华西能源：首次公开发行股票招股意向书.PDF

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1、 华西能源工业华西能源工业股份有限公司股份有限公司 CHINA WESTERN POWER INDUSTRIAL CO., LTD. （四川省自贡市四川省自贡市高新工业园区荣川路高新工业园区荣川路 66 号号） 首次公开发行股票招股首次公开发行股票招股意向意向书书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） ：西南证券股份有限公司西南证券股份有限公司 （重庆市重庆市江北区桥北苑江北区桥北苑 8 8 号西南证券大厦号西南证券大厦） 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 111 发行股票类型： 人民币普通股(A 股) 发行股数： 不超过 4,200 万股 每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格：

2、 【 】元 预计发行日期： 2011 年 11 月 4 日 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 不超过 16,700 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺： （1）控股股东、实际控制人黎仁超、股东毛继红、张伶、万思本、罗军、林雨、李伟（副总、董秘） 、罗灿、黄有全、杨军、张平、周仲辉、林德宗、宋加义、万丽萍、方建华、陈耀华、李伟（总质量师） 、鲍赫赫、周倩、罗泽芳、杨泽清、刘利权、钟贵良、朱长忠、李悦鑫、杨斌兵等承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购

3、其持有的股份。 （2）股东赖红梅、张淑兰、张忠民、陆华、杨柳军、万华明、深圳市君丰恒通投资合伙企业（有限合伙） 、上海杭信投资管理有限公司、深圳市君丰银泰投资合伙企业（有限合伙） 、深圳市君丰恒泰投资合伙企业（有限合伙） 、北京怡广投资管理有限公司、 拉萨市西鼎投资有限公司、 中联资本管理有限公司、景鸿投资有限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、成都泰德实业有限责任公司、四川省新宏实业有限公司、王伟东、任显忠、李传俊等承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 （3）担任董事、监事、高级管理

4、人员的股东黎仁超、赖红梅、毛继红、万思本、张伶、杨军、张平、黄有全、罗灿、李伟（副总、董秘）等承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在申报离任六个月后华西能源工业股份有限公司 招股意向书 112 的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有的公司股票总数的比例不超过 50%。 相关股东将授权公司董事会于证券交易所办理股份锁定。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 保荐人（主承销商） ： 西南证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 【 】年【 】月【 】日 华西能源工业股份有限

5、公司 招股意向书 113 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说

6、明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 114 重大事项提示重大事项提示 一、一、股东关于自愿股东关于自愿股份锁定股份锁定股份的股份的承诺承诺 （一）控股股东、实际控制人黎仁超、股东毛继红、张伶、万思本、罗军、林雨、李伟（副总、董秘） 、罗灿、黄有全、杨军、张平、周仲辉、林德宗、宋加义、万丽萍、方建华、陈耀华、李伟（总质量师） 、鲍赫赫、周倩、罗泽芳、杨泽清、刘利权、钟贵良、朱长忠、李悦鑫、杨斌兵等承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也

7、不由发行人回购其持有的股份。 （二）股东赖红梅、张淑兰、张忠民、陆华、杨柳军、万华明、深圳市君丰恒通投资合伙企业（有限合伙） 、上海杭信投资管理有限公司、深圳市君丰银泰投资合伙企业（有限合伙） 、深圳市君丰恒泰投资合伙企业（有限合伙） 、北京怡广投资管理有限公司、拉萨市西鼎投资有限公司、中联资本管理有限公司、景鸿投资有限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、成都泰德实业有限责任公司、四川省新宏实业有限公司、王伟东、任显忠、李传俊等承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 （三）担任董事、监事

8、、高级管理人员的股东黎仁超、赖红梅、毛继红、万思本、张伶、杨军、张平、黄有全、罗灿、李伟（副总、董秘）等承诺：除前述锁定期外， 在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有的公司股票总数的比例不超过 50%。 相关股东将授权公司董事会于证券交易所办理股份锁定。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 二、二、滚存利润滚存利润的分配方案的分配方案 根据本公司 2010 年 8 月 26 日召开的 2010 年第一次临时股东大会审议通过华西能源工业股

