第四章流动资产管理-财务管理课件.ppt

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1、第四章 流动资产管理n流动资产管理概论n现金管理n应收帐款管理n存货管理2/12/20231第五章 营运资金管理第一节 流动资产管理概论n本节内容：本节内容：n流动资产的概念与特点n企业筹资组合n企业资产组合n学习要求：学习要求：n了解流动资产的概念与特点n掌握企业筹资组合与资产组合原理2/12/20232第五章 营运资金管理一、流动资产的概念与特点什么是流动资产？它具有什么特点？2/12/20233第五章 营运资金管理1、流动资产的概念n流动资产：指在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。n流动资产的货币表现为流动资金流动资产主要包括货币资金、应收及预付货币资金、应收及预付款项

2、、存货、短期投资款项、存货、短期投资等内容。2/12/20234第五章 营运资金管理2、流动资产的特点n周转短期性n实物变现性n数量波动性n形态变动性n来源多样性2/12/20235第五章 营运资金管理3、流动资产管理的原则n合理确定流动资产的需要量n保证需要的前提下，节约使用资金.n加快流动资金周转，提高使用效果2/12/20236第五章 营运资金管理第二节 现金管理n学习内容：学习内容：现金管理的目的与内容现金收支计划的编制最佳现金持有量的确定现金的日常控制学习要求：学习要求：了解现金管理的目的与内容、现金的日常控制方法掌握最佳现金持有量的确定方法2/12/20237第五章 营运资金管理一

3、、现金管理的目的与内容企 业 持 有现金的动机企 业 持 有现金的成本现金管理的目的与内容2/12/20238第五章 营运资金管理1、现金管理的目的n持有现金的动机（现金的功能）q支付动机q预防动机q投机动机n持有现金的成本q管理成本q资金成本（机会成本）q短缺成本q转换成本现金管理的目的：现金管理的目的：在满足企业对现金需要的同时，又能节约降低持有成本，并从闲置资金中获得更多的投资收益。2/12/20239第五章 营运资金管理2、现金管理的内容n编制现金收支计划，估计未来现金收支n现金收支的日常控制和管理n 最佳现金持有量的确定及控制 2/12/202310第五章 营运资金管理二、现金收支计

4、划的编制n现金收支计划的含义：预计未来一定时期企业现金的收支状况并进行现金平衡的计划。n现金收支计划的内容：P159-160q现金收入q现金支出q净现金流量（=现金收入-现金支出）q现金余缺（=期末现金余额-最佳现金余额）及其解决n现金收支计划格式，教材P161-162，表4-3。2/12/202311第五章 营运资金管理三、最佳现金余额的确定n最佳现金余额（最佳现金持有量最佳现金余额（最佳现金持有量）企业持有这一余额的现金时，能最好地处理好与现金有关的各种利害关系。或：在满足需要的前提下，使现金持有成本最低时的现金持有量。n最佳现金持有量确定的方法最佳现金持有量确定的方法n现金周转模式n成本

5、分析模式n存货模式n因素分析模式2/12/202312第五章 营运资金管理1、现金周转模式n现金周转期的概念：现金周转期的概念：从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的时间。n现金周转期的构成现金周转期的构成：n存货周转期n应收帐款周转期n应付帐款周转期将原材料转化为产成品并出售所需要的时间将应收帐款转化为现金需要的时间从收到材料到支付现金所需要的时间2/12/202313第五章 营运资金管理图11-2 现金周转期示意图收到采购材料时间支付材料款项应付帐款周 转 期出售产品存货周转期应收帐款周 转 期收回现金现金周转期2/12/202314第五章 营运资金管理现现金金周周转转期期存存货货周周

6、转转期期应应收收账账款款周周 转转 期期应应付付账账款款周周 转转 期期=-+最佳现金余额=企业年现金需求总额360 x现 金周转期例，教材，P158另一思路为先计算现金周转率另一思路为先计算现金周转率=360/现金周转期现金周转期再计算最佳持有量再计算最佳持有量=年现金需求额年现金需求额/现金周转率现金周转率2/12/202315第五章 营运资金管理现金周转模式评价n优点：优点：简单明了，易于计算n缺点：缺点：在假设不成立时，会有较大偏差。n材料采购与销售产品产生的现金流在数量上一致；n现金需求均衡2/12/202316第五章 营运资金管理2、成本分析模式 通过分析持有现金的机会成本、管理成

