2023年我国中小企业融资问题及对策.docx

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1、2023年我国中小企业融资问题及对策 第一篇：我国中小企业融资问题及对策 我国中小企业融资问题及对策 中小型企业是我国国民经济的重要组成部分，对国民经济的旺盛和扩大就业、构建和谐社会发挥着举足轻重的作用，推动着我国经济社会的进展。但长期以来，融资难始终是制约我国中小企业进展的最大障碍，影响了中小企业社会功能和作用的充分发挥。随着宏观政策环境的转变，中小企业融资又出现了一些新状况，这成为我们探讨解决问题新的突破口。本文就此进行分析，并提出了相应的解决对策。 中小企业；融资；环境；对策 随着世界经济缓慢复苏，我国经济进入新的进展阶段，在深刻的方式转变和结构调整的过程中，外部环境的慢慢好转，在确定程

2、度上有利于我国中小企业的进展。中小企业为国民经济逐步释放增长潜能、推动科技进步、孕育新的增长引擎、缓解日益增长的就业压力、缩小贫富差距、保持社会稳定等，发挥着不行或缺的重要作用。截至2023年年底，中国中小微企业占全国企业总数的99.7%，其中小型微型企业占97.3%，供应城镇就业岗位超过80%，创建的最终产品和服务相当于国内生产总值的60%，上缴利税占50%。中国独创专利的65%、企业技术创新的75% 以上和新产品开发的80% 以上，都是由中小企业完成的。但从现实进展的角度来看，一些自身难以克服的冲突和问题始终困扰着中小企业。企业规模限制、体系不健全、收集分析市场信息的实力弱、抗风险实力弱等

3、问题影响着企业的成长壮大；而中小企业资金筹集渠道狭窄、门槛较高、融资难、本钱高等因素，也导致了中小企业资金缺乏，这无疑首当其冲使其丢失进展动力，最终也影响了我国国民经济的进展。 一、我国中小企业融资存在的问题 中国人民银行金融探讨所探讨员邹平座称，近几年来金融主要的投资投向了固定资产和基建，投资进一步强化挤占了大量的民营企业需要的资金，到目前为止，中小企业融资难变本加厉，状况不乐观。对于全国众多小微企业来说，融资难、融资贵，照旧是当下反映最剧烈且最突出的问题。 1.内源融资实力缺乏 内源融资虽然是中小企业融资方式的首选，但与发达国家相比，我国中小企业的内源融资实力还严峻缺乏，并且目前我国关于中

4、小企业内源融资方面的官方数据很少，说明内源融资不被重视。 2.股权融资和债权融资难以拓展 中小企业板和创业板是随着新融资体制确实立而逐步进展起来的，为中小企业供应了干脆融资的平台和成长的空间。2023年6月25日，中小企业板首批8家公司上市，目前截至2023年12月31日的数量为732家，创业板上市的企业有406家。由此可以看出中小企业板和创业板的进展较快，但它们在解决中小企业融资逆境方面发挥的作用却特殊有限，只解决了部分高科技成长型中小企业的干脆融资问题，其他类型的中小企业几乎与之无缘。与我国上千万的中小企业数量及其融资需求相比，中小板和创业板供应的融资可谓杯水车薪。 在债权融资方面，目前仅

5、有少数大型国有企业发行了公司债券，中小企业很难到达发行要求。 3.银行信贷融资困难 银行贷款是中小企业主要的外部融资渠道，假如贷款的请求得不到满意，便会形成融资缺口。而事实正是如此我国中小企业长期以来始终面临获得银行贷款困难的问题。目前有确定政策性支持的银行信贷的发放对象主要仍是一些到达确定资产规模并有较高信誉等级的中小企业，无法真正覆盖整个中小企业群体。 4.民间融资受阻且本钱高 民间融资虽然是中小企业正规金融的一个有益补充渠道，但其运用却受到较多限制。目前34万户年销售收入2000万元以上规模的中小企业总体保持平稳进展，但从业人员20人以下的众多小微企业，存在的困难照旧比较突出。大企业拖欠

