项目资产负债表分析精选课件.ppt

《项目资产负债表分析精选课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《项目资产负债表分析精选课件.ppt（41页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、关于关于项目目资产负债表表分析分析第一页，本课件共有41页第二第二节 资产负债表水平分析表水平分析 资产负债表水平分析表的表水平分析表的编制制资产负债表表变动情况的分析情况的分析评价价资产变动的合理性与效率性分析的合理性与效率性分析评价价资产负债表表变动原因的分析原因的分析评价价 第二页，本课件共有41页苏宁宁电器器(上上课4资料料)苏宁宁电器器资产负债表表水平、垂直分析表水平、垂直分析表.xls第三页，本课件共有41页一、一、资产负债表水平分析表的表水平分析表的编制制资产负债表水平分析的依据是表水平分析的依据是资产负债表，表，通通过采用水平分析法，将采用水平分析法，将资产负债表的表的实际数与

2、数与选定的定的标准准进行比行比较，编制出制出资产负债表水平分析表，在此基表水平分析表，在此基础上上进行分析行分析评价。价。第四页，本课件共有41页资产负债表水平分析除了要表水平分析除了要计算某算某项目的目的变动额和和变动率外，率外，还应计算出算出该项目目变动对总资产或或负债和所有者和所有者权益益总额的影响程度。的影响程度。计算算公式公式为：第五页，本课件共有41页二、二、资产负债表表变动情况的分析情况的分析评价价企企业通通过举债，或吸收投，或吸收投资人投人投资来来满足足对企企业资产的的资金融通，从而金融通，从而产生了生了债权人、人、投投资人人对企企业资产的两种不同要求的两种不同要求权，即，即权

3、益。益。资产、权益分益分别列示在列示在资产负债表左右两方，表左右两方，反映出企反映出企业的基本的基本财务状况，状况，对资产负债表表变动情况的分析情况的分析评价也价也应当从当从这两大方面两大方面进行。行。第六页，本课件共有41页（一）从投（一）从投资或或资产角度角度进行分析行分析评价价投投资或或资产角度的分析角度的分析评价主要从以下几价主要从以下几方面方面进行：行：1.1.分析分析总资产规模的模的变动状况以及各状况以及各类、各、各项资产的的变动状况，揭示出状况，揭示出资产变动的主的主要方面要方面,从从总体上了解企体上了解企业经过一定一定时期期经营后后资产的的变动情况。情况。2.2.发现变动幅度幅

4、度较大或大或对总资产变动影响影响较大的重点大的重点类别和重点和重点项目。目。第七页，本课件共有41页3.3.要注意分析要注意分析资产变动的合理性与效率性的合理性与效率性。4.4.注意考察注意考察资产规模模变动与所有者与所有者权益益总额变动的适的适应程度程度，进而而评价企价企业财务结构构的的稳定性和安全性。定性和安全性。5.5.注意分析会注意分析会计政策政策变动的影响。的影响。第八页，本课件共有41页资产变动的合理性与效率性分析的合理性与效率性分析评价价 对资产变动合理性与效率性的分析合理性与效率性的分析评价，可价，可借助企借助企业产值、营业收入、利收入、利润和和经营活活动现金金净流量等指流量等

5、指标。第九页，本课件共有41页通通过资产变动与与产值变动、营业收入收入变动、利利润变动及及经营活活动现金金净流量流量变动的比的比较，对资产变动的合理性与效率性作出的合理性与效率性作出评价。价。(参照教材七种情况参照教材七种情况87)第十页，本课件共有41页资产规模模变动与股与股东权益益总额变动的适的适应程度程度分析分析第十一页，本课件共有41页（一）（一）负债变动型型负债变动型是指在其他型是指在其他权益益项目不目不变时，由，由于于负债变动引起引起资产发生生变动。其典型形式。其典型形式见表表4-1。表表4-1 4-1 负债变动型负债变动型 单位：万元单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及

6、股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100700700300300100100100100总计总计1000100012001200 总计总计1000100012001200第十二页，本课件共有41页（二）追加投（二）追加投资变动型型追加投追加投资变动型是指在其他型是指在其他权益益项目不目不变时，由于投由于投资人追加投人追加投资或收回投或收回投资引起引起资产发生生变动。其典型形式。其典型形式见表表4-2。表表4-2 4-2 追加投资变动型追加投资变动型 单位：万元单