9、份有限公司 招股意向书 115 的发行前滚存利润的分配方案 ，若公司在 2011 年内完成首次公开发行，则公司剩余未分配利润及 2011 年 1 月 1 日以后至发行前新增的可分配利润作为滚存利润，由公司公开发行股票后登记在册的新老股东按持股比例共享；若公司在2011 年内未完成首次公开发行，则公司剩余未分配利润及 2011 年度新增的可分配利润由股东大会另行确定利润分配方案。2011 年 8 月 8 日，公司召开 2011 年第一次临时股东大会， 审议通过了包括 发行前滚存利润的分配方案 在内的 关于公司申请首次公开发行股票并上市的议案决议有效期延长一年的议案。 三、请投资者仔细阅读“风险因

10、素”章节全文，并特别关注下列风险：三、请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注下列风险： （一）（一）市场竞争风险市场竞争风险 公司主要产品包括煤粉锅炉和特种锅炉，其中特种锅炉包括循环流化床锅炉、生物质燃烧锅炉（含垃圾焚烧锅炉） 、碱回收锅炉、污泥焚烧锅炉等节能环保型锅炉。煤粉锅炉主要客户为企业自备电厂和地方发电企业，该市场领域竞争较为充分。同时，随着国家对环境保护的日益重视，节能减排作为国家经济结构调整、经济增长方式转变的突破口和宏观调控的重要目标，特种锅炉行业面临极大的发展机遇，行业前景极为广阔，因此，传统锅炉行业中的部分生产企业开始逐步进入特种锅炉生产领域。 如果公司不能在未来的

11、发展中进一步提高工艺技术装备水平、继续提高品牌影响力、确保特种锅炉行业领先地位，公司将有可能面临由于市场竞争带来的市场占有率或毛利率下降的风险。 （二）（二）应收账款发生呆坏账的风险应收账款发生呆坏账的风险 随着生产规模的扩大，销售收入的增加，公司应收账款增长较快，最近三年及一期应收账款如下： 项目项目 2011.6.302011.6.30 2010.12.312010.12.31 20092009.12.31.12.31 2002008 8.12.31.12.31 应收账款（万元） 78,009.92 68,007.81 48,481.03 45,045.02 总资产（万元） 296,105

12、.04 262,372.59 210,109.86 150,422.52 应收账款占总资产比例 26.35% 25.92% 23.07% 29.95% 应收账款较大是电站锅炉制造行业的基本特点，锅炉产品具有单位价值大，生产周期长，分期结算和付款等特点。根据企业会计准则第 15 号建造合同要求，公司按照产品交付情况与客户结算，而客户付款往往依据合同条款进行，华西能源工业股份有限公司 招股意向书 116 付款相对于结算的滞后使公司应收账款较多。 此外，根据公司与客户签订的供货合同，锅炉设备投入运营后通常要求客户保留约 10%的尾款作为质保金，在正常运营一年左右后支付。质保金占锅炉设备制造业应收账款

13、的比重较大，截至 2011 年 6 月 30 日，公司质保金余额为16,648.93 万元，占应收账款余额的比例为 21.34%。 根据行业特点，公司充分计提了减值准备，且公司客户以大中型企业为主，资金实力雄厚，信誉良好，发生呆坏账损失的概率较低。但随着公司客户数量的增加和应收账款总额的增大，存在应收账款发生呆坏账的风险。 （三）（三）所得税优惠政策变化的风险所得税优惠政策变化的风险 根据国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知 （国税发200247 号） ，经四川省国家税务局关于同意四川华腾公路测试检测有限责任公司等 7 户企业享受西部大开发企业所得税优惠政策的批复 （川

14、国税函2007265 号）批准和四川省自贡市大安区国家税务局大安区国家税务局转发自贡市国家税务局关于同意华西能源工业股份有限公司 2008 年度继续享受西部大开发优惠政策的批复 （大国税发2009158 号）同意，本公司 2008年企业所得税适用 15%的优惠税率。 2008 年 12 月 15 日，根据四川省高新技术企业认定管理小组关于公示四川省 2008 年第一批拟认定高新技术企业名单的通知 （川高企认20081 号） ，公司通过四川省首批高新技术企业认定，认定证书编号 GR200851000117，证书有效期 3 年。根据中华人民共和国企业所得税法第 28 条规定，减按 15%的税率征收