6、小微企业货款时，小微企业敢怒不敢言，于是带来一系列问题。民间融资往往还局限于一个狭小的地域空间，难以满意跨地区、大规模经济活动的资金需求。此外，我国的金融体系中始终都没有确立民间融资的正值性，民间融资大多处于地下或半公开状态，中小企业利用民间融资存在确定风险。 二、我国中小企业融资问题的缘由分析 1.中小企业自身素养阻碍了融资 中小企业在快速进展过程中暴露出来的经营管理问题、不健全的财务制度以及糟糕的信誉体系造就了融资困难的关键内因。 首先，中小企业内部治理结构不规范，不仅为中小企业内源融资困难埋下了伏笔，而且也会抑制正规金融机构向中小企业放贷的主动性，甚至成为股权融资的障碍因素。其次，中小企

7、业经营管理水平不高，经营风险较大。在战略管理和营销管理方面意识薄弱、手段单一落后，应对突发事务的实力缺乏；在财务管理方面，中小企业往往缺乏规范严格的制度体系和高素养的财务人员，以致财务舞弊严峻、融资决策和融资创新实力差、资金运用缺乏科学严密的规划、存货及债权债务管理限制缺乏等问题在中小企业中特别突出。全部这些问题造成了中小企业平均盈利不高的现实，而且在收益支配方面，中小企业往往留意当前利益支配，长远考虑不够，以致中小企业内部融资特殊有限。再次，中小企业信誉文化缺失，整体信誉水平较低。在银行的不良贷款中，虽然大企业所占的存量较大，但中小企业不良贷款率要高出大企业很多。长期以来大量存在于中小企业中

8、的不诚信现象，使中小企业整体的信誉形象大打折扣。最终，中小企业经营状况和财务信息不透亮，信息不对称严峻。企业的经营状况信息和财务信息，是各利益相关者做出投资或信贷决策的主要根据，而信息不透亮则会阻碍企业的外部融资。中小企业的信息不透亮主要表如今两个方面：一是缺乏信息披露，二是信息披露质量不高，所披露的信息在充分性、刚好性、精确性和相关性等方面还比较欠缺。中小企业难以从银行获得贷款，其中很重要的缘由之一便是中小企业中存在着严峻的信息不对称。 2.多层次的资本市场体系不健全 缺乏多层次的资本市场是我国中小企业干脆融资渠道不畅的主要缘由。2023年创业板的推出标记着我国多层次资本市场的建立向前迈进了

9、重要的一大步，然而与发达国家相比，我们的差距还很大。就现有的中小企业干脆融资平台来看，中小企业板的运作和主板市场接近，上市条件要求仍很高，“中小的特色并不突出，而且交易的品种极其稀有，主要是股票现货交易。而创业板本身蕴含了较大的风险，我国创业板市场又刚刚起步，鉴于其他国家的阅历和教训，我国对创业板进展过程中的把关还相当谨慎。创业板上市条件虽然较中小板更宽松了些，但也强调了净利润、企业规模、成长性等条件，“门槛照旧相当高。创业板的上市要求有利于规模较大的企业，对盈利实力强、进展潜力大但规模小的企业几乎解除在外。 3.信誉评级和担保系统不健全 在市场经济中，信誉是一切经济交易的基础，在中小企业融资

10、过程中更是如此，信息不对称是影响中小企业融资的一大障碍因素。中小企业可用信誉资源缺乏，银行难以获知中小企业的真实信誉状况，因此导致不愿放款。 首先，完善的征信体系和信誉评级体系尚未形成。目前，我国有关信誉方面的立法还不健全，信誉管理特别薄弱，我国独立进行市场化运作的征信以及信誉评级机构还很少。其次，中小企业融资的信誉担保体系不健全，担保机构发挥的作用有限。信誉担保制度是银行贷款业务中降低银行风险、保障银行债权的一种重要制度支配，建立信誉担保体系是许多国家支持中小企业信贷融资的通用做法，目前全世界约48%的国家和地区已建立起中小企业信誉担保体系。从现有担保机构整体来看，其自身进展仍存在一系列不行

11、忽视的缺陷。这主要是由于存在担保机构资金少、所供应的担保品种单 一、担保机构缺乏充分的风险分散和风险补偿机制、担保方面的专业人才欠缺等方面的缘由。 上述种种问题的干脆后果就是，担保机构难以发挥强有力的作用，宽阔中小企业照旧难以得到有力的担保支持。 三、解决我国中小企业融资问题的对策 就目前国内的具体状况来看，我国中小企业融资问题并非一朝一夕可以根治，也非某种单一的方法能够解决，解决这一问题乃是一个长期的系统工程，需要有针对性地加大政策扶持力度，在企业、金融机构、担保机构、政府等多方的努力和协作下，有效地降低融资本钱。 1.提中学小企业自身进展的内生动力 中小企业融资问题的产生，在很大程度上根源

