成都路桥：首次公开发行股票招股意向书.PDF

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1、成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 成都市路桥工程股份有限公司成都市路桥工程股份有限公司 （住所：（住所：成都市成都市武侯区武科东四路武侯区武科东四路 11 号号） 首次公开发行股票招股首次公开发行股票招股意向意向书书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （住所：深圳市福田区益田路江苏大厦（住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座座 38-45 楼）楼） 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型：人民币普通股（A 股） 每股面值：人民币 1.00 元 发行股数：4,200 万股 预计发行日期：待定 每股发行

2、价格：待询价后确定 发行后总股本：16,700 万股 拟上市证券交易所：深圳证券交易所 本 次 发 行 前股 东 所 持 股份 的 流 通 限制 及 自 愿 锁定的承诺 本公司第一大股东及实际控制人郑渝力；在本公司担任董事、监事和高级管理人员的股东罗宣正、周维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖开明、王云贵、王建勇、徐基伟、孙正良、冯梅；与郑渝力一致行动的除上述董事、监事、高管以外的其他 37 名自然人股东；本公司第二大股东四川省道诚力实业投资有限责任公司承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 在本公司担任董事、监事和高

3、级管理人员的股东郑渝力、罗宣正、周维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖开明、王云贵、王建勇、徐基伟、孙正良、冯梅还承诺：除了前述的锁定期外，在成都路桥任职期间每年转让的股份不超过其所持有的成都路桥可转让股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让其所持有的成都路桥的股份。此外，其将严格遵守成都路桥公司章程中对公司董事、监事、高级管理人员转让所持有的成都路桥股份做出的其他限制性规定。 公司其他自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 签署日期：2011 年 9 月 14 日 声明： 本公

4、司的发行申请尚未得到中国证监会核准。声明： 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书 （申报稿）本招股说明书 （申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据。招股说明书全文作为做出投资决定的依据。 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-2 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责

5、人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司提请投资者注意以下重大事项：

6、 一、股份锁定承诺 （一）本公司第一大股东及实际控制人郑渝力；在本公司担任董事、监事和高级管理人员的股东罗宣正、周维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖开明、王云贵、王建勇、徐基伟、孙正良、冯梅；与郑渝力一致行动的除上述董事、监事、高管以外的其他 37 名自然人股东；本公司第二大股东四川省道诚力实业投资有限责任公司承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 （二）在本公司担任董事、监事和高级管理人员的股东郑渝力、罗宣正、周维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖开明、王云贵、王建勇、徐基伟、孙正良、冯梅还承诺：除了前述的锁定期外，在

7、成都路桥任职期间每年转让的股份不超过其所持有的成都路桥可转让股份总数的百分之二十五， 在离职后半年内不转让其所持有的成都路桥的股份。此外，其将严格遵守成都路桥公司章程中对公司董事、监事、高级管理人员转让所持有的成都路桥股份做出的其他限制性规定。 （三）公司其他自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 二、 根据 2010 年 4 月 29 日召开的本公司 2010 年第二次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前账面滚存利润由本公司新老股东共享。 三、 请投资者认真阅读本招股说明书“第四章 风险因素”中所列示的相关风险，并

8、特别关注其中的以下风险因素： （一）2008 年2010 年及 2011 年 6 月 30 日母公司资产负债率分别为79.94%、78.53%、77.28%和 78.49%。工程施工项目建设周期长，工程款一般按施工进度支付，如果因合同纠纷、工程质量、工程延期或业主支付能力等因素造成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-4 成业主单位拖欠工程款，均可能使公司流动资金不足，降低现金支付能力。 （二）以 BT 方式建设项目，由于基础设施建设项目投资金额大，回购时间一般为 2-4 年，存在一定的回购风险。 （三）截至 2011 年 6 月 30 日，公司其他应收款为 44,70

