2023年我国中小企业融资问题研究（大全）.docx

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1、2023年我国中小企业融资问题研究（大全） 第一篇：我国中小企业融资问题探讨大全 我国中小企业融资问题探讨 2023-09-19 14:17 来源：潘旭 赵阳 我要纠错 |打印 | 大 | 中 | 小 论文摘要：融资难是阻碍中小企业进展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探究中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义。 一、我国中小企业融资现状 (一)干脆融资渠道狭窄 对于干脆融资来说，根据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求到达的条件很高，首先企业发行股票上市必需根据公司法和证券法的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司

2、上市必需到达相当大的规模而且进展前景较好。同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信誉评级，在我国证券市场不发达和尚无信誉评级的状况下，这种融资方式明显也不具备实际可操作性。 (二)间接融资困难 我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资(贷款)比重小。我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押，明显中小企业从银行获得的抵押贷款特别有限。另外，按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天。另外，目前担保贷款收费偏高、不合理，也是限制中小企业接受担保贷款方式的主要缘由之一。 (三)商业性融资为主 目

3、前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源，这些中小型金融机构体制灵敏、管理层级简化，能够较好地为中小企业服务，但从银行自己的收益角度考虑，它们并不行能自发地将中小企业融资放在首位。商业性融资中小企业面临着重重困难。 二、我国中小企业融资困难的成因分析 (一)企业管理水平较低 由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想，企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满意设备的修理保养和更新改造的需要，支配利润较多，留用利润较少，造成自我积累缺乏，无法满意企业资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者实行家族式管理，使得内部限制不力。而企业又缺乏良好的财务管理

4、，会计机构也不健全，造成财务分析实力差，缺乏科学有效的本钱费用核算。 (二)抵抗市场风险实力差 由于中小企业经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发实力和创新意识，以及生产效率低，营销水平差，市场狭小，销售不稳定等缘由导致企业的竞争实力不强。小企业没有科学合理的企业管理制度，存货积压严峻，也缺乏对应收账款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强，各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度，信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重。 (三)现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通 银行为了加强自身风险的管理，提高经济效益，一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完好、

5、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标，银行对中小企业供应贷款的跟踪监控费用也因此而增加。同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。抵押物以不动产为主。中小企业大多无法供应银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融资本钱过高，企业也不会轻易利用这种贷款方式。 (四)中小企业信誉担保制度不健全 目前我国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信誉担保体系试点，但存在的问题照旧很多，具体表如今：一是担保机构的注册资本质量不高，以国有存量资产为主组建的政策性担保机构，注册资本不易变现，担保资金严峻缺乏，行很难接受，从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的

6、乘数放大效应。二是担保体系不健全。三是具体运作管理方式缺陷，担保公司对申请担保企业的审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。 三、我国中小企业融资的对策建议 (一)健全中小企业融资政策支持体系 1.从法律法规建设上来强化对中小企业的融资制度支配。一是完善相关法律法规；二是应尽快明确中小金融机构是为中小企业供应融资服务的主渠道，结合目前的金融体制改革，加快对现有城乡信誉合作社的改造；三是制定适合中小企业特点的贷款条件和审批程序。 2.主动运用货币政策工具支持中小企业进展。对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放，其利率可适当实惠，并适当增加利率弹性。认真执行对中小企业贷款利

7、率可以上浮30的规定，扩大利率浮动区间；同时，商业银行应尽快下放贷款权，健全信贷激励约束机制，提高信贷人员的营销水平，使银行不惟抵押、质押而发放贷款，进一步开拓市场。 (二)完善资金支持体系 1.完善资本市场体系，开拓干脆融资新渠道。一是进展股票市场；二是进展债券市场；三是进展基金市场。为激励和扶持中小企业，尤其是高科技中小企业的进展，可以考虑设立风险投资基金和产业投资基金，引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入风险投资基金和产业投资基金，同时激励风险投资基金和产业投资基金向中小企业投资。 2.改善现有中小企业间接融资体系。是应拓宽商业银行的融资渠道；二是对农村信誉社在清理、整顿、规划的基础上

