商业银行经营管理实务 第8章 商业银行表外业务管理.ppt

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1、 第八章第八章商业银行商业银行表外业务管理表外业务管理 学习目标学习目标了解商业银行表外业务产生和发展的原因了解商业银行表外业务产生和发展的原因 明确表外业务的涵义及特点明确表外业务的涵义及特点 熟知各类表外业务的具体内容熟知各类表外业务的具体内容 123掌握主要的表外业务的概念和特点掌握主要的表外业务的概念和特点 48.1 表外业务概述表外业务概述8.1.1 表外业务的含义及特点表外业务的含义及特点 表外业务表外业务是指商业银行所从事的在业务发生时是指商业银行所从事的在业务发生时不影响商业银行的资产负债总额和结构，但是在一不影响商业银行的资产负债总额和结构，但是在一定条件下可能转化为商业银行

2、的资产或负债，能够定条件下可能转化为商业银行的资产或负债，能够为商业银行带来可观的业务收入或减少风险的那些为商业银行带来可观的业务收入或减少风险的那些业务，也称业务，也称“或有资产或有资产”和和“或有负债或有负债”业务。业务。表外业务的特点表外业务的特点 1）灵活性大）灵活性大 2）风险较大，风险种类繁多）风险较大，风险种类繁多 4）透明度低，监管难度大）透明度低，监管难度大 5）收益既来自手续费，也来自直接盈利）收益既来自手续费，也来自直接盈利 6）发展的时间较短）发展的时间较短8.1.2 表外业务的分类表外业务的分类担保或类似担保或类似的或有负债的或有负债 承诺类表外承诺类表外业务业务 资

3、产证券化资产证券化与利率和汇与利率和汇率有关的或率有关的或有项目有项目1 12 24 43 3 此类业务是指商业银行以证人和保人的身份接此类业务是指商业银行以证人和保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务，当委托人不能履行义务时，商业银行就必的业务，当委托人不能履行义务时，商业银行就必须代行其职责。具体包括商业信用证、备用信用证、须代行其职责。具体包括商业信用证、备用信用证、承兑汇票、货物偿还担保、有追索权的债权转让背承兑汇票、货物偿还担保、有追索权的债权转让背书和对分支机构的财务支持等。书和对分支机构的财务支持等。1）担保或类

4、似的或有负债）担保或类似的或有负债2）承诺类表外业务）承诺类表外业务 承诺是指商业银行承认并按照约定在特定时间承诺是指商业银行承认并按照约定在特定时间或时段内完成某项或者某几项业务的许诺。一般来或时段内完成某项或者某几项业务的许诺。一般来说，承诺可分为不可撤消承诺和可撤消承诺两类。说，承诺可分为不可撤消承诺和可撤消承诺两类。不可撤消承诺是指商业银行不经客户同意不得私自不可撤消承诺是指商业银行不经客户同意不得私自撤销的、具有法律约束力的承诺；可撤消承诺是指撤销的、具有法律约束力的承诺；可撤消承诺是指附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在商附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在商业银行承诺

5、期间及实际贷款期间一旦发生客户信用业银行承诺期间及实际贷款期间一旦发生客户信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则商等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则商业跟行可以撤销该项承诺。业跟行可以撤销该项承诺。3）与利率和汇率有关的或有项目）与利率和汇率有关的或有项目 与利率和汇率有关的或有项目主要是指与利率和汇率有关的或有项目主要是指20世纪世纪80年代以来与市场价格有关的金融衍生工具交易。年代以来与市场价格有关的金融衍生工具交易。之所以定义为衍生，是因为这类金融工具是以股票、之所以定义为衍生，是因为这类金融工具是以股票、债券等资产为基础派生而来的，本身并不能独立存债券等资产为基础派生而