9、7.90 万元，主要为工程质量保证金和履约保证金等。 其中账龄在 1 年以内的其他应收款账面值占其总额的 89.97%，账龄在 1 年-2 年、2 年-3 年和 3 年以上的其他应收款账面值占其总额的比例分别是 6.91%、1.97%和 1.15%。公司其他应收款总体账龄较短，且公司制定了相关应收款项催收制度并已计提相应减值准备， 但在个别情况下可能存在发生不能及时收回而发生坏账的风险。 （四）公司作为建筑企业，存在因工程质量不合格而导致的建筑工程质量责任，在施工过程中发生的人身、财产损害赔偿责任，或因不及时付款而产生的材料、人工费等清偿责任，以及因业主拖延付款导致的追索债权，上述责任及追索债

10、权均可能导致潜在诉讼风险和仲裁风险。 截至 2011 年 6 月 30 日， 公司涉及尚未了结的金额在 100 万元以上的重大诉讼共 2 项， 详见本招股书 “第十五章 其他重要事项 四、 重大诉讼或仲裁事项” 。 四、签署一致行动承诺函对公司控制权的影响 2008 年，发行人 48 名股东签署了一致行动承诺函，承诺：“本人同意并承诺在公司今后的重大经营决策过程中（包括历次的股东大会决策程序中）在与郑渝力先生事前协商一致并保持一致行动（包括但不限于提案权、表决权上的一致性，涉及与郑渝力先生及其关联方与公司的关联交易决策事项时的回避表决）的基础上，行使持有股份的表决权。” 发行人 48 名股东签

11、署一致行动承诺函增加和进一步提升了郑渝力先生对发行人的实际控制力。发行人 48 名股东签署一致行动承诺函前后的实际控制人均为郑渝力先生， 郑渝力先生作为发行人实际控制人的地位在前述一致行动承诺函签署前后未发生变化且在近三年及上市后三年内都将保持稳定。 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-5 目目 录录 第第一章一章 释义释义 . 9 第二章第二章 概览概览 . 12 一、发行人简介 . 12 二、控股股东简介 . 16 三、主要财务数据 . 16 四、本次发行情况 . 18 五、募集资金用途 . 19 第三章第三章 本次发行概况本次发行概况 . 20 一、本次发行的

12、基本情况 . 20 二、本次发行的有关机构 . 21 三、本次发行上市的重要日期 . 22 第四章第四章 风险因素风险因素 . 23 一、业务经营风险 . 23 二、市场风险 . 26 三、技术和设备风险 . 27 四、财务风险 . 27 五、募集资金投向风险 . 30 六、法律诉讼和仲裁的风险 . 30 七、实际控制人控制的风险 . 30 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 32 一、公司概况 . 32 二、公司改制重组情况 . 32 三、公司股本结构的形成及变化情况 . 36 四、公司设立以来重大资产重组情况 . 52 五、公司设立以来历次评估及验资情况 . 52 六、公司的组

13、织结构 . 54 七、发行人控股子公司和参股公司情况 . 58 八、发起人、持有本公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 . 59 九、公司股本情况 . 70 十、公司内部职工股情况 . 71 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-6 十一、股东人数超过 200 人的情况 . 72 十二、员工及其社会保障情况 . 88 十三、主要股东的重要承诺 . 91 第六章第六章 业务与技术业务与技术 . 93 一、主营业务 . 93 二、行业基本概况 . 93 三、发行人的竞争地位 . 103 四、发行人主营业务情况 . 112 五、固定资产及无形资产情况 . 125

14、 六、特许经营权情况 . 131 七、公司技术状况 . 131 八、主要产品的质量控制情况 . 132 第七章第七章 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 135 一、同业竞争 . 135 二、关联方与关联关系 . 136 三、关联交易 . 137 第八章第八章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 . 155 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 . 155 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 . 161 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在发行前对外投资情况 . 164 四、董事、监事、高级管理人员与核

