顺荣股份：首次公开发行股票招股意向书.PDF

《顺荣股份：首次公开发行股票招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《顺荣股份：首次公开发行股票招股意向书.PDF（247页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 Wuhu Shunrong Auto Parts Co., Ltd. （安徽省芜湖市南陵县经济开发区） 首次公开发行股票招股意向书首次公开发行股票招股意向书 保荐人（主承销商） 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市寿春路 179 号） 国元证券股份有限公司国元证券股份有限公司 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 111 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 发行股票类型：发行股票类型：人民币普通股（A股） 发行股数： 发行股数： 不超过1,700万股 每股

2、面值： 每股面值： 人民币1.00元 发行后总股本： 发行后总股本： 不超过6,700万股 预计发行日期：预计发行日期：2011年2月21日 拟上市的证券交易所：拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所 发行价格： 发行价格： 通过向询价对象询价， 发行人与主承销商据询价结果协商确定发行价格。 本次发行前股东所持股份的限制流通及自愿锁定的承诺 本次发行前股东所持股份的限制流通及自愿锁定的承诺 本公司控股股东、实际控制人吴绪顺先生、吴卫红女士、吴卫东先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其所持有的公司公开发行股票前已

3、发行的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 安徽国富产业投资基金管理有限公司、 上海瀚玥投资管理有限公司、国元股权投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份， 也不由公司回购其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 此外，吴绪顺先生、吴卫红女士、吴卫东先生还承诺：前述锁定期限届满后， 在其担任公司董事、 监事、 高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 保荐人（主承销商）： 保荐人（主承销

4、商）： 国元证券股份有限公司 招股意向书签署日期： 招股意向书签署日期： 2011年1月27日 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 112 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行

5、后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 113 重大事项提示 一、股东关于股份锁定的承诺 一、股东关于股份锁定的承诺 本公司控股股东、实际控制人吴绪顺先生、吴卫红女士、吴卫东先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份， 也不由公司回购其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 安徽国富产业投资基金管理

6、有限公司、上海瀚玥投资管理有限公司、国元股权投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份， 也不由公司回购其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 此外， 吴绪顺先生、 吴卫红女士、 吴卫东先生还承诺： 前述锁定期限届满后，在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 二、滚存利润分配方案 二、滚存利润分配方案 根据公司 2009 年度股东大会决议，公司本次发行完成前的滚存未分配利润由本

7、次发行完成后的新老股东按本次发行完成后的股权比例共享。 经天健正信会计师事务所有限公司审计，截至 2010 年 12 月 31 日，公司未分配利润为 111,119,479.72 元（合并报表口径） 。 三、发行人特别提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险： 1、募集资金投资项目的销售风险 三、发行人特别提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险： 1、募集资金投资项目的销售风险 报告期内，凭借市场竞争优势，国内众多整车生产企业选择公司作为合作伙伴。目前，公司现有产能利用率已基本饱和。为抓住机遇，更好满足市场需求，提升与整车生产企业的配套能力，公司经过详细论证和分析，确定本次发行募集资金投

8、资项目。 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 114 本次发行募集资金投资项目达产后，公司汽车塑料燃油箱的产能将从 2009年底的 60 万只/年提高到 180 万只/年。产能扩张为公司未来市场占有率的增加奠定了基础，但也对公司市场开拓能力以及产品开发能力提出了更高的要求。若未来市场环境及国家相关汽车产业扶持政策出现较大变化， 公司将面临部分产能闲置的风险，可能对公司的经营业绩产生不利影响。 2、实际控制人控制风险 2、实际控制人控制风险 本次发行前，公司控股股东、实际控制人吴绪顺、吴卫红、吴卫东分别持有公司股份 14,822,124 股、11,437,576 股、11,290,300 股

9、，合计持有公司股份37,550,000 股，占公司本次发行前股本的 75.10%。本次发行后，前述三人仍持有公司 56.04%的股份，处于绝对控股地位，可能通过行使表决权对公司生产经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施控制，使公司的法人治理结构不能充分发挥作用。 3、公司客户集中的风险 3、公司客户集中的风险 报告期内，公司主要客户包括奇瑞、江淮、吉利、长城、华晨等整车生产企业，2010 年、2009 年和 2008 年，公司对前五名客户的销售收入占公司当期营业收入的比例分别为 97.74%、98.52%和 96.07%，其中，对奇瑞和江淮的销售收入占公司当期营业收入的 92.1