7、本、短缺成本来确定最佳现金持有量。使得上述三种成本之和最小的现金持有量，即为最佳现金持有量。例：P155 例4-12/12/202317第五章 营运资金管理图：各种资金成本与持有量的关系 2/12/202318第五章 营运资金管理3、存货模式 借用存货经济批量模型来确定最佳货币资金持有量的方法。该模式假设：q现金流入是每隔一段时间发生的，而流出则是在一定时期内均匀发生的；q当现金持有量降为零时，可以通过销售有价证券获得现金；q不允许发生现金短缺。n在上述假设下，货币资金持有量的变化如下图所示。2/12/202319第五章 营运资金管理图11-3：存货模式中现金余额的变化 时间现金余额NN/22

8、/12/202320第五章 营运资金管理n存货模式中，持有现金的成本包括：q现金持有成本（机会成本）q转换成本令：Q现金持有量（每次由有价证券转换为现金的数量）;K短期有价证券的利息率；F现金与有价证券的每次转换成本；T对货币资金的需要量；TC总成本。2/12/202321第五章 营运资金管理2/12/202322第五章 营运资金管理n存货模式要求持有现金的总成本最小。n根据极值存在的必要条件，欲使TC最少，必有TC对Q的一阶导数等于零，即最佳现金余额2/12/202323第五章 营运资金管理图11-4：各种资金成本与持有量的关系 Q总成本2/12/202324第五章 营运资金管理例:某企业年

9、需要现金360万元，现金与有价证券的每次转换成本为100元，短期证券的年利率为20%，求该企业最佳现金持有量、全年证券的变现次数及最低总成本。2/12/202325第五章 营运资金管理解：由题意知T=3600000元，F=100元，K=20%。代入上式得：2/12/202326第五章 营运资金管理存货模式评价：n可以精确地计算出最佳持有量。但以货币资金支出均匀发生、货币资金持有成本和转换成本易于测定为前提条件。只有在满足上述前提条件的情况下，才能使用该模式。2/12/202327第五章 营运资金管理4、因素分析模式n含义：含义：根据上年资金占用量和有关因素的变动情况，确定最佳现金持有量。n计算

10、公式：计算公式：最佳现金余 额=上 年 现 金平均占用额-不合理占用额1预计销售收入变化%x例：教材，p1582/12/202328第五章 营运资金管理因素分析模式评价n优点：优点：考虑了影响现金余额高低的最基本因素，计算较简便。n缺点：缺点：但其假设为现金需求量与营业量呈同比例增长。这有时与实际不符。评价2/12/202329第五章 营运资金管理四、现金的日常控制和管理 n目的：目的：加速现金周转，提高现金使用效率，做到既满足需要，又使其闲置处最低水平。n常用策略：常用策略：n加速收款n控制支出n现金收支的综合控制2/12/202330第五章 营运资金管理1、加速收款n含义：含义：在不影响未

11、来销售的情况下，尽可能加快现金的收回。n措施：措施：q集中银行法q锁箱系统q其他程序通过设立多个收款中心代替通常在公司总部设立单一的收款中心。通过承租多个邮政信箱缩短顾客付款到存入当地银行的时间的方法。如上门收款2/12/202331第五章 营运资金管理2、控制支出n含义：含义：尽量延缓现金支出时间n措施：措施：q运用“浮游量”教材：P166q推迟支付应付款q工资支出模式 q采用汇票结算方式付款目的目的：现金流入与现金流出同步2/12/202332第五章 营运资金管理3、现金收支综合管理n尽量使现金流入和流出同步n实行内部牵制制度n及时进行现金的清理n遵守国家规定的库存现金的使用范围n做好银行

12、存款的管理n适当进行证券投资2/12/202333第五章 营运资金管理第三节 应收帐款管理n学习内容学习内容应收帐款的功能、成本与管理目标应收帐款政策的内容与制定应收帐款的日常控制n学习要求：学习要求：了解应收账款功能、成本与管理目标；应收账款的日常控制方法。掌握信用政策的内容和信用政策的确定方法。2/12/202334第五章 营运资金管理应收帐款的含义n应收帐款：应收而未收的款项。n广义应收帐款（应收款项）包括：q应收帐款（狭义）因销售产品、提供劳务等形成的。q应收票据因销售产品而收到的商业汇票q其他应收款：除上述两项外的应收帐款。如应收的赔款、罚款、出租包装物租金等。2/12/202335