15、心技术人员 2010 年报酬情况 . 164 五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况 . 165 六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的亲属关系 . 166 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议或承诺情况 . 167 八、董事、监事和高级管理人员任职资格 . 167 九、公司董事、监事和高级管理人员近三年的变动情况 . 167 第九章第九章 公司治理公司治理 . 169 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 . 169 二、近三年违法违规行为情况 . 177 三、近三年资金占用和对外担保情况 . 177 四、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意

16、见 . 177 第十章第十章 财务会计信息财务会计信息 . 179 一、发行人财务报表 . 179 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-7 二、注册会计师审计意见类型 . 189 三、会计报表编制基准和合并会计报表编制方法 . 189 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 . 191 五、最近一年及一期收购兼并情况 . 202 六、非经常性损益明细表 . 202 七、主要资产情况 . 203 八、主要债项 . 205 九、报告期内所有者权益变动表 . 209 十、现金流量状况 . 214 十一、其他重要事项 . 214 十二、近三年主要财务指标 . 216 十三

17、、发行人盈利预测披露情况 . 218 十四、资产评估情况 . 219 十五、历次验资情况 . 219 第十一章第十一章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 220 一、发行人的财务状况分析 . 220 二、盈利能力分析 . 245 三、发行人的现金流量分析 . 260 四、发行人的资本性支出 . 262 五、重大担保及诉讼对公司的影响 . 263 六、汶川大地震对公司的影响 . 264 七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 268 第十二章第十二章 业务发展目标业务发展目标 . 220 一、公司发展战略及发展计划 . 271 二、上述计划依据的假设条件及面临的主要困难 . 273 三

18、、确保实现上述发展计划拟采用的方式、方法或途径 . 274 四、业务发展计划与现有业务的关系 . 275 第十三章第十三章 募集资金运用募集资金运用 . 276 一、募集资金运用概况 . 276 二、募集资金投资项目概况 . 277 三、募集资金运用对公司的影响 . 296 第十四章第十四章 股利分配政策股利分配政策 . 298 一、股利分配政策 . 298 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-8 二、本次发行前未分配利润的分配政策 . 299 第十五章第十五章 其他重要事项其他重要事项 . 300 一、信息披露制度及为投资者服务的计划 . 300 二、重要合同 .

19、 300 三、对外担保情况 . 311 四、重大诉讼或仲裁事项 . 311 五、刑事起诉或行政处罚 . 313 第十六章第十六章 董事、监事、高级管理人员及中介机构声董事、监事、高级管理人员及中介机构声明明 . 314 一、本公司全体董事、监事及高级管理人员声明 . 314 二、保荐机构声明 . 316 三、发行人律师声明 . 317 四、审计机构声明 . 318 五、验资机构声明 . 319 第十七章第十七章 附录和备查文件附录和备查文件 . 320 一、备查文件 . 320 二、查阅地点及时间 . 320 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-9 第一章第一章 释

20、义释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定含义： 本招股说明书 指 成都市路桥工程股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 发行人、成都路桥、本公司、公司、股份公司 指 成都市路桥工程股份有限公司 A 股 指 在境内上市的人民币普通股 本次发行 指 成都市路桥工程股份有限公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）4,200 万股的行为 路桥工程（股份合作制） 指 作为股份合作制企业的成都市路桥工程公司，系发行人前身 路桥工程（全民所有制） 指 作为全民所有制企业的成都市路桥工程公司，系路桥工程（股份合作制）前身 公路工程处 指 成都市公路工程处，与路桥工程（全民所有制）合署