8、，应允许并激励民间资金参股，并明确以乡镇企业、个体私营企业和农夫为主要服务对象，使农村信誉社成为真正意义上的合作金融组织；三是对城市中小商业银行，应取消各种不利于中小银行进展的卑视政策。 (三)进一步进展和完善中小企业信誉担保体系 一方面，政府部门要加大对中小企业信誉担保机构的扶持力度；另一方面，要借鉴发达国家信誉保证制度支持中小企业获得金融支持的做法，大力进展中小企业政策性信誉担保体系、互助担保体系、商业担保体系，逐步形成完善的信誉担保体系。政策性信誉担保体系。 (四)构建中小企业融资社会服务支持体系 一方面，完善中小企业的信誉评估体系。首先，要建立一整套符合国际惯例的中小企业信誉评级定类的

9、理论方法。形成科学合理的信誉评估指标体系。同时，政府主管部门要加强管理。严格规范信誉评估中介机构的信誉评估行为。另一方面，健全中小企业资信调查体系。 (五)创新融资手段，增加企业融资渠道 在当前的市场机制下，中小企业应考虑到自身进展的现状，并结合国家财政、金融、信誉等实际，充分发挥各方优势，利用一切可能的路径，不断地创新出切合自身进展实际的融资手段： 1.票据贴现融资。即票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的优势在于银行不依据企业的资产规模来放款，而是根据市场状况(销售合同)来贷款。 2.进展融资租赁。所谓融

10、资租赁是指企业需要添置某些技术设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再将它租给承租人在确定期限内运用的一种租赁方式。作为中小企业的融资渠道之一，企业通过融资租赁的方式获得运营条件所付出的本钱会远远高于银行干脆贷款的方式。 3.汲取创业投资。发达国家的实践证明，创业投资是中小企业，特别是高成长型企业进展的重要干脆投资方式。创业投资切合中小企业的管理参与与分阶段投资的特点，不仅是最适合成长型中小企业的融资方式，同时也赐予了中小企业在管理和技术上的支撑，这是传统融资方式所无法比拟的。 4.保险公司融资。中小企业融资，银行选择担保方时，一般优先选择有实力的大企业做担保单位，但随着大企

11、业对风险限制要求越来越高，以及担保市场的逐步成型，大企业为中小企业作贷款担保的状况会越来越少。由于担保企业赔偿金额有限，且自身也存在着道德风险，在很大程度上影响了银行的平安，而保险公司的这一业务使得银行多了一个限制风险的途径，转移了银行的部分风险，增加了银行向中小企业放贷的信念。 其次篇：我国中小企业融资问题初探 龙源期刊网 :/.cn 我国中小企业融资问题初探 张锦莉 来源：沿海企业与科技2023年第03期 中小企业对我国经济的进展具有重要作用，但中小企业普遍存在融资难的状况。文章通过对我国中小企业融资难缘由的分析，提出缓解这一问题的对策。 中小企业；融资；对策 F276.3 A 第三篇：浅

12、谈我国中小企业融资问题 浅谈我国中小企业融资问题 来源：遮天吧 :/ xiexiebang 摘 要：随着我国社会主义市场经济的进展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定进展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济进展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康进展的“瓶颈，阻碍了中小企业的进展。本文首先通过对我国中小企业融资中存在的问题的分析，从而找出中小企业融资困难的问题所在，进一步探讨这些问题找到有效可行的解决方法，促进中小企业的进展 关键词：中小企业；融资；金融机构；风险；信誉 一、引言 随着我国社会主义市场经济的进展，中小企业在保证国民经济持续、健康、

13、稳定进展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济进展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康进展的“瓶颈，阻碍了中小企业的进展。因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因，主动探讨解决的对策，对中小企业的可持续进展特殊重要。 二、当前我国中小企业融资的现状 一中小企业在我国经济进展中的地位 在我国，随着社会主义市场经济的不断进展，中小企业慢慢成为拉动我国经济增长的重要力气。在缓解社会就业压力方面发挥了尤其重要的作用。然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的进展处于“强位弱势的尴尬境地。其中中小企业所普遍面临的融资逆境最为人们所重视。它成为中小企业