15、企业所得税。公司 2009 年、2010 年适用 15%的企业所得税税率。根据国家税务总局公告（2011）004 号国家税务总局关于高新技术企业资格复审期间企业所得税预缴问题的公告 及根据四川自贡高新技术产业园区国家税务局企业所得税优惠备案登记（年审）表，四川自贡高新技术产业园区国家税务局同意公司 2011 年度企业所得税暂按 15%的税率预缴。 报告期内，公司企业所得税均享受 15%的优惠税率，所得税优惠对公司经营业绩的影响如下： 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 117 项目项目 20112011 年年 6 6 月月 3030 日日 20102010 年年 2002009 9 年年 2

16、002008 8 年年 所得税优惠额（万元） 686.27 1,163.33 1,023.81 874.27 利润总额（万元） 6,387.85 10,096.66 10,711.76 10,663.38 占利润总额的比例 10.74% 11.52% 9.56% 8.20% 上述所得税优惠政策有效期截至 2010 年，若所得税优惠政策在到期后未能继续延续，本公司的经营业绩将受到一定程度影响。公司将在高新技术企业证书到期后，根据国家有关规定，申请复审认定。 （四）原材料价格波动的风险（四）原材料价格波动的风险 锅炉产品的主要原材料包括钢板、合金钢、钢管、型材以及外包部件，钢材既是公司直接用原材料

17、，又是外包部件的主要组成部分。报告期内，公司直接用各类钢材及外包件合计占生产成本的比例约 90%。由于产品生产周期较长（一般可达 12 年） ，生产用主要原材料价格在生产期间可能发生较大变化。因此，公司面临因主要原材料价格波动导致利润下降的风险。 （五）诉讼（五）诉讼败诉败诉风险风险 2011 年 8 月 15 日，公司收到重庆市第五中级人民法院（以下简称“重庆五中院” ）的民事起诉状副本, 重庆万盛煤化有限责任公司（以下简称“万盛煤化” ） 以从本公司处采购的两台合同总价为 2,333 万元人民币的 130T/H-9.8 循环流化床锅炉排烟温度、 能耗指标等不达标为由， 向重庆五中院提交民事

18、起诉状，要求判决本公司赔偿 4,199.4 万元，目前该诉讼处于举证期限内，尚未开庭。 2011 年 8 月 15 日，公司第一大股东黎仁超、第二大股东赖红梅及其丈夫刘长刚出具承诺，承诺如公司在上述诉讼中需承担部分或全部索赔金额，则由其承担公司因上述诉讼而产生的一切后果。 如果本公司败诉并承担全部诉讼标的 4,199.40 万元以及由公司大股东承担此事项赔偿的情况下，该诉讼对公司资产、负债、所有者权益均无影响，但将减少当期净利润 3,569.49 万元。公司 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月的归属于母公司的净利润分别为 94,310,954.00 元、94,

19、753,953.42 元、89,059,569.57 元和 56,176,866.73 元，即使完全按照万盛煤化诉讼请求予以赔偿，也不会对公司首次公开发行股票的条件构成实质影响。此外，公司目前生产华西能源工业股份有限公司 招股意向书 118 经营正常，与其他客户签订的合同正常履行，除以上诉讼外，无其他因产品质量纠纷被诉的情况，公司具备可持续经营的能力。 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 119 目目 录录 发行人声明 . 3 重大事项提示 . 4 第一节 释 义 . 12 第二节 概 览 . 15 一、发行人简介 . 15 二、发行人控股股东、实际控制人的简要情况 . 19 三、发行人的主

20、要财务数据及财务指标 . 19 四、本次发行情况 . 21 五、募集资金运用情况 . 21 第三节 本次发行概况 . 23 一、本次发行的基本情况 . 23 二、本次发行的有关当事人 . 23 三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 . 25 四、与本次发行上市有关的重要日期 . 25 第四节 风险因素 . 26 一、市场竞争风险 . 26 二、原材料价格波动的风险 . 26 三、实际控制人控制的风险 . 27 四、管理风险 . 27 五、财务风险 . 28 六、募集资金投资项目风险 . 29 七、所得税优惠政策变化的风险 . 30 八、汇率波动风险 . 31 第五节 发行人基本情况 .

