基金投资课件.ppt

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1、第九课 基金投资1学习目标-n1、掌握基金的基本概念；n2、懂得基金分类；n、重点了解基金定投；n4、掌握投资开放式基金的技巧；n5、如何选购基金？2基金收益、风险适中，门槛低，基本可随时随取，适宜有心无力或想多挣点而又不愿多冒风险的人。基金就是为懒于投资的人准备的。-教师总结归纳总结归纳总结3投资品种收益表投资品种投资品种一般平均收益一般平均收益率率特点特点银行存款2%收益非常稳定债券4%风险小、波动不大、收益略高外汇5%风险适中，收益可高可低，波动幅度适中基金7%风险适中，收益可高可低，波动幅度比股票小些房地产9%风险较大，收益可高可低股票10%风险大，收益可高可低4一、基金的基本概念n1

2、、证券投资基金定义：-通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金经理人管理和运用资金从事股票、债券等投资。投资者与基金利益共享，风险共担。5投资者1投资者2投资者3投资者4投资者5银行基金公司（专门进行股票、债券等投资与分析研究机构）62、基金净值案例：假如买一个基金份额需1.01元（1元是本金，1分钱是手续费），现在你手上有1010元，则买到1000个基金份额。你所购买的这个基金共发行1元/份的20亿个基金份额，总资产为20亿。经过半年的运转，该基金赚钱了，总资产变为24亿，假设中途没有人买卖的话，份额仍是20亿份额，则平均每份资产由刚开始的1元变为1.2元，于是这1.2元叫基金净值。7n基

3、金资产总值基金资产总值=（基金购买的各类证券价值（基金购买的各类证券价值+银行存款本息银行存款本息+其他投资所形成的价值）其他投资所形成的价值）n基金资产净值基金资产净值=（基金资产总值基金资产总值-按照国家有关规定可以在按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用）基金资产中扣除的费用）计算日计算日基金资产净值基金资产净值n基金单位资产净值基金单位资产净值=计算日计算日基金单位总数基金单位总数 n基金累计净值基金累计净值=（基金单位资产净值基金单位资产净值+基金成立以来累计分基金成立以来累计分红）红）8n华夏成长基金93、购买基金的好处n（1）省心；n（2）赚钱；n（3）方便；10案例：假设你

4、有1000元，以每股价格为50元购买一种股票共20股，该股跌了40%，价格变为30元，则你只剩下600元，损失40%假设你用这1000元购买一种基金，国家规定要求基金经理人必须购买20种不同公司的股票，则这1000元买了20种股票，如果其中一只股票下跌40%，而其他股票保持原来水平，则你还有980元，只损失2%。114、投资基金与投资股票的区别投资基金投资基金投资股票投资股票委托基金公司帮投资者从事股票、债券等投资成为上市公司的股东投资多只股票可分散投资风险，收益相对较稳定收益波动较大，风险相对较高125、投资基金与储蓄的区别储蓄储蓄投资基金投资基金资金存入银行资金通过银行委托给基金公司进行管

5、理收益固定而且较低承担投资风险，收益相对较高，有机会分享股票、债券价格上涨的收益136、购买基金的收益获得方式获得方式基金价格增长基金分红收益分红两种方式：一是现金分红，把现金直接划入基民帐上(免税)；二是红利再投资，把分红钱折算为基金份额投资毛利投资毛利股票或债券升值或获得红利-基金价格上涨-卖出基金所得差价-投资毛利差价=（赎回基金净值购买基金净值）*份数投资净利投资净利投资毛利-买卖基金的费用14持有某基金：10万份基金份额现每基金份额分红：0.05元n现金分红方式：100000份*0.05元/份=0.5万元n分红再投资：分红基准日基金份额净值：1.25元5000/1.25=4000份基

6、金份额投资者的基金份额就变为10.4万份15二、基金的分类n1、按照交易方式分为：（1）开放式基金；（2）封闭式基金；16（1）开放式基金-指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。n总份额不固定，进出自由；n市场形势好的时候，可以买入；n市场不好的时候，可以让基金公司买回；17（2）封闭式基金-指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。n总份额在未发售前已经确定，发售完毕后和规定存续时间内不增加和减少；n只能通过交易所把所持基金份额转让给别人；n基金

7、管理公司不会进行回购；18基金股票基金债券基金货币市场基金混合型基金基金资产比例60%以上为股票基金资产比例80%以上为债券仅投资于货币市场工具投资于股票、债券、货币市场工具，并且股票、债券投资比例低于60%或80%偏股型基金平衡型基金偏债型基金19n理财教室-基金分类20基金类别股票基金股票型基金指数型基金标准股票型基金普通股票型基金n1、股票基金股票基金是指主要投资于股票市场的基金。21例如：景顺长城内需增长上投摩根阿尔法富国天益价值222、指数型基金是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股票。票。例如：上证180指数为跟踪目标的指数型基金，

