财务管理财务分析综合练习一及答案.pdf

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1、财务分析综合练习一 一、单选题（每题2 分）1.企业投资者进展财务分析的根本目的是关切企业的（A）A盈利实力 B营运实力 C偿债实力 D增长实力 2.公司对外供应的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件是指（B）A财务报表 B财务报告 C财务状况说明书 D资产负债表 3.根据企业连续若干会计期间（至少三期）的分析资料，运用指数或动态比率的计算，比拟及探讨不同会计期间相关工程的变动状况和开展趋势的财务分析方法是（C ）A.程度分析法 B.垂直分析法 C.趋势分析法 D.比率分析法 4.杜邦财务分析体系的核心指标是（D）A总资产周转率 B销售净利率 C权益乘数 D净资产

2、收益率 5.财务报表分析的逻辑动身点和根本导向是（A ）A战略分析 B 会计分析 C财务分析 D前景分析 6.行业所赖以形成的技术日渐成熟，产品根本定型并实现了标准化，行业己经拥有一批固定的客户，则此行业可能正在处于（B）A.投入期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 7.一般状况下，企业财务状况比拟稳定牢靠的流淌比率应保持在（C）A.41 B.31 C.21 D.11 8.一般来说，资产负债率越高，说明（A）A.企业利用债权人供应资金进展经营活动的实力越强 B.企业利用债权人供应资金进展经营活动的实力越弱 C.债权人发放贷款的平安程度越高 D.企业归还债务的实力越强 9.星河公司 2008

3、年存货周转期为 30 天，应收账款期为 45 天，应付账款周转期为 25 天，则该公司现金转化周期为（B ）A.10 天 B.50 天 C.40 天 D.100 天 10.企业收益的主要来源是(D)A.投资收益 B.投资活动 C.筹资活动 D.经营活动 二、多选题（每题 3 分）1.企业财务报表分析的主体包括（ABCDE ）A投资者 B债权人 C经营者 D政府管理部门 E企业员工 2.资产负债表的作用包括（ABCE ）A.提醒经济资源总量及其分布形态 B.获得企业资产流淌性程度信息 C.供应分析企业偿债实力的信息 D.反映企业盈利实力 E.反映企业资金来源及其构成状况 3.以上市公司为例，财务

4、报告体系一般包括(ABCE )A.财务报表 B.审计报告 C.财务状况说明书 D.财务比率 E.财务报表附注 4.审计意见可划分的类型有（ABCDE）A.无保存意见 B.带强调事项段的无保存意见 C.保存意见 D.否认意见 E.无法表示意见 5.应用垂直分析法，须要留意以下问题（ABC）A总体根底的唯一性 B分析角度的多维性 C工程数据的可比性 D财务指标的关联性 E财务评价的综合性 6.根据哈佛分析框架，财务报表分析的根本程序的构成步骤有：(ABCD)A战略分析 B 会计分析 C财务分析 D前景分析；E全面分析 7.企业流淌负债的主要来源有(ACD)A从企业外部借入的资金 B企业投资的股票期

5、权等 C企业由于财务政策、会计制度等缘由而占用的别人资金 D在货款结算时占有其它企业的资金 E企业进展的长期股权投资 8.下列是本钱费用指标的是（ABCD）A.营业本钱降低率 B.期间费用降低率 C.营业收入本钱率 D.本钱费用利润率 E.营业收入增长率 9.下列关于企业现金流量及企业经营周期的关系说法正确的有（ABC）A在企业的创业期，投资活动活泼，投资活动消耗的现金流量远大于经营活动产生的现金流量 B在企业的成熟期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流足够 C一般在企业的创业期存在大量筹资需求，筹资活动产生的现金流量宏大 D在企业的成长期，经营、筹资和投资的现金流量都为正 E在企业的衰退期，

6、经营现金流稳定，净流量很大，现金流量足够 10.某公司的经营利润许多，却不能归还到期的债务,为查清缘由，应检查的财务比率包括（BCD）A.资产负债率 B.流淌比率 C.存货周转率 D.应收账款周转率 E.利息保障倍数 三、简答题（每题 5 分）1.简述财务分析的原则及根据。1、答：财务分析的原则是指进展财务分析时应遵循的指导思想。企业进展财务分析应遵循以下原则：明确分析立场、确定分析目的；从实际动身、实事求是，反对主观臆断，不搞数字嬉戏；全面系统分析、留意动态的开展改变，留意过去、如今和将来的关系；定量及定性相结合；本钱效益原则。财务分析的根据主要是企业的财务报告及其所披露的其他相关信息，详细

7、包括以下内容：财务报表外部审计报告和评估报告企业会计政策和会计制度上市公司公开披露的信息资料。2.简述现金流量分析在财务甄别方面的意义。2、答：及权责发生制下的净利润相比，收付实现制下经营活动产生的现金流量比拟客观，主观推断成分较少，不简单被操纵。管理层可以通过选择激进的会计政策，甚至利润操纵来增加利润，然而由于现金流量的进出须要经过银行账户，具有很高的可验证性，操作难度大，操纵本钱高，因此企业“人工创建净利润”不难，但是“人工创建现金流量”却绝非易事。（譬如：提早确认收入或虚构收入，尽管会增加利润，却不会产生相应的现金流量；此外，将期间费用资本化为固定资产、在建工程或无形资产，也只能带来纸面

