商业银行经营管理实务 第2章 商业银行资本金管理.ppt

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1、 第二章第二章商业银行商业银行资本金管理资本金管理 1234了解商业银了解商业银行资本的概行资本的概念、资本构念、资本构成、资本功成、资本功能、资本作能、资本作用用 明确商业银明确商业银行资本充足行资本充足的含义、资的含义、资本充足度的本充足度的测定与测定与巴巴塞尔协议塞尔协议 熟知熟知巴塞尔巴塞尔协议协议的积极的积极作用及缺陷，作用及缺陷，新资本协议草新资本协议草案的内容，商案的内容，商业银行内部资业银行内部资本的管理等本的管理等掌握中国商掌握中国商业银行资本业银行资本管理的历史管理的历史与现状，存与现状，存在的问题与在的问题与解决对策解决对策 学习目标学习目标2.1 商业银行资本的构成与功

2、能商业银行资本的构成与功能 资本是商业银行可独立运用的最可靠、最稳定资本是商业银行可独立运用的最可靠、最稳定的资金来源，是商业银行从事业务经营与管理的基的资金来源，是商业银行从事业务经营与管理的基本条件，是银行信誉的本条件，是银行信誉的“护身符护身符”和防御风险的和防御风险的“保护保护器器”。资本实力雄厚与否，既是一家商业银行实力。资本实力雄厚与否，既是一家商业银行实力强强弱的标志，也是其进行业务扩张的基础。同时，雄弱的标志，也是其进行业务扩张的基础。同时，雄厚充足的资本能有效保证存款安全、抵御经营风厚充足的资本能有效保证存款安全、抵御经营风险，有利于社会经济和金融系统的稳定。因此，必险，有利

3、于社会经济和金融系统的稳定。因此，必须重视对资本金的有效管理。须重视对资本金的有效管理。2.1.1 商业银行资本的功能商业银行资本的功能1）商业银行资本的含义）商业银行资本的含义 商业银行资本商业银行资本，也称商业银行资本金，是指商，也称商业银行资本金，是指商业银行自身拥有的，或者是能永久支配使用的资金业银行自身拥有的，或者是能永久支配使用的资金来源，即商业银行资产总额和负债总额的差额。来源，即商业银行资产总额和负债总额的差额。在银行的各种资金来源中，资本是商业银行可在银行的各种资金来源中，资本是商业银行可独立运用的最可靠、最稳定的资金来源，也是商业独立运用的最可靠、最稳定的资金来源，也是商业

4、银行经营的基础。银行经营的基础。相关概念相关概念最低资本最低资本 注册资本注册资本发行资本发行资本实收资本实收资本最低资本最低资本是按是按照有关法律规照有关法律规定建立银行要定建立银行要求达到的最低求达到的最低资本额，达不资本额，达不到最低要求不到最低要求不得设立商业银得设立商业银行行 注册资本注册资本是是商业银行设商业银行设立时，在银立时，在银行章程中注行章程中注明的向政府明的向政府主管机关登主管机关登记注册的资记注册的资金金 发行资本发行资本是商是商业银行实际已业银行实际已向投资人发行向投资人发行的股份总额，的股份总额，也是投资人同也是投资人同意用现金或实意用现金或实物认购的股份物认购的股

5、份总额总额 实收资本实收资本也称也称已付资本，指已付资本，指投资人已实际投资人已实际认购的股份全认购的股份全部或部分缴纳部或部分缴纳给募集资金公给募集资金公司的股金司的股金 2）商业银行资本的功能）商业银行资本的功能营业功能营业功能 资本金是商业银行市场准入的先决条件。与一般企业一样，银行从事经营活动也必须具有一定的前提。首先，银行开业必须拥有一定的资本，满足各国法律规定的最低注册资本的要求；其次，银行必须拥有营业所需的固定资产，这些固定资产只能用资本金购买，因为商业银行在获准开业之前，是不能依靠外来资金购置营业设备、准备开业经营的条件的。保护功能保护功能 资本金是保护存款人利益、承担银行经营