10、6%、79.82%和 75.70%，公司客户集中度高，主要原因分析如下： （1）作为汽车安全法规件，汽车塑料燃油箱生产企业需通过国家强制安全认证以及整车生产企业严格的技术、质量、供应等多方综合资格评审，成为其合格供应商后方可为其提供配套产品。公司依靠市场竞争优势，成为奇瑞和江淮的“核心供应商” 、 “优秀供应商” ，并建立了战略合作关系。随着汽车消费增长迅速，公司主要客户奇瑞、江淮的市场也快速增长。由于实施长期合作的战略，在产能有限的情况下，公司会给奇瑞、江淮等主要客户予以倾斜。 （2）从宏观上看，由于汽车产业具有技术密集、资金密集型的特点，随着我国汽车产业的发展和国家相关政策的支持和引导，我

11、国汽车产业呈现向“四大（一汽、东风、上汽、长安） 、四小（北汽、广汽、奇瑞、重汽） ”集中的趋势，这也将对相关汽车零部件生产企业产生重要的影响。 公司通过加大与上述企业的芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 115 合作力度，将有利于企业的长远发展。 （3）公司根据不同整车生产企业的不同要求，向整车生产企业提供不同的塑料燃油箱总成产品，即含燃油泵燃油箱总成和/或不含燃油泵燃油箱总成。对于含泵燃油箱总成产品， 公司根据整车生产企业和燃油泵供应商之间所签订的供货协议（约定燃油泵规格、型号及价格等）向燃油泵供应商采购燃油泵或由整车生产企业处采购燃油泵，装配为含泵燃油箱总成后销售给整车生产企业，该类

12、燃油箱总成的价格中包含燃油泵价格。 2010 年、2009 年和 2008 年，公司对奇瑞汽车的销售收入占当期营业收入的比例分别为 63.11%、60.70%和 61.97%；若扣除燃油泵因素，公司对奇瑞汽车的销售收入占公司当期营业收入 （若扣除燃油泵） 的比例分别降至 57.02%、 48.17%和 49.08%。同期，公司对江淮汽车的销售收入占当期营业收入的比例分别为29.05%、19.12%和 13.73%；若扣除燃油泵因素，公司对江淮汽车的销售收入占公司当期营业收入（若扣除燃油泵）的比例分别增至 31.97%、25.22%和 18.39%。 对奇瑞汽车的销售情况 对奇瑞汽车的销售情况（

13、若扣除燃油泵） 对奇瑞汽车的销售情况 对奇瑞汽车的销售情况（若扣除燃油泵） 销售收入 （万元） 占当期营业收入的比例 销售收入（万元） （若扣除燃油泵） 占当期营业收入比例 （若扣除燃油泵） 2010 年 19,989.79 63.11%12,860.9157.02%2009 年 14,351.66 60.70%8,634.0748.17%2008 年 11,751.24 61.97%6,949.0249.08%对江淮汽车的销售情况 对江淮汽车的销售情况（若扣除燃油泵） 对江淮汽车的销售情况 对江淮汽车的销售情况（若扣除燃油泵） 销售收入 （万元） 占当期营业收入的比例 销售收入（万元） （若

14、扣除燃油泵） 占当期营业收入比例 （若扣除燃油泵） 2010 年 9,202.38 29.05%7,212.20 31.97%2009 年 4,521.38 19.12%4,521.3825.22%2008 年 2,604.11 13.73%2,604.1118.39%根据中国汽车工业统计年鉴 、 安徽汽车及中国汽车工业协会等相关资料，2010 年、2009 年和 2008 年，奇瑞汽车产量分别为 69.19 万辆、50.86 万辆和 35.01 万辆，公司同期向奇瑞销售 36.36 万只、26.95 万只和 20.69 万只燃油箱，分别占奇瑞产量的 52.55%、52.99%和 59.10%