14、进展中一个特殊突出的冲突，严峻制约了企业的生产经营和进展壮大。 二中小企业融资现状及逆境 中小企业为了适应改变莫测的市场经济，必需保持经营灵敏、转变快捷的特点，因此在时间和数量上对资金的需求具有不确定性。一次性融资的量较小但发生的频率较高，不仅融资的困难性加大而且融资的本钱代价较高。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以担当高额负债本钱，因此特别重视自有资本的积累，避开过度负债经营。企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模进行融资。但一般来说，当企业的规模到达确定程度以后，单靠企业内部积累难以满意全部资金需求，还需通过企业外部融资来解决。由于中小企业的干脆融资渠道狭窄

15、，银行贷款是中小企业外源融资的重要渠道，但企业的资产规模是企业能否获得银行贷款确实定性因素。据浙江银监局调查有56.1%的中小企业贷款申请因无法落实抵押担保而被推翻，另外亲友借贷、民间借贷、职工内部集资等非正规金融在中小企业融资中也发挥了重要的作用，但普遍缺乏长期稳定的资金来源导致企业规模受到限制技术创新投入缺乏。 四、中小企业融资难的缘由分析 导致中小企业融资困难的缘由可以从企业外部环境和企业自身存在的问题两个方面进行剖析。 一中小企业融资的外部环境 1.信贷卑视 当今社会国有商业银行在信贷中照旧存在着严峻的“成分国有制卑视。中小企业获得国有银行的信贷支持是特殊有限的。在当前银行体系中，国有

16、商业银行仍占有支配地位。国有银行主管部门在向中小企业贷款时往往顾虑重重，生怕中小企业赖债而使自己难脱干系。相比较而言，国有银行向国有企业贷款即使出呆账，也不会担当很大的政治风险。这导致了国有银行的“逆向选择，即宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿向效益好的中小企业贷款。 2.缺乏通畅的干脆融资渠道 证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流淌、优化资源配置等作用。虽然我国于2023年5月1日起实施首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行方法，之后不断补充和进展，但是它对 一纺织、服装； 二电力、煤气及水的生产供应等公用事业； 三房地产开发与经营，土木工程

17、建筑； 四交通运输； 五酒类、食品、饮料； 六金融； 七一般性服务业； 八国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业等行业有限制性。因此它是不完善的，我们还需不断进展和完善。 中小企业通过发行债券来融资很困难，我国公司法明确规定债券发行主体必需是国有独资公司或两个国有以上成立的有限责任公司、股份公司,这一规定使得以自然人为发起人的中小企业一下被拒之门外;同时公司法又规定:有限责任公司净资产额6000万,股份公司净资产额3000万,这样一来,就是具备发行主体发行条件的中小企业也是只有少数企业才符合这一条件，这对我国的中小企业来说,条件就特别苛刻, 根本无法通过这种融资方式来融资。 3.政策扶

18、持力度不够是造成中小企业融资困难的重要缘由 比照国际阅历，许多国家对中小企业融资都实行各种实惠政策进行扶持，并有相应机构对中小企业贷款担保、保险。与其他国家相比，我国目前这方面的机制尚不健全，缺乏特地为中小企业贷款服务、担保的机构，社会化服务体系尚未形成。各国的阅历证明，中小企业的健康进展，不但需要政府、金融、财政等方面的政策扶持，也需要社会中介组织从教化培训、管理询问、市场营销、技术开发和法律支援等方面供应中介支持。我国的社会中介机构进展较晚，且较少对企业特别是中小企业干脆开放；新成立的一些商业性较强的中介机构，服务收费昂扬，中小企业难以承受。 (二)中小企业自身存在的问题 1.中小企业信誉

19、低 中小企业财务制度不健全，信誉观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部限制机制，不能供应精确刚好的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信誉观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信誉不良的局面，制约了中小企业的融资。2.中小企业经营风险较大 企业规模较小，抗风险实力较弱。从目前总体上看，中小企业规模较小、多集中在竞争性领域，生产技术水平落后、产品科技含量较低，照旧处于一个较低层次，相当一部分小企业没有自己的拳头产品，依靠大企业来料加工维持经营，有的小企业在产品研发和市场开拓上投入缺乏，产品生产周期较短，经营行为短期化，市场