6、风险的保障。商业银行大部分的经营资金来自存款，可以说商业银行是用别人的钱去赚钱的。如果银行的资产遭受了损失，资产收不回来了，存款人的利益必然会受到影响。而资本给存款人提供了一个承受损失的缓冲器，当银行的资产遭受损失时，首先由银行的收益去抵补，若收益不足以弥补，再动用银行的资本金，只要银行的损失不超过收益和资本之和，存款人的利益就不会受损害。管理功能管理功能 资本金是吸纳商业银行经营亏损、促进银行业务经营与发展的保证。商业银行的资本金可以有效地抵御外来风险的侵袭，弥补业务经营中的亏损，为商业银行避免破产提供了缓冲的余地。资本金还是商业银行进一步扩大经营规模、拓展业务范围、增加银行投资、调节银行扩

7、张与可持续增长的资金保证。而且各国金融监管机构为了保持金融稳定，实施对商业银行有效的控制，一般都对商业银行的资本金做出具体规定或提出具体要求。3）商业银行资本的作用）商业银行资本的作用（1）满足商业银行正常经营对长期资金的需要）满足商业银行正常经营对长期资金的需要（2）维持市场信心）维持市场信心（3）为银行管理尤其是风险管理提供最根本的）为银行管理尤其是风险管理提供最根本的 驱动力驱动力（4）吸收商业银行损失）吸收商业银行损失（5）限制商业银行业务过度扩张和承担风险）限制商业银行业务过度扩张和承担风险2.1.2 商业银行资本的构成商业银行资本的构成国际清算银行通过国际清算银行通过了关于统一国际

8、银了关于统一国际银行资本衡量和资本行资本衡量和资本标准的协议标准的协议巴塞尔协议巴塞尔协议 80年代年代中期前中期前80年年代后期代后期 19861988各国金融当局逐渐各国金融当局逐渐把把商业商业银行的最低银行的最低资本限额与资本限额与商业商业银银行的资产质量联系行的资产质量联系起来起来 美国金融当局首先美国金融当局首先提出了提出了商业商业银行资银行资本额应反映本额应反映商业商业银银行资产的风险程度行资产的风险程度 西方发达国家银行西方发达国家银行监管当局基本上将监管当局基本上将商业商业银行的最低资银行的最低资本额与本额与商业商业银行的银行的总资产相联系总资产相联系 1）核心资本核心资本 核

9、心资本核心资本又称一级资本，它具有资本金价值相又称一级资本，它具有资本金价值相对稳定的特点。商业银行的核心资本由股本和公开对稳定的特点。商业银行的核心资本由股本和公开储备两部分组成。储备两部分组成。（1）股本）股本 包括普通股和永久非累积优先股。包括普通股和永久非累积优先股。（2）公开储备。）公开储备。公开储备公开储备是指通过保留盈余或其他盈余的方式是指通过保留盈余或其他盈余的方式 在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢 价、未分配利润和公积金等。价、未分配利润和公积金等。2）附属资本附属资本 附属资本附属资本附属资本附属资本（二级资本）（二级资本

10、）（二级资本）（二级资本）BBE EC CDDAA未公未公开储备开储备重估储备重估储备 普通普通准备金准备金 长期附长期附属债务属债务 混合资混合资本工具本工具 巴塞尔协议巴塞尔协议 其他规定其他规定 商誉是一种无形资产，它通常能增加商誉是一种无形资产，它通常能增加商业商业银行银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。糊。从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。附属机构的投资。2.2 商业银行资本充足度商业银行资本充足度2.2.1 资本充足度的含义资本充足度的含义 在商业银行的经营实践

11、中，商业银行通常应使在商业银行的经营实践中，商业银行通常应使其资本水平保持在满足以下其资本水平保持在满足以下3个方面需要的最低限个方面需要的最低限度：一是为防御正常经营风险而持有的最低放款损度：一是为防御正常经营风险而持有的最低放款损失准备；二是为使大额未保险存款人确信其存款得失准备；二是为使大额未保险存款人确信其存款得到安全保护而需要的最低资本量；三是为支持银行到安全保护而需要的最低资本量；三是为支持银行业务扩张所必需的最低资本量。业务扩张所必需的最低资本量。1）资本数量充足）资本数量充足 资本数量充足资本数量充足是指商业银行资本数量必须超过是指商业银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能