13、第五章 营运资金管理一、应收帐款的功能、成本与管理目标 应收帐款的 功 能应收帐款的 成 本应收账款的管 理 目 标2/12/202336第五章 营运资金管理1、应收帐款的功能增加销售减小存货增加收益2/12/202337第五章 营运资金管理2、应收帐款的成本机会成本管理成本坏帐成本+应收账款总成本2/12/202338第五章 营运资金管理应收帐款机会成本的计算（教材P168）1、应收账款周转率、应收账款周转率=360/应收账款周转期应收账款周转期2、应收账款平均余额、应收账款平均余额=赊销收入净额赊销收入净额/应收账应收账款周转率款周转率3、维持赊销业务所需要资金、维持赊销业务所需要资金=应

14、收账款平均余额应收账款平均余额X（变动成本（变动成本/销售收入）销售收入）=应收账款平均余额应收账款平均余额X变动成本率变动成本率4、应收账款的机会成本、应收账款的机会成本=维持赊销业务维持赊销业务所需要的资金数额所需要的资金数额X资金成本率资金成本率2/12/202339第五章 营运资金管理应收帐款机会成本的计算（方法二）（1）其中：另一思路：将（1）式再乘“变动成本率”2/12/202340第五章 营运资金管理3、应收帐款管理的目标应收帐款的功能和成本应收帐款的管理目标以最小的成本，获得最大的收益。2/12/202341第五章 营运资金管理二、应收帐款政策的制定n何谓何谓“应收帐款政策应收

15、帐款政策”？又称“信用政策”，是企业根据自身情况制定的有关应收帐款的政策，是企业财务政策的重要组成部分。n信用政策的构成：信用标准信用条件收帐政策 2/12/202342第五章 营运资金管理1、信用标准企业接受客户赊购时，客户必须具备的基本条件。n通常用预计的坏帐损失率表示。n标准严销售（收益）、应收帐款成本n标准宽销售（收益）、应收帐款成本 比较不同方案的收益与成本合理制定信用标准2/12/202343第五章 营运资金管理2、信用条件n信用条件的含义：企业给予客户的赊购条件。包括：信用期间折扣期限现金折扣n信用条件的表示方法：“2/10，N/20”“2/10，net/20”“2/10，1/2

16、0，n/40”信用条件的选择，也需要权衡其收益和成本！2/12/202344第五章 营运资金管理例：n某公司有两种信用期间20天和30天供选择，无论那种信用期间均无现金折扣，该公司投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如表所示。问该公司应选择哪种信用期间？2/12/202345第五章 营运资金管理解：以信用期间20天为比较基准，计算信用期间为30天时所增加的收益和成本，如下：收益的增加=70-50=20（千元）假设客户能在信用期到期日支付货款，则可以信用期间代替“平均收现期”。所以有：2/12/202346第五章 营运资金管理 信用期为20天时的应收帐款成本 =4.17+3+5=12.17（千

17、元）信用期为30天时的应收帐款成本 =7.50+4+9=20.50（千元）应收帐款成本增加=20.50-12.17=8.33（千元）信用期由20天改为30天时的净收益 =20-8.33=11.67（千元）所以，采用30天信用期间要优于20天信用期间。例，教材例，教材170-1712/12/202347第五章 营运资金管理3、收帐政策n收帐政策的含义：当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付款项时，企业应采取的收帐策略与措施。n如何收帐政策的制定？通过权衡增加的收帐费用与减少的坏帐损失和机会成本来制定。n收帐费用与坏帐损失和机会成本的关系例：例：P172-1732/12/202348第五章 营运资金管理

18、图：收帐费用与坏帐损失和机会成本的关系收账费用收账费用坏坏帐帐损损失失、机机会会成成本本02/12/202349第五章 营运资金管理4、综合信用政策n含义：综合运用信用标准、信用条件、收帐政策。n选择依据：选择综合信用政策的标准仍然是赊销的总收益应大于因赊销而带来的成本。2/12/202350第五章 营运资金管理三、应收账款的日常控制与管理日常控制与管理的主要内容：n客户信用调查与信用评估n应收帐款的催收n应收帐款的帐龄分析2/12/202351第五章 营运资金管理1、客户信用调查与信用评估是决定是否向客户提供信用优惠的依据。信用调查信用评估决定是否向客户提 供 信 用 优 惠2/12/202