20、竞争力不稳定，其生产经营存在较大的风险。 3.中小企业信息不对称 中小企业融资难的一个重要缘由是银行在确定贷款对象时简洁作出逆向选择。而逆向选择现象的产生，恰恰是因为中小企业信息不透亮，银企双方在对企业状况的了解上存在信息不对称。目前，金融机构能以较低的本钱比较简洁地获得大企业特别是上市公司的信息。 4.中小企业贷款缺乏足够的抵押担保 在我国，企业向银行申请贷款必需供应抵押、质押等担保，信誉贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信誉贷款。而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流淌资产转变快、无形资产难以量化、厂房设备缺乏以作为贷款抵押物等问题，因此寻求担保又遭受重重的

21、困难。所以，中小企业在抵押、担保贷款方面胜利概率微小。 五、解决中小企业融资逆境的对策思索 解决中小企业融资逆境，需要企业、国家、金融部门、地方政府和全社会共同努力，必需实行综合措施。 一提中学小企业整体素养，树立社会信誉 深化产权制度改革，规范内部管理，开展技术创新，提中学小企业的整体实力。中小企业要想解脱融资逆境，必需从自身做起，重塑良好形象，提高资信程度。首先，要深化产权制度改革。通过改组、联合、兼并、租赁承包经营、股份合作制、出售等多种形式推动中小企业改革，使其获得最大的自主权，真正成为自主经营和市场竞争的主体。 提高信誉，改善融资环境。中小企业在加快进展的同时，要不断提高社会信誉，增

22、加重合同、守信誉的自我约束意识，要充分相识到诚信的重要性，坚持信誉第一的原则，不做假帐，保证会计信息真实牢靠，提高自身的信誉程度，从根本上改善企业的形象，增加银行贷款的信念，创建良好的融资环境，拓展融资渠道。 通过提中学小企业的的整体素养从而改善国有商业银行信贷对中小企业的看法来解决商业银行在信贷中照旧存在着严峻的“成分国有制卑视的问题。 二修订和完善相关的法律法规和政策 许多融资渠道与政府的政策法规有重要联系。风险投资的资金及配套服务的支持对私营中小企业的融资与进展可以起到相对较大的作用。特别是高科技企业的进展，更需要风险投资的支持。风险投资中风险资本的分阶段管理参与的性质无形中形成了对中小

23、企业的严格激励机制，同时也赐予了中小企业在管理上、技术上的支撑，这是传统融资方式是难以发挥的。我国早在10年前就已经建立了国家级高新技术产业开发区，但相应立法滞后。像风险投资在我国早已起先实践，但至今也没有风险投资基金法。立法上的滞后严峻影响着风险投资业和高科技产业的进展。事实上，我国有许多政策法规不仅干脆影响中小企业融资的某一方面，而且还有可能对其他方面的融资行为产生基础性的影响。此外，民间的借贷行为也可能会因为公开契约无法得到爱惜而转入地下。因此要尽快建立和完善我国的法律法规保障体系。在法律、法规上将中小企业与大企业一视同仁，并以中小企业促进法为基础，全面制定中小企业担保法、中小企业融资法

24、、社会信誉管理基本法、风险投资法等法律、法规。以此提中学小企业的经济地位，为其营造公允竞争的市场环境。 三建立多元化金融体系，创新借贷机制 1建立健全中小企业信贷服务的组织体系。国有商业银行应建立特地为中小企业服务的信贷部门，把培育和进展中小企业作为一项重要的进展战略。对银行来说，向大量中小企业贷款，可以分散金融经营风险，降低本钱，防止贷款过度向大企业集中而潜藏信贷风险。 2建立中小企业信誉担保体系，改善中小企业的融资环境。中小企业贷款难，首先难在担保上，建立中小企业信誉担保体系，可以从根本上解决中小企业贷款时的担保问题，从而保证贷款的顺当进行。中小企业信誉担保体系可以由进展互相担保和建立中小