12、够保障正常营业并足以维金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。持充分信誉的最低限度。首先，高资本量会增加高资本成本，特别是权首先，高资本量会增加高资本成本，特别是权益资本成本不能避税，资本的综合成本大大高于吸益资本成本不能避税，资本的综合成本大大高于吸收存款的成本，由此降低了银行的盈利性；其次，收存款的成本，由此降低了银行的盈利性；其次，过高资本量反映银行可能失去了较多的投资机会，过高资本量反映银行可能失去了较多的投资机会，缺乏吸收存款的能力以及收回贷款的能力。缺乏吸收存款的能力以及收回贷款的能力。2）资本结构合理）资本结构合理 资本结构合理性资本结构合理性是指各种资

13、本在资本总额中占是指各种资本在资本总额中占有合理的比重，尽可能降低商业银行的经营成本有合理的比重，尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与筹资的灵活性。与经营风险，增强经营管理与筹资的灵活性。巴塞尔协议巴塞尔协议要求核心资本在总资本中要达到要求核心资本在总资本中要达到50%以上。规模不同的商业银行其资本结构应该有以上。规模不同的商业银行其资本结构应该有所区别：小所区别：小商业商业银行为吸引投资者及增强其经营灵银行为吸引投资者及增强其经营灵活性，应力求以普通股筹措资本；而大活性，应力求以普通股筹措资本；而大商业商业银行则银行则可相对扩大资本性债券，以降低资本的使用成本。可相对扩大资

14、本性债券，以降低资本的使用成本。2.2.2 资本充足度的测定与资本充足度的测定与巴塞尔协议巴塞尔协议 对对商业商业银行资本金需要量的测算方法，经历了银行资本金需要量的测算方法，经历了一个从简单到复杂、从不够完善到较为科学的过一个从简单到复杂、从不够完善到较为科学的过程。西方银行曾采用过的测定资本充足度的方法主程。西方银行曾采用过的测定资本充足度的方法主要有：资本与存款比率法、资本与总资产比率法、要有：资本与存款比率法、资本与总资产比率法、风险资产比率法、纽约公式、综合分析法。风险资产比率法、纽约公式、综合分析法。巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本充足度的测定也对商业银行资本充足度的测定也做了说

15、明。做了说明。1）资本与存款比率）资本与存款比率 这一比率是西方银行界较早采取的用于测量这一比率是西方银行界较早采取的用于测量商商业银行资本充足与否的方法。该比率要求商业银行业银行资本充足与否的方法。该比率要求商业银行资本量与该银行吸收的存款额挂钩。存款增加，资资本量与该银行吸收的存款额挂钩。存款增加，资本量相应增加；反之亦然。本量相应增加；反之亦然。20世纪初的美国，世纪初的美国，商业商业银行资本金至少要达到存款负债的银行资本金至少要达到存款负债的10，后将该比，后将该比率规定为最低资本比率。率规定为最低资本比率。2）资本与总资产比率）资本与总资产比率 将将商业银行资本金与全部资产挂钩，当商

16、业银商业银行资本金与全部资产挂钩，当商业银行持有的资产总额增加时，其资本金数量亦要按比行持有的资产总额增加时，其资本金数量亦要按比例增加。美国在例增加。美国在20世纪世纪40年代至年代至50年代初，将年代初，将8的比率作为资本适宜度的检验标准。的比率作为资本适宜度的检验标准。3）资本与风险资产比率）资本与风险资产比率 银行家们与银行监管当局设计出了资本与风险银行家们与银行监管当局设计出了资本与风险资产比率，认为该比率至少要达到资产比率，认为该比率至少要达到15以上，才能以上，才能说明商业银行的资本是充足的。风险资产被定义为说明商业银行的资本是充足的。风险资产被定义为除现金和政府债券以外的所有资