8、富贵，而不会带来“真金白银”的流入。）因此，通过对现金流量进展分析，可以用来甄别财务舞弊。四、计算分析题（每题 10 分）1.某公司年末资产负债表简单形式如下：资产负债表 单位：万元 期末数 权益 期末数 货币资金 应收账款 存货 固定资产净值 400 （6）（7）3000 应付账款 应交税金 非流淌负债 负债总额 实收资本 未安排利润（3）400 （4）（2）300 （5）资产总计 5000 负债及全部者权益总计总计 （1）已知：（1）期末流淌比率=2 (2)期末资产负债率=50%(3)本期应收账款周转次数=30 次 (4)本期销售收入=36000 万元 （5）期初应收账款=期末应收账款 要

9、求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。1、答案：（1）负债及全部者权益=资产总额=5000（1 分）（2）资产负债率=负债总额/5000=50%负债总额=2500 万元（2 分）（3）流淌比率=（5000-3000）/流淌负债=2 流淌负债=1000 万元 应付账款=1000-400=600 万元（2 分）（4）非流淌负债=2500600-400=1500 万元（1 分）（5）未安排利润=5000-（1500+400+600+300）=2200 万元（1 分）（6）应收账款周转率=36000/应收账款平均余额=30 应收账款=1200 万元（2 分）（7）存货=5000-3000-120

10、0-400=400 万元（1 分）2.某商业企业 2008 年赊销收入净额为 4000 万元，销售本钱为 3200 万元；年初、年末应收账款余额分别为 400 万元和 800 万元；年初、年末存货余额分别为 400 万元和 1200 万元；年末速动比率为 1.2，年末现金比率为 0.7。假定该企业流淌资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按 360 天计算。要求：（1）计算 2008 年应收账款周转天数。（2）计算 2008 年存货周转天数。（3）计算 2008 年年末流淌负债余额和速动资产余额。（4）计算 2008 年年末流淌比率。2、答案：根据题意，可得：（1）计

11、算 2008 年应收账款周转天数 应收账款周转天数=360（400800）24000=54（天）（2 分）（2）计算 2008 年存货周转天数 存货周转天数=360（4001200）23200=90（天）（2 分）（3）计算 2008 年年末流淌负债和速动资产余额 年末速动资产年末流淌负债=1.2 年末现金资产年末流淌负债=0.7 速动资产=应收账款+现金资产 年末应收账款=800 万元 解之得：年末流淌负债=1600（万元）（2 分）年末现金=1120（万元）年末速动资产=800+1120=1920（万元）（2 分）（4）计算 2000 年年末流淌比率 流淌比率=（19201200）1600

12、=1.95（2 分）3.ABC 公司 08 年有关资料为：平均总资产为 369805 万元，利润总额是 10534 万元，利息费用是 3592 万元，平均净资产为 153163 万元，所得税费用为 4530 万元。要求：（1）计算 ABC 公司的总资产酬劳率（2）计算 ABC 公司的净资产收益率 3、答案：由题意得（1）总资产酬劳率=%100%100资产平均余额利息费用利润总额资产平均余额息税前利润=369805359210534 100%=3.82%（5 分）（2）净资产收益率=净资产平均余额净利润100%=153163453010534 100%=3.92%（5 分）五、案例分析题（每题

13、10 分）甲股份的 2007 年的现金流量表如下表所示。现金流量表 编制单位：甲股份 2007-12-31 单位：万元 工程 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、供应劳务收到的现金 490 811 354 726 收到的税费返还 收到其他及经营活动有关的现金 3 1 029 经营活动现金流入小计 490 814 355 755 购置商品、承受劳务支付的现金 436 825 335 736 支付给职工以及为职工支付的现金 9 236 7 836 支付的各项税费 9 547 5 805 支付其他及经营活动有关的现金 23 844 8 048 经营活动现金流出小计（1）357

14、425 经营活动产生的现金流量净额 11 362（2）二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 获得投资收益收到的现金 2 253 3 919 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 125 59 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他及投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 2 378 3 978 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8 774 6 689 投资支付的现金 6 898 21 117 获得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他及投资活动有关的现金 56 投资活动现金流出小计 15 672 27 862 投资活动产生的现金流量净额（

15、3）-23 884 三、筹资活动产生的现金流量 汲取投资收到的现金 其中：子公司汲取少数股东投资收到的现金 获得借款收到的现金 19 500 14 750 收到其他及筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 19 500 14 750 归还债务支付的现金 12 500 12 575 安排股利、利润或者偿付利息支付的现金 5 225 4 548 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他及筹资活动有关的现金 21 筹资活动现金流出小计 17 725 17 144 筹资活动产生的现金流量净额 1 775-2 394 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额（4）-2

16、7 948 加：期初现金及现金等价物余额 15 165 43 113 六、期末现金及现金等价物余额 15 008 15 165 请思索：（1）请利用勾稽关系将表中数字补充完好。（2）结合企业的生命周期理论对该公司进展相关评价。五、案例分析题 答案：由题意得（1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计经营活动产生的现金流量净额 =490 81411 362 =479 452（万元）经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计 =355 755357 425 =-1 670（万元）投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计 =2 37815

17、672 =-13 294（万元）现金及现金等价物净增加额=期末现金及现金等价物余额 期初现金及现金等价物余额 =15 00815 165 =-157（万元）（2）通过该公司 2006 年和 2007 年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为：第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从 06 年的负值变为正值；第二，设备投资接着进展，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量接着出现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依靠性大为降低。以上财务特征说明该公司正处于生命周期的成长期。