2022年财务管理学所有公式.doc

《2022年财务管理学所有公式.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年财务管理学所有公式.doc（17页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、财务报表分析 1、流淌比率流淌资产流淌负债 2、速动比率速动资产流淌负债 保守速动比率（现金短期证券应收票据应收账款净额）流淌负债 3、营业周期存货周转天数应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）销售本钱平均存货其中：平均存货（存货年初数存货年末数）2 存货周转天数360/存货周转率（平均存货360）销售本钱 5、应收账款周转率（次）销售收入平均应收账款l 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账预备的金额 应收账款周转天数360应收账款周转率（平均应收账款360）销售收入净额 6、流淌资产周转率（次数）销售收入平均流淌资产 7、总资产周转率销售收入平均资产总额 8、资产负

2、债率（负债总额资产总额）100% （也称举债运营比率） 9、产权比率（负债总额股东权益）100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率负债总额（股东权益无形资产净值） 100%11、已获利息倍数息税前利润利息费用 长期债务与营运资金比率长期负债（流淌资产流淌负债） 12、销售净利率（净利润销售收入）100%7 13、销售毛利率（销售收入销售本钱）销售收入100%. 14、资产净利率（净利润平均资产总额）100%15、净资产收益率净利润平均净资产（或年末净资产）100%或销售净利率资产周转率权益乘数 16、权益乘数资产总额所有者权益总额1（1资产负债率）1产权比率 17、平均发行在外一般股

3、股数（发行在外的一般股数发行在外的月份数）1218、每股收益净利润年末一般股份总数（净利润优先股利）（年末股份总数年末优先股数） 19、市盈率（倍数）一般股每市价每股收益 20、每股股利股利总额年末一般股股份总数 21、股票获利率一般股每股股利一般股每股市价 22、市净率每股市价每股净资产 23、股利支付率（每股股利每股净收益）100%股利保障倍数股利支付率的倒数 24、留存盈利比率（净利润全部股利）净利润100%25、每股净资产年末股东权益（扣除优先股）年末一般股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比运营现金净流入本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）. 现金流

4、淌负债比运营现金净流入流淌负债 现金债务总额比运营现金净流入债务总额（计算公司最大的负债才能） 27、销售现金比率运营现金净流入销售额 每股营业现金净流量运营现金净流入一般股数 全部资产现金回收率运营现金净流入全部资产100%M 28、现金满足投资比近5年运营活动现金净流入近5年资本支出、存货增加、现金股利之和; 现金股利保障倍数每股营业现金净流入每股现金股利 29、净收益营运指数运营净收益净收益（净收益非运营收益）净收益 现金营运指数运营现金净流量运营所得现金（运营所得现金运营活动净收益非付现费用） 财务预测与计划 30、外部融资额（资产销售百分比负债销售百分比）新增销售额销售净利率计划销售

5、额（1股利支付率） 31、销售增长率新增额基期额或（计划额基期额）132、新增销售额销售增长率基期销售额 34、可持续增长率股东权益增长率股东权益本期增加额期初股东权益 销售净利率总资产周转率收益留存率期初权益期末总资产乘数 或权益净利率收益留存率（1权益净利率收益留存率） 财务估价 （P现值 i利率 I利息 S终值 n时间 r名义利率 m每年复利次数） 35、复利终值复利现值 36、一般年金终值：或 37、年偿债基金：或AS（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数） 38、一般年金现值：或 PA（P/A，i，n） 39、投资回收额：或 AP（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数） 40

6、、即付年金的终值：或 SA（S/A，i，n1）141、即付年金的现值：或 PA（P/A，i，n1）1( 42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法： 43、永续年金现值： 44、名义利率与实际利率的换算：+ 45、债券价值：分期付息，到期还本：PV利息年金现值本金复利现值 纯贴现债券价值PV面值（1必要酬劳率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付） 平息债券PVI/M（P/A，i/M，MN）本金（P/S，i/M，MN）（M为年付息次数，N为年数） 永久债券 46、债券到期收益率或 （V股票价值 P市价 g增长率 D股利 R预期酬劳率 Rs必要酬劳率t第几年股利） 47、股票一般形式：零成长