6、来的，本身并不能独立存在。目前主要的金融衍生工具包括远期利率协议、在。目前主要的金融衍生工具包括远期利率协议、金融期货、金融期权和金融互换等。金融期货、金融期权和金融互换等。4）资产证券化）资产证券化 资产证券化是指将一组流动性较差的贷款或其资产证券化是指将一组流动性较差的贷款或其他债务工具进行一系列的组合，将之包装，使该组他债务工具进行一系列的组合，将之包装，使该组资产在可预见的未来所产生的现金流保持相对稳资产在可预见的未来所产生的现金流保持相对稳定，在此基础上配以相应的信用增级，提高其信用定，在此基础上配以相应的信用增级，提高其信用质量或评级后，将该组资产的预期现金流的收益权质量或评级后，

7、将该组资产的预期现金流的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过程。型证券的技术和过程。8.1.3 表外业务产生发展原因表外业务产生发展原因 1)1)经济发展的客观需要经济发展的客观需要 2 2）金融市场竞争加剧）金融市场竞争加剧 3)3)为了规避资本管制，增加盈利来源为了规避资本管制，增加盈利来源 4 4）规避风险的需要）规避风险的需要 5 5）科技进步的推动）科技进步的推动8.2 担保或类似的或有负债担保或类似的或有负债8.2.1 商业信用证商业信用证1）商业信用证的含义及特点）商业信用证的含义及特点 商业信用证商业信用

8、证是开证银行根据申请人的要求和指是开证银行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的载有一定金额，在一定的期限示，向受益人开立的载有一定金额，在一定的期限内凭规定的单据在指定的地点付款的书面保证文件。内凭规定的单据在指定的地点付款的书面保证文件。商业信用证的特点商业信用证的特点 (1)开证行承担独立的第一性的付款责任。开证行承担独立的第一性的付款责任。(2)商业信用证是一项独立自足的文件。商业信用证是一项独立自足的文件。(3)商业信用证是一种纯粹的单据业务。商业信用证是一种纯粹的单据业务。2）商业信用证的种类）商业信用证的种类（1）按是否附属有单据划分，商业信用证可分为）按是否附属有单据划分，商业

9、信用证可分为跟单信用证和光票信用证。跟单信用证和光票信用证。（2）按开证行是否可以撤消划分，商业信用证可）按开证行是否可以撤消划分，商业信用证可分为不可撤消信用证和可撤消信用证。分为不可撤消信用证和可撤消信用证。（3）按是否请求另一银行保证兑现划分，商业信）按是否请求另一银行保证兑现划分，商业信用证可分为保兑信用证和不保兑信用证。用证可分为保兑信用证和不保兑信用证。（4）按付款期限划分，商业信用证可分为即期信）按付款期限划分，商业信用证可分为即期信用证和远期信用证。用证和远期信用证。（5）按受益人对信用证的权利可否转让划分，商）按受益人对信用证的权利可否转让划分，商业信用证可分为可转让信用证和

10、不可转让信用证。业信用证可分为可转让信用证和不可转让信用证。（6）按一些特别条款的规定划分，商业信用证可）按一些特别条款的规定划分，商业信用证可分为预支信用证、循环信用证、对开信用证和背对分为预支信用证、循环信用证、对开信用证和背对背信用证。背信用证。（7）按议付方式划分，商业信用证可分为公开议）按议付方式划分，商业信用证可分为公开议付信用证、限制议付信用证和不得议付信用证。付信用证、限制议付信用证和不得议付信用证。8.2.2 备用信用证备用信用证1）备用信用证的概念）备用信用证的概念 备用信用证备用信用证是指开证行根据开证申请人的请求对是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项

11、义务的凭证。受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。2）备用信用证与一般跟单信用证的区别）备用信用证与一般跟单信用证的区别 (1)(1)备用信用证的使用范围比跟单信用证广泛。备用信用证的使用范围比跟单信用证广泛。(2)(2)备用信用证常常是备而不用的文件。备用信用证常常是备而不用的文件。(3)(3)备用信用证的付款行凭受益人提供的开证申请备用信用证的付款行凭受益人提供的开证申请 人已经违约的证明书付款。人已经违约的证明书付款。3）备用信用证的种类）备用信用证的种类履约备用信履约备用信用证用证预付款备预付款备用信用证用信用证投标备用信投标备用信用证用证直接付款直接付款备用信用备用信用证证8.2.3

