09中级财务管理-第九章收入与分配管理.pdf

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1、财务管理 32 第九章 收入与分配管理 考情分析 本章为重点章，内容主要包括收入与分配管理概述、收入管理、纳税管理与分配管理，整体难度不大。从历年考试情况来看，本章各种题型均有可能涉及，平均分值在 10 分左右。本章具体结构如下：章节内容 历年考点 考试题型 历年考试方向 2、收入管理 1）销售预测分析 客观题和主观题 1）定性分析法的种类；2）定量分析法的种类 2）销售定价管理 客观题和主观题 1）产品定价的目标；2）全部成本费用加成定价法和变动成本费用加成定价法下单价的计算；3）目标利润法下销售量的计算；3、纳税管理 纳税管理概述 客观题 1）导致递延纳税的方法；2）纳税筹划可以利用的税收

2、优惠政策；4、分配管理 1）股利政策与企业价值 客观题和主观题 1）低正常股利加额外股利政策的优点；2）所得税差异理论的观点；3）信号传递理论的观点；4）“手中鸟”理论的观点；5）固定股利支付率政策的优点；6）剩余股利政策的优点；7）稳定增长的股利政策的使用情况；8）剩余股利政策下投资所需要权益资本数额和现金股利的计算；2）利润分配制约因素 客观题“无利不分”原则的观点 3）股利支付形式与程序 客观题 1）股权登记日的重要性；2）股票股利影响的方面；3）发放股票的优点；4）股票分割与股票回购 客观题 1）股票回购对上市公司的影响；2）股票分割影响的方面；3）股票回购的作用；5）股权激励 客观题

3、 1）限制性股票模式的含义；2）业绩股票激励模式的观点 【2019 需关注】1）销售预测分析的方法；2）销售定价管理的方法；3）纳税筹划；4）各种股利分配理论的主要观点；5）各种股利分配政策的特点级应用；6）确定利润分配政策应考虑的制约因素；财务管理 32 7）股票股利对公司的影响；8）股权登记日和除息日的影响；9）股票分割的含义、目的与作用；10）股票回购的含义、情形、动机与影响；11）股权激励的种类、含义、特点与适用性；【学习方法与建议】本章内容较多，考点也较散，但学习难度不大，关键是把握教材的基本内容与例题，同时结合以往考题掌握即可。第一节 收入与分配管理概述 知识点：收入与分配管理的意

4、义和原则 （一）收入与分配管理的意义 1.收入与分配管理集中体现了企业所有者、经营者与劳动者之间的利益关系；2.收入与分配管理是企业维持简单再生产和实现扩大再生产的基本条件；3.收入与分配管理是企业优化资本结构、降低资本成本的重要措施；【留存收益角度】4.收入与分配管理是国家建设资金的重要来源之一。【税收角度】（二）收入与分配管理的原则 依法分配原则 国家颁布了相关法规，规定了企业收入分配的基本要求、一般程序和重要比例，企业应当认真执行，不得违反。分配与积累并重原则 恰当处理分配与积累之间的关系，留存一部分净利润，能够增强企业抵抗风险的能力，同时，也可以提高企业经营的稳定性和安全性。兼顾各方利

5、益原则 企业的收入分配涉及国家、企业股东、债权人、职工等多方面的利益。企业在进行收入分配时，应当统筹兼顾，维护各利益相关的合法权益。投资与收入对等原则 应本着平等一致的原则，按照投资者投资额的比例进行分配。但是，公司章程或协议明确规定出资比例与收入分配比例不一致的除外。（三）收入与分配管理的内容 内容 主要内容 收入管理 销量单价收入，因此，销售预测分析与销售定价管理构成了收入管理的主要内容 【小结】收入管理通俗的说，就是预测能销售多少？如何给产品定价？纳税管理 纳税管理的主要内容是纳税筹划，即在合法合理的前提下，对企业经济交易或事项进行事先规划以减少应纳税额或延迟纳税，实现企业的财务目标。财

6、务管理 32 包括企业筹资纳税管理、企业投资纳税管理、企业营运纳税管理、企业利润分配纳税管理、企业重组纳税管理。【小结】纳税也是分配的一种形式，从企业筹资、投资、运营、利润分配、企业重组，都会涉及到税收的问题。分配管理 对净利润的分配管理。而利润分配要按照顺利进行的。利润分配的顺序 1.弥补以前年度亏损 企业在提取法定公积金之前，应先用当年利润弥补以前年度亏损。企业年度亏损可以用下一年度的税前利润弥补，下一年度不足弥补的，可以在五年之内用税前利润连续弥补，连续五年未弥补的亏损则用税后利润弥补 2.提取法定公积金 根据 公司法 的规定，法定公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的 10%。