7、股票：固定成长： 48、总酬劳率股利收益率资本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：标准差：变异系数标准差期望值 51、证券组合的预期酬劳率（某种证券预期酬劳率该种证券在全部金额中的比重）即： m证券品种 Aj某证券在投资总额中的比例；j种与k种证券酬劳率的协方差 j种与k种酬劳率之间的预期相关系数 Q某种证券的标准差 证券组合的标准差： 52、总期望酬劳率Q风险组合期望酬劳率（1Q）无风险利率 总标准差Q风险组合的标准差 53、资本资产定价模型： COV为协方差，其它同上 直线回归法 直截了当计算法 54、证券市场线：个股要求收益率 投资治理 55、贴现指标：净现值现金流入现值现金流出现

8、值 现值指数现金流入现值现金流出现值 内含酬劳率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入nn年未回收额/n1年现金流出量 会计收益率（年均净收益原始投资额）100%57、投资人要求的收益率（资本本钱）债务比重利率（1所得税）所有者权益比重权益本钱 58、固定平均年本钱（原值运转本钱残值）/使用年限（不考虑时间价值） 或（原值运转本钱现值之和残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值） 59、营业现金流量营业收入付现本钱所得税（依照定义）税后净利润折旧（依照年末营业成果）（收入付现本钱）（1所得税率）折旧税率（依照所得税对收入和折旧的妨碍） 60、

9、调整现金流量法：（确信当量） 61、风险调整折现率法： 投资者要求的收益率无风险酬劳率（市场平均酬劳率无风险酬劳率）（贝他系数） 工程要求的收益率无风险酬劳率工程的（市场平均酬劳率无风险酬劳率） 62、净现值实表达金流量/实体加权平均本钱原始投资 净现值股东现金流量/股东要求的收益率股东投资 63、权益资产（1负债/权益）资产权益（1负债/权益） 流淌资金治理9 gk( lz; Z6 64、现金返回线 H3R2L（上限3现金返回线2下限） 65、收益增加销量增加单位边际奉献 66、应收账款应计利息日销售额平均收现期变动本钱率资本本钱 平均余额日销售额平均收现期占用资金平均余额变动本钱率 67、

10、折扣本钱增加（新销售水平新折扣率旧销售水平旧折扣率）享受折扣的顾客比例 68、订货本钱订货固定本钱年需要量/每次进货量订货变动本钱 获得本钱订货本钱购置本钱储存本钱固定本钱单位变动本钱每次进货量/2存货总本钱获得本钱储存本钱缺货本钱 TCTCaTCcTCs（K每次订货本钱D总需量 Kc单位储存本钱 N订货次数U单价 p日送货量 d日耗用量） 69、经济订货量: ?0 l8 d$ q 总本钱 最正确订货次数 经济订货量占用资金最正确订货周期陆续进货的经济订货量总本钱 经济订货量占用资金 70、再订货点（R）交货时间（L）平均日需求量（d）保险储藏（B） RLdB（Ku单位缺货本钱； S一次订货缺

11、货量； N年订货次数； Kc单位存货本钱） 保险储藏总本钱缺货本钱保险储藏本钱单位缺货本钱缺货量年订货次数保险储藏单位存货本钱即：TC（S、B）Ku S N B Kc筹资治理 72、实际利率（短期借款）名义利率/（1补偿性余额比率）或利息/实际可用借款额 73、可转换债券转换比例债券面值转换价格 股利分配 74、发放股票股利后的每股收益（市价）发放前每股收益（市价）（1股票股利发放率）) 资本本钱和资本构造 通用形式：资本本钱资金占用费/筹资金额（1筹集费率） 75、银行借款本钱： （K1银行借款本钱；I年利息；L筹资总额；T所得税税率；R1借款利率；F1筹资费率） 考虑时间价值的税前本钱（K

