活荷载、屋面积灰荷载、车辆荷载、吊车荷载、设备动力荷载以及风、雪、裹冰、波浪等自然荷载 29 软土地基 指 主要由淤泥、淤泥质土、冲填土、杂填土或其它高压缩性土层构成的地基 30 HSE 指 健 康 （ Health ）、 安 全 （ Safety ） 和 环 境（Environment）管理体系的简称 31 液压 指 液压传动的简称。 液压传动是以液体为工作介质进行能量传动的一种传动方式 32 PLC

36、 控制 指 通过可编程逻辑控制器（Programmable Logic Controller） 对被控制元件实现既定操作或实现某种动作 中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-16 33 CAN 总线技术 指 全称为 Controller Area Network，即控制器局域网，是国际上应用最广泛的现场总线技术之一。基于这一技术的应用称为 CAN 总线技术 34 刚性变幅 指 区别于钢丝绳、 拉板或拉杆组成的具有较高弹性或绕性变形的一种，具有较高的刚性和较小的变形。利用油缸变幅的变幅结构， 可减少由于变幅结构变形而形成蓄能现象， 有效减少在载荷突然释放而产生强夯

37、机臂架震动和后倾效应 35 空间桁架结构 指 由若干多向间距，按照一定规律，由受拉杆件和受压杆件组成的结构 36 交变应力 指 随时间作周期性变化的应力称为交变应力。 这种交变应力会引起构件的突然断裂， 且断裂前无明显的塑性变形 注： 本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数， 所列数据可能因四舍五入原因而与相关单项数据之和尾数不符。中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-17 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全

38、文。 一、发行人概况 发行人系吴延炜等九名自然人为发起人， 由中化岩土工程有限公司整体变更设立的股份有限公司， 并于2009年6月22日在北京市工商行政管理局登记注册。现持有注册号为 110000011449568 的企业法人营业执照 。 发行人是一家具有强夯工艺自主创新和专用设备研发能力的高新技术企业。主营业务是为国内石油石化建设项目、国家石油战略储备基地、港口、机场等大型建设项目提供强夯地基处理服务，包括方案设计、技术咨询、工程施工等。强夯地基处理技术具有显著的节能、绿色环保、节地、节材、成本低、工期短的优点，是一种可持续发展技术。 发行人在强夯地基处理细分市场中具有国内领先地位， 是行业

39、技术革新的引领者和高能级强夯技术标准的制定者。2006 年，公司率先将国内强夯工程施工能级提高到 15,000kN.m；2008 年，公司再次将国内强夯工程施工能级提高到18,000kN.m，是目前国内唯一能从事 15,000kN.m 以上能级强夯地基处理工程的企业。公司依靠领先的强夯专利设备，改变了国内强夯地基处理能级最高只能达到 10,000kN.m 的局面，开创了国内强夯地基处理工程的高端市场（10,000kN.m以上） ，提高了整个行业的技术水平。公司起草的10,000kN.m18,000kN.m 高能级强夯施工工法于 2009 年 10 月被建设部批准为国家一级工法，是我国第一套高能

40、级强夯施工工法；公司起草的履带式强夯机技术标准于 2009 年 9 月于北京市技术监督局备案，是我国第一部强夯机技术标准。 发行人同时具有地基与基础工程专业承包壹级资质、工程勘察甲级资质；拥有发明专利 1 项，实用新型专利 2 项，外观设计专利 3 项，另外正在申请并已获受理的发明专利 4 项、实用新型专利 2 项；研发成果曾荣获科技进步二等奖等多项省部级以上荣誉和奖励，前后承担 2 个建设部重点科技攻关项目；中国石油和化工勘察设计协会 AAA 级企业信用评价；北京市国税局和地税局颁发“纳税信用中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-18 A 级企业” ；中国出口

41、信用保险公司 AAA 级企业信用评价；连续多年获全国优秀施工企业称号、全国用户满意企业称号。 发行人的主要客户为中国石油、 中国石化、 中国海油、 中船重工、 大唐电力、大连港、壳牌润滑油、中国港湾工程有限公司等大型企业集团。 发行人在报告期内体现出了良好的成长性： 营业收入从 2007 年的 11,749.47万元增长到 2009 年的 19,070.08 万元，年复合增长率达 27.40%；总资产从 2007年的 7,797.78 万元增长到 2009 年的 14,838.42 万元，年复合增长率达 37.95%；净利润从 2007 年的 681.60 万元增长到 2009 年的 3,29