21、办公，系路桥工程（股份合作制）前身 道诚力公司 指 四川省道诚力实业投资有限责任公司，本公司第二大股东 蜀都路面 指 成都蜀都高级路面有限责任公司，本公司全资子公司 中讯机电 指 成都中讯机电有限责任公司，本公司全资子公司 彭青公司 指 成都彭青投资有限公司，本公司全资子公司 嵘景建设 指 成都嵘景路桥建设有限公司，本公司全资子公司 道诚检测 指 成都道诚路桥检测有限责任公司，本公司全资子公司 通途投资 指 成都通途投资有限公司，本公司全资子公司 诚道交通 指 成都诚道交通设施有限责任公司，本公司全资子公司 中成维护 指 成都中成高等级公路维护有限责任公司，本公司控股子公司 成都路桥沥青 指

22、成都路桥沥青有限公司，本公司参股公司 中海沥青 指 中海沥青（四川）有限公司 成彭高速 指 成都成彭高速公路有限责任公司 科研公司 指 成都诚道交通科技研发有限公司（原名：成都路桥诚道交通科技研发有限公司） 武科实业 指 成都武科实业有限公司 众城园林 指 成都众城园林有限责任公司（原名：成都路桥交通设施有限责任公司） 设施公司 指 成都路桥交通设施有限责任公司 江凯置业 指 成都江凯置业有限公司 江安春置业 指 成都市江安春置业投资有限公司 股东、股东大会 指 本公司股东、股东大会 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-10 董事、董事会 指 本公司董事、董事会 监

23、事、监事会 指 本公司监事、监事会 工程项目部 指 具体负责单个项目工程施工及管理的部门 建造师 指 从事建设工程项目总承包和施工管理关键岗位的专业技术人员 发包 指 把建筑任务包给企业单位承办 砼 指 混凝土 交安设施 指 交通安全设施 预压 指 预先在拟建构造物的地基上施加一定静荷载，使地基土压密后再将荷载卸除的压实方法 基孔放样 指 以孔为准，并根据施工图纸上设计好的制品，按照足尺 1:1 将制品构造画出来，做成样板 BT 指 建设-移交（Build-Transfer） BOT 指 建设-经营-移交（Build-Operate-Transfer） 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设

24、部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 本公司的公司章程 报告期 指 2008 年、2009 年、2010 年、2011 年 1-6 月 保荐人、主承销商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所 承销团 指 由招商证券股份有限公司担任主承销商的承销团 余额包销 指 截至本次新股发行期结束，如果询价对象和社会公众认购的新股数额小于公司发行的数额，剩余新股将由承销团按新股发行价全部买进 上市 指 公司新股发行结束后其股票在证券交易所挂牌交易 重庆天健

25、 指 重庆天健会计师事务所有限责任公司，已被天健正信会计师事务所有限公司吸收合并 申报会计师、天健正信 指 天健正信会计师事务所有限公司 元 指 人民币元 新会计准则 指 财政部修订后的企业会计准则基本准则及财政部（财会20063号文）印发的企业会计准则第1号存货等38项具体准则 募投项目 指 拟使用本次发行募集资金进行投资的项目 注： 本招股说明书数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况， 均为四舍五入原成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-11 因造成。 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-12 第二章第二章 概览概览 本概览仅对招

26、股说明书全文做扼要提示， 投资者做出投资决策前， 应认真阅本概览仅对招股说明书全文做扼要提示， 投资者做出投资决策前， 应认真阅读招股说明书全文。读招股说明书全文。 一、发行人简介一、发行人简介 （一）概况（一）概况 发行人名称：成都市路桥工程股份有限公司 公司住所：成都市武侯区武科东四路 11 号 法定代表人：郑渝力 注册资本：12,500.00 万元 本公司是于 2004 年 3 月经成都市经济体制改革办公室“成体改200419 号”文批复，由本公司前身成都市路桥工程公司在股份合作制的基础上，以整体改制的方式，由郑渝力等 352 名自然人共同出资以发起设立方式组建的股份有限公司。 本公司前