25、企业信贷担保公司组成。 3适当下放中小企业流淌资金贷款审批权限。商业银行要根据不同地区的实际状况以及各分支行信贷管理水平和风险限制实力，合理落实各级行的贷款审批权。对中小企业流淌资金贷款的审批权，各商业银行应适当下放。4对符合条件的中小企业发放信誉贷款。商业银行对经过贷款审查、评估，确认资信良好，确实能偿还贷款的中小企业，尤其是对评定为本行优质客户的中小企业，可以发放信誉贷款。 四转变政府职能，为中小企业融资供应有效服务 地方政府应当充分发挥其职能，通过政策设计和引导，调动金融部门的主动性和社会各方面的力气主动为中小企业融资供应关心。通过招商引资，为中小企业引进外资，搭建好舞台。在招商引资过程

26、中要扮演好组织者和促进者的角色，当好企业的参谋，不搞行政指定，把确定权留给企业，从而真正关心中小企业拓宽融资渠道。 六、结束语 我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且也要从企业自身的角度去找寻对策。借鉴国内、国外的良好阅历，根据具体的实际状况，拿出可操作的具体措施并加以实施。中小企业融资问题是个系统工程，既需要中小企业提高自身融资实力，也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持，也需要金融机构在限制风险条件下的信贷市场创新，只有相关各方协调利益

27、、互相合作，困扰中小企业进展的融资问题才能得到解决。 第四篇：我国中小企业融资问题 本文结合我国中小企业进展实际,针对中小企业融资难问题,从政府、企业、金融三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状、存在问题及其缘由。通过借鉴国外阅历,结合我国的现状,从微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资困难的具体对策。 中小企业 融资方式 融资结构 融资体系 截止到2023年10月,据国家发改委统计资料显示,我国经工商部门注册的中小企业已超过480万户,包括个体工商户,我国中小企业总数已超过4200万户,占全国企业总数的99%以上。中小企业创建的最终产品和服务的价值占GDP的59%,生产的商品占社会销售额

28、60%,上缴税收占全国的51%,供应的就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%以上。在20世纪90年头以来的经济快速增长中,工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和40%。中小企业已成为技术与创新的主体。目前,我国专利的66%是由中小企业独创的,技术创新的75%以上是由中小企业完成的,其研发的新产品占全国的82%。但是,与此相冲突的是,中小企业蓬勃进展与其狭隘的融资渠道形成了显明的对比,中小企业的经济产出占全部经济产出的比例与其获得银行贷款的比例是极不相称的。占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%,股票、债券发行等融资方式几乎与中小企业无缘。融

29、资已经成为制约中国中小企业进展的主要因素,因此,对我国中小企业融资问题的探讨特别迫切。 一、我国中小企业融资现状分析 1、融资状况分析 2023年8月5日在广州召开的“其次届广东中小企业经济论坛上,国家发改委中小企业司发布的统计结果显示:在国际经济形势增速放缓、国内宏观调控结构调整等因素影响下,2023年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难,全国约特别之一的规模以上中小企业在上半年工业增加值增长率接近30%,较上年同比削减15%;全国2023年上半年有6.5万家规模以上中小企业倒闭。同时,我国中小企业在资金融通方面也受到了较大的限制,占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%。 (

30、1)财务状况分析。首先,资金结构分析。根据中国中小企业2023年抽样调查报告,我国中小企业对融资的需求比较迫切。在被调查的企业中,35.4%的企业表示有很大的资金缺口,急需融资;38.1%的企业表示略有资金缺口,需要融资;只有26.5%的企业表示没有资金缺口,无需融资。在需求的资金类型上,中小企业最需要长期投资资金。在别调查的企业中,59.1%的企业表示主要需要长期投资基金,36.3%的企业表示主要需要短期流淌资金。 其次,财务结构分析。自2023年以来,贷款利率的连续上调增加了中小企业的财务本钱,挤占其利润空间,使其财务状况恶化,融资资金受到影响。据浙江中小企业局统计分析,由于受银行利率上调