12、于中小企业自身素养的缺陷和固有的一些特点，因此要想从根本上解决中小企业融资，还得从中小企业自身入手。长期性的制度建设和规范化的操作逐步替代了以往应急性、临时性的政策措施。围围着专、精、特、新加大投入，以创新实现转型升级；改善经营管理，通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增加企业后劲；健全财务制度，规范各项财务制度与规范，严格依据国家相关政策与法律来规范企业内部财务管理，加强自身财务水平，讲信誉、守诚信。只有在良好的信誉环境下建立和维护良好的银企关系，才能为从根本上解决中小企业融资难的问题奠定坚实的基础。 2.进一步激励银行、非银行金融机构为实体经济服务 政府从政策配套的角度，激

13、励支持赐予实体经济实质性关心的金融机构。经济进展面临的下行压力虽然在缓解中，但中小企业融资难、融资贵问题照旧凸显，政府对中小企业融资制度的改革步伐加快，推动股票市场、企业债券的借款，并推动IPO上市的融资及保险市场的融资。另外一个就是众筹市场，与网络市场有关，还有就是各种专利抵押，各种保理的抵押等等。 3.完善中小企业融资的相关法律法规 认真落实已经出台的支持小型微型企业税收的实惠政策，根据形势进展的需要探讨出台接着支持的政策。政府作为市场经济的规则建立者与管理者，应当创建一个有利于中小企业融资的大环境，为中小企业的融资供应完善的法律和政策支持。 第一，中心政府与地方政府分工明确。随着金融改革

14、的深化，中心政府要引导建立一个适应我国国情的中小企业融资体系，整合相关的资源，关心中小企业突破融资瓶颈。地方政府要做的是如何聚集本地的金融资源，通过金融工具、扶持政策等倾斜产业，实现地方经济的理性旺盛。其次，推动整个社会信誉体系建设，为中小企业营造良好的信誉环境。根据已经制定的征信业管理条例以及征信机构管理方法等相关法律，尽快推出相应配套法律，例如中小企业信誉担保法等等相关配套法律，全面促进改善中小企业的融资环境。这一系列的政府措施和政策，旨在加强对中小企业的支持力度、扩展其融资渠道，通过政府主导进一步完善宏观市场环境，努力为中小企业供应进展、创新、升级的温床。 4.营造公开透亮的政策环境，加

15、强政府专项督查 各级政府相关部门应搭建平台，将全部细化的实惠政策和企业所接受到的实际帮扶状况，全部在平台上公开，通过营造公开透亮的政策环境，敦促各级政府尽快落实相关扶持政策，并派出强有力的专项督查小组，真正地贯彻实施惠企措施，加强监管、评估、追踪、反馈，减轻企业负担。 5.大力投入创投引导资金，带动各方资金破解创新型中小企业融资难题 扩大中心财政新兴产业创投引导资金的规模，加快设立国家新兴产业创业投资引导基金，完善市场化运行长效机制，实现引导资金有效回收和滚动运用，并带动各方资金特别是商业资金用于创业投资，完善竞争机制，优化市场创新资源配置，破解创新型中小企业融资难题，支持新兴产业和高技术产业

16、处于成长期的创新型中小企业进展。京东方液晶面板的模式是一个胜利的案例，企业到一个地方建生产线，首先要求当地企业认购增发股，然后把融来的资金全部投入到生产线上去。 注释： 李子彬主编.2023中国中小企业蓝皮书-国际金融危机下的中国中小企业融资、创新、国际化经营.企业管理出版社.2023年.3-5页.第十届北京国际金融博览会暨2023金融街论坛. 王小茹.我国中小企业融资问题及对策.会计之友，202336.中小企业筹融资存在的问题及对策.中国乡镇企业会计，202310.陈艳，张明悦.金融危机背景下我国中小企业融资问题的实证探讨.东北财经高校学报，20233.熊凌峰.关于我国中小企业融资问题的分析