7、位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500500500100100100100总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200第十三页，本课件共有41页（三）（三）经营变动型型经营变动型是指在其他型是指在其他权益益项目不目不变时，由，由于企于企业经营原因引起原因引起资产发生生变动。其典型。其典型形式形式见表表4-3。表表4-3 4-3 经营变动型经营变动型 单位：万元单位：

8、万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500300300300300100100总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200第十四页，本课件共有41页（四）股利分配（四）股利分配变动型型股利分配股利分配变动型是指在其他型是指在其他权益益项目不目不变时，由于股利分配原因引起由于股利分配原因引起资产发生生变动。其典。其典型形式型形式见表表4-4。表表4-4 4-4 股利分配变动型

9、股利分配变动型 单位：万元单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500300300100100300300总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200第十五页，本课件共有41页（二）从筹（二）从筹资或或权益角度益角度进行分析行分析评价价筹筹资或或权益角度的分析益角度的分析评价主要从以下几价主要从以下几方面方面进行：行：1.1.分析分析权益益总额的的变动状况以及各状况以及

10、各类、各、各项筹筹资的的变动状况，揭示出状况，揭示出权益益总额变动的的主要方面主要方面,从从总体上了解企体上了解企业经过一定一定时期期经营后后权益益总额的的变动情况。情况。第十六页，本课件共有41页2.2.发现变动幅度幅度较大或大或对权益益总额变动影响影响较大的重点大的重点类别和重点和重点项目，目，为进一步分一步分析指出方向。析指出方向。3.3.注意分析注意分析评价表外价表外业务的影响。的影响。第十七页，本课件共有41页第三第三节 资产负债表垂直分析表垂直分析资产负债表垂直分析表的表垂直分析表的编制制资产负债表表结构构变动情况的分析情况的分析评价价资产结构、构、负债结构和股构和股东权益益结构的

11、具体构的具体分析分析评价价资产结构与构与资本本结构适构适应程度的分析程度的分析评价价第十八页，本课件共有41页一、一、资产负债表垂直分析表的表垂直分析表的编制制资产负债表垂直分析是通表垂直分析是通过计算算资产负债表表中各中各项目占目占总资产或或权益益总额的比重，分析的比重，分析评价企价企业资产结构和构和权益益结构构变动的合理程的合理程度。度。第十九页，本课件共有41页 资产=权益益分析内容分析内容:1.资产结构构变动是否合理是否合理?2.权益益结构构变动是否合理是否合理?3.资产结构与构与权益益结构是否适构是否适应发展展?第二十页，本课件共有41页二、二、资产负债表表结构构变动情况的分析情况的

12、分析评价价资产负债表表结构构变动情况的分析情况的分析评价可从价可从资产结构构的分析的分析评价和价和资本本结构构的分析的分析评价两价两大方面大方面进行。行。第二十一页，本课件共有41页（一）（一）资产结构的分析构的分析评价价企企业资产结构分析构分析评价的思路是价的思路是：1.1.从静从静态角度角度观察企察企业资产的配置情况，分析的配置情况，分析时可通可通过与行与行业的平均水平或可比企的平均水平或可比企业资产结构的比构的比较，对企企业资产的流的流动性和性和资产风险做出判断，做出判断，进而而对企企业资产结构的合理性做出构的合理性做出评价。价。2.2.从从动态角度分析企角度分析企业资产结构的构的变动情

13、况，情况，对企企业资产结构的构的稳定性做出定性做出评价，价，进而而对企企业资产结构的构的调整情况做出整情况做出评价。价。第二十二页，本课件共有41页案例案例:（一）（一）资产结构分析构分析评价价 1 1、从静、从静态角度分析，企角度分析，企业本期流本期流动资产比重比重为77.95%77.95%，非，非流流动资产比重比重为22.05%22.05%。根据其。根据其资产结构，可以构，可以认为该公司公司资产流流动性性较强，资产风险较小。小。2 2、从、从动态角度分析，本期角度分析，本期该公司流公司流动资产比重下降了比重下降了2.26%2.26%，非流，非流动资占比重上升了占比重上升了2.26%2.26