27、身路桥工程（股份合作制）设立于 2000 年 9 月 27 日。本公司自设立以来，一直从事路面、路基、桥梁等的施工建设工作。 （二）（二）营业范围和营业范围和主营业务主营业务 本公司的营业范围为：公路、桥梁、隧道、市政工程、给排水工程，交通安全设施、机电通讯、绿化、公路维护保养；项目投资及项目建设管理服务。承包境外公路工程及境内国际招标工程及所需设备材料出口、 对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。房屋建筑施工、勘测设计。（以上项目国家法律、行政法规、国务院决定禁止或限制的除外，涉及资质的凭相关资质证经营）。 本公司的主营业务为公路桥梁建筑施工。 （三）行业地位（三）行业地位 本公司 200

28、8 年-2010 年在成都市公路建筑施工市场占有率和排名如下： 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-13 年份年份 市场市场占有率占有率 效益效益名次名次 综合实力名次综合实力名次 2008 11.81% 四川市场最佳效益 5 强 2008 年度四川省建筑企业综合实力 20 强 2009 16.93% 四川市场最佳效益 24 强 2009 年度四川省建筑企业综合实力 30 强 2010 14.89% 四川市场最佳效益 10 强 2010 年度四川省建筑企业综合实力 50 强 注： 上表内市场占有率为根据成都市交委所属交通基本建设项目中的市域干线路网、 部分区市县骨架

29、公路、 重点镇过境公路等具体测算公司在成都市公路建筑施工市场的占有率， 且在统计项目时不包括总投资 200 万元及以下的项目和公路等级三级以下的项目 （四）主要竞争优势（四）主要竞争优势 1、区位优势 公司的主要业务集中在四川省内，而近年来四川省内公路发展迅速，2006年-2009 年四川省和全国公路发展如下表所示： 年份年份 2009 2008 2007 2006 四川省公路里程（万公里） 24.92 22.45 18.94 16.47 全国公路里程（万公里） 386.08 373.02 358.37 345.7 四川省公路里程增长率 11.00% 18.53% 15.00% 43.59%

30、全国公路里程增长率 3.50% 4.09% 3.67% 3.34% 数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局 从上表可以看出，2006 年至 2009 年四川省公路里程增长速度远高于全国平均水平，在更长的时间内，四川省公路建设仍将以较快的速度发展，其中将四川省打造成西部综合交通枢纽和成都作为国家综合配套改革试验区推进城乡一体化建设是四川未来公路建设发展的重点， 公司在成都市的公路建筑市场拥有较高的份额，在四川省内的公路建筑市场的份额也位居前列，因此四川省公路建设的高速发展给公司带来前所未有的发展契机。 2、经营模式的优势 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-14 2

31、004 年以来公司突破了单纯施工的经营模式， 开始通过以 BT 项目投资带动施工，采用了施工经营和资本经营有机结合的经营模式，成为集项目投资、建设和管理于一体的投资建设商。在该经营模式下，公司一方面获得了施工利润和投资收益的双重回报，另一方面又通过承接 BT 项目开拓了市场。截至 2011 年 6月 30 日，公司已承接了 12 个公路 BT 项目，合同总金额约 23.42 亿元，已完成BT 项目投资约 15.87 亿元，累计收回回购款 13.01 亿元，累计拉动主营业务收入13.90 亿元，通过参与 BT 项目施工实现营业利润 2.40 亿元。 3、精确化管理的优势 公司从 2006 年开始

32、实行精确化管理，对各种工程成本支出进行有效的过程控制。 工程项目中标后， 项目工程人员与公司相关部门编制施工预算， 分解为工、料、机及现场管理费用成本，并由项目经理与公司签定责任书。在施工过程中利用公司集成网络信息管理系统对工程成本支出进行有效的过程控制。工程结束后，组织有关部门对项目施工进行总结，分析项目成本节超的原因，用于指导下一个项目的工程成本控制，这样就有效的控制了工程成本支出，并逐渐确立工程施工项目的精确化管理理念，从而取得成本较竞争对手低的竞争优势。 4、资质优势 根据建筑企业资质管理规定，公司是省内少数资质涵盖面最广的承包商之一。目前公司资质为：公路工程施工总承包一级、市政公用工