7、当年法定公积金的累积额已达注册资本的 50%时，可以不再提取。法定公积金可用于弥补亏损或转增资本，但企业用法定公积金转增资本后，法定公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的 25%3.提取任意公积金 根据公司法的规定，公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意盈余公积金 4.向股东（投资者）分配股利（利润）根据公司法的规定，公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，可以向股东（投资者）分配。其中，有限责任公司股东按照实缴的出资比例分取红利，全体股东约定不按照出资比例分取红利的除外；股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比

8、例分配的除外 【例题单项选择题】（2018 年）下列各项中，正确反映公司净利润分配顺序的是（）。A.提取法定公积金、提取任意公积金、弥补以前年度亏损、向投资者分配股利 B.向投资者分配股利、弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金 C.弥补以前年度亏损、向投资者分配股利、提取法定公积金、提取任意公积金 D.弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向投资者分配股利 正确答案D 答案解析净利润分配顺序为先弥补以前年度亏损，然后提取法定公积金、提取任意公积金，最后向投资者分配股利。财务管理 32 第二节 收入管理 定性分析法 营销员判断法 （非数量分析法）专家判断法 产品寿命周期分

9、析法 定量分析法 趋势预测分析法 （数量分析法）因果预测分析法 知识点：销售预测分析 （一）销售预测的定性分析法 定性分析法，即非数量分析法，是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势作出预测的一种分析方法。适用情形：一般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析。主要方法：营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。营销员判断法（意见汇集法）含义：由企业熟悉市场情况及相关变化信息的营销人员对市场进行预测，再将各种判断意见加以综合分析、整理，并得出预测结论的方法。优点：用时短、成本低、比较实用 缺点：单纯靠营销人员的主观判断，具有较多的主观因素和较大的片面性 专家判断法

10、 含义：由专家根据他们的经验和判断能力对特定产品的未来销售量进行判断和预测的方法。（1）个别专家意见汇集法：分别向每位专家征求对本企业产品未来销售情况的个人意见，然后将这些意见再加以综合分析，确定预测值。（2）专家小组法：将专家分成小组，运用专家们的集体智慧进行判断预测的方法。此种方法的缺陷是，预测专家小组中专家意见可能受权威专家的影响，客观性较德乐斐法差。（3）德尔菲法又称函询调查法：它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家在互不通气的情况下，根据自己的观点和方法进行预测，然后由企业把各个专家的意见汇集在一起，通过不记名方式反馈给各位专家，请他们参考别人的意见修正本人原来的判断，如此反

11、复多次，最终确定预测结果。产品寿命周期分析法 是利用产品销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势，进行销售预测的一种定性分析方法。预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时采用 历史时期的实际销售量或销售额 影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系 预测对象有关资料完备时采用 财务管理 32 产品寿命周期通常经过四个阶段：推广期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。推广期：销售增长率不稳定历史资料缺乏（定性分析法）成长期：销售增长率最大回归分析法（定量分析法）成熟期：销售增长率稳定趋势预测分析法（定量分析法）（二）销售预测的定量分析法 定量分析法，也称数量分析法，是指在预测

12、对象有关资料完备的基础上，运用一定的数学模型，建立预测模型，作出预测。主要方法：趋势预测分析法、因果预测分析法 1.趋势预测分析法 主要方法：包括算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法 方法 公式（X 代表历史实际销售量，Y 代表预测销售量）特点 算术平均法 预测原理：将若干历史时期的实际销量或销售额作为样本值，求出其算术平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。【如：教材 9-1】公式中：Y预测值；Xi第 i 期的实际销售量；n期数；使用范围：适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测 加权平均法 预测原理：将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，将各个样本值按照一定的权数计算

13、得出加权平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。权数选取原则：一般地，由于市场变化较大，离预测期越近的样本值对其影响越大，而离预测期越远的则影响越小，权数的选取应遵循“近大远小”的原则；【如：教材 9-2】公式中：Y预测值；Wi是 i 期的权数（0WiWi+11）；Xi第 i 期的实际销售量；n期数；财务管理 32 特点:加权平均法较算术平均法更为合理，在实践中应用较多 移动平均法 预测原理：移动平均法以最近m期实际数据的简单算术平均值作为未来第n+1期销售预测值的一种方法。【注意】m 数值固定，且 mn/2 【如：教材 9-3】特点：这种方法假设预测值主要受最近 m期销售量的影响，只选用