17、产。由于资本的一除现金和政府债券以外的所有资产。由于资本的一个主要职能是保护存款者免受风险损失，而现金和个主要职能是保护存款者免受风险损失，而现金和政府债券没有信用风险，不会发生亏损并给存款者政府债券没有信用风险，不会发生亏损并给存款者带来风险。所以，衡量风险时应将这些资产剔除。带来风险。所以，衡量风险时应将这些资产剔除。4）纽约公式）纽约公式 20世纪世纪50年代初期，纽约联邦储备银行设计了年代初期，纽约联邦储备银行设计了一个分析银行资本需要量的公式，即将银行资产按一个分析银行资本需要量的公式，即将银行资产按其流动性和风险性的高低分成其流动性和风险性的高低分成6类，分别确定其资本类，分别确定

18、其资本需要量，然后将其加总，作为银行的适度资本需要需要量，然后将其加总，作为银行的适度资本需要量。量。六类不同风险程度的银行资产六类不同风险程度的银行资产 无风险资产。主要包括现金、同业存款、无风险资产。主要包括现金、同业存款、5年年内到期的短期政府债券等，其风险权数规定为零。内到期的短期政府债券等，其风险权数规定为零。风险较低的资产。主要包括风险较低的资产。主要包括5年期以上的长期年期以上的长期政府债券、政府机构的债券、优质的商业票据、安政府债券、政府机构的债券、优质的商业票据、安全性较强的并有较高信用担保的贷款等，其风险权全性较强的并有较高信用担保的贷款等，其风险权数规定为数规定为5。一般

19、或普通风险资产。又称有价证券资产，包一般或普通风险资产。又称有价证券资产，包括除政府债券以外的各种证券投资和证券贷款，其括除政府债券以外的各种证券投资和证券贷款，其风险权数规定为风险权数规定为12。风险较高的资产。包括那些财务状况较差、担风险较高的资产。包括那些财务状况较差、担保不足、信用较低的资产，其风险权数定为保不足、信用较低的资产，其风险权数定为20。有问题的资产。包括逾期未还的、银行可能收有问题的资产。包括逾期未还的、银行可能收不回来的各种贷款或其他资产，其风险权数规定为不回来的各种贷款或其他资产，其风险权数规定为50。亏损资产和固定资产。亏损资产和固定资产都亏损资产和固定资产。亏损资

20、产和固定资产都应当由银行资本予以抵偿或购置。其风险权数则都应当由银行资本予以抵偿或购置。其风险权数则都规定为规定为100。5）综合分析法）综合分析法 综合分析法最早于综合分析法最早于20世纪世纪70年代在美国出现，年代在美国出现，该方法将银行的全部业务活动作为对象，在综合考该方法将银行的全部业务活动作为对象，在综合考察各种影响银行经营状况因素的基础上，确定商业察各种影响银行经营状况因素的基础上，确定商业银行应该持有的自有资金量。银行应该持有的自有资金量。各国的因素选择各国的因素选择(1)(1)商业银行经营管理水平。商业银行经营管理水平。(2)(2)资产的流动性。资产的流动性。(3)(3)商业银

21、行存款结构的潜在变化。商业银行存款结构的潜在变化。(4)(4)商业银行历年来收益及留存状况。商业银行历年来收益及留存状况。(5)(5)商业银行的费用开支。商业银行的费用开支。(6)(6)商业银行股东的资信和特点。商业银行股东的资信和特点。(7)(7)商业银行经营活动的效率。商业银行经营活动的效率。(8)(8)潜在的竞争能力。潜在的竞争能力。6）资本充足性的国际标准）资本充足性的国际标准巴塞尔协议巴塞尔协议（1）资本金的构成）资本金的构成 商业银行的资本金分为核心资本和附属资本两商业银行的资本金分为核心资本和附属资本两部分，两级资本金之间应维持一定的比例。核心资部分，两级资本金之间应维持一定的比