12、银行承兑汇票业务银行承兑汇票业务1）银行承兑汇票的概念）银行承兑汇票的概念 银行承兑汇票银行承兑汇票是指由付款人出票并向其开户行提是指由付款人出票并向其开户行提出承兑申请，经银行审查后同意承兑的商业汇票。出承兑申请，经银行审查后同意承兑的商业汇票。2）银行承兑汇票的特点）银行承兑汇票的特点（1）承兑银行承担第一性付款责任。）承兑银行承担第一性付款责任。（2）商业银行承兑时不能以得到相等的对价为前）商业银行承兑时不能以得到相等的对价为前提，而是通过承兑协议，取得出票人于汇票到期前提，而是通过承兑协议，取得出票人于汇票到期前交存票款的承诺，实质上是承兑银行为出票人提供交存票款的承诺，实质上是承兑银

13、行为出票人提供银行信用的行为。银行信用的行为。（3）承兑银行对出票人有追索权。）承兑银行对出票人有追索权。8.3 承诺类表外业务承诺类表外业务8.3.1 贷款承诺贷款承诺1）贷款承诺的含义）贷款承诺的含义 贷款承诺贷款承诺是指商业银行向客户作出的在未来一定是指商业银行向客户作出的在未来一定时期内按商定的条件随时向该客户提供贷款的承诺。时期内按商定的条件随时向该客户提供贷款的承诺。这里所说的这里所说的“商定的条件商定的条件”通常包括贷款的金额、通常包括贷款的金额、期期限、贷款利率的计算方式以及贷款的使用方向等。限、贷款利率的计算方式以及贷款的使用方向等。2）贷款承诺的具体业务形式）贷款承诺的具体

14、业务形式信用额度信用额度 信用额度是指商业银行与客户达成可撤销非正式合约，同意在一定时期内给予客户不超过融资额度的贷款，一般不向客户收取手续费。尽管如此，商业银行为维护信誉和巩固与客户的关系，一般都会满足客户的要求。备用信用额度备用信用额度 备用信用额度是指商业银行与客户达成不可撤销正式合约，商业银行将根据协定的信贷额度、期限、利率等满足客户的贷款要求。只要不超过总的信用额度，客户在协议期限内可以多次提取贷款，一次提取贷款并不失去对剩余承诺在剩余有效期内的使用权力。但一旦开始偿还贷款，即使偿还发生在承诺到期之前，已偿还了的部分便不能被再次提取。备用信用额度的期限一般也不超过1年。循环信用额度循

15、环信用额度 循环信用额度同样是不可撤销的正式合约，合约同样需要明确规定信用额度、期限和利率等。商业银行要在约定的时间向客户提供贷款，客户可在协议期限内多次使用贷款。与备用信用额度不同的是，只要客户在某一时点的贷款总额不超过信用额度，即使是己经偿还的部分，客户仍然可以再次提取。循环信用额度属于一种中期贷款承诺，协议期限一般为35年。8.3.2 票据发行便利票据发行便利1）票据发行便利的概念）票据发行便利的概念 票据发行便利票据发行便利是一种中期的（一般期限为是一种中期的（一般期限为5 57 7年）、具有法律约束力的循环融资的承诺。根据这年）、具有法律约束力的循环融资的承诺。根据这种承诺，客户（票

16、据发行人）可以在协议期限内周种承诺，客户（票据发行人）可以在协议期限内周转性发行短期票据，承诺包销的商业银行则依照协转性发行短期票据，承诺包销的商业银行则依照协议负责购买发行人未能按期售出的短期票据或向其议负责购买发行人未能按期售出的短期票据或向其提供等额的银行信贷。提供等额的银行信贷。2）票据发行便利的种类）票据发行便利的种类 (1)循环包销的便利。循环包销的便利。(2)可转让的循环包销便利。可转让的循环包销便利。(3)多元票据发行便利。多元票据发行便利。(4)无包销的票据发行便利。无包销的票据发行便利。8.4 与利率和汇率有关的或有项目与利率和汇率有关的或有项目8.4.1 远期利率协议远期