31、和民间高息借贷等影响,2023年14月份,全省规模以上中小企业财务费用增长40.55%,其中利息净支出增长45.18%。温州市800家企业财务费用支出增长51.7%,利息支出增长51.2%。正是出于对此问题的担忧,人民银行2023年下半年数次下调贷款基准利率。理论上说,利率的下调将减轻中小企业的财务负担,但鉴于目前经济形势仍不明朗,出于对风险的考虑,向中小企业发放贷款的主动性变低,这就导致了其融资困难。 (2)融资结构分析。由于我国特殊的经济背景,造成我国融资渠道狭窄,以致我国中小企业融资结构比较单一。就股权融资而言,在发达国家占据比较重要地位的风险基金和公众资金在我国进展特殊缓慢;就债务融资

32、而言,我国中小企业所得到的信贷资金种类也特殊单一;就资本负债率而言,我国中小企业融资结构最明显的特点为企业的资本负债率总体上高于一般水平。根据世界银行国际金融公司中国项目开发中心的抽样调查(2023),内源融资占全部中小企业股权融资的2/3以上,是中小企业融资的最大来源。分析以上数据可觉察,我国非公中小企业大都高度依靠内源融资,而来自于间接融资和干脆融资的比例很小,融资渠道单一。 2、融资问题分析 2023年中小企业面临的融资瓶颈尤为突出。据银监会统计,今年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元,其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业,占了全部商业贷款的15%,比去年同期削减300亿元,

33、中小企业融资面临前所未有的困难。广东小企业融资状况的转变既是当地外向型经济的晴雨表,也是全国金融机构信贷投放的测温计。据广东银监局初步统计,截至2023年6月末,广东银监局辖内小企业贷款余额合计1555.85亿元,比年初削减近150亿元,占余额1/10。 根据中国中小企业2023年抽样调查报告(样本企业包括江苏、北京、河南、广东和江西的640家企业)可知,我国中小企业融资存在的问题较多,依次是:中小企业融资渠道少(27.2%),贷款额度少、频率高、增加交易本钱(18.9%),可抵押物少、抵押折扣率高(15.7%),少税收实惠、财政补贴和贷款救济(8.6%),中小企业信誉等级低(6.5%),资产

34、少、负债实力有限(5.3%),风险投资机制不健全(2.1%)等。 可见,我国中小企业面临的主要困难有。 (1)企业贷款难和银行放款难并存。我国中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难,同时还表现为基层银行授权有限,办事程序困难。 首先,企业贷款难。第一,抵押难。中小企业可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押贷款的抵押率、土地、房地产一般为70%,机器设备为50%,动产为25%30%,专用设备为10%;评估等级部门分散、手续繁琐、收费昂贵;资产评估中介服务不规范,还属于部门垄断服务,对抵押物的评估往往不按市场行为精确评估,随便性很大。其次,担保难。主要表现为中小企业难以找到合适的担保人,效益好的企业

35、既不情愿给别人作担保,也不情愿请人为自己作担保,免得给自己添麻烦。效益一般的企业,银行又不允许作担保人。第三,基层银行授权有限,贷款程序困难繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续,少则一周,多则数月,即使钱到手,商机可能早已错过。 其次,银行放款难。银行贷款是中小企业融资的主要渠道,但胜利申请银行贷款的比例低。根据2023年广东省经贸委中小企业局对345家中小企业的调查中可知,当企业出现资金困难时,超过70%的企业选择通过商业银行和信誉社贷款来解决资金问题。其中抵押贷款是银行贷款的主要形式,但贷款周期短、门槛高、胜利率低。在调查的305家企业中,近三年曾向银行申请过贷款的只有135

36、家获得银行贷款,占39.1%,而且全部是通过抵押获得贷款。信誉贷款严峻缺乏,在没有抵押和担保的状况下,凭借商业信誉可以获得银行贷款的只有25家,仅占调查企业的7.2%。这也证明了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。 (2)缺少为中小企业服务的金融机构。从总体上说,国有商业银行为中小企业供应全方位金融服务的力度在慢慢增大,但与近年来不断进展壮大的中小企业对金融服务的需求仍有较大差距。20世纪90年头我国中小企业从金融机构获得贷款的比例始终是在10%左右徘徊,年均增幅略有增长,而从国有银行贷款比例则更为低下,还不到10%,中小企业的贷款占贷款总额的比重就始终处于特殊低的水平。例如,在2023年