19、352第五章 营运资金管理（1）信用调查n信用调查的目的：搜集客户信用方面的资料，为信用评价提供依据。n信用调查的方法：q直接调查法q间接调查法信用资料的来源：企业财务报表银行信用评估机构 企业主管部分和其他部门2/12/202353第五章 营运资金管理（2）信用评估n含义：对搜集好的资料进行分析、整理，并对客户的信用状况进行评估，确定其信用等级。n较常用的信用评估方法：q5C评估法q信用评分法 2/12/202354第五章 营运资金管理A.5C评估法n含义：分别从品质（Character）、能力(Capacity)、资金(Capital)、抵押品(Collateral)、情况(Conditi

20、ons)五个方面评估客户的信用状况。n品质，即客户履行偿债义务的可能性。n能力，即客户的偿债能力。n资金，即客户的财务实力和财务状况，标明客户可能偿还债务的背景。n抵押品，即客户拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。n情况，即可能影响客户付款的经济环境，重点指经济上的不景气会对客户付款发生影响。根据5C，便可基本判断出客户的信用状况，为决定是否向客户提供商业信用提供依据。2/12/202355第五章 营运资金管理B.信用评分法 n思路：先对一系列财务比率和信用品质指标进行评分，然后进行加权平均，得出客户的综合信用分述，据此进行信用评估。n评分公式：某企业的信用评份第i项财务比率或信用品质

21、的评分第i项财务比率或信用品质的权数2/12/202356第五章 营运资金管理n评分标准80分，信用良好6080，信用一般60，信用较差2/12/202357第五章 营运资金管理2、应收帐款的催收 n催收的对象：不能及时收回的款项。n常用技术包括：n确定合理的收帐程序n采用恰当的收账策略2/12/202358第五章 营运资金管理（1）确定合理的收帐程序n对超过信用期的客户应进行适当催收。n典型的催收过程：q信件q电话q个人拜访q收款机构q诉讼程序2/12/202359第五章 营运资金管理（2）采用恰当的收账策略n对确无力偿付者n如只是暂时困难，帮其渡过难关；n临近破产，及时向法院起诉。n对故意

22、拖欠者n确定合理的讨债方法，如讲理法、疲劳战法、击将法等。2/12/202360第五章 营运资金管理3、应收帐款的帐龄分析n帐龄分析表：用于反映公司未收回的应收帐款按帐龄分布状况的表格。n帐龄分析表的基本表式：2/12/202361第五章 营运资金管理n应用帐龄分析表可以了解：有多少欠款尚在信用期内；有多少欠款超过信用期内，超过时间、金额；有多少欠款可能成为坏帐。n影响帐龄分析表的因素：公司对客户提供的信用条件顾客的付款习惯最近的销售趋势2/12/202362第五章 营运资金管理第四节 存货管理学习内容：存货的功能、成本与管理目标存货经济批量的确定存货的日常管理n学习要求：了解存货的功能、成本

23、与管理目标。掌握存货最佳采购批量的确定方法。2/12/202363第五章 营运资金管理一、存货的功能、成本与管理目标n存货的功能：保障功能保险功能n存货成本：采购成本订货成本储存成本缺货成本n存货管理的目标：控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础上，使存货成本达到最低。2/12/202364第五章 营运资金管理二、存货规划n存货规划（存货计划）？在确定企业存货占用资金数额的基础上，对计划期内企业存货占用资金情况作出的安排。n程序：确定存货占用资金数额编制存货资金占用计划核心！2/12/202365第五章 营运资金管理1、确定存货资金占用额的方法 n确定存货资金占用额的方法有：n周转期法n因素分

24、析法n比例计算法 2/12/202366第五章 营运资金管理（1）周转期法 n含义：含义：周转期法又称定额日数法，是根据存货资本平均每日周转额和存货资本周转日数来测算存货资本占用额的一种方法。n计算公式：计算公式：存货资本平均每日从本阶段流出的数额。存货资本完成一次周转所需要的天数。适用于原材料、在产品和产成品资金数额的确定。但在测算时，应根据不同存货资本的形态，进行变形形。2/12/202367第五章 营运资金管理储备资本占用额的测算 含义：企业从用现金支付各种材料，到把它们投入生产为止的整个过程所占用的资本。测算公式：根据计划期原材料耗用量与计划日数确定指从企业支付原材料价款直到原材料投入