17、利率协议1）远期利率协议的概念）远期利率协议的概念 远期利率协议远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额由一方率，在将来清算日按规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。息的贴现金额。2）远期利率协议的特点）远期利率协议的特点（1）远期利率协议的使用范围较小。）远期利率协议的使用范围较小。（2）远期利率协议是一种私下交易，保密性好。）远期利率协议是一种私下交易，

18、保密性好。（3）成本低。）成本低。（4）远期利率协议是一种非标准化的合约，灵活）远期利率协议是一种非标准化的合约，灵活性大，风险管理的效果较好。性大，风险管理的效果较好。（5）远期利率协议的信用风险大，价格风险也大。）远期利率协议的信用风险大，价格风险也大。（6）远期利率协议的目的是为了避险保值或赚取）远期利率协议的目的是为了避险保值或赚取投机利润。投机利润。8.4.2 金融期货金融期货1）金融期货的概念）金融期货的概念 金融期货金融期货是指在有组织的市场以公开竞争的方是指在有组织的市场以公开竞争的方式，买卖在未来某一标准交割日期，根据合约价格式，买卖在未来某一标准交割日期，根据合约价格交割标

19、准数量的某种金融商品的标准化合约。金融交割标准数量的某种金融商品的标准化合约。金融期货有货币期货、利率期货和股票价格指数期货三期货有货币期货、利率期货和股票价格指数期货三种。种。2）金融期货的特点）金融期货的特点（1）金融期货交易是在有组织的具体的市场上进行）金融期货交易是在有组织的具体的市场上进行的。的。（2）金融期货合约是一种标准化合约。）金融期货合约是一种标准化合约。（3）金融期货交易的参与者可以是任何按规定缴）金融期货交易的参与者可以是任何按规定缴存保证金的金融机构、企业、公司甚至个人。存保证金的金融机构、企业、公司甚至个人。（4）金融期货交易须按交易金额的一定百分比缴）金融期货交易须

20、按交易金额的一定百分比缴存保证金。存保证金。（5）金融期货交易的信用风险小，价格风险大。）金融期货交易的信用风险小，价格风险大。（6）金融期货交易的目的是为了避险保值或赚取）金融期货交易的目的是为了避险保值或赚取投机利润。投机利润。8.4.3 金融期权金融期权1）金融期权的概念）金融期权的概念 金融期权金融期权是指合同的买方付出一定的期权费是指合同的买方付出一定的期权费后，获得在未来某一特定时间以协定价格买入或卖后，获得在未来某一特定时间以协定价格买入或卖出约定数量的某种金融商品的权利，或者放弃这种出约定数量的某种金融商品的权利，或者放弃这种买卖权利，让合同自动作废，而合同的卖方获得期买卖权利

21、，让合同自动作废，而合同的卖方获得期权费并承担金融商品价格波动风险的交易。权费并承担金融商品价格波动风险的交易。2）金融期权的利弊）金融期权的利弊（1）金融期权对期权买卖双方的益处）金融期权对期权买卖双方的益处 买方益处：买方益处：第一，投资少，潜在收益大，即有所谓的杠杆第一，投资少，潜在收益大，即有所谓的杠杆作用。第二，既可以用来避险保值，也可以用来赚作用。第二，既可以用来避险保值，也可以用来赚取投机利润，有相当的灵活性。取投机利润，有相当的灵活性。卖方益处：卖方益处：第一，可以从金融期权交易中收取期权费。第第一，可以从金融期权交易中收取期权费。第二，场外金融期权的卖方，也可以利用对冲交易防

22、二，场外金融期权的卖方，也可以利用对冲交易防范风险。范风险。（2）金融期权对期权买卖双方的不利之处）金融期权对期权买卖双方的不利之处 金融期权对期权买卖双方的最大不利之处是金融期权对期权买卖双方的最大不利之处是风险大。金融期权买方面临的最大风险是信用风风险大。金融期权买方面临的最大风险是信用风险，即买方到期履约，卖方是否有能力履约。险，即买方到期履约，卖方是否有能力履约。金融期权卖方面临的最大风险是市场风险，即金融期权卖方面临的最大风险是市场风险，即金融期权到期时，如果市场变动对卖方很不利，那金融期权到期时，如果市场变动对卖方很不利，那么，他的亏损便是很大的。么，他的亏损便是很大的。3）金融期