14、了 n 期数据中的最后 m 期作为计算依据，代表性较差。适用于销售量略有波动的产品预测。移动平均法（修正）=本期移动预测值（本期移动预测值上期移动预测值）指数平滑法 预测原理：实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数 a 及（1-a）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。Xn为上期实际销售量；Yn为上期预测量 【解析】预测本期的数据，要根据上期实际销售的数据，根据预测的波动情况确定平滑指数 a，再加上上期预测的量的（1-a）。a 为平滑指数。一般地，平滑指数的取值通常在 0.3-0.7。采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势。（1）在销售量波动较大或进行短期预测时，

15、可选择较大的平滑指数；（2）在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。优点：运用比较灵活，适用范围较广 缺点：在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性 【例 9-3】假定公司预测前期（即 2012 年）的预测销售量为 3475 吨，要求：分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司 2013 年的销售量（假设样本期为 3 期）。年度 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 销售量（吨）3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600 正确答案 （1）根据移动平均法计算：预测销售量（350034003600）/335

16、00（吨）财务管理 32 （2）根据修正的移动平均法计算：修正后的预测销售量本期移动预测值（本期移动预测值上期移动预测值）3500（35003475）3525（吨）【例 9-4】2012 年实际销售量为 3600 吨，假设原预测销售量为 3475 吨，平滑指数 a0.5。要求：用指数平滑法预测公司 2013 年的销售量。年度 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 销售量（吨）3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600 正确答案 公司 2013 年的预测销售量为：预测销售量（Yn1）aXn（1a）Yn0.53600（1

17、0.5）34753537.5（吨）【例题计算分析题】（2014 年）丙公司只生产销售 H 产品，其销售量预测相关资料如表 1 所示：表 1 销售量预测相关资料 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 预测销售量（吨）990 1000 1020 1030 1030 1040 实际销售量（吨）945 1005 1035 1050 1020 1080 公司拟使用修正的移动平均法预测 2014 年销售量，并以此为基础确定产品销售价格，样本期为3 期。2014 年公司目标利润总额（不考虑所得税）为 307700 元。完全成本总额为 800000 元。H 产品适

18、用的消费税税率为 5%。要求：（1）假设样本期为 3 期，使用移动平均法预测 2014 年 H 产品的销售量。（2）使用修正的移动平均法预测 2014 年 H 产品的销售量。（3）使用目标利润法确定 2014 年 H 产品的销售价格。正确答案 （1）2014 年 H 产品的销售量（105010201080）/31050（吨）（2）2014 年 H 产品的销售量1050（10501040）1060（吨）（3）设销售价格为 X，X1060（15%）800000307700，解得 X1100（元/吨）2.因果预测分析法（回归直线法 yabx）【提示】也可以通过下列方程组求解 a 和 b。（见“第五章

19、筹资管理（下）-资金习性预测法”）财务管理 32 【例题单项选择题】（2017 年）下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（）。A.指数平滑法 B.营销员判断法 C.加权平均法 D.因果预测分析法 正确答案B 答案解析销售预测的定性分析法包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。选项 B 为正确答案，选项 ACD 的方法都属于定量分析法。【例题单项选择题】（2016 年）下列销售预测分析方法中，属于定量分析法的是（）。A.专家判断法 B.营销员判断法 C.因果预测分析法 D.产品寿命周期分析法 正确答案C 答案解析定量分析法，也称为数量分析法，它一般包括趋势预测分析法和因果预测

20、分析法两大类。所以选项 C 是答案。专家判断法、营销员判断法、产品寿命周期分析法均属于销售预测的定性分析法。知识点：销售定价管理的含义、影响因素及企业的定价目标 1.含义 销售定价管理，指在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的售价，并根据具体情况运用不同的价格策略，以实现经济效益最大化的过程。2.影响产品价格的因素 （1）价值因素；（2）成本因素；（3）市场供求因素；（4）竞争因素；（5）政策法规因素。3.企业的定价目标 （1）实现利润最大化：制定一个较高的价格，提高产品单位利润率。适用于在市场中处于领先或垄断地位的企业,或者在行业竞争中具有很强的竞争优势，并能