21、33 一、发行人的基本情况 . 33 二、发行人改制重组情况 . 33 三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况 . 37 四、历次验资情况 . 64 五、发行人及控股股东的组织结构 . 65 六、发行人子公司、参股公司的简要情况 . 71 七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 75 八、发行人有关股本的情况 . 80 九、发行人的员工及其社会保障情况 . 83 十、发行人持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 . 84 第六节 业务与技术 . 86 一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的

22、变化情况 . 86 二、发行人所处行业的基本情况 . 87 三、公司所处行业现状及发展前景 . 89 四、发行人的竞争地位 . 100 五、发行人主营业务情况 . 102 六、与业务相关的主要固定资产及无形资产 . 113 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1110 七、特许经营权情况 . 120 八、生产技术情况 . 121 九、发行人主要产品的质量控制情况 . 132 第七节 同业竞争与关联交易 . 137 一、发行人同业竞争情况 . 137 二、关联方及关联关系 . 137 三、关联交易情况 . 138 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 . 147 一、董事、监事、高级

23、管理人员及核心技术人员简介 . 147 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 . 155 三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属报告期内持股变动情况 156 四、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况 . 157 五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员报酬情况 . 157 六、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况 . 158 七、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系 . 159 八、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的有关协议，作出的承诺以及有关协议和承诺的履行情况 . 159 九

24、、董事、监事、高级管理人员任职资格 . 160 十、发行人董事、监事、高级管理人员最近三年及一期的变动情况和原因 . 160 第九节 公司治理结构 . 162 一、公司治理结构概述 . 162 二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事以及董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 162 三、董事会专门委员会的设置情况 . 167 四、公司报告期内违法违规行为情况 . 168 五、公司报告期资金占用和对外担保的情况 . 168 六、公司内部控制制度情况 . 169 第十节 财务会计信息 . 170 一、公司财务报表 . 170 二、注册会计师审计意见 . 178 三、主要会计政策和会计估计 .

25、179 四、税项 . 194 五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 . 194 六、主要资产情况 . 196 七、主要债项情况 . 197 八、报告期内股东权益变动情况 . 198 九、现金流量情况 . 211 十、会计报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项 211 十一、最近三年及一期主要财务指标 . 216 十二、历次评估、验资情况 . 219 第十一节 管理层讨论与分析 . 221 一、财务状况分析 . 221 二、盈利能力分析 . 257 三、重大资本性支出分析 . 272 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1111 四、重大担保、诉讼、其他或有事项和

26、重大期后事项 . 273 五、公司主要财务优势、财务困难及未来盈利前景 . 273 第十二节 业务发展目标 . 276 一、公司发展计划 . 276 二、发展计划的假设条件 . 278 三、发行人确保实现上述计划拟采用的方式、方法或途径 . 279 四、公司业务发展计划与现有业务的关系 . 280 第十三节 募集资金运用 . 281 一、本次募集资金运用概况 . 281 二、技术营销中心与特种锅炉研制基地项目 . 282 三、垃圾炉排研发制造基地建设项目 . 289 四、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响 . 295 第十四节 股利分配政策 . 297 一、公司的股利分配政策 . 297

27、二、最近三年的股利分配情况 . 297 三、发行前利润共享安排 . 297 第十五节 其他重要事项 . 299 一、有关信息披露和投资者关系的联系方式 . 299 二、重要合同 . 299 三、发行人的对外担保情况 . 317 四、发行人的诉讼与仲裁事项 . 317 五、关联方的重大诉讼与仲裁 . 317 六、涉及刑事诉讼的情况 . 317 第十六节 董事、监事、高级管理人员 . 318 及有关中介机构声明 . 318 全体董事、监事、高级管理人员声明 . 318 保荐人（主承销商）声明 . 320 律师事务所声明 . 321 会计师事务所声明 . 322 验资机构声明 . 323 验资机构声

28、明 . 324 第十七节 备查文件 . 325 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1112 第第一一节节 释释 义义 在本招股说明书中在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下除非另有说明，下列简称具有如下特定特定意义：意义： 发行人、公司、本公司、发行人、公司、本公司、股份公司、华西能源股份公司、华西能源 指 华西能源工业股份有限公司 华西有限华西有限、有限公司、有限公司 指 华西能源工业集团有限公司及其前身东方工业的统称 东方工业东方工业 指 自贡东方锅炉工业集团有限公司 实业公司实业公司 指 四川东方锅炉集团公司东方锅炉实业公司 实业公司改制实施方案实业公司改制实施方案 指 四

