智能照明项目融资申请报告（范文）.docx

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1、泓域咨询 /智能照明项目融资申请报告目录一、 项目名称及项目单位4二、 项目建设地点4三、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5四、 主要结论及建议6五、 建筑工程建设指标6建筑工程投资一览表7六、 董事8七、 保障措施12八、 劳动安全分析14九、 项目节能概述15十、 质量管理16十一、 项目建设期原辅材料供应情况17十二、 建设投资估算18建设投资估算表19十三、 建设期利息19建设期利息估算表20十四、 流动资金21流动资金估算表21十五、 项目总投资22总投资及构成一览表22十六、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表24十七、 经济评价财务测算24营业收入、税金及

2、附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28十八、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30十九、 财务生存能力分析31二十、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十一、 经济评价结论33二十二、 项目风险分析34二十三、 总结36二十四、 附表37主要经济指标一览表37建设投资估算表38建设期利息估算表39固定资产投资估算表40流动资金估算表41总投资及构成一览表42项目投资计划与资金筹措一览表43营业收入、税金及附加和增值税估算表43综合总成本费用估算表44固定资产折旧费估算表45无形资产和其他资产摊销估算表46利润及利润分配表46项目投资现金流量表47借款还本

3、付息计划表48建筑工程投资一览表49项目实施进度计划一览表50主要设备购置一览表51能耗分析一览表51一、 项目名称及项目单位项目名称：智能照明项目项目单位：xx（集团）有限公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约38.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、承办单位关于编制本项目报告的委托；2、国家和地方有关政策、法规、规划；3、现行有关技术规范、标准和规定；4、相关产业发展规划、政策；5、项目承办单位提供的基础资料。（二）技术原则1、立足于本地

4、区产业发展的客观条件，以集约化、产业化、科技化为手段，组织生产建设，提高企业经济效益和社会效益，实现可持续发展的大目标。2、因地制宜、统筹安排、节省投资、加快进度。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积25333.00约38.00亩1.1总建筑面积47837.311.2基底面积14693.141.3投资强度万元/亩313.802总投资万元15319.112.1建设投资万元12400.332.1.1工程费用万元10872.152.1.2其他费用万元1232.182.1.3预备费万元296.002.2建设期利息万元122.582.3流动资金万元2796.203资金筹措万元15319.11

5、3.1自筹资金万元10315.873.2银行贷款万元5003.244营业收入万元26100.00正常运营年份5总成本费用万元20830.716利润总额万元5138.577净利润万元3853.938所得税万元1284.649增值税万元1089.2510税金及附加万元130.7211纳税总额万元2504.6112工业增加值万元8735.6213盈亏平衡点万元9359.31产值14回收期年5.8015内部收益率18.92%所得税后16财务净现值万元6351.40所得税后四、 主要结论及建议经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳

6、定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积47837.31，其中：生产工程28112.37，仓储工程11971.97，行政办公及生活服务设施4448.48，公共工程3304.49。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程7787.3628112.373901.601.11#生产车间2336.218433.711170.481.22#生产车间1946.847028.09975.401.33#生产车间1868.9767

7、46.97936.381.44#生产车间1635.355903.60819.342仓储工程4114.0811971.971229.532.11#仓库1234.223591.59368.862.22#仓库1028.522992.99307.382.33#仓库987.382873.27295.092.44#仓库863.962514.11258.203办公生活配套852.204448.48647.263.1行政办公楼553.932891.51420.723.2宿舍及食堂298.271556.97226.544公共工程1910.113304.49289.79辅助用房等5绿化工程3323.6954.01

8、绿化率13.12%6其他工程7316.1725.557合计25333.0047837.316147.74六、 董事1、公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执

9、照之日起未逾3年；（5）个人所负数额较大的债务到期未清偿；（6）法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的，该选举、委派或者聘任无效。董事在任职期间出现本条情形的，公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或更换，任期3年。董事任期届满，可连选连任。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由高级管理人员兼任。第九十五条董事在任期届满以前，除非有下列情形，股东大会不得无故解除其职务：（1）本人提出辞职；（2）出现国家法律、法规规定或本章程

10、规定的不得担任董事的情形；（3）不能履行职责；（4）因严重疾病不能胜任董事工作。董事连续2次未能亲自出席，也不委托其他董事出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。3、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列忠实义务：（1）不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产；（2）不得挪用公司资金；（3）不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储；（4）不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（5）不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与公司订立合同或者进行交易；（6）未经股

11、东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与公司同类的业务；（7）不得接受与公司交易的佣金归为己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其关联关系损害公司利益；（10）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义务。（11）董事违反本条规定所得的收入，应当归公司所有；给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列勤勉义务：（1）应谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围；（2）应公平对待所有股