15、；同期，江淮汽车产量分别为42.77 万辆、33.39 万辆和 20.48 万辆，公司同期向江淮汽车销售 18.35 万只、11.31 万只和 4.2 万只燃油箱， 分别占江淮汽车产量的 42.90%、 33.87%和 20.51%。 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 116 公司关注到主要客户相对集中的风险， 一旦有客户因生产经营出现波动或其他原因减少对其产品的需求，将可能对公司的收入和利润产生较大影响。为规避上述风险，公司采取了各种积极应对措施： （1）增加产能。公司虽然有奇瑞、江淮、广汽、长城、吉利、东风、华晨、华普、海马、长丰等众多客户，但受产能限制，客观上导致了客户集中现象。为

16、此，公司对募集资金项目进行前期投入。2010 年四季度，公司新增的一条单工位吹塑机生产线已开始批量生产，形成年产 20 万只塑料燃油箱的新增生产能力。随着募集资金投资项目的逐步实施，公司产品供不应求的局面也将逐步得到缓解； （2）开拓新客户和市场。公司在塑料燃油箱行业具有较强的竞争优势和能力，公司在保持现有客户良好关系的基础上，通过不断开拓新客户和加大新产品的开发力度，积极拓展到合资品牌整车配套市场，进一步改善客户结构，从而降低客户集中度。 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 117 目 录 目 录 释义.11释义.11 第一节 概览.15第一节 概览.15 一、发行人简介. 15 二、控

17、股股东和实际控制人简介. 16 三、发行人主要财务数据. 16 四、本次发行情况. 18 五、募集资金运用. 18 第二节 本次发行概况.20第二节 本次发行概况.20 一、本次发行的基本情况. 20 二、与本次发行有关的机构. 21 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系. 22 四、与本次发行上市有关的重要日期. 22 第三节 风险因素.23第三节 风险因素.23 一、募集资金投资项目的销售风险. 23 二、实际控制人控制风险. 23 三、原材料价格波动风险. 23 四、公司客户集中的风险. 24 五、行业竞争风险. 26 六、管理风险. 26 七、产品质量及召回风险. 27 八

18、、新产品开发风险. 27 九、技术人员流失的风险. 28 十、固定资产规模大幅增加的风险. 28 十一、净资产收益率下降的风险. 28 十二、主要客户竞争环境加剧的风险. 28 第四节 发行人基本情况.30第四节 发行人基本情况.30 一、发行人基本概况. 30 二、发行人历史沿革及改制重组情况. 30 三、历次股本结构形成及其变化和重大资产重组行为. 34 四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性. 40 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 118 五、发行人的股权结构、组织结构和职能部门. 42 六、发行人控股子公司及参股公司情况. 45 七、主要股东及实际控制人情况. 49

19、八、发行人的股本情况. 52 九、发行人其他需要说明的情况. 54 十、公司员工及其社会保障情况. 54 十一、发行人主要股东承诺情况以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺. 58 第五节 业务和技术.59第五节 业务和技术.59 一、发行人的主营业务及其变化情况. 59 二、发行人所处行业的基本情况. 59 三、发行人在行业中的竞争地位. 75 四、发行人主营业务情况. 79 五、发行人主要固定资产和无形资产情况. 104 六、特许经营权. 107 七、发行人技术情况. 107 八、在境外经营及境外资产状况. 114 九、发行人主要产品的质量控制情况. 114 第六节 同业竞争

20、与关联交易.117第六节 同业竞争与关联交易.117 一、同业竞争. 117 二、关联方、关联关系及关联交易. 117 三、规范关联交易的制度安排. 120 四、发行人近三年关联交易的执行情况. 123 五、发行人拟采取的减少关联交易的措施. 123 第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .124第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .124 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况. 124 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况. 128 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况. 128 四、

21、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况. 128 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况. 129 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系. 130 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签定的协议及作出的重要承诺. 130 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 119 八、董事、监事、高级管理人员任职资格及近三年及一期变动情况. 130 第八节 公司治理.133第八节 公司治理.133 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况. 133 二、发行人战略、审计、提名、薪酬与考核委员会的设置情况. 141 三、

22、发行人近三年内有关情况的声明. 144 四、内部控制制度的自我评估意见. 144 五、注册会计师对公司内部控制的鉴证意见. 145 第九节 财务会计信息.146第九节 财务会计信息.146 一、审计意见类型和会计报表编制基础. 146 二、合并财务报表的编制方法、合并范围及其变化. 146 三、报告期经审计的财务报表. 147 四、报告期采用的主要会计政策和会计估计. 157 五、发行人最近一年收购兼并情况. 169 六、经注册会计师核验的非经常性损益情况. 169 七、公司主要资产状况. 170 八、公司主要债项. 178 九、所有者权益变动表. 181 十、现金流量情况. 183 十一、期