25、生产的时间。2/12/202368第五章 营运资金管理生产（在产品）资金占用额的测算n含义：含义：生产（在产品）资金为在产品从原材料投入开始到入库为止的整个过程所占用的资本。n测算公式：测算公式：生产周期从原材料投入到入库为止的时间长度。介入01之间的一个数，其值可以根据生产过程的特点估算。2/12/202369第五章 营运资金管理产成品资金占用额的测算n含义：含义：产成品从制成入库到销售取得货款或结算货款为止的整个过程所占用的资本。n测算公式：测算公式：由储存日数、发运日数和结算日数构成。n例：例：教材教材192192。2/12/202370第五章 营运资金管理（2）因素分析法 n含义：含义

26、：以上年存货资本的实际占用额为基础，根据计划年度相关因素变动情况进行调整，来核定存货资本数额的方法。n计算公式：计算公式：适合于品种多、数量大、价值低的材料、辅助材料等占用资本数额的测算，也可以用于匡算企业全部存货资本占用数额。2/12/202371第五章 营运资金管理例：n某企业去年存货资本实际占用320万元，不合理占用20万元。今年计划产量比上年增加20%，存货资本周转率提高5%。问今年该企业存货资本占用额为多少？n解：由前述式得：存货资本数额=（320-20）（1+20%）（1-5%）=342（万元）2/12/202372第五章 营运资金管理（3）比例计算法 n含义：含义：根据存货资本与

27、相关指标（如销售收入、销售成本、销售利润等）之间的关系，来测算存货资本数额的方法。n以采用销售收入作为相关指标为例进行说明。其计算公式为：2/12/202373第五章 营运资金管理n主要适合于辅助材料、燃料、修理备用件等存货资本数额的测定，也可用于匡算全部存货资本数额。2/12/202374第五章 营运资金管理例：n某企业上半年存货资本平均占用额为210万元，其中不合理占用10万元，商品销售收入总额为1000万元。下半年，企业计划商品销售收入为1200万元，要求资金周转加快5%。问下半年企业存货资本数额为多少？n解：下半年存货资本数额=120020%（1-5%）=228（万元）2/12/202

28、375第五章 营运资金管理2、存货资金占用计划 n根据以上方法测得各项存货资本占用数额后，就可以编制存货资本占用计划。2/12/202376第五章 营运资金管理三、存货日常控制与管理n含义：在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。n方法：n存货的归口分级控制n经济批量控制n订货点控制nABC控制法2/12/202377第五章 营运资金管理（一）存货的归口分级控制（管理）n主要内容：主要内容：财务部门对存货资金实行统一管理存货资金归口管理存货资金的分级管理2/12/202378第五章 营运资金管理（二）存货经济批量控制n含含义义：通过确定存货经济批

29、量，控制每次外购存货的数量，来降低存货的成本。n存存货货经经济济批批量量（EOQ：economic order quantity)：使存货总成本最低的采购数量。n按照假设的条件的不同，存货经济批量有不同的计算模式。2/12/202379第五章 营运资金管理1、经典经济批量模式 n假设：假设：需要订货时，便可以立即得到订货；不允许缺货。2/12/202380第五章 营运资金管理令：令：A存货的年需要量；P每批的订货成本；C单位存货的年储存成本；Q每批订货量；T存货总成本。+2/12/202381第五章 营运资金管理最佳经济批量公式 存货的经济批量2/12/202382第五章 营运资金管理最佳经济

30、批量公式示意图批量成本年储存成本年订货成本总成本2/12/202383第五章 营运资金管理由经济批量推导相关指标：每年的最佳订货次数为：每年的最佳订货次数为：最佳定货周期（间隔）为：最佳定货周期（间隔）为：年存货总成本为：年存货总成本为：注意：此处的总成本不包括采购成本（AP）。2/12/202384第五章 营运资金管理随堂练习：经济订货批量的确定 某企业全年需要某零件7200件，每批订货的 成 本 为 400元，每 件 零 件 的 年储存成本为100元。问最优经济定货批量、最佳定货次数、最佳定货周期和最低存货总成本为多少？2/12/202385第五章 营运资金管理2、有数量折扣的经济批量模式