8、就主要买上证180指数的成分股；一个股票在上证180指数中的比例有多大，在跟踪上证180指数的指数型基金中比例也就大概有多大。指数型基金标准指数型基金普通指数型基金采取完全复制法进行指数管理和运作以跟踪标的指数为主，但可以实施增强策略或优化策略23例如：银华-道琼斯88长城久泰300指数华夏上证50ETF243、货币市场基金n是以货币市场工具为投资标的基金。（1）现金；（2）通知存款；（3）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；（4）剩余期限在397天以内（含397天）的债券；（5）期限在1年以内（含1年）的债券回购；（6）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；（7）中国证券会、中国人

9、民银行认可并允许货币市场基金投资的其他；25n货币市场基金属于预期风险、预期收益都很低的产品，当投资者认为股票市场风险加大的时候，应该将投资重点转移到货币市场基金。例如：华夏现金增利、嘉实货币、诺安货币26nhttp:/ 如何买基金？如何买基金？视频视频40四、基金定投n1、定时定额投资-投资者每隔一段固定的时间（一个月或一年或半年）便拿出一笔资金投资于获利稳定的基金。特点：投资人不必浪费太大精力去关注证券市场价格的起伏。412、基金定投优点n（1）利用平均成本法摊薄投资成本，降低投资风险；基金净值上扬时，买到较少的单位数;基金净值下跌时，买到较多的单位数;42假定有一投资者，以每月2000元

10、的投资额进行5年投资股市上扬波段股市下跌波段定时投资金额单位价格（净值）购得基金单位数单位价格（净值）购得基金单位数200020005 54004001010200200200020008 82502508 82502502000200010102002005 54004002000200020201001005 540040020002000252580804 4500500合计合计686810301030323217501750平均单位成本（10000/103010000/1030）=9.719.71元元/单位单位（10000/175010000/1750）=5.715.71元元/单位单位

11、平均市价（5+8+10+20+255+8+10+20+25）/5=/5=13.613.6元元/单位单位（10+8+5+5+410+8+5+5+4）/5=/5=6.46.4元元/单单位位43从以上表格得知n在股市上涨时，总投资额为10000元，可以用每单位9.71元的平均成本购得1030个基金单位，成本要低于此时的平均市价即每单位13.6元。n在股市下跌时，这时可以买到1750个基金单位，平均成本为每单位5.71元，仍然低于平均市价每单位6.4元。44n（2）完全不用考虑投资时点；n（3）积小成多，小钱也可以作大投资；n（4）复利效果长期可观45n工商银行基金定投产品http:/ 因恐惧而暂停因

12、恐惧而暂停基金投资首先必须坚持长期投资理念。基金的特点是集合投资、专家理财，优秀的股票型基金往往能够获得与大盘同步甚至超越大盘平均水平收益。1983-2003年期间美国股票基金的年均收益率为10.3%；从中国来看，1990年12月19日至2006年12月29日，定投上证指数的年均收益率也可达到8.46%。n误区二误区二 因上涨而赎回因上涨而赎回n误区三误区三 选错定投品种选错定投品种并非所有类型的基金都适合定投。如果定投资金3-5年内需使用，建议选择股票仓位较低的混合型基金，而回避风险较高的指数型和股票型基金；如果是10年左右的投资安排，可以选择优质的股票型基金。n误区四误区四 对未来现金需求

13、估计不足对未来现金需求估计不足由于基金定投是一种长期的投资方式，中途停止会离财务目标很远，尤其股市有涨有跌，如果在股市低潮时急需用钱，被迫停止定投则会遭遇更大损失。50五、投资于开放式基金有哪些小窍门n窍门一：窍门一：不要借钱投资；n窍门二：窍门二：多元化，根据不同基金的投资特点，分散投资于多个基金；n窍门三：窍门三：作好长线准备；n窍门四：窍门四：知已知彼，充分了解自己所买的基金各种情况；n窍门五：窍门五：定期检讨自己的需要和情况，调整投资结构；n窍门六：窍门六：不要进行过度频繁的操作；51六、投资开放式基金策略n1、基金定投策略n2、适时进出投资策略即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金

14、。n3、顺势操作投资策略投资者在市场上应顺势追逐强势基金，抛掉业绩表现不佳的弱势基金。适用者：大多是具有一定投资经验，对市场行情变化较有把握，且投资的风险承担能力也较高的投资者。524、固定比例投资策略n即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金上，当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。优点：不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收。操作原理：每隔三个月或半年调整一次投资组合的比例；53案例：您把50、35和15的资金分别买进股票基金、债券基金和货币市场基金。当股市大涨时，设定股票增值后投资比例上升了20，您便可

15、以卖掉20的股票基金，使股票基金的投资仍维持50不变，或者追加投资买进债券基金和货币市场基金，使他们的投资比例也各自上升20，从而保持您原有的投资比例。如果股票基金下跌，您就可以购进一定比例的股票基金或卖掉等比例的债券基金和货币市场基金，恢复原有的投资比例。54七、如何选择基金管理公司依照下列的步骤来考察基金管理公司：n基金管理公司的背景；n管理的资产规模及业绩表现；n投资程序及经验；n研究团队的阵容；n客户服务；55如何买基金才能赚钱？如何买基金才能赚钱？-张昕帆张昕帆 基金三种投资组合方式基金三种投资组合方式-张昕帆张昕帆 基金如何买卖？基金如何买卖？视频视频56此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！