21、长时间保持这种优势的企业。（2）保持或提高市场占有率：产品价格往往需要低于同类产品价格，以较低的价格吸引客户，逐步扩大市场份额，但在短期内可能要牺牲一定的利润空间。适用于能够薄利多销的企业。（3）稳定价格：由行业中的领导企业制定一个价格，其他企业的价格与之保持一定的比例关系，无论是大企业，还是中小企业都不会随便降价。适用于产品标准化的行业，如：钢铁制造业。（4）应付和避免竞争：当竞争对手维持原价时，企业也保持原价；竞争对手改变价格时，企业也相应地调整价格，但企业不会主动调整价格。适用于中小型企业，为了避免在竞争中被淘汰，必须与市场行情保持一致。（5）树立企业形象和产品品牌：价格表达了企业产品的

22、定位，在一定程度上反映着企业形象和财务管理 32 产品形象。树立优质高价形象：不拘泥于实际成本，制定一个较高的价格，产生一种品牌的增值效应；树立大众化评价形象：通过大众化的评价定位树立企业形象，吸引大量的普通消费者，以扩大消量，获得利润。【例题单项选择题】（2017 年）下列各项中，可以作为企业产品定价目标的有（）。A.实现利润最大化 B.保持或提高市场占有率 C.应对和避免市场竞争 D.树立企业形象 正确答案ABCD 答案解析企业的定价目标主要有：实现利润最大化、保持或提高市场占有率、稳定价格、应付和避免竞争、树立企业形象及产品品牌。知识点：产品定价方法 产品定价方法主要包括以成本为基础的定

23、价方法和以市场需求为基础的定价方法。（一）以成本为基础的定价方法 在企业成本范畴，基本上有三种成本可以作为定价基础，即变动成本、制造成本和全部成本费用。成本类别 含义 应用 变动成本 完全变动成本，包括变动制造成本和变动期间费用 变动成本可以作为增量产量的定价依据，但不能作为一般产品的定价依据。制造成本 一般包括直接材料、直接人工和制造费用 由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移。利用制造成本定价不利于企业简单再生产的继续进行 全部成本费用 包括制造成本和管理费用、销售费用及财务费用等各种期间费用 在此成本基础上制定价格，既可以保证企业简单再生产的正常进行，又可

24、以使劳动者为社会劳动所创造的价值得以全部实现。1.全部成本费用加成定价法 （1）成本利润率定价 所以，单价单位成本单位税金单位利润单位成本单价税率单位成本成本利润率 财务管理 32 （2）销售利润率定价 所以，单价单位成本单位税金单位利润单位成本单价税率单价销售利润率 问：什么情况下采用成本利润率定价？什么情况下采用销售利润率定价？答：在工业企业一般采用成本利润率定价，在商业企业一般采用销售利润率定价。【例 9-6】某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为 100 元，计划销售 10000 件，计划期的期间费用总额为 900000 元，该产品适用的消费税税率为 5%，成本利润率必须达到 20

25、%。根据上述资料，运用全部成本费用加成定价法测算如下：单位成本单位制造成本单位期间费用100900000/10000190 【例题单项选择题】某商业企业销售 A 商品，预计单位销售成本为 200 元，单位期间费用为5 元，销售利润率不能低于 15%，该产品适用的消费税税率为 5%，那么，运用销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（）元。A.253.2 B.256.25 C.246 D.302 正确答案B 答案解析销售利润率定价法属于全部成本费用加成定价法，全部成本费用加成定价法就是在单位全部成本费用的基础上，加合理单位利润以及单位产品负担的税金来定价，销售利润率法下，单位利润单位产品价格销售

26、利润率。单位产品价格单位全部成本费用/（1销售利润率适用税率）（2005）/（115%5%）256.25（元）。2.保本点定价法（目标利润0）【注意】采用这一方法确定的价格是最低销售价格。此时的销售价格，利润为 0。问：保本定价法，给管理者什么启示呢？答：价格为多少时，不至于赔钱。【例 9-7】某企业生产乙产品，本期计划销售量为 10000 件，应负担的固定成本总额为 250000元，单位变动成本为 70 元，适用的消费税税率为 5%。根据上述资料，运用保本点定价法测算的单财务管理 32 位乙产品的价格应为：3.目标利润法 【例 9-8】某企业生产丙产品，本期计划销售量为 10000 件，目标