22、例。核心资本（即一级资本金）是由股本和税后利润中提取的本（即一级资本金）是由股本和税后利润中提取的公开储备所构成，并应占全部资本金的公开储备所构成，并应占全部资本金的50以上；以上；附属资本（即二级资本金）包括未公开储备、重估附属资本（即二级资本金）包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本金工具和储备、普通准备金、带有债务性质的资本金工具和长期债券等。长期债券等。（2）风险加权的计算）风险加权的计算 巴塞尔协议巴塞尔协议将资本与资产负债表上不同种类将资本与资产负债表上不同种类资产及其表外项目所产生的风险相挂钩，来评估银资产及其表外项目所产生的风险相挂钩，来评估银行的资本充足度。

23、行的资本充足度。风险计算方法分成表内和表外两风险计算方法分成表内和表外两大类大类，见表，见表21、表、表22。表21 资产负债表内项目风险权重表表22 资产负债表外项目风险权重表 在计算风险资产时，对于表内项目，以其账面在计算风险资产时，对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应权数即可得到其风险资产数额；价值直接乘以对应权数即可得到其风险资产数额；而对于表外项目，则要根据而对于表外项目，则要根据巴塞尔协议巴塞尔协议规定的规定的信用转换系数，先将其转换为对等数量的贷款额信用转换系数，先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。度，然后再乘以相应的风险权数。计算公式：计算公式：表外风险

24、资产表外风险资产=表外资产（本金）表外资产（本金）信用转信用转换系数换系数表内相同性质资产风险权数表内相同性质资产风险权数 例如，家庭住宅抵押贷款金额为例如，家庭住宅抵押贷款金额为100万元，风险万元，风险权数为权数为50%，那么此资产折算为风险资产的数额为，那么此资产折算为风险资产的数额为10050%50万元万元 例例2 222对企业的长期信贷承诺为对企业的长期信贷承诺为100万元，因万元，因其为表外项目，则必须用其为表外项目，则必须用“信用换算系数信用换算系数”换算成换算成资资产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权数计产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权数计算法计算。若转换系数为算法

25、计算。若转换系数为50%，则其转换为表内项，则其转换为表内项目的金额为目的金额为10050%50（万元）；若其对应的风（万元）；若其对应的风险权数为险权数为100%，则这，则这50万元资产的风险资产为万元资产的风险资产为 50100%50（万元）。（万元）。（3）目标标准比率）目标标准比率 核心资本比率核心资本核心资本比率核心资本/风险资产风险资产100 核心资本核心资本/(资产资产风险权风险权 数数)1004 附属资本比率附属资本附属资本比率附属资本风险资产风险资产100 总风险资本比率资本总额总风险资本比率资本总额风险资产总额风险资产总额100核心资本核心资本+附属资本附属资本(资产资产风

26、险权数风险权数)1008（4）过渡期和实施安排）过渡期和实施安排 从协议生效到1990年为初期阶段，鼓励各国努力增加资本金，为达到目标比率作准备 91年初到92年底为中期阶段，要求各国商业银行的最低资本金充足率应达到7.2592年底至97年9月，过渡期基本结束，各国商业银行的资本金充足率都要达到8，其中核心资本金至少为4 三段三段过渡期过渡期 阶段一阶段一 阶段二阶段二 阶段三阶段三2.3 巴塞尔协议巴塞尔协议的新发展的新发展2.3.1巴塞尔协议巴塞尔协议的积极作用及缺陷的积极作用及缺陷 巴塞尔协议巴塞尔协议公布实施后为众多国家广泛采公布实施后为众多国家广泛采用，成为评估银行经营状况的重要指标

27、，发挥了积用，成为评估银行经营状况的重要指标，发挥了积极作用。实践证明，风险加权法对银行持有的流动极作用。实践证明，风险加权法对银行持有的流动性高、低风险资产无负面影响，而且将表外业务也性高、低风险资产无负面影响，而且将表外业务也纳入到资本监管体系之中，有助于银行间的稳健经纳入到资本监管体系之中，有助于银行间的稳健经营和公平竞争。营和公平竞争。巴塞尔协议巴塞尔协议主要缺陷主要缺陷（1）仅涉及信用风险和市场风险。）仅涉及信用风险和市场风险。（2）风险权重的分类过粗。）风险权重的分类过粗。（3）OECD和非和非OECD的划分标准带有明显的的划分标准带有明显的“国国 别歧视别歧视”。（4）对所有企业