17、.会计师，20237. 其次篇：我国中小企业融资问题初探 龙源期刊网 :/.cn 我国中小企业融资问题初探 张锦莉 来源：沿海企业与科技2023年第03期 中小企业对我国经济的进展具有重要作用，但中小企业普遍存在融资难的状况。文章通过对我国中小企业融资难缘由的分析，提出缓解这一问题的对策。 中小企业；融资；对策 F276.3 A 第三篇：浅谈我国中小企业融资问题 浅谈我国中小企业融资问题 来源：遮天吧 :/ xiexiebang 摘 要：随着我国社会主义市场经济的进展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定进展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济进展中也同样存在，并且更

18、加突出，目前已成为中小企业快速、健康进展的“瓶颈，阻碍了中小企业的进展。本文首先通过对我国中小企业融资中存在的问题的分析，从而找出中小企业融资困难的问题所在，进一步探讨这些问题找到有效可行的解决方法，促进中小企业的进展 关键词：中小企业；融资；金融机构；风险；信誉 一、引言 随着我国社会主义市场经济的进展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定进展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济进展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康进展的“瓶颈，阻碍了中小企业的进展。因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因，主动探讨解决的对策，对中小企业的可持续进展特

19、殊重要。 二、当前我国中小企业融资的现状 一中小企业在我国经济进展中的地位 在我国，随着社会主义市场经济的不断进展，中小企业慢慢成为拉动我国经济增长的重要力气。在缓解社会就业压力方面发挥了尤其重要的作用。然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的进展处于“强位弱势的尴尬境地。其中中小企业所普遍面临的融资逆境最为人们所重视。它成为中小企业进展中一个特殊突出的冲突，严峻制约了企业的生产经营和进展壮大。 二中小企业融资现状及逆境 中小企业为了适应改变莫测的市场经济，必需保持经营灵敏、转变快捷的特点，因此在时间和数量上对资金的需求具有不确定性。一次性融资的量较小但发生的频率较高，不仅融资的困难性加

20、大而且融资的本钱代价较高。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以担当高额负债本钱，因此特别重视自有资本的积累，避开过度负债经营。企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模进行融资。但一般来说，当企业的规模到达确定程度以后，单靠企业内部积累难以满意全部资金需求，还需通过企业外部融资来解决。由于中小企业的干脆融资渠道狭窄，银行贷款是中小企业外源融资的重要渠道，但企业的资产规模是企业能否获得银行贷款确实定性因素。据浙江银监局调查有56.1%的中小企业贷款申请因无法落实抵押担保而被推翻，另外亲友借贷、民间借贷、职工内部集资等非正规金融在中小企业融资中也发挥了重要的作用，但普遍缺

21、乏长期稳定的资金来源导致企业规模受到限制技术创新投入缺乏。 四、中小企业融资难的缘由分析 导致中小企业融资困难的缘由可以从企业外部环境和企业自身存在的问题两个方面进行剖析。 一中小企业融资的外部环境 1.信贷卑视 当今社会国有商业银行在信贷中照旧存在着严峻的“成分国有制卑视。中小企业获得国有银行的信贷支持是特殊有限的。在当前银行体系中，国有商业银行仍占有支配地位。国有银行主管部门在向中小企业贷款时往往顾虑重重，生怕中小企业赖债而使自己难脱干系。相比较而言，国有银行向国有企业贷款即使出呆账，也不会担当很大的政治风险。这导致了国有银行的“逆向选择，即宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿向效益好的中小

22、企业贷款。 2.缺乏通畅的干脆融资渠道 证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流淌、优化资源配置等作用。虽然我国于2023年5月1日起实施首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行方法，之后不断补充和进展，但是它对 一纺织、服装； 二电力、煤气及水的生产供应等公用事业； 三房地产开发与经营，土木工程建筑； 四交通运输； 五酒类、食品、饮料； 六金融； 七一般性服务业； 八国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业等行业有限制性。因此它是不完善的，我们还需不断进展和完善。 中小企业通过发行债券来融资很困难，我国公司法明确规定债券发行主体必需是国有独资

23、公司或两个国有以上成立的有限责任公司、股份公司,这一规定使得以自然人为发起人的中小企业一下被拒之门外;同时公司法又规定:有限责任公司净资产额6000万,股份公司净资产额3000万,这样一来,就是具备发行主体发行条件的中小企业也是只有少数企业才符合这一条件，这对我国的中小企业来说,条件就特别苛刻, 根本无法通过这种融资方式来融资。 3.政策扶持力度不够是造成中小企业融资困难的重要缘由 比照国际阅历，许多国家对中小企业融资都实行各种实惠政策进行扶持，并有相应机构对中小企业贷款担保、保险。与其他国家相比，我国目前这方面的机制尚不健全，缺乏特地为中小企业贷款服务、担保的机构，社会化服务体系尚未形成。各