29、川东方锅炉集团公司东方锅炉实业公司改制实施方案 东方锅炉东方锅炉 指 东方锅炉（集团）股份有限公司 重庆东工重庆东工 指 重庆东工实业有限公司 华西耐火华西耐火 指 指重庆市华西耐火材料有限公司（原重庆市东锅耐火材料有限公司） 深圳东控深圳东控 指 深圳东方锅炉控制有限公司 重庆重庆万仕龙万仕龙 指 重庆万仕龙贸易发展有限公司 重庆广万重庆广万 指 重庆广万房地产发展有限公司 昭通水电昭通水电 指 昭通市吉利水电开发有限责任公司 中铁二局集团中铁二局集团 指 中铁二局集团有限公司 西藏金信西藏金信 指 西藏金信投资有限公司 君丰君丰恒通恒通 指 深圳市君丰恒通投资合伙企业（有限合伙） 君丰银泰

30、君丰银泰 指 深圳市君丰银泰投资合伙企业（有限合伙） 君丰恒泰君丰恒泰 指 深圳市君丰恒泰投资合伙企业（有限合伙） 北京怡广北京怡广 指 北京怡广投资管理有限公司 西鼎投资西鼎投资 指 拉萨市西鼎投资有限公司 中联资本中联资本 指 中联资本管理有限公司 盈峰投资盈峰投资 指 广东盈峰投资控股集团有限公司 西南联交所西南联交所 指 西南联合产权交易所有限责任公司 公司章程公司章程 指 华西能源工业股份有限公司章程 股东大会股东大会 指 华西能源工业股份有限公司股东大会 董事会董事会 指 华西能源工业股份有限公司董事会 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1113 监事会监事会 指 华西能源工业

31、股份有限公司监事会 商务部商务部 指 中华人民共和国商务部 国家发改委国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家质检总局国家质检总局 指 国家质量监督检验检疫总局 电监会电监会 指 国家电力监管委员会 中电联中电联 指 中国电力企业联合会 证监会证监会、中国证监会中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深深交所交所 指 深圳证券交易所 A A 股股 指 经中国证券监督管理委员会批准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和交易的普通股 元元 指 人民币元 保荐人、主承销保荐人、主承销商商、西、西南证券南证券 指 西南证券股份有限公司 发行人律师发

32、行人律师 指 北京市天银律师事务所 发行人会计师、信永中发行人会计师、信永中和和 指 信永中和会计师事务所有限责任公司 本次发行本次发行 指 发行人根据本招股说明书所载条件公开发售人民币普通股A 股的行为 最近三年最近三年及及一期一期、报告、报告期期 指指 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月 公司法公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法证券法 指 中华人民共和国证券法 IEAIEA 指 国际能源署 ASMEASME 指 美国机械工程师学会制定的技术规范，是世界公认的权威标准，是锅炉等产品进入国际市场的通行证 蒸吨（蒸吨（t/ht/h） 指 即每小时产生蒸汽量

33、的总和 t/dt/d 指 垃圾焚烧锅炉每天能够焚烧处理的垃圾吨数 tds/dtds/d 指 碱回收锅炉每日能处理的黑液固形物吨数 MWMW 指 兆瓦特。瓦特，国际单位制的功率单位，瓦特的定义是 1焦耳/秒（1J/s） ，即每秒钟转换，使用或耗散的（以焦耳为量度的）能量的速率，1MW=10E6 瓦特。 炉排炉排 指 锅炉或工业炉中堆置固体燃料并使之有效燃烧的部件。 循环流化床（循环流化床（CFBCFB） 指 也称循环流化床燃烧，是一种燃烧化石燃料、废物和各种生物质燃料的燃烧技术。它的基本原理是床料在流化状态华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1114 下进行燃烧，一般粗粒子在燃烧室下部燃烧，细