42、5.53 万元， 年复合增长率达 119.89%；实现了经济效益不断提升、企业规模不断扩大、企业市场竞争力不断增强。随着国家提倡节能环保、耕地保护政策的逐步深入，加之公司在行业细分市场的突出优势，本公司具有良好的发展前景。 二、控股股东及实际控制人简介 发行人的控股股东、实际控制人为自然人吴延炜。本次发行前，吴延炜持有本公司 3,595 万股股份，占公司总股本的 71.90%。吴延炜先生现为本公司董事长兼总经理，中国国籍，1959 年出生，身份证号码为 110224195902*，无永久境外居留权，住所为北京市大兴区黄村镇。 三、主要财务数据及财务指标 根据中审国际出具的中审国际审字2010第

43、 01020075 号审计报告 ，本公司报告期内主要财务数据和财务指标如下： （一）资产负债表主要数据 （一）资产负债表主要数据 单位：万元 项 目 2010 年 9 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 项 目 2010 年 9 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产 14,381.4111,456.748,659.28 6,742.76非流动资产 4,031.213,381.682,666.76 1,055.02资产总计 18,

44、412.6214,838.4211,326.04 7,797.78资产总计 18,412.6214,838.4211,326.04 7,797.78流动负债 7,409.067,094.416,877.57 5,422.74负债合计 7,409.067,094.416,877.57 5,422.74负债合计 7,409.067,094.416,877.57 5,422.74股东权益合计 11,003.567,744.014,448.48 2,375.04股东权益合计 11,003.567,744.014,448.48 2,375.04中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书

45、 1-1-19 归属于母公司股东所有者权益 11,003.567,744.014,448.48 2,375.04归属于母公司股东所有者权益 11,003.567,744.014,448.48 2,375.04（二）利润表主要数据 （二）利润表主要数据 单位：万元 项 目 2010 年 1-9 月2009 年度 2008 年度 2007 年度 项 目 2010 年 1-9 月2009 年度 2008 年度 2007 年度 营业收入 15,775.4819,070.0814,231.75 11,749.47营业成本 10,173.1212,695.3010,132.29 9,370.53营业利润

46、3,762.483,770.822,420.14 920.61利润总额 3,798.783,839.882,419.83 922.03净利润 3,259.553,295.532,073.44 681.60基本每股收益（元/股） 0.650.660.41 0.14稀释每股收益（元/股） 0.650.660.41 0.14注：为保持会计期间每股指标的可比性，2007 年、2008 年每股指标按 2009 年期末股本计算（下同） （三）现金流量表主要数据 （三）现金流量表主要数据 单位：万元 项 目 2010 年 1-9 月2009 年度 2008 年度 2007 年度 项 目 2010 年 1-9

47、 月2009 年度 2008 年度 2007 年度 经营活动产生的现金流量净额 1,321.111,663.942,077.31 1,874.10投资活动产生的现金流量净额 -1,454.47-905.92-2,559.46 -506.92筹资活动产生的现金流量净额 -13.34288.64- -320.44现金及现金等价物净增加额 -146.701,046.66-482.16 1,046.74期末现金及现金等价物余额 1,762.791,909.49862.82 1,344.98（四）主要财务指标 （四）主要财务指标 项 目 2010.9.30 2009.12.312008.12.31 20

48、07.12.31项 目 2010.9.30 2009.12.312008.12.31 2007.12.31资产负债率（母公司）（%） 40.2447.8160.72 69.54流动比率 1.941.611.26 1.24速动比率 1.801.480.97 1.09无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后） 占净资产的比例（%） 0.220.350.67 -项 目 2010年1-9月2009年度 2008 年度 2007 年度项 目 2010年1-9月2009年度 2008 年度 2007 年度存货周转率（次） 9.878.537.18 16.38应收账款周转率（次） 1.783.223

49、.62 3.40总资产周转率（次） 0.951.461.49 1.70利息保障倍数（倍） 285.83339.02- -息税折旧摊销前利润（万元） 4,224.704,322.122,752.60 1,278.50归属于母公司股东的净利润（万元）3,259.553,295.532,073.44 681.60归属母公司股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） 3,228.723,223.222,116.91 593.26中化岩土工程股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1-1-20 归属于母公司股东每股净资产（元）2.201.550.89 0.48每股净现金流量（元） -0.030.2

50、1-0.10 0.21每股经营活动产生的现金流量（元）0.260.330.42 0.37四、本次发行情况 1、股票种类：人民币普通股（A 股) 2、每股面值：人民币 1.00 元 3、发行股数：1,680 万股，占发行后总股本的 25.15% 4、发行价格： 【】元/股 5、发行方式：网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式 6、发行前每股净资产：2.20 元/股（按 2010 年 9 月 30 日经审计的数据计算） 7、发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立 A 股股票账户的符合条件的境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 8、承销方式：主承销商余额