24、国的阅历证明，中小企业的健康进展，不但需要政府、金融、财政等方面的政策扶持，也需要社会中介组织从教化培训、管理询问、市场营销、技术开发和法律支援等方面供应中介支持。我国的社会中介机构进展较晚，且较少对企业特别是中小企业干脆开放；新成立的一些商业性较强的中介机构，服务收费昂扬，中小企业难以承受。 (二)中小企业自身存在的问题 1.中小企业信誉低 中小企业财务制度不健全，信誉观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部限制机制，不能供应精确刚好的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信誉观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信誉不良

25、的局面，制约了中小企业的融资。2.中小企业经营风险较大 企业规模较小，抗风险实力较弱。从目前总体上看，中小企业规模较小、多集中在竞争性领域，生产技术水平落后、产品科技含量较低，照旧处于一个较低层次，相当一部分小企业没有自己的拳头产品，依靠大企业来料加工维持经营，有的小企业在产品研发和市场开拓上投入缺乏，产品生产周期较短，经营行为短期化，市场竞争力不稳定，其生产经营存在较大的风险。 3.中小企业信息不对称 中小企业融资难的一个重要缘由是银行在确定贷款对象时简洁作出逆向选择。而逆向选择现象的产生，恰恰是因为中小企业信息不透亮，银企双方在对企业状况的了解上存在信息不对称。目前，金融机构能以较低的本钱

26、比较简洁地获得大企业特别是上市公司的信息。 4.中小企业贷款缺乏足够的抵押担保 在我国，企业向银行申请贷款必需供应抵押、质押等担保，信誉贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信誉贷款。而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流淌资产转变快、无形资产难以量化、厂房设备缺乏以作为贷款抵押物等问题，因此寻求担保又遭受重重的困难。所以，中小企业在抵押、担保贷款方面胜利概率微小。 五、解决中小企业融资逆境的对策思索 解决中小企业融资逆境，需要企业、国家、金融部门、地方政府和全社会共同努力，必需实行综合措施。 一提中学小企业整体素养，树立社会信誉 深化产权制度改革，规范内部管理，开

27、展技术创新，提中学小企业的整体实力。中小企业要想解脱融资逆境，必需从自身做起，重塑良好形象，提高资信程度。首先，要深化产权制度改革。通过改组、联合、兼并、租赁承包经营、股份合作制、出售等多种形式推动中小企业改革，使其获得最大的自主权，真正成为自主经营和市场竞争的主体。 提高信誉，改善融资环境。中小企业在加快进展的同时，要不断提高社会信誉，增加重合同、守信誉的自我约束意识，要充分相识到诚信的重要性，坚持信誉第一的原则，不做假帐，保证会计信息真实牢靠，提高自身的信誉程度，从根本上改善企业的形象，增加银行贷款的信念，创建良好的融资环境，拓展融资渠道。 通过提中学小企业的的整体素养从而改善国有商业银行

28、信贷对中小企业的看法来解决商业银行在信贷中照旧存在着严峻的“成分国有制卑视的问题。 二修订和完善相关的法律法规和政策 许多融资渠道与政府的政策法规有重要联系。风险投资的资金及配套服务的支持对私营中小企业的融资与进展可以起到相对较大的作用。特别是高科技企业的进展，更需要风险投资的支持。风险投资中风险资本的分阶段管理参与的性质无形中形成了对中小企业的严格激励机制，同时也赐予了中小企业在管理上、技术上的支撑，这是传统融资方式是难以发挥的。我国早在10年前就已经建立了国家级高新技术产业开发区，但相应立法滞后。像风险投资在我国早已起先实践，但至今也没有风险投资基金法。立法上的滞后严峻影响着风险投资业和高

29、科技产业的进展。事实上，我国有许多政策法规不仅干脆影响中小企业融资的某一方面，而且还有可能对其他方面的融资行为产生基础性的影响。此外，民间的借贷行为也可能会因为公开契约无法得到爱惜而转入地下。因此要尽快建立和完善我国的法律法规保障体系。在法律、法规上将中小企业与大企业一视同仁，并以中小企业促进法为基础，全面制定中小企业担保法、中小企业融资法、社会信誉管理基本法、风险投资法等法律、法规。以此提中学小企业的经济地位，为其营造公允竞争的市场环境。 三建立多元化金融体系，创新借贷机制 1建立健全中小企业信贷服务的组织体系。国有商业银行应建立特地为中小企业服务的信贷部门，把培育和进展中小企业作为一项重要