14、%，结合各合各资产项目的目的结构构变动情况来看，除情况来看，除货币资金比重上升金比重上升26.92%26.92%、长期期应收款比重上升收款比重上升16.80%16.80%、长期股期股权投投资下降下降15.02%15.02%，其他，其他项目目变动幅度不是很大，幅度不是很大，说明明该公司公司资产结构相构相对稳定。定。第二十三页，本课件共有41页（二）（二）资产结构的具体分析构的具体分析评价价企企业资产结构的具体分析构的具体分析评价价应特特别关注以关注以下几方面：下几方面：1.1.经营资产与非与非经营资产的比例关系。的比例关系。2.2.固定固定资产与流与流动资产的比例关系。的比例关系。3.3.流流动

15、资产的内部的内部结构。构。第二十四页，本课件共有41页案例案例1、经营资产与非与非经营资产比例关系比例关系该公司公司经营资产与非与非经营资产比重有所比重有所增增长，且，且经营资产增增长速度高于非速度高于非经营资产增增长速度，速度，经营资产的比重增加了的比重增加了27.47%，表明，表明该公司公司经营能力有能力有较大提高。大提高。第二十五页，本课件共有41页案例案例2、固定、固定资产与流与流动资产比例关系比例关系由垂直分析表知，公司本年度流由垂直分析表知，公司本年度流动资产比重比重为77.95%，固定，固定资产比重比重为1.93%，固流比例大致，固流比例大致为1:40.4,，上年度固流比，上年度

16、固流比例大致例大致为1:36.6，固流比例稍有降低，可，固流比例稍有降低，可选择适中的固流适中的固流结构政策或者保守的固流构政策或者保守的固流结构构政策。政策。第二十六页，本课件共有41页3流流动资产内部内部结构（构（课后自行分析）后自行分析）4.从无形从无形资产和有形和有形资产比例角度分析比例角度分析第二十七页，本课件共有41页（三）（三）资本本结构的分析构的分析评价价影响影响资本本结构的因素及分析构的因素及分析：公司所在行公司所在行业公司公司规模模公司成公司成长性性公司公司竞争能力争能力公司盈利能力公司盈利能力负债的避税效的避税效应资产担保价担保价值第二十八页，本课件共有41页企企业资本本

17、结构分析构分析评价的思路是：价的思路是：1.1.从静从静态角度角度观察察资本的构成，衡量企本的构成，衡量企业的的财务实力，力，评价企价企业的的财务风险，同，同时结合企合企业的盈利能力和的盈利能力和经营风险，评价其价其资本本结构的合理性。构的合理性。2.2.从从动态角度分析企角度分析企业资本本结构的构的变动情况，情况，对资本本结构的构的调整情况及整情况及对股股东收益可能收益可能产生的影响做出生的影响做出评价。价。第二十九页，本课件共有41页案例案例（二）（二）资本本结构分析构分析评价价 1 1、从静、从静态角度看，公司股角度看，公司股东权益比重益比重为34.80%34.80%，负债比重比重为65

18、.2%65.2%，资产负债率偏高，率偏高，财务风险相相对较大。大。2 2、从、从动态角度看，角度看，该公司股公司股东权益比重下降了益比重下降了1.13%1.13%，负债比重上升了比重上升了1.13%1.13%，除股本上升，除股本上升5.23%5.23%，资本公本公积减少减少7.66%7.66%，各，各项目目变动不大，不大，说明明该公司公司资本本结构比构比较稳定，定，财务实力略有下降。力略有下降。第三十页，本课件共有41页 具体具体负债分析分析-典型典型负债结构构负债期限期限结构分析构分析评价价负债方式方式结构分析构分析评价价 负债成本成本结构分析构分析评价价 第三十一页，本课件共有41页案例案