12、）：（P本金）税后本钱（K1）：（K1）K（1T） 76、债券本钱： （Kb债券本钱；I年利息；T所得税率；Rb债券利率；B筹资额（按发行价格）；Fb筹资费率） 考虑时间价值的税前本钱（K）：（P面值）税后本钱（Kb）（Kb）K（1T） 77、留存收益本钱： 第一种方法：股利增长模型： 第二种方法：资本资产定价模型： 第三种方法：风险溢价法：（Kb债务本钱；RPc 风险溢价） 78、一般股本钱：（式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率） 优先股本钱年股息率/（1筹资费率） 79、筹资打破点可用某一特定本钱筹集到的资金额该种资金在资本构造中所占的比重 80、加权平均资金本钱：（Kw为加权平均

13、资金本钱；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的本钱 ） 81、筹资打破点可用某一特定本钱筹集到的某种资金额/该种资金所占比重 82、（p单价 V单位变动本钱 F总固定本钱 S销售额 VC总变动本钱 Q销售量 N一般股数）运营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D优先股息；T所得税率） 总杠杆：DTLDOLDFL 或 83、（EPS每股收益； SF偿债基金；D优先股息；VEPS每股自由收益） 每股收益无差异点：或：每股自由收益无差异点： 当EBIT大于无差异点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差异点时，一般股筹资有利。% 84、市场总价值（V）股票价值（S）债券价值（B）假设 B

14、债券面值，则： S（EBITI）（1T）/Ks Ks权益资本本钱（按资本资产模型计算） Kb税前债务本钱 加权平均资本本钱 或（个别资本本钱个别资本占全部资本的比重） 并购与操纵, 85、目的企业价值估价收益指标标准市盈率（市盈率模型法） 资本收益率息税前利润/（长期负债股东权益） 每股股票内在价值每股股利现值股票出售预期价格现值（股息收益贴现形式） 86、运营性现金流量营业收入营业本钱费用（付现性质）所得税息税前利润折旧所得税 企业自由现金流量息税前利润折旧所得税资本性支出营运资本净增加 自由现金流量（CFt）税后利润新增销售额（固定资本增长率营运资本增长率） 87、（V目的企业终值；WAC

15、C加权平均资本本钱（目的企业贴现率）；FCFt目的企业自由现金流量） 零增长模型：稳定增长模型：是指（K1）年的自由现金流量 88、q比率法：q股票市值/对应的资产重置本钱股票价值q资产重置本钱（q市净率） 89、并购价值目的公司净资产账面价值（1调整系数）拟收买的股份比例 或目的每股净资产（1调整系数）拟收买的股份数量 90、并购企业每股收益（市价）并购后每股收益（市价）股票：）率 并购后每股收益并购后净收益/并购后股本总数b 并购后净收益/（并购企业股数目的企业股数股票：）率） 91、并购收益并购后公司价值并购前各公司价值之和 SVab（VaVb） 并购完成本钱并购价并购费用PbF并购溢价

16、并购价目的公司价值 PPbVb并购净收益并购收益并购溢价并购费用 NSSPF或 NS并购后公司价值并购公司价值并购价并购费用 NSVabVa PF目的企业的价值估价收益指标标准市盈率（收益法的市盈率模型） 重整与清算 92、资金平安率资产变现率资产负债率（资产变现值负债额）/资产账面总额 运营平安率平安边际率（现有或估计销售额保本额）/现有或估计销售额 判别函数值 X1（营运资金/资产总额）100；X2（留存收益/资产总额）100；X3（息税前利润。资产总额）100；X4（一般股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额）100；X5销售收入/资产总额 本钱计算 93、通用公式：间接费用分配率=待

17、分配的间接费用分配标准合计 某产品应分配的间接费用=间接费用分配率某产品的分配标准 材料分配率材料实际总耗费量（或实际本钱）各种产品材料定额销量（或定额本钱）之和 人工分配率消费工人工资总额各产品有用工时之和 制造费用分配率制造费用总额各产品有用（定额、机器）工时之和 辅助消费单位本钱辅助费用总额对外提供的产品或劳务总量 各受益车间、产品、部门应分配的费用辅助消费的单位本钱耗用量 94、（约当产量法） 在产品约当产量在产品数量完工程度 产成品本钱单位本钱产成品产量 单位本钱（月初在产品本钱本月消费费用）（产成品产量月末在产品约当产量） 月末在产品本钱单位本钱在产品约当产量 95、（按定额本钱计