23、后事项、或有事项及其他重要事项. 184 十二、报告期主要财务指标. 186 十三、历次验资报告. 188 第十节 管理层讨论与分析.189第十节 管理层讨论与分析.189 一、财务状况分析. 189 二、盈利能力分析. 200 三、现金流量分析. 211 四、资本性支出分析. 212 五、公司主要财务优势及困难分析. 212 六、公司财务状况和未来盈利能力的分析. 213 七、公司面临的财务困难. 213 第十一节 业务发展目标.214第十一节 业务发展目标.214 一、公司发行当年和未来两年的发展计划. 214 二、拟定上述计划所依据的假设条件. 216 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意

24、向书 1110 三、实施上述计划将面临的主要困难. 217 四、发展计划与现有业务的关系. 217 第十二节 募集资金运用.218第十二节 募集资金运用.218 一、募集资金运用概况. 218 二、募集资金投资项目市场前景分析. 218 三、募集资金投资项目新增产能分析. 221 四、募集资金投资项目建设情况. 223 五、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响. 229 第十三节 股利分配政策.231第十三节 股利分配政策.231 一、公司最近三年股利分配政策、实际股利分配情况及发行后的股利分配政策. 231 二、滚存利润的共享安排. 232 第十四节 其他重要事项.233第十四节 其他

25、重要事项.233 一、信息披露制度及投资者服务计划. 233 二、重要合同. 234 三、对外担保. 238 四、重大诉讼或仲裁事项. 238 五、刑事诉讼情况. 238 第十五节 董事、监事、高级管理人员及 有关中介机构声明 .240第十五节 董事、监事、高级管理人员及 有关中介机构声明 .240 第十六节 备查文件.246第十六节 备查文件.246 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1111 释义 本招股意向书中，除非另有说明，下列词语具有如下意义： 发行人、本公司、公司、顺荣股份、股份公司 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 吴绪顺先生、吴卫红女士和吴卫东先

26、生 顺荣有限、有限公司 指 本公司前身，芜湖市顺荣汽车部件有限公司 国富基金 指 安徽国富产业投资基金管理有限公司 瀚玥投资 指 上海瀚玥投资管理有限公司 国元直投 指 国元股权投资有限公司 顺荣投资 指 芜湖顺荣投资有限公司，本公司全资子公司 招股意向书 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司首次公开发行股票招股意向书 近三年、报告期 指 2010 年、2009 年、2008 年 本次发行 指 本次向社会公众公开发行不超过 1,700 万股 A 股的行为 A 股 指 人民币普通股 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司章程 股

27、东大会 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司股东大会 董事会 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司董事会 监事会 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 深交所 指 深圳证券交易所 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1112 保荐人（主承销商） 指 国元证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健正信会计师事务所有限公司 发行人律师、律师事务所 指 北京市天银律师事务所 元 指 人民币元 专业词汇 专业词汇 燃油箱 指 固定于汽车上用于存储燃油的独立箱体总成，是由燃油箱体、加油管、

28、加油口、燃油箱盖、管接头及其他附属装置装配成的整体 燃油泵 指 汽车电动燃油泵，作为汽车电子控制燃油系统的执行器，为电喷发动机持续提供恒定压力燃油。 吹塑 指 中空吹塑，是一种将塑料原料熔化后形成管状塑料型坯，经压缩空气吹胀、冷却后脱模，形成各种中空制品的塑料加工工艺 注塑 指 将塑料原料加热并直接成型的一种塑料加工工艺 六层共挤 指 将不同特性的塑料分别在不同的挤出机内熔融塑化，然后在机头内复合，挤出具有多层结构的型坯，最后在吹塑模具内吹胀成型的一种吹塑技术 HDPE 指 高密度聚乙烯，本公司产品主要原材料 EVOH 指 乙烯-乙烯醇共聚物，本公司产品主要原材料 LLDPE、粘接剂 指 线性