27、利润总额为 240000 元，完全成本总额为 520000 元，适用的消费税税率为 5%。根据上述资料，运用目标利润法测算的单位丙产品的价格为：问：什么情况下，会采用目标利润法？答：管理者想要实现多少利润，就要把价格定为多少。4.变动成本定价法 变动成本定价法，是指企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本，在确定价格时产品成本仅以变动成本计算。此处所指变动成本是指完全变动成本，包括变动制造成本和变动期间费用。【例 9-9】某企业生产丁产品，设计生产能力为 12000 件，计划生产 10000 件，预计单位变动成本为 190 元，

28、计划期的固定成本费用总额为 950000 元，该产品适用的消费税税率为 5%，成本利润率必须达到 20%。假定本年度接到一额外订单，订购 1000 件丁产品，单价 300 元。请问：该企业计划外产品单位价格是多少？是否应接受这一额外订单？正确答案追加生产 1000 件的单位变动成本为 190 元，则：因为额外订单单价高于其按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。【例题单项选择题】（2018 年）在生产能力有剩余的情况下，下列各项成本中，适合作为增量产品定价基础的是（）。A.全部成本 B.固定成本 C.制造成本 D.变动成本 正确答案D 答案解析变动成本定价法是指企业在生产能力有剩余的情况下

29、增加生产一定数量的产品，这些增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本，在确定价格时产品成本仅以变动成本计算。财务管理 32 【例题综合题】（2015 年）戊公司生产和销售 E、F 两种产品，每年产销平衡。为了加强产品成本管理，合理确定下年度经营计划和产品销售价格，该公司专门召开总经理办公会进行讨论。相关资料如下：资料一：2014 年 E 产品实际产销量为 3680 件，生产实际用工为 7000 小时，实际人工成本为 16元/小时。标准成本资料如下表所示：项目 直接材料 直接人工 制造费用 价格标准 35 元/千克 15 元/小时 10 元/小时 用量标准 2 千克/件 2 小时/件

30、2 小时/件 资料二：F 产品年设计生产能力为 15000 件，2015 年计划生产 12000 件，预计单位变动成本为200 元，计划期的固定成本总额为 720000 元。该产品适用的消费税税率为 5%，成本利润率为 20%。资料三：戊公司接到 F 产品的一个额外订单，意向订购量为 2800 件，订单价格为 290 元/件，要求 2015 年内完工。要求：（1）根据资料一，计算 2014 年 E 产品的下列指标：单位标准成本；直接人工成本差异；直接人工效率差异；直接人工工资率差异。【解析】E 产品的单位标准成本=直接材料+直接人工+制造费用 =各个价格标准各个用量标准=352+152102=

31、120 直接人工成本差异=实际人工成本-实际产量下的标准人工成本 =700016-3680215 =112000-110400 =1600 直接人工效率差异【量差】=（实际工时-标准工时）标准分配率 =（7000-36802）15 =-5400 直接人工工资率差异【价差】=（实际分配率-标准分配率）实际工时 =（16-15）7000=7000 （2）根据资料二，运用全部成本费用加成定价法测算 F 产品的单价。【解析】F 产品单价=单位成本（1+成本利润率）（1-消费税税率）=（20060）（1+20%）（1-5%）=328.42 （3）根据资料三，运用变动成本费用加成定价法测算 F 产品的单价

32、。【解析】F 产品单价=变动单位成本（1+成本利润率）（1-消费税税率）=200（1+20%）（1-5%）=252.63 （4）根据资料二、资料三和上述测算结果，作出是否接受 F 产品额外订单的决策，并说明理由。（5）根据资料二，如果 2015 年 F 产品的目标利润为 150000 元，销售单价为 350 元，假设不考财务管理 32 虑消费税的影响。计算 F 产品保本销售量和实现目标利润的销售量。【解析】保本销售量=固定成本单位边际贡献 =720000150 =4800 目标利润销售量=（目标利润固定成本）单位边际贡献 =（150000+720000）（350-200）=870000150

33、=5800 正确答案 （1）单位标准成本352152102120（元）直接人工成本差异实际工时实际工资率实际产量下标准工时标准工资率70001636802151600（元）直接人工效率差异（700036802）155400（元）直接人工工资率差异（1615）70007000（元）（2）全部成本费用加成定价法制定 F 产品的单价 单位产品价格（200720000/12000）（120%）/（15%）328.42（元）（3）变动成本费用加成定价法制定 F 产品的单价 单位产品价格200（120%）/（15%）252.63（元）（4）由于额外订单价格 290 元高于 252.63 元，故应接受订单。