19、例负债期限期限结构分析构分析评价价可以看出本年流可以看出本年流动负债占占98.6%，相比上年，相比上年减少了减少了0.49%，表明，表明该公司使用公司使用负债资金金时，以以长期期资金金为主，主，该公司使用的公司使用的负债政策政策课减少减少偿债压力，但会提高公司的力，但会提高公司的负债成本。成本。第三十二页，本课件共有41页请同学同学们课后后补充以充以负债方式方式结构分析构分析评价价和和负债成本分析成本分析评价价,可参照教材可参照教材进行行补充充分析学分析学习第三十三页，本课件共有41页 股股东权益益结构分析构分析评价价股股东权益益结构构变动情况分析依据情况分析依据资产负债表提供的表提供的资料，

20、采用垂直分析法料，采用垂直分析法进行。行。第三十四页，本课件共有41页案例案例-股股东权益益结构分析构分析 可以看出，投入资本是该公司股东权益的最主要来源。从动态方面分析，虽然投入资本有所增加，因本年度留存收益的增加幅度大，是投入资本比重下降4.76%，内部形成权益资金比重相应上升4.76%，说明该公司股东权益结构的变化主要是生产经营上的原因引起的。第三十五页，本课件共有41页四、四、资产结构与构与资本本结构适构适应程度的分析程度的分析评价价归纳起来可以分起来可以分为保守保守结构构、稳健健结构构、平平衡衡结构构和和风险结构构四种四种类型。型。第三十六页，本课件共有41页（一）保守（一）保守结构

21、构在在这一一结构形式中，无构形式中，无论资产负债表左方的表左方的资产结构如构如何，右方的何，右方的资金来源方式全部是金来源方式全部是长期期资金，非流金，非流动负债与所有者与所有者权益的比例高低不影响益的比例高低不影响这种种结构形式。其形式构形式。其形式可用可用图4-14-1来表示。来表示。资产负债表资产负债表流动资产流动资产临时性占用流动资产临时性占用流动资产 非流动负债非流动负债永久性占用流动资产永久性占用流动资产 所有者权益所有者权益非流动资产非流动资产图图4-1 4-1 保守结构图保守结构图第三十七页，本课件共有41页（二）（二）稳健健结构构 在在这一一结构形式中，构形式中，长期期资产的

22、的资金需要依靠金需要依靠长期期资金来解决，短期金来解决，短期资产的的资金需要金需要则使用使用长期期资金金和短期和短期资金共同解决，金共同解决，长期期资金和短期金和短期资金在金在满足足短期短期资产的的资金需要方面的比例不影响金需要方面的比例不影响这一形式。一形式。其形式可用其形式可用图4-24-2来表示。来表示。资产负债表资产负债表流动资产流动资产临时性占用流动资产临时性占用流动资产 流动负债流动负债永久性占用流动资产永久性占用流动资产非流动负债非流动负债非流动资产非流动资产 所有者权益所有者权益图图4-2 4-2 稳健结构图稳健结构图第三十八页，本课件共有41页（三）平衡（三）平衡结构构 在在

23、这一一结构形式中，以流构形式中，以流动负债满足流足流动资产的的资金需要，以非流金需要，以非流动负债及所有者及所有者权益益满足足长期期资产的的资金需要，金需要，长期期负债与所有者与所有者权益之益之间的比例如的比例如何不是判断何不是判断这一一结构形式的构形式的标志。其形式可用志。其形式可用图4-4-3 3表示。表示。流动资产流动资产 流动负债流动负债 非流动资产非流动资产 非流动负债非流动负债 所有者权益所有者权益资产负债表资产负债表 图图4-3 平衡结构图平衡结构图 第三十九页，本课件共有41页（四）（四）风险结构构在在这一一结构形式中，流构形式中，流动负债不不仅用于用于满足流足流动资产的的资金需要，而且金需要，而且还用于用于满足部分足部分长期期资产的的资金需要，金需要，这一一结构形式不因构形式不因为流流动负债在多大程度在多大程度上上满足足长期期资产的的资金需要而改金需要而改变。其形式可用。其形式可用图4-44-4来表示。来表示。流动资产流动资产 流动负债流动负债非流动资产非流动资产 非流动负债非流动负债 所有者权益所有者权益资产负债表资产负债表 图图44 风险结构图风险结构图 第四十页，本课件共有41页感感谢谢大大家家观观看看第四十一页，本课件共有41页