29、低密度聚乙烯，本公司产品主要原材料 整车生产企业、主机厂 指 生产各类汽车的汽车制造厂 四大四小 指 四大（一汽、东风、上汽、长安） ，四小（北汽、广汽、奇瑞、重汽） 奇瑞、奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司及其前身奇瑞汽车有限公司 江淮、江淮汽车 指 安徽江淮汽车股份有限公司 长城、长城汽车 指 长城汽车股份有限公司 吉利、吉利汽车 指 吉利汽车有限公司 华普、华普汽车 指 上海华普国润汽车有限公司 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1113 广汽 指 广州汽车工业集团有限公司 海马、海马汽车 指 一汽海马汽车有限公司 国标准 指 车用点燃式发动机及装用点燃式发动机汽车排气污染物排放限

30、值及测量方法 （GB14762-2002）中的第二阶段排放限值 国标准 指 车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国、阶段) （GB17691-2005）中的第三阶段排放限值 3C、CCC 指 中国对强制性产品认证使用的统一标志（China Compulsory Certification ） QS9000 指 由美国通用、福特、戴姆勒-克莱斯勒三大汽车公司对内、外部的生产和服务用零件及材料供应商所定义的一系列基本质量管理体系要求 VDA6.1 指 德国汽车工业联合会在与法国、意大利的汽车工业联合会协调后，在 ISO9001/ISO9004 的基础上，附加汽车行

31、业的特殊要求的质量管理体系 ISO/TS16949 指 汽车生产件与相关件的组织实施 ISO 9001:2000特殊要求 ，系由国际标准化组织（ISO） 、国际汽车工作组（IATF）和日本汽车工业协会（JAMA）共同起草，是针对产品缺陷进行控制以及减少供应链与浪费而制定的国际质量管理体系标准，将北美的 QS-9000、德国的 VDA6.1、法国的 EAQF94、意大利的 AVSQ94 等汽车行业的规范整合 GB/T 指 中国推荐性国家标准,但推荐性国标一经接受并采用，或各方商定同意纳入经济合同中，就成为各方必须共同遵守的技术依据，具有法律上的约束性 乘用车 指 在其设计和技术特性上主要用于载运

32、乘客及其随身行李和/或临时物品的汽车，包括驾驶员座位在芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1114 内最多不超过 9 个座位。乘用车涵盖了轿车、微型客车以及不超过 9 座的轻型客车 商用车 指 在设计和技术特性上用于运送人员或货物的汽车，主要包括客车（座位数超过 9 座的车辆） 、半挂牵引车和货车三大类。相对于乘用车的消费特性而言，商用车属于生产资料 注： 除特别说明外， 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1115 第一节 概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真本概览仅对招股意向书全文

33、做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 阅读招股意向书全文。 一、发行人简介 发行人名称：芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 英文名称：Wuhu Shunrong Auto Parts Co., Ltd. 注册资本：5,000 万元 法定代表人：吴绪顺 设立日期：1995 年 5 月 26 日 住所：安徽省芜湖市南陵县经济开发区 公司网址：http:/ 公司前身为芜湖市顺荣汽车部件有限公司，成立于 1995 年 5 月 26 日。2007年 11 月 6 日，芜湖市顺荣汽车部件有限公司整体变更设立芜湖顺荣汽车部件股份有限公司，并在安徽省芜湖市工商行政管理局办理了工商变更登记，注

34、册资本5,000 万元， 企业法人营业执照注册号为：340223000000942。 公司拥有国际先进水平的汽车塑料燃油箱制造和检测设备， 主导产品六层塑料燃油箱已在奇瑞、江淮、广汽、东风、华晨、长城、吉利、华普、海马、长丰等国内自主品牌汽车上广泛应用， 并正在为上汽等整车生产企业开发新塑料燃油箱产品。 自 2005 年以来，公司与整车生产企业建立了战略合作关系，奇瑞、江淮、东风、吉利、长城、华普等分别授予公司“核心供应商” 、 “优秀供应商” 、 “最佳质量供应商” 、 “优秀备件供应商” 、 “特别支持奖”和“最佳合作奖”等多种荣誉。公司通过成立“降本增效小组” 、 “持续完善创新小组”