34、（5）保本销售量（350200）7200000 求得：保本销售量720000/（350200）4800（件）实现目标利润的销售量（350200）720000150000 求得：实现目标利润的销售量（150000720000）/（350200）5800（件）（二）以市场需求为基础的定价方法 以成本为基础的定价方法，主要关注企业的成本状况而不考虑市场需求状况，因而运用这种方法制定的产品价格不一定满足企业销售收入或利润最大化的要求。市场需求大，价格就会上升，刺激生产；需求减小，价格下降，制约企业的生产。企业可以根据这种关系，通过价格的升降来作用于市场需求。在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其

35、价格的升降而变动的程度，就是需要价格弹性系数。1.需求价格弹性系数定价法 问：怎么理解需求价格弹性系数定价法？答：需求价格弹性是经济学上衡量价格变动和需求变动关系的一个指标，用它可以定量地描述在一定时期内一种商品需求量的相对变动对于该商品价格的相对变动的反应程度。也就说是，价格发生变化，需求就会发生变化，产品的销售量也就随之发生变化。通常情况下，价格越高，销售量越小；价格越低，销售量越大。也可以认为是需求量对价格的敏感程度。所以，销量变动率价格变动率=需要价格弹性 财务管理 32 （1）需求价格弹性系数 销售变动率=需求变动量基期需求量 价格变动率=价格变动量基本单位产品价格 式中：Q0表示基

36、本需求量，Q 表示需求变动量，P0表示基本单位产品价格，P 表示价格变动量。【解析】需求价格弹性系数定价法，就是根据预计销售量，去制定产品的价格。价格应该怎么确定呢？（2）该方法确定的产品销售价格 利用这种方法计算出来的价格，是使产品能够销售出去的价格。如果实际售价超过这个价格，则产品不能完全销售出去。【例 9-10】某企业生产销售戊产品，2012 年前三个季度中，实际销售价格和销售数量如下表所示。若企业在第四季度要完成 4000 件的销售任务，那么销售价格应为多少？项目 第一季度 第二季度 第三季度 销售价格（元）750 800 780 销售数量（件）3859 3378 3558 正确答案根

37、据上述资料，戊产品的销售价格的计算过程为：P780（3558/4000）1/2735.64（元）【备注】二分之一次方就是开平方。（二）边际分析定价法 边际是指每增加或减少一个单位所带来的差异。边际收入、边际成本和边际利润就是指销售量每增加或减少一个单位所形成的收入、成本和利润的差额。边际利润边际收入边际成本 【注意】边际收入=边际成本时，边际利润等于零时，利润将达到最大值。此时的价格为最优销售价格。财务管理 32 【例题单项选择题】（2018 年）下列各项中，以市场需求为基础的定价方法是（）。A.保本点定价法 B.目标利润法 C.边际分析定价法 D.全部成本费用加成定价法 正确答案C 答案解析

38、以市场需求为基础的定价方法主要有需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法等。选项 A、B、D 属于以成本为基础的定价方法。知识点：价格运用策略 （一）折让定价策略（降低产品的价格）在一定条件下，以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的。具体策略 主要内容 现金折扣 购买方如果在企业规定的期限内付款，企业就给予购买方一定的折扣。目的：鼓励购买方提前付款，以尽快回笼资金，加速资金周转。数量折扣（1）一次性数量折扣：对一次性购买达到及超过一定数量或购买多种产品达到一定的金额的客户所给予的价格折扣。目的：刺激顾客大量购买，减少交易次数、时间，节省一定的销售、储存费用。（2）累计数量

39、折扣：对一定时期内累计购买超过规定数量或金额的客户给予的价格优惠。目的：鼓励企业与购买方建立长期稳定的关系，培养购买方的忠诚度。功能折扣 针对经销商在整个营销过程中所担负的特殊功能（如承担了相应的推销功能、储存功能、售后服务功能）而给予不同的价格折扣。目的：促使经销商大批量进货，激励各类承担功能的主体。专营折扣 专营是一种排他行为。为了鼓励经销商专营本企业产品，给出力度很大的一种价格优惠行为。如果专营，就享受该折扣；不专营，就不享受该折扣。目的：培养经销商的忠诚度。季节折扣 给予非季节性热销商品的购买者提供的一种价格优惠。有利于减少财务管理 32 存货成本和资金成本，加速资金回收，缓解供需在时