34、粒子在燃烧室上部燃烧，被吹出燃烧室的细粒子采用各种分离器收集下来之后，送回床内循环燃烧 CFBCFB 锅炉锅炉 指 循环流化床锅炉 热电联产热电联产 指 锅炉燃烧后产生的高压蒸汽用来发电， 低压蒸汽用来供热，发电和供热同时进行 注： 本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数， 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1115 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人一、发行人简介简介 （一（一）基本情况）基本情况 中文名称 华西能源工业股份有

35、限公司 英文名称 CHINA WESTERN POWER INDUSTRIAL CO., LTD. 住 所 四川省自贡市高新工业园区荣川路 66 号 注册资本 12,500 万元人民币 设立日期 2004 年 5 月 18 日 法定代表人 黎仁超 经营范围 电站锅炉、工业锅炉、特种锅炉制造、销售；压力容器设计、制造；锅炉辅机、燃烧器及环保设备、吹灰器等的设计、制造、改造及销售、电力工程、市政工程总承包等。 （二）（二）公司设立方式及后续增资公司设立方式及后续增资 华西能源系经 2007 年 10 月 29 日创立大会暨第一次股东大会决议通过，以华西有限截至 2007 年 9 月 30 日经审计

36、的账面净资产 31,678.47 万元， 按 2.88:1的比例折股整体变更而设立。2007 年 11 月 16 日，经国家工商行政管理总局核准，华西能源在四川省自贡市工商行政管理局换发了企业法人营业执照 ，注册号：510300000004462，注册资本为 11,000 万元人民币。 2010 年4 月30 日， 公司召开 2009年年度股东大会， 决议通过增加股本 1,500万股。2010 年 6 月 23 日，公司完成工商变更登记，注册资本变更为 12,500 万股，并在四川省自贡市工商行政管理局领取了新的企业法人营业执照 。 （三）（三）主要产品主要产品和服务和服务 本公司是一家致力于

37、提供多元化的能源系统解决方案，开发并持续推行更高效华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1116 节能、更洁净环保的能源转换技术的能源动力设备及技术系统集成方案供应商。 公司主要产品涵盖优化节能型锅炉和新能源综合利用型锅炉两大产品系列，简介如下： 产品系列产品系列 产品种类产品种类 简介简介 优 化 节 能型 系 列 锅炉 煤粉锅炉 涵盖 35t/h1,025t/h 煤粉锅炉系列产品， 能够适应贫煤、 烟煤、褐煤等多种燃料的固态排渣及液态排渣煤粉锅炉。 特种锅炉 循环流化床锅炉 涵盖 25t/h670t/h 循环流化床锅炉系列产品，可燃烧煤矸石、无烟煤、贫煤、烟煤、褐煤、石油焦、油页岩，还可以

38、掺烧油气、工业废气等；能在不同负荷下连续稳定安全运行、热效率高、有害物质排放量低，并充分达到环境保护的要求。 余热炉 利用工业生产中的余热来产生蒸汽的节能设备，热源主要有冶金、机械、化工等行业的各种炉窑产生的废气以及内燃机的排气等。 新 能 源 综合 利 用 型系列锅炉 生物质燃料锅炉 纯烧蔗渣锅炉、蔗渣煤粉混烧锅炉、棕榈锅炉和秸秆锅炉等。 碱回收锅炉 涵盖 40tds/d2,000tds/d 碱回收锅炉。 垃圾焚烧锅炉 主要燃料包括生活垃圾、工业垃圾等，利于城市垃圾综合无害化处理。 高炉煤气锅炉 产品容量从 75t/h480t/h，设计压力从 3.82MPa13.7MPa。用于炼钢厂排放废气

39、燃烧的余热利用型锅炉，可以燃烧高炉煤气，焦炉燃煤气和转炉煤气，也可以按任一比例混烧。 污泥焚烧锅炉 专门焚烧城市污水处理厂淤泥的锅炉。系列产品有 200t/d800t/d 污泥焚烧锅炉。 油泥沙锅炉 主要焚烧油田采油过程中沉降于容器内的油泥砂废料。系列产品有日处理 145t/d 油泥砂锅炉。 同时，公司还提供上述锅炉及其配套产品的设计、设备成套、产品改造与性能优化、电力工程施工总承包、市政公用工程总承包等服务。 凭借丰富的重型装备研制经验和遍及中国、辐射全球多个国家和地区的服务网络，公司坚持差异化发展战略，坚定“做精电站锅炉、做强特种锅炉、优化在役锅炉、潜心方案解决”的发展道路，已发展成为我国