31、 n在存在在存在“数量（批发）折扣数量（批发）折扣”的情况下，除了考虑的情况下，除了考虑订货成本、储存成本外，还应考虑采购成本。订货成本、储存成本外，还应考虑采购成本。n设存货的单位采购成本与订货量之间有如下关系：设存货的单位采购成本与订货量之间有如下关系：如果如果 0QK1，单位采购成本为，单位采购成本为p0 K1Q p1 pn。2/12/202386第五章 营运资金管理2、有数量折扣的经济批量模式n假设不考虑数量折扣，就可应用前面的公式计算经假设不考虑数量折扣，就可应用前面的公式计算经济批量济批量Q。n如果如果 Q（Ki，Ki+1），我们不希望订货量小于），我们不希望订货量小于Q，因为这样

32、存储系统成本（储存成本和订货成本）及因为这样存储系统成本（储存成本和订货成本）及采购成本都将增加；如订货量大于采购成本都将增加；如订货量大于Q，有可能使货物，有可能使货物采购成本方面的节省超过存储系统方面成本的增加。采购成本方面的节省超过存储系统方面成本的增加。但如果增大订货量到达分界点以便取得价格折扣是但如果增大订货量到达分界点以便取得价格折扣是值得的话，也只需把订货量增加到仅仅是以获得较值得的话，也只需把订货量增加到仅仅是以获得较低的价格为限。低的价格为限。因此，因此，Ki+1是经济订货量的一个可能值，是经济订货量的一个可能值，Ki+2，Kn等都是如此等都是如此 2/12/202387第五

33、章 营运资金管理2、有数量折扣的经济批量模式批量成本总成本（储存成本+订货成本）采购成本2/12/202388第五章 营运资金管理在考虑数量折扣时，经济批量的计算步骤 计计算算无无价价格格折折扣扣时时的的经经济济批批量量Q及及相相应应的的单单位位时时间间存存货货成成本本（储储存存成成本本、订订货货成成本本和和采采购购成本之和）成本之和）T(Q)；若若KiQKi+1，则则分分别别计计算算订订货货量量为为Ki+1，Ki+2，Kn时时的的存存货货成成本本T(Kj)(j=i+1,，n)；比较比较T(Q)与与T(Kj)(j=i+1,，n)，与，与最低存货成本所对应的那个订货量即为考虑数最低存货成本所对应

34、的那个订货量即为考虑数量折扣时的经济订货量。量折扣时的经济订货量。2/12/202389第五章 营运资金管理例：在在前前例例中中，假假设设供供应应商商对对订订货货数数量量给给予予以以下下价价格格折折扣，即当：扣，即当：n订货量订货量200件时，订货单价为件时，订货单价为105元元/件；件；n200件件订订货货量量TC(300)经济定货量应为300件。2/12/202392第五章 营运资金管理（三）订货点控制 n提前订货的必要性n订货点：在提前订货的情况下，企业在发出订单时，尚有存货库存量。一般R表示。n在不考虑保险储备的情况下，R等于提前时间t和单位时间正常耗用量n的乘积，即有R=ntR=nt

35、2/12/202393第五章 营运资金管理n考虑保险储备时的定货点 保险储备预计每天最大耗用量预计最长提前时间2/12/202394第五章 营运资金管理考虑保险储备的订货点示意图 存货水平 订货点 交货期用量 保险储备 时间 t2/12/202395第五章 营运资金管理例：n某公司每天正常耗用某零件20件，定货提前期为10天，预计每天最大耗用量为22件，最长定货提前期为15天。求该公司该零件的保险储备和定货点。n解：保险储备：订货点：2/12/202396第五章 营运资金管理（三）ABC控制法n对存货资金实行重点管理的方法。对存货资金实行重点管理的方法。n思路：思路：根据根据存货品种存货品种占全部品种的比重和占全部品种的比重和存货存货资金资金占全部资金的比重，将存货分为占全部资金的比重，将存货分为A A、B B、C C三类。三类。n对对A类存货实行重点管理类存货实行重点管理n对对B类存货实行次点管理类存货实行次点管理n对对C类存货不作为管理重点类存货不作为管理重点2/12/202397第五章 营运资金管理图 ABC分类法品种百分比资金百分比ABC 2/12/202398第五章 营运资金管理本章小结n流动资产概论n现金管理n应收帐款管理n存货管理2/12/202399第五章 营运资金管理