18、算） 月末在产品本钱在产品数量在产品定额单位本钱 产成品总本钱（月初在产品本钱本月费用）月末在产品本钱 产成品单位本钱产成品总本钱产成品产量 96、（定额比例法） 在产品应分配的材料（工资）本钱在产品定额材料（工资）本钱材料（工资）分配率 完工产品应分配的材料（工资）本钱完工产品定额材料（工资）本钱材料（工资）分配率 97、本钱数量利润分析 98、根本方程式： 利润单价销量单位变动本钱销量固定本钱或 边际奉献固定本钱销售收入边际奉献率固定本钱平安边际边际奉献率 99、边际奉献方程式： 利润=销量单位边际奉献固定本钱 利润=销售收入边际奉献率固定本钱 边际奉献销售收入变动本钱单位边际奉献销量 单

19、位边际奉献单价单位变动本钱 变动本钱率边际奉献率1盈亏点作业率平安边际率1资金平安率资产负债率资产变现率 100、加权平均边际奉献率各产品边际奉献之和/各产品销售收入之和100%或（各产品边际奉献率各产品占总销售额的比重） 101、盈亏点临界点作业率盈亏临界点销售量正常销售量（或销售额） 102、平安边际正常销售额盈亏临界点销售额 平安边际率平安边际正常销售额（或实际订货额）100%销售利润率平安边际率边际奉献率（利润平安边际边际奉献率） 103、敏感系数目的值（利润）变动百分比参量值变动百分比 如：销量敏感系数利润变动百分比销量变动百分比销量敏感系数，也确实是营业杠杆系数） 本钱操纵 104

20、、变动本钱差异分析的通用形式 差异价差量差 价差实际用量（实际价格标准价格） 量差（实际用量标准用量）标准价格i 105、直截了当材料本钱差异材料价格差异材料数量差异 材料价格差异实际数量（实际价格标准价格） 材料数量差异（实际数量标准数量）标准价格 105、直截了当人工本钱差异工资率差异人工效率差异 工资率差异实际工时（实际工资率标准工资率）- 人工效率差异（实际工时标准工时）标准工资率 106、变动制造费用差异变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异 变动制造费用耗费差异实际工时（实际分配率标准分配率） 变动制造费用效率差异（实际工时标准工时）标准分配率 制造费用标准分配率制造费用预算总额

21、/直截了当人工标准总工时 费用标准本钱直截了当人工标准工时标准分配率 107、固定制造费用本钱 固定制造费用标准分配率预算数产能标准工时 二要素分析法： 固定制造费用耗费差异固定制造费用实际数固定制造费用预算数 固定制造费用能量差异预算数标准本钱（消费能量实际产量标准工时）标准分配率 三要素分析法：* G; z/ f! S. , J7 b2 固定制造费用耗费差异固定制造费用实际数固定制造费用预算数 固定制造费用实际数固定制造费用标准分配率消费能量 固定制造费用闲置能量差异固定制造费用预算实际工时固定制造费用标准分配率 （产能标准工时实际工时）标准分配率 固定制造费用效率差异（实际工时实际产量标准工时）标准分配率 业绩评价 108、边际奉献销售收入变动本钱总额 可控边际奉献边际奉献可控固定本钱 部门边际奉献收入变动本钱可控固定本钱不可控固定本钱 部门税前利润部门边际奉献治理费用 109、投资酬劳率部门边际奉献该部门所拥有的资产额 剩余收益部门边际奉献部门资产资金本钱率部门资产（投资酬劳率资金本钱率） 110、营业现金流量年现金收入支出 现金回收率营业现金流量平均总资产 剩余现金流量运营现金流入部门资产资金本钱率