35、、 “先进燃油箱系统技术研究小组” 、 “先进模具结构消化吸收创新小组” 、 “工艺纪律检查监督小组”和“顾芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1116 客满意度调查小组” ，不断加大技术改造力度和工艺流程优化力度，不断提升自主创新能力，在行业内形成了自己的竞争优势。 公司是安徽省高新技术企业，拥有 3 项实用新型专利、17 项外观设计专利，并建有省级企业技术中心。 公司 S11 型系列多层塑料燃油箱总成被列入国家级重点新产品， “顺荣牌”六层汽车塑料燃油箱总成（35L95L）商标被评定为安徽省名牌产品。公司通过了 ISO/TS16949：2002 质量管理体系认证，共有近 60 类产品获

36、得中国强制认证（3C）证书。 二、控股股东和实际控制人简介 吴绪顺先生、 吴卫红女士、 吴卫东先生三人合计持有公司本次发行前 75.10%的股份，为公司控股股东、实际控制人，简介如下： 吴绪顺先生：中国国籍，无境外永久居留权，1948 年 4 月生，汉族，大专学历，经济师，中共党员。多次被评为省市级劳模、省优秀民营企业家，曾任顺荣有限执行董事、董事长，现任公司董事长。 吴卫红女士：中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 10 月生，汉族，大专学历，会计师。曾任顺荣有限财务总监，现任公司副董事长、常务副总经理。 吴卫东先生：中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 9 月生，汉族，MBA。曾任

37、顺荣有限副总经理，现任公司董事、总经理。 上述股东之间存在的关联关系为：吴绪顺先生与吴卫红女士为父女关系，吴绪顺先生与吴卫东先生为父子关系，吴卫红女士与吴卫东先生为姐弟关系。 三、发行人主要财务数据 根据天健正信会计师事务所有限公司出具的标准无保留意见 审计报告（天健正信审（2011）GF 字第 100001 号） ，公司主要会计数据如下： 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1117 （一）合并资产负债表主要数据 单位：元 项目/年份 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 项目/年份 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流动资产

38、180,689,769.05157,610,058.6376,055,053.30非流动资产 219,050,816.94129,766,504.67122,414,284.28资产总计 399,740,585.99287,376,563.30198,469,337.58资产总计 399,740,585.99287,376,563.30198,469,337.58流动负债 217,441,657.15144,299,814.5178,928,528.50非流动负债 -25,000,000.00负债合计 217,441,657.15144,299,814.51103,928,528.50负债合计

39、 217,441,657.15144,299,814.51103,928,528.50归属于母公司所有者权益 182,298,928.84143,076,748.7994,540,809.08少数股东权益 -所有者权益合计 182,298,928.84143,076,748.7994,540,809.08所有者权益合计 182,298,928.84143,076,748.7994,540,809.08（二）合并利润表主要数据 单位：元 项目/年份 2010 年 2009 年 2008 年 项目/年份 2010 年 2009 年 2008 年 一、营业收入 316,757,898.72236,4

40、24,540.80189,615,824.92二、营业利润 53,353,584.8843,148,695.6223,305,999.08三、利润总额 57,204,984.9345,198,992.4825,516,319.88四、净利润 49,222,180.0538,662,077.3421,904,961.43其中：归属于母公司所有者的净利润 49,222,180.0538,662,077.3421,904,961.43（三）合并现金流量表主要数据 单位：元 项目/年份 2010 年 2009 年 2008 年 项目/年份 2010 年 2009 年 2008 年 经营活动产生的现金流

41、量净额 32,871,483.9430,512,732.8042,231,998.78投资活动产生的现金流量净额 -148,978,248.13-17,714,832.46-18,239,213.68筹资活动产生的现金流量净额 83,266,150.9724,801,563.50-27,012,034.93汇率变动对现金及现金等价物影响 -9,072.00-现金及现金等价物净增加额 -32,849,685.2237,599,463.84-3,019,249.83芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1118 （四）主要财务指标 项目/年份 2010-12-31 2009-12-31 2008

42、-12-31 项目/年份 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流动比率（倍） 0.831.090.96速动比率（倍） 0.590.840.57资产负债率（母公司） （%） 54.0147.7852.04应收账款周转率（次） 6.616.796.38存货周转率（次） 4.944.864.72息税折旧摊销前利润（元） 76,942,474.3162,301,942.9243,852,271.68利息保障倍数（倍） 6.4416.156.00每股经营活动现金流量净额（元） 0.660.610.84每股净现金流量（元） -0.660.75-0.06无形资产（扣除土地使用权