33、程施工总承包一级、桥梁工程专业承包一级、公路路面工程专业承包一级、公路路基工程专业承包一级、公路交通工程专业承包交通安全设施资质、隧道工程专业承包一级。根据中国公路建设行业协会网站的信息， 整个四川省具有公路工程施工总承包一级以上资质的建筑企业只有 22 家，同时具有公路工程施工总承包一级、公路路面工程专业承包一级、公路路基工程专业承包一级、桥梁工程专业承包一级和隧道工程专业承包一级的建筑企业只有 5 家（包括本公司），而 2009 年底四川省的建筑企业达到 3380 家（数据来源：国家统计局）。 5、经验优势 公司拥有非常丰富的公路建筑施工经验，自 1988 年成立以来从事公路建筑施工超过

34、20 年，共参与建设的公路有 1614.30 公里，其中高速公路 946.08 公里、市政道路 126.80 公里，其他公路 540.71 公里。通过 20 多年的施工经验积累，公司培养了大批公路与桥梁专业的高级工程师、工程师，能满足拟投项目中招标人成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-15 对人员的施工经验、拟任职务等强制要求。2011 年 1-6 月，公司共参与了 16 个项目 24 个合同段的资格预审，为下一步的投标中标奠定了基础。公司丰富的公路建筑施工经验还使公司在参与市场竞争时对施工成本有准确的计算， 从而尽大可能地减少经营风险，确保利润的最大化。 6、品牌

35、优势 公司凭借省内建筑业的卓越地位、 良好的市场信誉和优良的工程质量打造出“成都路桥”的知名品牌。公司近年来参与了成都南部新区市政道路项目、汶川至马尔康国道公路改扩建项目和一大批标志性高速公路项目： 国道 212 线南充至武胜高速公路、四川省广元至巴中高速公路、四川省西昌至攀枝花高速公路、遂渝高速公路、 福建省龙岩至长汀 （闽赣界） 高速公路等， 树立了公司良好的品牌。公司被中国施工企业管理协会评为“2003 年度全国优秀施工企业”，被四川省建筑业企业协会评为“四川省二五至二六年度建筑业先进企业”、 “四川省二七至二八年度建筑业先进企业”、 “四川省二九至二一年度建筑业先进企业”，被四川省工商

36、行政管理局评为“省级二六年度守合同重信用企业”、“省级二七年度守合同重信用企业”、“省级二八年度守合同重信用企业”、“省级二九年度守合同重信用企业”。被四川省总工会授予公司“抗震救灾 重建家园-工人先锋号”的荣誉;被四川省人事厅、省交通厅联合表彰的“全省抗震救灾先进集体”荣誉称号；被中共成都市委、成都市人民政府授予“成都市抗震救灾过渡安置房建设先进单位”。 7、质量优势 公司非常注重工程施工质量，已通过了 ISO9001：2008、GB/T19001-2008质量管理体系、ISO14001：2004、GB/T 24001-2004 环境管理体系和 OHSAS 18001：1999、GB/T 2

37、8001-2001 职业健康安全管理体系认证。在施工过程中，公司严格按相关体系要求控制和管理施工，近年来被中国质量检验协会评为“全国质量 服务诚信示范企业”、“工程质量信得过企业”，被四川省质量监督协会评为“质量安全达标示范企业”。 公司承建的所有工程项目质量，合格率达 100%，优良率在 98%以上，重点工程项目优良率达 100%。公司承建的成都机场高速公路获四川省重点工程建设AAA 等级荣誉；成灌高速公路施工获中国公路运输行业优质工程奖和四川省天府杯银奖；南广高速公路施工获四川省优质工程天府杯金奖；成都市人民南路维成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-16 护改造