28、，无论其信用如何，风险权重均）对所有企业，无论其信用如何，风险权重均 为为100。（5）原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。）原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。（6）经济资本和监管资本不一致，导致银行通过）经济资本和监管资本不一致，导致银行通过 资产证券化进行监管资本套利。资产证券化进行监管资本套利。2.3.2 新资本协议草案的内容新资本协议草案的内容 1）新资本协议的目标新资本协议的目标 （1）把评估资本充足率的工作与银行面对的主要）把评估资本充足率的工作与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，继续促进金融体系的风险更紧密地联系在一起，继续促进金融体系的安全和健康发展。安全和健康发展。

29、（2）在充分强调银行自己的内部风险评估体系的）在充分强调银行自己的内部风险评估体系的基础上，促进公平竞争。基础上，促进公平竞争。（3）资本反映银行头寸和业务的风险程度，激励）资本反映银行头寸和业务的风险程度，激励银行提高风险计量管理水平，提供一个全面的解银行提高风险计量管理水平，提供一个全面的解决方案。决方案。（4）应将重点放在国际业务活跃的银行上，但基）应将重点放在国际业务活跃的银行上，但基本原则适用于所有复杂程度和经验不同的银行。本原则适用于所有复杂程度和经验不同的银行。2）新资本协议的基本框架新资本协议的基本框架三大支柱三大支柱三大支柱三大支柱外部监管市场约束最低资本要求（1）第一支柱：

30、最低资本要求）第一支柱：最低资本要求 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议进行了两项重大创新：进行了两项重大创新：一是在资本充足率的计算公式中全面反映了信用一是在资本充足率的计算公式中全面反映了信用风险、市场风险、操作风险的资本要求；风险、市场风险、操作风险的资本要求；二是引入了计量信用风险的内部评级法。银行既二是引入了计量信用风险的内部评级法。银行既可以采用外部评级公司的评级结果确定风险权重，可以采用外部评级公司的评级结果确定风险权重，也可以用各种内部风险计量模型计算资本要求。也可以用各种内部风险计量模型计算资本要求。资本充足率的计算公式为：资本充足率的计算公式为：资本充足率资本资本充足率资本风

31、险加权资产风险加权资产 核心资本附属资本核心资本附属资本信用风险加权信用风险加权 资产资产(市场风险所需资本市场风险所需资本+操作风险操作风险 所需资本所需资本)12.5（2）第二支柱：外部监管）第二支柱：外部监管 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议要求各国监管当局通过要求各国监管当局通过银行内部的评估进行监督检查，确保银行有科学可银行内部的评估进行监督检查，确保银行有科学可靠的内部评估方法和程序，使银行能够准确地评靠的内部评估方法和程序，使银行能够准确地评估、判断所面临的风险敞口，进而及时准确地评估估、判断所面临的风险敞口，进而及时准确地评估资本充足情况。资本充足情况。（3）第三支柱：市场约束

32、）第三支柱：市场约束 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议特别强调提高银行的信特别强调提高银行的信息披露水平，加大透明度，即要求银行及时、全面息披露水平，加大透明度，即要求银行及时、全面地提供准确信息，以便利益相关者作出判断，采取地提供准确信息，以便利益相关者作出判断，采取措施。措施。巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议要求银行披露信息的要求银行披露信息的范围包括资本充足率、资本构成、风险敞口及风险范围包括资本充足率、资本构成、风险敞口及风险管理策略、盈利能力、管理水平及过程等。市场约管理策略、盈利能力、管理水平及过程等。市场约束是对第一支柱、第二支柱的补充。束是对第一支柱、第二支柱的补充。3）新资本

33、协议的主要进步新资本协议的主要进步 （1）新资本协议使资本水平能够更真实地反映）新资本协议使资本水平能够更真实地反映银行风险。银行风险。（2）进一步强调了银行内控机制建设的重要性）进一步强调了银行内控机制建设的重要性和基本要求。和基本要求。（3）强调了监管当局的准确评估和及时干预。）强调了监管当局的准确评估和及时干预。（4）强调了银行资本管理的透明度和市场约束。）强调了银行资本管理的透明度和市场约束。三大支柱三大支柱Text in here资本定义资本定义信用风险信用风险操作风险操作风险市场风险市场风险标准法内部评级法基本指标法标准法内部计量法标准法内部模型法风险加权资产风险加权资产最低资本要