40、间上的矛盾。目的：季节折扣与购买数量、购买方无关，只是鼓励旺季之前订货。品种折扣 针对特定品种产品进行的价格优惠。如：过时产品、存在缺陷产品，或是特定的某一种或几种产品。目的：通过折扣吸引顾客入场消费，进而提高其他产品销售量。网上折扣 针对网上下单购买者实行的价格优惠。目的：鼓励购买者进行网上交易，减少或者取消代理商，在时间和空间上以节约资源，从而降低促销成本、交易成本、运作成本。购买限制折扣 针对特定时间上的制约、特定数量上的制约及购买条件制约所做的价格优惠。如限时抢购，限购 200 件等。目的：使消费者产生紧迫感，从而考虑如何在该制约条件下产生购买行为。团购折扣 团购是一种基于网络的商业模

41、式，买家通过团购网站集合足够人数，便可以优惠价格购买或使用企业的商品或服务。目的：企业薄利多销，买家得到优惠，运行团购网站的公司从企业收取佣金。预购折扣 对预先向企业订购或购买产品进行折扣。如：提前预订机票、预订旅游产品等。目的：企业根据预订情况做出生产、销售计划，增加资金周转，降低产品库存，避免产品积压；服务业可以提前做好服务计划安排，降低服务成本 众筹折扣 众筹是指“团购预购”的形式，向网友募集项目资金的模式。目的：通过对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助，生产产品价格相对于同类产品价格较为优惠。（二）心理定价策略 针对购买者的心里特点而采取的一种定价策略。

42、定价策略 分类 说明 心理定价策略 声望定价 按照其产品在市场上的知名度和消费者中的信任程度来制定产品价格。一般地，声望越高，价格越高，这就是财务管理 32 产品的“名牌效应”尾数定价 价格的尾数取接近整数的小数（如 199.9 元）或带有一定谐音的数（158 元）等，一般只适用于价值较小的中低档日用消费品定价 双位定价 在向市场以挂牌价格销售时，采用两种不同的标价，如原价 158 元，现促销价 99 元 高位定价 根据消费者“价高质优”的心理特点，实行高标价促销的方法。但高位定价必须是优质产品，不能弄虚作假 （三）组合定价策略 根据相关产品在市场竞争中的不同情况，使互补产品价格有高有低，或使

43、组合售价优惠。分类 定价策略 互补关系的相关产品（如：便宜的整车与高价的配件）降低部分产品价格而提高互补产品价格 配套关系的相关产品（如：西服上衣和裤子）对组合购买进行优惠 （四）寿命周期定价策略 根据产品从进入市场到退出市场的生命周期，分阶段确定不同价格的定价策略。寿命周期 定价策略 推广期 低价促销。目的在于获得消费者的认同，进一步占用市场。成长期 中等价格策略。产品有了一定的知名度，销售量稳步上升。成熟期 高价促销。产品市场知名度处于最佳状态，但由于市场需求接近饱和，竞争激烈，因此必须考虑竞争者的情况，以保持现有市场销售量。衰退期 降价促销或维持现价并辅之以折扣等其他手段。衰退期的产品市

44、场竞争力下降，销售量下滑，同时，积极开发新产品，保持企业的市场竞争优势。【例题多项选择题】下列关于价格运用策略的说法中，不正确的有（）。A.现金折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品 B.尾数定价适用于高价的优质产品 C.推广期一般应采用高价促销策略 财务管理 32 D.对于具有互补关系的相关产品，可以降低部分产品价格而提高互补产品价格 正确答案ABC 答案解析 数量折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品，所以 A 选项错误；尾数定价适用于价值较小的中低档日用消费品定价，所以 B 选项错误；推广期一般应采用低价促销策略，所以 C 选项错误

45、。第三节 纳税管理 知识点：纳税管理概述 （一）纳税管理 纳税管理是指企业对其涉税业务和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、监控和处理、协调和沟通、预测和报告全过程管理行为。纳税管理的目标是规范企业纳税行为、合理降低税收支出、有效防范纳税风险。（二）纳税筹划 纳税筹划，是指在纳税行为发生之前，在不违反税法及相关法律法规的前提下，对纳税主体的投资、筹资、营运及分配行为等涉税事项作出事先安排，以实现企业财务管理目标的一系列谋划活动。纳税筹划的外在表现是降低税负和延期纳税。问：延期纳税也需要筹划吗？答：这个是考虑货币时间价值，因为交税意味着现金流出。比如，3 年之内要交税 50 万，尽量延迟交税