38、一标段工程荣获 2010 年成都市优质工程奖；成彭高速入城段改造工程高架桥十标段荣获 2010 年成都市优质结构工程奖。遂宁至重庆高速公路 LJ3 合同段交通厅质检站组织的交工验收考核中，评分 96 分，获得了路基合同段第二名，路基、路面、绿化、房建、交安设施等所有合同段第三名的好成绩；福建龙长高速公路 A10 合同段在业主组织的“标准化施工创优质工程竞赛活动”中获第三名，还获得了“龙长高速公路连续钢构桥梁竞赛评比活动质量进度奖”等。 二、控股股东简介二、控股股东简介 郑渝力先生直接持有本公司 24,638,179 股股份，持股比例为 19.71%；通过本公司第二大股东道诚力公司间接控制本公司

39、 11.60%的股份的表决权；通过一致行动控制本公司 28.73%的股份的表决权，合计控制本公司 60.04%的股份的表决权，是本公司的实际控制人。 郑渝力，48 岁，中共党员，高级工程师，成都市市政工程学会副会长，成都市建筑业协会理事，成都市公路学会常务理事，四川省建筑业协会常务理事，成都市公路行业协会副会长，成都市青年联合会副主席，中共成都市第九次、十次、十一次党代会代表，中共四川省第九次党代会代表，中国政协会议第十二、十三届成都市委员会委员。2002 年当选为中国青年企业家协会第八届常务理事，同年当选为成都市青联副主席。2003 年获四川省五四青年奖章，2005 年被评为全国进城务工良师

40、益友，被中国青年企业家协会评为“首届中国青年企业家协会优秀会员”，被共青团中央授予“首届中国青年企业家管理创新奖”，2008 年荣获中国施工企业管理协会颁发“优秀施工企业家”、四川省政府颁发“四川省抗震救灾模范”，2010 年荣获四川省政府颁发“四川省第六届（2005-2009）劳动模范”光荣称号。2000 年至 2004 年在成都市路桥工程公司任董事长兼总经理；2004 年至 2007 年 2 月在本公司任董事长兼总经理； 2007 年 3 月至今在本公司任董事长。 郑渝力先生承诺，作为本公司的实际控制人，自本公司股票上市之日起36个月内不转让或者委托他人管理其持有的成都路桥股份， 也不由本

41、公司回购该部分股份。 三、三、主要财务数据主要财务数据 以下数据均摘自天健正信会计师事务所有限公司出具的天健正信审（2011）成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-17 GF字第040023号审计报告。 （一）合并资产负债表主要数据（一）合并资产负债表主要数据 单位：元 2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流动资产 1,843,726,687.32 1,335,609,776.62 1,029,559,500.52 783,329,785.15 非流动资产 240,351,990.80 316,880,441.11 2

42、81,583,309.32 348,004,162.32 资产总计 2,084,078,678.12 1,652,490,217.73 1,311,142,809.84 1,131,333,947.47 流动负债 1,591,810,751.74 1,233,361,389.84 867,957,524.47 766,719,505.22 非流动负债 - - 139,900,000.00 120,000,000.00 负债合计 1,591,810,751.74 1,233,361,389.84 1,007,857,524.47 886,719,505.22 归属于母公司股东权益 491,786

43、,430.76 418,497,428.04 302,139,745.58 243,312,557.72 少数股东权益 481,495.62 631,399.85 1,145,539.79 1,301,884.53 股东权益合计 492,267,926.38 419,128,827.89 303,285,285.37 244,614,442.25 （二）（二）合并利润表主要数据合并利润表主要数据 单位：元 2011 年年 1-6 月月 2010 年年度度 2009 年度年度 2008 年度年度 营业收入 1,145,243,149.29 1,709,174,458.32 1,156,800,6