30、的进展战略。对银行来说，向大量中小企业贷款，可以分散金融经营风险，降低本钱，防止贷款过度向大企业集中而潜藏信贷风险。 2建立中小企业信誉担保体系，改善中小企业的融资环境。中小企业贷款难，首先难在担保上，建立中小企业信誉担保体系，可以从根本上解决中小企业贷款时的担保问题，从而保证贷款的顺当进行。中小企业信誉担保体系可以由进展互相担保和建立中小企业信贷担保公司组成。 3适当下放中小企业流淌资金贷款审批权限。商业银行要根据不同地区的实际状况以及各分支行信贷管理水平和风险限制实力，合理落实各级行的贷款审批权。对中小企业流淌资金贷款的审批权，各商业银行应适当下放。4对符合条件的中小企业发放信誉贷款。商业

31、银行对经过贷款审查、评估，确认资信良好，确实能偿还贷款的中小企业，尤其是对评定为本行优质客户的中小企业，可以发放信誉贷款。 四转变政府职能，为中小企业融资供应有效服务 地方政府应当充分发挥其职能，通过政策设计和引导，调动金融部门的主动性和社会各方面的力气主动为中小企业融资供应关心。通过招商引资，为中小企业引进外资，搭建好舞台。在招商引资过程中要扮演好组织者和促进者的角色，当好企业的参谋，不搞行政指定，把确定权留给企业，从而真正关心中小企业拓宽融资渠道。 六、结束语 我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点

32、去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且也要从企业自身的角度去找寻对策。借鉴国内、国外的良好阅历，根据具体的实际状况，拿出可操作的具体措施并加以实施。中小企业融资问题是个系统工程，既需要中小企业提高自身融资实力，也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持，也需要金融机构在限制风险条件下的信贷市场创新，只有相关各方协调利益、互相合作，困扰中小企业进展的融资问题才能得到解决。 第四篇：我国中小企业融资问题 本文结合我国中小企业进展实际,针对中小企业融资难问题,从政府、企业、金融三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状、存在问题及其缘由。通过借鉴国外阅历,结合我国的现状,从微观和宏

33、观两个层面提出解决我国中小企业融资困难的具体对策。 中小企业 融资方式 融资结构 融资体系 截止到2023年10月,据国家发改委统计资料显示,我国经工商部门注册的中小企业已超过480万户,包括个体工商户,我国中小企业总数已超过4200万户,占全国企业总数的99%以上。中小企业创建的最终产品和服务的价值占GDP的59%,生产的商品占社会销售额60%,上缴税收占全国的51%,供应的就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%以上。在20世纪90年头以来的经济快速增长中,工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和40%。中小企业已成为技术与创新的主体。目前,我国专利的66

34、%是由中小企业独创的,技术创新的75%以上是由中小企业完成的,其研发的新产品占全国的82%。但是,与此相冲突的是,中小企业蓬勃进展与其狭隘的融资渠道形成了显明的对比,中小企业的经济产出占全部经济产出的比例与其获得银行贷款的比例是极不相称的。占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%,股票、债券发行等融资方式几乎与中小企业无缘。融资已经成为制约中国中小企业进展的主要因素,因此,对我国中小企业融资问题的探讨特别迫切。 一、我国中小企业融资现状分析 1、融资状况分析 2023年8月5日在广州召开的“其次届广东中小企业经济论坛上,国家发改委中小企业司发布的统计结果显示:在国际经济形势增速放

35、缓、国内宏观调控结构调整等因素影响下,2023年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难,全国约特别之一的规模以上中小企业在上半年工业增加值增长率接近30%,较上年同比削减15%;全国2023年上半年有6.5万家规模以上中小企业倒闭。同时,我国中小企业在资金融通方面也受到了较大的限制,占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%。 (1)财务状况分析。首先,资金结构分析。根据中国中小企业2023年抽样调查报告,我国中小企业对融资的需求比较迫切。在被调查的企业中,35.4%的企业表示有很大的资金缺口,急需融资;38.1%的企业表示略有资金缺口,需要融资;只有26.5%的企业表示没有资金缺口