12、东；（3）及时了解公司业务经营管理状况；（4）应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公司所披露的信息真实、准确、完整；（5）应当如实向监事会提供有关情况和资料，不得妨碍监事会或者监事行使职权；（6）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义务。5、董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应向董事会提交书面辞职报告。董事会将在2日内披露有关情况。如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职务。除前款所列情形外，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。辞职报告尚未生效之前，拟辞职董事、仍应当继续履行职责。

13、发生上述情形的，公司应当在2个月内完成董事补选。6、董事辞职生效或者任期届满，应向董事会办妥所有移交手续，其对公司商业秘密的保密义务在其任期结束后仍然有效，直至该商业秘密成为公开信息。董事对公司和股东承担的忠实义务在其离任之日起2年内仍然有效。其他义务的持续期间应当根据公平的原则决定，视事件发生与离任之间时间的长短，以及与公司的关系在何种情况和条件下结束而定。7、未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时，在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的情况下，该董事应当事先声明其立场和身份。8、董事执行公司职务时违反法律、行政

14、法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。七、 保障措施(一)强化规划实施监督全面落实本规划确定的各项目标、任务，完善规划监督考核机制，做好规划中期评估，促进规划目标和任务顺利完成。加强各行业主管部门与各区、各产业功能区的沟通对接，进一步发挥产业联盟、行业协会、商会等的作用，健全规划政策制定、重大项目协调、监测分析预警工作体系。(二)强化规划实施管理强化产业规划的约束与引导，分解落实约束性指标，加强目标责任管理，确保规划的有效实施。加强对规划实施中重大问题的后评估。管理部门要发挥主体作用，深入开展研究论证，做好与国家产业规划的衔接协调，完成工作机制，推动规划任务的具体落

15、实。(三)开展宣传教育和检查加大培训力度，开展行业生产和应用的培训。通过形式多样的宣传活动，提高对行业政策的理解与参与，使行业的生产与应用成为全行业和社会各界的自觉行动。开展行业行动检查，对不执行行业生产和使用有关规定的，要加强舆论监督和通报批评。(四)推进科技创新应用发挥科技创新及推广应用优势，建立产业创新试验区，对重点项目给予财政补助，提升自主创新能力，加速科技创新成果转化应用，带动产业快速发展。(五)加大资金支持力度，扩大企业融资渠道行业主管部门及产业企业要加强与银信部门衔接，争取资金支持。要加快信用担保体系建设，解决中小企业融资难、贷款难的问题。专项资金对优势产业企业的项目给予积极支持

16、。根据长期资本证券化这一金融发展的新趋势，大力开拓资本市场，培育产业企业上市后备资源，争取有更多企业成功上市。(六)优化产业发展环境引导企业积极履行社会责任，严格规范市场秩序。积极发展混合所有制经济，大力发展民营经济，进一步增强市场主体活力。八、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施

17、，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB58

18、17200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。九、 项目节能概述（一）节能政策依据1、工业企业能源管理导则2、企业能耗计量与测试导则3、评价企

19、业合理用电技术导则4、用能单位能源计量器具配备和管理通则5、国务院关于加强节能工作的决定6、产业政策调整指导目录7、重点用能单位节能管理办法8、各种能源与标准煤的参考折标系数（二）行业标准、规范、技术规定和技术指导1、屋面节能建筑构造2、民用建筑设计通则3、公共建筑节能设计标准4、民用建筑节能设计标准5、民用建筑热工设计规范6、民用建筑节能设计规程7、工业设备及管道绝热工程设计规范8、公共建筑节能设计标准十、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各

20、部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品

21、的质量提供了坚实的基础。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资12400.33万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10872.15万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6147.74万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和

22、类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4416.66万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为307.75万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1232.18万元。（三）预备费本期项目预备费为296.00万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6147.744416.66307.7510872.151.1建筑工程费6147.746147.741.2设备购置费4416.664416.661.3安装工程费307.75307.752

23、其他费用1232.181232.182.1土地出让金598.62598.623预备费296.00296.003.1基本预备费127.12127.123.2涨价预备费168.88168.884投资合计12400.33十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5003.24万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息122.58万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息122.58122.580.001.1.1期初借款余额5003.241.1.2当期借款5003.245003.240.001.1.3当期应计利息122.58122.