44、66.96 1,127,954,178.39 营业利润 101,893,564.42 154,863,898.99 85,434,391.51 68,320,532.69 利润总额 102,172,612.25 154,898,910.78 84,451,421.24 66,495,765.70 净利润 75,552,239.62 118,010,726.92 70,683,605.48 56,285,363.73 归属于母公司股东的净利润 75,702,143.85 118,524,866.86 70,839,950.22 55,976,435.85 （三）合并现金流量表主要数据 单位：元

45、2011 年年 1-6 月月 2010 年度年度 2009 年度年度 2008 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 126,752,101.05 -11,804,656.57 114,974,156.73 -48,930,005.28 投资活动产生的现金流量净额 -22,373,820.90 79,580,634.24 17,792,943.18 -51,550,743.08 筹资活动产生的 102,522,942.92 127,120,182.79 -104,613,731.21 95,038,725.13 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-18 现金流量净额

46、 现金及现金等价物净增加额 206,901,223.07 194,896,160.46 28,153,368.70 -5,442,023.23 （四）（四）主要财务指标主要财务指标 项项 目目 2011年年1-6月月/2011年年6月月30日日 2010年年度度/2010年年12月月31日日 2009年度年度/2009年年12月月31日日 2008年度年度/2008年年12月月31日日 1、流动比率 1.16 1.08 1.19 1.02 2、速动比率 0.77 0.77 0.64 0.58 3、资产负债率(母公司) 78.49% 77.28% 78.53% 79.94% 4、应收账款周转率(

47、次) 5.36 12.38 17.86 15.19 5、存货周转率(次) 2.71 5.12 4.68 4.34 6、息税折旧摊销前利润(万元) 12,166.79 18,505.72 11,322.52 9,305.91 7、利息保障倍数 9.53 11.25 5.97 5.03 8、 每股净资产(不含少数股东权益)（元) 3.93 3.35 2.42 1.95 9、 基本每股收益(归属于普通股股东的净利润)(元) 0.61 0.95 0.57 0.45 10、基本每股收益(扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润)(元) 0.60 0.94 0.55 0.42 11、净资产收益率(归属

48、于普通股股东净利润，全面摊薄) 15.39% 28.32% 23.45% 23.01% 12、净资产收益率(扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润，全面摊薄) 15.26% 28.03% 22.83% 21.54% 13、 每股经营活动的现金流量净额(元) 1.01 -0.09 0.92 -0.39 14、每股净现金流量(元) 1.66 1.56 0.23 -0.04 15、 扣除土地使用权后的无形资产净值占净资产的比例 0.08% 0.07% 0.10% 0.00% 四、本次发行情况四、本次发行情况 1、股票种类：人民币普通股（A 股） 2、每股面值：1.00 元/股 3、发行股数：4

49、,200 万股 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-19 4、发行方式：（1）按照中国证监会证券发行与承销管理办法规定的发行方式，或（2）中国证监会核准的其他发行方式。 5、发行对象：（1）网下发行对象：符合中国证监会证券发行与承销管理办法规定条件的投资者；（2）网上发行对象：符合有关规定条件的二级市场投资者；或（3）法律未禁止的其他投资者。 6、承销方式：本次发行的股票由以招商证券为主承销商的承销团以余额包销方式承销。 五、募集资金用途五、募集资金用途 本次发行募集资金将在扣除发行费用后，按顺序投资于以下 2 个项目： 序号序号 项目名称项目名称 总投资额总投资额

50、（万元）（万元） 拟使用募集资金投拟使用募集资金投资额资额（万元）（万元） 批准批准文号文号 1 购买施工设备项目 16,854.50 16,854.50 2 补充公路工程施工业务运营资金项目 14,920.35 14,000.00 合 计 31,774.85 30,854.50 项目总投资与公司本次发行实际募集资金相比， 如本次募集资金超过项目总投资，超过部分用于补充公司流动资金；如本次募集资金不能满足投资项目的需要，不足部分由公司自筹解决。 成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-20 第三章第三章 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本