40、“三废”处理，节能减排新能源锅炉领域产品种类多、产品等级全、产品容量大、出口多的企业之一。报告期内，公司营业收入、净利润总体上呈逐年增长态势，核心竞争力得到显著增强。同时，本公司还建立了四川省企业技术中心、先后获得了四川省创新型试点企业、四川省高新技术企业、四川省自主知识产权优势培育企业、全国青年文明号、四川省质量管理先进企业、四川省特种设备安全工作先进单位等荣誉称号。 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1117 （四）核心竞争优势（四）核心竞争优势 1 1、技术、技术研发研发优势优势 公司具有较强的技术开发能力，建立了国内一流的技术研发中心，拥有国内领先的炉膛燃烧和传热三维计算机模拟软件

41、、先进的CAD计算机辅助设计、CAPP计算机辅助工艺系统、炉膛及燃烧器冷态和模化实验台、循环流化床燃烧实验装置、电子万能实验机、直读光谱仪等先进的实验研究设备，并先后实施了锅炉模拟试验、水动力试验、材料及焊接性能试验以及承压设备爆破试验和应力、应变分析试验等。 自设立以来，公司一直专注于节能减排新能源锅炉的研制，开发了具有国内领先水平的以煤矸石、石油焦、油页岩、生物质、碱回收、油气及高炉煤气、煤粉等为燃料的高新锅炉技术，并获得了生物质燃料锅炉、锅炉振动炉排与水冷壁的密封装置、水冷振动炉排等 26 项国家专利。2008 年，公司生物质秸秆直燃锅炉、纯燃石油焦循环流化床锅炉分别被国家科学技术部列为

42、“国家重点新产品”和“国家火炬计划项目” 。 通过对大容量、高参数特种锅炉的研究开发，本公司已生产和销售了多种具有自主知识产权的特色产品。 2 2、良好的良好的产品产品运行业绩及品牌形象运行业绩及品牌形象优势优势 经过多年发展，各系列产品不仅打造了华西能源“燃烧洁净、性能优异、服务上乘”的特色，而且多项产品在行业内拥有了良好的运行记录，为公司赢得了宝贵的声誉。 （1 1）清洁燃烧领域清洁燃烧领域 公司锅炉产品具有燃料适应性广、自身具备脱硫、脱硝（NOX）作用，特别是在200MW等级循环流化床锅炉机组方面已有多台设计制造业绩，燃料覆盖煤矸石、劣质煤等。 （2 2）新能源利用领域新能源利用领域 公

43、司自主研发的生物质炉燃料适应性广，目前已可适应9种不同类型燃料，华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1118 具有完整的自主知识产权。公司生物质燃料锅炉已获得国家发明专利，并已被列为国家重点新产品， 公司与神华集团联合开发的褐煤提质关键设备已顺利通过试运行。公司生产的拥有自主知识产权的75t/h纯烧秸秆发电锅炉在中电洪泽生物质发电工程中的成功投运，确立了公司在该领域的领先地位，为公司赢得了市场信誉。 （3 3） “变废为宝”领域“变废为宝”领域 公司自主研发的高炉煤气锅炉已于2007年12月22日通过中国火电分会组织的鉴定，获得高度评价。 （4 4）循环经济领域循环经济领域 公司设计制造的碱

44、回收锅炉得到广泛应用，已为青山纸业、太阳纸业、晨鸣纸业、印尼金光集团等国内外大型纸浆企业提供设备，其中分包芬兰安德里茨公司的4,500tds/d吨级碱回收锅炉是目前世界上大型同类型机组， 为造纸行业的废液循环利用、污染治理起到了巨大作用。 公司为胜利油田聚能化工助剂有限责任公司研制油泥砂锅炉， 很好解决了胜利油田多年油砂沉淀污染物的处理问题， 实现了对油泥砂的安全无害化处理和综合利用，基本解决了油泥砂的环境污染问题，为我国石油化工系统油泥砂的处理和综合利用开辟了一条新路，具有典型的示范作用。 （5 5）节能减排领域节能减排领域 公司开发的垃圾焚烧发电锅炉具有对国内南北方垃圾适应性强的特点， 且