24、580.001.1.4期末借款余额5003.245003.241.2其他融资费用1.3小计122.58122.580.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计122.58122.580.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分

25、项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2796.20万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产9788.7012235.8813867.3216314.501.1应收账款4404.925506.156240.307341.531.2存货3426.044282.554853.565710.071.2.1原辅材料1027.811284.761456.071713.021.2.2燃料动力51.3964.2472.8085.651.2.3在产品1575.981969.972232.642626.631.2.4产成品770.86963.581092.051

26、284.771.3现金783.10978.871109.391305.161.4预付账款1174.641468.311664.081957.742流动负债8110.9810138.7211490.5513518.302.1应付账款2919.953649.944136.604866.592.2预收账款5191.036488.787353.958651.713流动资金1677.722097.152376.772796.204流动资金增加1677.72419.43279.62419.435铺底流动资金2936.613670.764160.204894.35十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资

27、、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15319.11万元，其中：建设投资12400.33万元，占项目总投资的80.95%；建设期利息122.58万元，占项目总投资的0.80%；流动资金2796.20万元，占项目总投资的18.25%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15319.11100.00%1.1建设投资12400.3380.95%1.1.1工程费用10872.1570.97%1.1.1.1建筑工程费6147.7440.13%1.1.1.2设备购置费4416.6628.83%1.1.1.3安装工程费307.752.01%1.1.2工程建设其他费用1

28、232.188.04%1.1.2.1土地出让金598.623.91%1.1.2.2其他前期费用633.564.14%1.2.3预备费296.001.93%1.2.3.1基本预备费127.120.83%1.2.3.2涨价预备费168.881.10%1.2建设期利息122.580.80%1.3流动资金2796.2018.25%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资15319.11万元，其中申请银行长期贷款5003.24万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15319.11100.00%1.1建设投资12400.3380.95%1.2建

29、设期利息122.580.80%1.3流动资金2796.2018.25%2资金筹措15319.11100.00%2.1项目资本金10315.8767.34%2.1.1用于建设投资7397.0948.29%2.1.2用于建设期利息122.580.80%2.1.3用于流动资金2796.2018.25%2.2债务资金5003.2432.66%2.2.1用于建设投资5003.2432.66%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入26100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营

30、业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入15660.0019575.0022185.0026100.002增值税604.41786.23907.441089.252.1销项税2035.802544.752884.053393.002.2进项税1431.391758.521976.612303.753税金及附加72.5394.35108.89130.723.1城建税42.3155.0463.5276.253.2教育费附加18.1323.5927.2232.683.3地方教育附加12.0915.7218.1521.79（二）达产年增值税估算根据中华

31、人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1089.25万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用20830.71万元，其中：可变成本17884.78万元，固定成本2945.93万元

32、。达产年项目经营成本19932.38万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费10065.6512582.0614259.6716776.082工资及福利费1108.701108.701108.701108.703修理费370.05370.05370.05370.054其他费用1677.551677.551677.551677.554.1其他制造费用136.10136.10136.10136.104.2其他管理费用113.12113.12113.12113.124.3其他营业费用1428.331428.3

33、31428.331428.335经营成本13221.9515738.3617415.9719932.386折旧费641.20641.20641.20641.207摊销费11.9711.9711.9711.978利息支出245.16245.16245.16245.169总成本费用14120.2816636.6918314.3020830.719.1其中：固定成本2945.932945.932945.932945.939.2可变成本11174.3513690.7615368.3717884.78（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本

34、期项目达产年应纳税金及附加130.72万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5138.57（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5138.5725.00%=1284.64（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5138.57万元，缴纳企业所得税1284.64万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5138.57-1284.64=3853.93（万元）。利润及利润分

35、配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入15660.0019575.0022185.0026100.002税金及附加72.5394.35108.89130.723总成本费用14120.2816636.6918314.3020830.714利润总额1467.192843.963761.815138.575应纳所得税额1467.192843.963761.815138.576所得税366.80710.99940.451284.647净利润1100.392132.972821.363853.938期初未分配利润0.00990.352810.995069.119可供分配的利润11

36、00.393123.325632.358923.0410法定盈余公积金110.04312.33563.23892.3011可供分配的利润990.352810.995069.118030.7412未分配利润990.352810.995069.118030.7413息税前利润2079.153800.114947.426668.37十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.92%。本期项目投资财务内部收益率18.92%，高于行业基准内部

37、收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6351.40（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6351.40万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，

38、本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.80年。本期项目全部投资回收期5.80年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0015660.0019575.0022185.0026100.001.1营业收入0.0015660.0019575.0022185.0026100.002现金流出12400.3314972.2016252.1419482.2020901.962.1建设投资12400.330.002.2流动资金16

39、77.72419.431957.34838.862.3经营成本13221.9515738.3617415.9719932.382.4税金及附加72.5394.35108.89130.723所得税前净现金流量-12400.33687.803322.862702.805198.044累计所得税前净现金流量-12400.33-11712.53-8389.67-5686.87-488.835调整所得税519.79950.031236.861667.096所得税后净现金流量-12400.33321.002611.871762.353913.407累计所得税后净现金流量-12400.33-12079.33

40、-9467.46-7705.11-3791.71计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.92%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.92%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：12182.58万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：6351.40万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.08年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.80年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的