37、12月4日招商银行获得银监会的正式批准,在苏州市设立了小企业信贷中心,这是全国首家拥有小企业信贷业务专营资格的金融机构。但是仅有招商银行一家银行还缺乏以支撑起全国中小企业的融资需求,因此需要银行业的共同努力。 (3)中小企业高负债率。中小企业的高负债率说明中小企业资本性融资存在困难或障碍。从20002023年,无论是大型企业还是中小企业,在资产负债率上的转变都不明显,呈略微下降,但中小企业同大型企业相比,资产负债率高出近10%,这说明中小企业资金规模小,融资更依靠于银行。 (4)融资渠道单一和窄小。我国干脆融资渠道窄。由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍,中小企业难

38、以通过资本市场公开筹集资金。虽然深圳中小企业板已经建立,但符合上市条件的企业仍是少数。 由表1可知,在被调查的企业中,大多数企业只有一种融资渠道,平均每个企业只有1.5种融资渠道,中小企业资金结构仍以内部融资和银行间接融资这两种传统融资方式为主。而民间融资作为一种补充形式,在中小企业融资中发挥了确定的作用。而其他融资方式,特别是发行股票和债券等干脆融资方式在企业资金结构中显得特别薄弱。这一方面说明内部融资和以银行信贷为主的间接融资在中小企业融资中作用重大,另一方面也说明白我国中小企业融资渠道和融资方式单一问题比较突出。 (5)融资政策和环境不健全。据国家发改委中小企业司2023年调查统计显示,

39、在参与调查的中小企业中,认为融资环境较以前有明显好转的缺乏7%;认为稍有好转的也仅为13.93%;认为融资环境较前几年没有转变的占59.02%;认为融资环境恶化的超过20%,与认为融资环境好转的企业比例基本相当。对现有融资方式感到较不满足和很不满足的企业分别占19.84%和15.87%,较满足的企业占19.84%,特殊满足的企业仅占3.17%。调查结果说明,尽管各方面实行了一系列措施改善中小企业融资环境,但收效并不大。特别2023年以来受国际金融海啸影响,国际经济下滑、国内原材料价格上涨过快、劳动力本钱上升及人民币升值,国内有相当部分中小企业经营困难。现有的融资环境与中小企业的融资要求仍有较大

40、差距,其融资难的问题并未得到根本解决。 3、融资障碍缘由分析 根据青岛市2023年中小企业调查报告可知,在被调查的企业中,认为造成中小企业融资难的最重要的缘由是企业内部因素,占29.64%;其次是金融机构的缘由和政府扶持不够,各占25.93%和25.91%;最终是国有金融机构对中小企业的政策卑视,占18.52%。 由此可见,当前造成我国中小企业融资困难的主要三个方面的缘由,其中中小企业自身因素是最主要的缘由,包括信息不对称问题突出、中小企业人员素养低、技术落后、中小企业财务管理不健全、产权模糊、信誉实力缘由等;其次是金融机构因素,包括金融机构体系不完善、缺乏为中小企业服务的金融机构等;最终是政

41、府政策因素,包括利率政策的缺陷、税收政策的缺陷、法律政策体系不健全等。 除了上述三个方面的缘由外,我国中小企业在融资方面还面临诸多障碍。如经营环境劣化、金融管理体制、利率管制、资本市场缺陷、国有商业银行的制约等。 二、解决我国中小企业融资障碍的对策 自2023年9月以来,由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球,这其中受害最深的是中小企业,对外方面由于出口订单骤减、应收账款回收期加长,对内方面由于原材料及人工本钱升、资金支付压力空前加大,众多企面临资金链断裂的危险。根据世界商业环境2023年调查数据库中的有关资料显示,世界各国中小企业在资金融通方面都存在着不同程度的困难,为此,西方发达国家普