45、同时具备炉排、循环流化床两种不同技术路线的产品，能够根据用户不同需要提供个性化的产品和服务。 3 3、产品性价比、产品性价比高高优势优势 公司产品性价比合理， 用户群体稳定且影响力逐步扩大。 如： 公司的蔗渣炉，东亚糖业连续5年订货，总台数超过10台，在我国和东南亚等主要产糖区已成市场首选；公司生产的山东怡力330MW等级1号机组调试期间不投油即完成调试，顺利投运，仅调试用燃油即节约1,200万元。 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1119 4 4、完善的销售网络及丰富的市场资源优势、完善的销售网络及丰富的市场资源优势 公司产品性能稳定、质量优良、可操作性好、服务及时，客户范围涵盖了电力

46、、石油、冶金、化工、制糖、造纸、轻纺等各个行业。通过多年的努力和积累，已建立起覆盖全国多省、市、地区的销售体系，与全国五大电力公司、地方各大电力公司、各大设计院、中国机械进出口总公司、四川省机械进出口公司等企事业单位建立了良好的合作及业务往来。 同时，经过多年的合作，已与中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司、中国铝业公司、神华集团有限责任公司、中国中煤能源集团公司、中国盐业总公司、马钢（集团）控股有限公司、攀枝花钢铁（集团）公司、山东南山集团、 山东魏桥集团、 广西东亚糖业等大、 中型企业建立了长期、 良好的合作关系。 二二、发行、发行人控股股东、实际控制人的简要情况人控股股东、实际控

47、制人的简要情况 黎仁超持有本公司 4,638.38 万股，占发行前 37.11%的股权，为本公司控股股东及实际控制人。 黎仁超：汉族，中国国籍，无永久境外居留权，1964 年出生，大学本科学历，高级工程师、高级咨询师。1987 年 7 月至 1996 年 11 月，曾任东方锅炉厂工艺员、项目管理员、车间副主任。1996 年 11 月至 2003 年 10 月，曾任东方锅炉副处长、 处长、 副总质量师、 副总经济师兼分公司总经理。 2003 年 10 月至 2004年 4 月，任东方锅炉厂副总经济师兼实业公司总经理。 2004 年 4 月至 2007 年11 月，任东方工业、华西有限董事长兼总经

48、理。2007 年 11 月至今，任本公司董事长，深圳东控董事。 三三、发行人、发行人的主要财务数据及的主要财务数据及财务指标财务指标 本节财务数据摘自信永中和会计师事务所有限责任公司 XYZH/2011CDA3006 审计报告 ，主要财务指标根据前述审计报告的财务数据计算得出。 （一）（一）合并合并资产负债表主要财务数据资产负债表主要财务数据 单位：单位：万万元元 华西能源工业股份有限公司 招股意向书 1120 项项 目目 2011.6.302011.6.30 2010.12.312010.12.31 2009.12.312009.12.31 20082008. .1212. .3131 资产

49、合计 296,105.04 262,372.59 210,109.86 150,422.52 负债合计 210,784.82 182,416.95 153,831.97 105,575.90 股东权益合计 85,320.21 79,955.64 56,277.89 44,846.63 （二）合并（二）合并利润表主要财务数据利润表主要财务数据 单位：单位：万万元元 项项 目目 20112011年年1 1- -6 6月月 20102010年度年度 20092009年度年度 20082008年年度度 营业收入 89,649.70 154,841.64 133,581.24 132,899.73 营业

50、利润 6,130.88 9,254.13 9,758.65 10,109.19 利润总额 6,387.85 10,096.66 10,711.76 10,663.38 净利润 5,615.68 8,903.35 9,501.44 9,478.93 归属于母公司所有者的净利润 5,617.69 8,905.96 9,475.40 9,431.10 （三）合并现金流量（三）合并现金流量表主要财务数据表主要财务数据 单位：单位：万万元元 项项 目目 20112011年年1 16 6月月 20102010年度年度 20092009年度年度 20082008年年度度 经营活动产生的现金流量净额 2,77