43、）占净资产比例（%） 0.220.230.16每股净资产（元） 3.652.861.89四、本次发行情况 股票种类：人民币普通股（A股） 每股面值：1.00元 发行股数：1,700万股 发行价格：通过向询价对象询价，发行人与主承销商据询价结果协商确定发行价格 发行方式： 采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象： 符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式：余额包销 五、募集资金运用 本公司本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目： 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1119 金额单位：万元

44、 募集资金 使用计划 项目审批情况 募集资金 使用计划 项目审批情况 项目名称 投资 总额 项目名称 投资 总额 第一年 第二年 审批机构 备案号 汽车塑料燃油箱改扩建项目 25,000 16,577 8,423 安徽省发展和 改革委员会 皖发改产业函2010120 号 若本次发行募集资金净额不能满足拟投资项目的建设要求， 公司将自筹资金解决；若募集资金净额超出项目投资总额，多余部分将用于公司主营业务相关的项目及补充公司营运资金。 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1120 第二节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 1、发行股票种类：人民币普通股（A股） 2、每股面值：人民币1.00

45、元 3、发行股数：不超过1,700万股，占本次发行后总股本6,700万股的25.37% 4、每股发行价格： 元（通过向询价对象询价确定发行价格） 5、发行市盈率： 倍（每股收益按2010年扣除非经常性损益后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 6、发行前每股净资产：3.65元/股（按2010年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本） 7、发行后每股净资产： 元/股（按2010年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益与募集资金净额的合计额除以本次发行后总股本） 8、市净率： 倍（每股发行价格除以发行后每股净资产） 9、发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众

46、投资者定价发行相结合的方式 10、发行对象：符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 11、承销方式：余额包销 12、拟上市地：深圳证券交易所 13、预计募集资金总额： 万元 14、预计募集资金净额： 万元 15、发行费用概算（单位：万元） 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1121 项目 发行费用 项目 发行费用 保荐及承销费用 审计和验资费用 律师费用 发行手续费 费用合计 二、与本次发行有关的机构 （一） 发行人：芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 （一） 发行人：芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 法定代表人： 吴绪顺 住 所： 安徽省芜湖市

47、南陵县经济开发区 电 话： 0553-6816767 传 真： 0553-6816767 联 系 人： 张云 （二） 保荐人（主承销商） ：国元证券股份有限公司 （二） 保荐人（主承销商） ：国元证券股份有限公司 法定代表人： 凤良志 住 所： 安徽省合肥市寿春路 179 号 电 话： 0551-2207998 传 真： 0551-2207991 保荐代表人： 詹凌颖 陶传标 项目协办人： 武军 项目组成员： 王雷蕾 潘洁 束学岭 范南楠 徐燕 （三） 律师事务所：北京市天银律师事务所 （三） 律师事务所：北京市天银律师事务所 负 责 人： 朱玉栓 住 所： 北京市海淀区高梁桥斜街 59 号中

48、坤大厦 15 层 电 话： 010-62159696 传 真： 010-88381869 联 系 人： 朱振武 谢发友 （四） 审计及验资机构：天健正信会计师事务所有限公司 （四） 审计及验资机构：天健正信会计师事务所有限公司 法定代表人： 梁青民 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1122 住 所： 北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 A 座 22 层 电 话： 010-59535588 传 真： 010-59535599 联 系 人： 吕勇军 马有海 （五） 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （五） 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

49、住 所： 广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层 电 话： 0755-25938000 传 真： 0755-25988122 （六） 保荐人（主承销商）收款银行：工商银行合肥市四牌楼支行 （六） 保荐人（主承销商）收款银行：工商银行合肥市四牌楼支行 户 名： 国元证券股份有限公司 账 号： 1302010119027320711 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 截至本招股意向书签署日， 保荐人全资子公司国元股权投资有限公司持有公司 3,450,000 股股份，占公司本次发行前总股本的 6.90%。除此之外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及

50、经办人员之间，不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、与本次发行上市有关的重要日期 1、询价推介时间： 2011 年 2 月 14 日2011 年 2 月 16 日 2、定价公告刊登日期： 2011 年 2 月 18 日 3、申购日期和缴款日期： 2011 年 2 月 21 日 4、预计股票上市日期： 本次股票发行结束后， 发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1123 第三节 风险因素 投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则或有可能影响投资决策的