42、遍实行了解决和扶持中小企业进展的政策。第一,完善中小企业法律制度体系。如美国的联邦贸易委员会法、小企业法等,日本的中小企业基本法、中小企业金融公库法等;其次,建立特地中小企业金融机构。如美国政府的联邦小企业管理局(SBA),主要为中小企业贷款担保;第三,健全干脆融资渠道。各国政府都实行了主动的措施,包括从贷款担保、贷款抵押、贷款贴息等方面扶持中小企业;第四,完善资金扶持政策体系。主要有税收实惠政策、补助金政策等。 西方国家通过以上政策在确定程度上缓解了中小企业融资难的问题。我国应因地、因时制宜,遵循市场经济规律的内在要求,根据我国具体国情和经济进展所处的阶段等来选择融资模式。因此,可以从微观和

43、宏观两个方面来解决我国中小企业融资难的问题。 1、微观方面的融资对策 (1)从中小企业自身角度考察。首先,要加强中小企业素养。中小企业要想彻底摆脱融资逆境,单靠外部条件与外部环境的改善是不够的,还必需致力于提高自身的素养。第一,改善经营机制,健全管理制度。尽快建立健全内部管理制度;应当大胆借鉴、主动吸取发达国家中小企业的经营策略和管理阅历,进行管理制度创新,打破传统的家族经营管理模式,建立现代企业制度。其次,加速进行学问与技术更新。 其次,完善中小企业信誉体系。“信息不对称和“道德风险的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要缘由,因此,建立完善的信誉体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。第一,努力

44、提高自身的信誉等级;其次,加强企业信誉文化建设,培育企业家的信誉意识,提倡和宣扬信誉观念;第三,建立有效的中小企业信誉评价体系。 再次,要规范各种财务管理制度。目前我国中小企业的财务制度不健全、财务信息虚假,这已严峻阻碍了金融机构对其资金的投入。因此,中小企业应当提高财务管理水平,建立起规范的财务制度和信誉制度。第一,要健全财务管理制度,建立全面、精确、真实的财务制度,增加信息透亮度;其次,要刚好还本付息,树立守信誉、重履约的良好的企业形象;第三,要保持合理的贷款水平,制定有效的应收账款管理制度。 然后,拓展多种融资渠道。当前中小企业不仅仅是缺少资金来源,更重要的是缺少如何找到适当的融资渠道。

45、这就要求中小企业建立正确的融资观念,擅长利用多种融资方式,缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等。 最终,加强与进展企业间的战略联盟。加强和进展企业间的战略联盟,以群体的力气弥补中小企业个体力气的缺乏。这样做,既可避开单个中小企业在市场竞争中弧军奋战,降低市场风险,又可使中小企业在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势互补,提高外部经济性,还可使中小企业充共享受社会分工协作的恩惠,降低本钱水平,获得更高的经济效益。 (2)从金融机构的角度考察。首先,健全金融机构体系。我国金融机构体系的缺陷是造成中小企业融资困难的重要缘由之一。必需从以下方面进一步完善我国的金融机

46、构体系。第一,建立中小企业银行。它是特地为中小企业供应融资服务的政策性金融机构。其运行的基本目的不是赢利,而在于对符合政策要求但难以从商业银行等金融机构获得资金的中小企业赐予融资支持;其次,建立中小企业投资公司。中小企业投资公司以购置中小企业股份的方式向中小企业投资,从而可以为中小企业特别是从事新产品、新技术开发的中小企业拓宽资金来源;第三,适度进展民间信誉融资市场。建立支持中小企业进展的基金,如中小企业信誉保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业进展基金等。 其次,成立独立的政策性金融机构。解决中小企业的融资问题最根本的方法是进展独立的政策性金融机构,诸如地方性民营银行中小金融机构。政策性金融机构对克服中小企业的“信息不对称和防范道德风险有得天独厚的优势。 最终,金融机构要转变观念。金融机构应转变观念,进行信贷制度改革:第一,主动创新金融产品和服务方式,加大对中小企业的扶持力度;其次,银行金融机构要根据中小企业的实际状况,对不同的企业制定相应的贷款和审批程序,在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策;第三,银行金融机构应适当提高基层机构的授权,简化办事程序。 (3)从担保机构的角度考察。首先,应建立中小企业信誉担保体系。我国应尽快建立中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信誉担保体系。第一,借