36、,无需融资。在需求的资金类型上,中小企业最需要长期投资资金。在别调查的企业中,59.1%的企业表示主要需要长期投资基金,36.3%的企业表示主要需要短期流淌资金。 其次,财务结构分析。自2023年以来,贷款利率的连续上调增加了中小企业的财务本钱,挤占其利润空间,使其财务状况恶化,融资资金受到影响。据浙江中小企业局统计分析,由于受银行利率上调和民间高息借贷等影响,2023年14月份,全省规模以上中小企业财务费用增长40.55%,其中利息净支出增长45.18%。温州市800家企业财务费用支出增长51.7%,利息支出增长51.2%。正是出于对此问题的担忧,人民银行2023年下半年数次下调贷款基准利率

37、。理论上说,利率的下调将减轻中小企业的财务负担,但鉴于目前经济形势仍不明朗,出于对风险的考虑,向中小企业发放贷款的主动性变低,这就导致了其融资困难。 (2)融资结构分析。由于我国特殊的经济背景,造成我国融资渠道狭窄,以致我国中小企业融资结构比较单一。就股权融资而言,在发达国家占据比较重要地位的风险基金和公众资金在我国进展特殊缓慢;就债务融资而言,我国中小企业所得到的信贷资金种类也特殊单一;就资本负债率而言,我国中小企业融资结构最明显的特点为企业的资本负债率总体上高于一般水平。根据世界银行国际金融公司中国项目开发中心的抽样调查(2023),内源融资占全部中小企业股权融资的2/3以上,是中小企业融

38、资的最大来源。分析以上数据可觉察,我国非公中小企业大都高度依靠内源融资,而来自于间接融资和干脆融资的比例很小,融资渠道单一。 2、融资问题分析 2023年中小企业面临的融资瓶颈尤为突出。据银监会统计,今年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元,其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业,占了全部商业贷款的15%,比去年同期削减300亿元,中小企业融资面临前所未有的困难。广东小企业融资状况的转变既是当地外向型经济的晴雨表,也是全国金融机构信贷投放的测温计。据广东银监局初步统计,截至2023年6月末,广东银监局辖内小企业贷款余额合计1555.85亿元,比年初削减近150亿元,占余额1/10。 根

39、据中国中小企业2023年抽样调查报告(样本企业包括江苏、北京、河南、广东和江西的640家企业)可知,我国中小企业融资存在的问题较多,依次是:中小企业融资渠道少(27.2%),贷款额度少、频率高、增加交易本钱(18.9%),可抵押物少、抵押折扣率高(15.7%),少税收实惠、财政补贴和贷款救济(8.6%),中小企业信誉等级低(6.5%),资产少、负债实力有限(5.3%),风险投资机制不健全(2.1%)等。 可见,我国中小企业面临的主要困难有。 (1)企业贷款难和银行放款难并存。我国中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难,同时还表现为基层银行授权有限,办事程序困难。 首先,企业贷款难。第一,抵押难

40、。中小企业可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押贷款的抵押率、土地、房地产一般为70%,机器设备为50%,动产为25%30%,专用设备为10%;评估等级部门分散、手续繁琐、收费昂贵;资产评估中介服务不规范,还属于部门垄断服务,对抵押物的评估往往不按市场行为精确评估,随便性很大。其次,担保难。主要表现为中小企业难以找到合适的担保人,效益好的企业既不情愿给别人作担保,也不情愿请人为自己作担保,免得给自己添麻烦。效益一般的企业,银行又不允许作担保人。第三,基层银行授权有限,贷款程序困难繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续,少则一周,多则数月,即使钱到手,商机可能早已错过。 其次,银行放款

41、难。银行贷款是中小企业融资的主要渠道,但胜利申请银行贷款的比例低。根据2023年广东省经贸委中小企业局对345家中小企业的调查中可知,当企业出现资金困难时,超过70%的企业选择通过商业银行和信誉社贷款来解决资金问题。其中抵押贷款是银行贷款的主要形式,但贷款周期短、门槛高、胜利率低。在调查的305家企业中,近三年曾向银行申请过贷款的只有135家获得银行贷款,占39.1%,而且全部是通过抵押获得贷款。信誉贷款严峻缺乏,在没有抵押和担保的状况下,凭借商业信誉可以获得银行贷款的只有25家,仅占调查企业的7.2%。这也证明了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。 (2)缺少为中小企业服务的金融机构。从