46、时间，可以提高资本回报率或节约企业的资本成本，使得资金在交税之前得到有效运用。所有的纳税筹划都是基于这两方面展开的。（三）纳税筹划的原则 1.合法性原则 2.系统性原则 也称整体性原则、综合性原则。要求企业必须从整体角度考虑纳税负担，在选择纳税方案时，要着眼于整体税负的降低。如：税种之间是相互联系的，一种税负的减少，会增加另一种税负的增加，这样筹划就没有意义。3.经济性原则 也称成本效益原则。企业在进行纳税筹划相关的决策时，必须进行成本效益分析，选择净收益最大的方案。4.先行性原则 指筹资策略的实施通常在纳税义务发生之前。如果纳税义务已经发生，根据税收法定原则，相应的纳税数额和纳税时间已经确定

47、，纳税筹划就失去了作用空间。（四）纳税筹划的方法 财务管理 32 筹划方法 主要内容 减少应纳税额 利用税收优惠政策筹划法 主要包括利用免税政策、减税政策、退税政策、税收扣除政策、税率差异、分劈技术、税收抵免等。问：什么是分劈技术？答：分劈技术是指在合法、合理的情况下，使所得、财产在两个或更多纳税人之间进行分劈而直接节税的纳税筹划技术。如：个人所得税，超额累进税率。（2）转让定价筹划法：有经济联系的企业各方为了转移收入、均摊利润或转移利润而在交换或买卖过程中，不是依照市场买卖规则和市场价格进行交易，而是根据他们之间的共同利益或为了最大限度地维护他们之间的收入而进行的产品或非产品转让。在这种转让

48、中，根据双方的意愿，产品的转让价格可高于或低于市场上由供求关系决定的价格，以达到少纳税甚至不纳税的目的。转让定价筹划法 递延纳税 递延纳税是指合法、合理的情况下，纳税人将应纳税款推迟一定期限的方法，延期纳税虽然不会减少纳税人纳税的绝对总额，但由于货币具有时间价值，递延纳税法可以使应纳税额的现值减小。【提示】企业实现递延纳税的一个重要途径是采取有利的会计处理方法，主要包括存货计价方法的选择和固定资产折旧的纳税筹划等。例如：在物价下降期间，采用先进先出法可以实现递延纳税；对于符合条件的固定资产采用加速折旧法可以实现递延纳税。【例题单项选择题】（2017 年）在税法许可的范围内，下列纳税筹划方法中，

49、能够导致递延纳税的是（）。A.固定资产加速折旧法 B.费用在母子公司之间合理分劈法 C.转让定价筹划法 D.研究开发费用加计扣除法 正确答案A 答案解析利用会计处理方法进行递延纳税筹划主要包括存货计价方法的选择和固定资产折旧的纳税筹划等。所以选项 A 是答案。【例题多项选择题】（2016 年）纳税筹划可以利用的税收优惠政策包括（）。A.免税政策 B.减税政策 C.退税政策 D.税收扣除政策 正确答案ABCD 答案解析 从税制构成角度探讨，利用税收优惠进行纳税筹划主要是利用以下几个优惠要素：财务管理 32 （1）利用免税政策；（2）利用减税政策；（3）利用退税政策；（4）利用税收扣除政策；（5）

50、利用税率差异；（6）利用分劈技术；（7）利用税收抵免。知识点：企业筹资纳税管理 背景：按照筹资来源划分，筹资分为内部筹资和外部筹资，内部筹资主要是企业滚存的留存收益，如何利用留存收益进行纳税筹划呢？留存收益包括盈余公积和未分配利润 如果将利润分配给自然人股东，就要交纳个人所得税 从纳税筹划的角度上，可以暂时不分配给股东，而将未分配利润留存到企业 那么，股东如何获得收益呢？股东可以通过转让股票，通过赚取差价获得资本利得。外部筹资包括债务筹资和股权筹资，又该如何进行纳税筹划呢？很多企业在进行外部筹资时，在目标资本结构的范围内，会考虑负债 因为负债所产生的利息，可以进行所得税税前扣除 但是，如果负债