23、权的种类）金融期权的种类（1）根据买进和卖出的性质划分，金融期权可分）根据买进和卖出的性质划分，金融期权可分为买入期权、卖出期权和双向期权。为买入期权、卖出期权和双向期权。（2）根据金融期权合约所规定的履约时间的不同）根据金融期权合约所规定的履约时间的不同划分，金融期权可分为欧式期权和美式期权。划分，金融期权可分为欧式期权和美式期权。(3)根据金融期权的交易场所来划分，金融期权可分根据金融期权的交易场所来划分，金融期权可分为场内期权和场外期权。为场内期权和场外期权。8.4.4 互换业务互换业务1）互换的概念及特点）互换的概念及特点 互换互换是两个或两个以上的交易对手根据预先制是两个或两个以上的

24、交易对手根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。这些款项由本金、利息、收益和价格支付流等动。这些款项由本金、利息、收益和价格支付流等组成，可以是一项，也可以是多项，以达到多方互组成，可以是一项，也可以是多项，以达到多方互利的目的。利的目的。互换的三个特点互换的三个特点（1）灵活性较大，能很好地满足交易双方的保密）灵活性较大，能很好地满足交易双方的保密要求。要求。（2）可保持债权债务关系不变。这是互换交易的）可保持债权债务关系不变。这是互换交易的主要特点。主要特点。（3）能较好地限制信用风险。）能较好地限制信用风险。2)互换的种类互换

25、的种类货币互换货币互换是指互换双方按约定的汇率和时间交换不同货币的本金，并在合约规定的时间内以即期汇率支付利息（以互换后得到的那种货币币种计值），到期按最初约定的汇率换回原来的货币本金，或在规定的时间内分期摊还本金利率互换利率互换是指交易双方按照约定以某一数量的名义本金为基础对不同性质的利率进行互换。利率互换一般是在同种货币间进行的，并且交易双方始终都不交换本金，而仅仅交换利息支付款项，本金在利率互换中起计息基础的作用 8.5 资产证券化资产证券化8.5.1 资产证券化的概念及发展资产证券化的概念及发展1)资产证券化的概念资产证券化的概念 资产证券化资产证券化是指将一组流动性较差的贷款或其他是

26、指将一组流动性较差的贷款或其他债务工具进行一系列的组合，将之包装，使该组资债务工具进行一系列的组合，将之包装，使该组资产在可预见的未来所产生的现金流保持相对稳定，产在可预见的未来所产生的现金流保持相对稳定，在此基础上配以相应的信用增级，提高其信用质量在此基础上配以相应的信用增级，提高其信用质量或评级后，将该组资产的预期现金流的收益权转变或评级后，将该组资产的预期现金流的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过程。券的技术和过程。2）资产证券化的发展）资产证券化的发展金融化程度最高，市场容量最大全球第二大资产证券市场兴起于19

27、95年，正迅速发展美国美国 欧洲欧洲亚洲亚洲 8.5.2 资产证券化的作用资产证券化的作用 1）增加资产的流动性，提高资本使用效率）增加资产的流动性，提高资本使用效率 2）可以促进商业银行更为有效地进行资产负债）可以促进商业银行更为有效地进行资产负债管理管理 3）获得低成本的多种资金来源）获得低成本的多种资金来源 4）有效管理资本充足率）有效管理资本充足率 5）分散风险，达到风险的最优配置）分散风险，达到风险的最优配置 6）改善收入来源）改善收入来源8.5.3 资产证券化的运作程序资产证券化的运作程序 1）确定基础资产并组建资产池）确定基础资产并组建资产池 2）成立特殊目的的信托机构）成立特殊目的的信托机构 3）资产转移）资产转移 4）信用增级）信用增级 5）信用评级）信用评级 6）确定证券形式，选择包销机构并确定贷款的）确定证券形式，选择包销机构并确定贷款的购买价格购买价格 7）支付对价）支付对价 8）管理资产池）管理资产池 9）清偿证券）清偿证券