42、总体上说,国有商业银行为中小企业供应全方位金融服务的力度在慢慢增大,但与近年来不断进展壮大的中小企业对金融服务的需求仍有较大差距。20世纪90年头我国中小企业从金融机构获得贷款的比例始终是在10%左右徘徊,年均增幅略有增长,而从国有银行贷款比例则更为低下,还不到10%,中小企业的贷款占贷款总额的比重就始终处于特殊低的水平。例如,在2023年12月4日招商银行获得银监会的正式批准,在苏州市设立了小企业信贷中心,这是全国首家拥有小企业信贷业务专营资格的金融机构。但是仅有招商银行一家银行还缺乏以支撑起全国中小企业的融资需求,因此需要银行业的共同努力。 (3)中小企业高负债率。中小企业的高负债率说明中

43、小企业资本性融资存在困难或障碍。从20002023年,无论是大型企业还是中小企业,在资产负债率上的转变都不明显,呈略微下降,但中小企业同大型企业相比,资产负债率高出近10%,这说明中小企业资金规模小,融资更依靠于银行。 (4)融资渠道单一和窄小。我国干脆融资渠道窄。由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍,中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。虽然深圳中小企业板已经建立,但符合上市条件的企业仍是少数。 由表1可知,在被调查的企业中,大多数企业只有一种融资渠道,平均每个企业只有1.5种融资渠道,中小企业资金结构仍以内部融资和银行间接融资这两种传统融资方式为主。而民间融资作

44、为一种补充形式,在中小企业融资中发挥了确定的作用。而其他融资方式,特别是发行股票和债券等干脆融资方式在企业资金结构中显得特别薄弱。这一方面说明内部融资和以银行信贷为主的间接融资在中小企业融资中作用重大,另一方面也说明白我国中小企业融资渠道和融资方式单一问题比较突出。 (5)融资政策和环境不健全。据国家发改委中小企业司2023年调查统计显示,在参与调查的中小企业中,认为融资环境较以前有明显好转的缺乏7%;认为稍有好转的也仅为13.93%;认为融资环境较前几年没有转变的占59.02%;认为融资环境恶化的超过20%,与认为融资环境好转的企业比例基本相当。对现有融资方式感到较不满足和很不满足的企业分别

45、占19.84%和15.87%,较满足的企业占19.84%,特殊满足的企业仅占3.17%。调查结果说明,尽管各方面实行了一系列措施改善中小企业融资环境,但收效并不大。特别2023年以来受国际金融海啸影响,国际经济下滑、国内原材料价格上涨过快、劳动力本钱上升及人民币升值,国内有相当部分中小企业经营困难。现有的融资环境与中小企业的融资要求仍有较大差距,其融资难的问题并未得到根本解决。 3、融资障碍缘由分析 根据青岛市2023年中小企业调查报告可知,在被调查的企业中,认为造成中小企业融资难的最重要的缘由是企业内部因素,占29.64%;其次是金融机构的缘由和政府扶持不够,各占25.93%和25.91%;

46、最终是国有金融机构对中小企业的政策卑视,占18.52%。 由此可见,当前造成我国中小企业融资困难的主要三个方面的缘由,其中中小企业自身因素是最主要的缘由,包括信息不对称问题突出、中小企业人员素养低、技术落后、中小企业财务管理不健全、产权模糊、信誉实力缘由等;其次是金融机构因素,包括金融机构体系不完善、缺乏为中小企业服务的金融机构等;最终是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、税收政策的缺陷、法律政策体系不健全等。 除了上述三个方面的缘由外,我国中小企业在融资方面还面临诸多障碍。如经营环境劣化、金融管理体制、利率管制、资本市场缺陷、国有商业银行的制约等。 二、解决我国中小企业融资障碍的对策 自2023年9月以来,由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球,这其中受害最深的是中小企业,对外方面由于出口订单骤减、应收账款回收期加长,对内方面由于原材料及人工本钱升、资金支付压力空前加大,众多企面临资金链断裂的危险。根据世界商业环境2023年调查数据库中的有关资料显示,世界各国中小企业在资金融通方面都存在着不同程度的困难,为此,西方发达国家普遍实行了解决和扶持中小企业进展的政策。第一,完善中小企业法律制度体系。如美国的联邦贸易委员会法、小企业法等,日本的中小企业基本法、中小企业金融公库法等;其次,建立特地中小企业金融机构。如美国政府的联邦小企业管理局(SBA),主要为