34、求最低资本要求监督当局监督当局监督检查监督检查市场约束市场约束2.4 商业银行资本的管理商业银行资本的管理2.4.1 商业银行內源资本的管理商业银行內源资本的管理1）增加各种准备金）增加各种准备金 资本准备金是银行为了应付资本的减少而保持资本准备金是银行为了应付资本的减少而保持的储备。当发生损失时，商业银行可用它来进行补的储备。当发生损失时，商业银行可用它来进行补偿。贷款损失准备金和投资损失准备金都是银行为偿。贷款损失准备金和投资损失准备金都是银行为应付贷款的呆账坏账、投资损失而保持的储备。应付贷款的呆账坏账、投资损失而保持的储备。2）收益留存）收益留存 收益留存收益留存，即从，即从商业商业银

35、行内部进行资本积累。银行内部进行资本积累。商业银行的税后利润在支付优先股股息后，便在留商业银行的税后利润在支付优先股股息后，便在留存盈余和普通股之间进行分配。这样，留存盈余与存盈余和普通股之间进行分配。这样，留存盈余与股东股息就有一种相互制约、互相影响的关系。在股东股息就有一种相互制约、互相影响的关系。在税后利润一定的情况下，保留多少的盈余实际上是税后利润一定的情况下，保留多少的盈余实际上是商业银行分红政策的选择问题。商业银行分红政策的选择问题。银行在股利分配中的两种政策银行在股利分配中的两种政策 (1)(1)剩余股利政策剩余股利政策。即在有好的投资机会时，根。即在有好的投资机会时，根据一定的

36、目标资本结构，测算出投资所需的权益资据一定的目标资本结构，测算出投资所需的权益资本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利分配。分配。(2)(2)固定股利支付率政策固定股利支付率政策。这是指。这是指商业银行制定商业银行制定一个股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。一个股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。它随着商业银行经营状况的变化而变化，也有利于它随着商业银行经营状况的变化而变化，也有利于商业银行的经营管理者对股本的需要量进行预测。商业银行的经营管理者对股本的需要量进行预测。商业商业银行资本内部筹集的优缺点银行资本内部筹集的优缺点 优点优点：

37、第一，不必依靠公开市场筹集资金，可：第一，不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本因而总成本较低；第二，不会使股东免去发行成本因而总成本较低；第二，不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释。票的每股收益的稀释。缺点缺点：第一，政府当局对银行适度资本金规模的：第一，政府当局对银行适度资本金规模的限制。第二，商业银行所能获得的净利润规模的限限制。第二，商业银行所能获得的净利润规模的限制。第三，受到商业银行股利分配政策的影响。制。第三，受到商业银行股利分配政策的影响。2.4.2 商业银行外源资本的管理商业银行外源资本的管理1

38、）发行普通股）发行普通股 普通股是商业银行资本的基本形式，它是一种普通股是商业银行资本的基本形式，它是一种主权证明，这种权利主要体现在个方面：一是普主权证明，这种权利主要体现在个方面：一是普通股股东对通股股东对商业银行拥有经营决策权。二是对商业商业银行拥有经营决策权。二是对商业银行的利润和资产有分享权。三是在商业银行增发银行的利润和资产有分享权。三是在商业银行增发普通股时，享有新股认购权。普通股时，享有新股认购权。以普通股筹集资本的优缺点以普通股筹集资本的优缺点 优点优点：第一，：第一，有大的灵活性。第二，资金的稳有大的灵活性。第二，资金的稳定性要比通过其他渠道筹集的资金高得多。第三，定性要比

39、通过其他渠道筹集的资金高得多。第三，对股东来讲，拥有普通股既可以控制商业银行又对股东来讲，拥有普通股既可以控制商业银行又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而有利于商业银行这对投资者会产生吸引力，从而有利于商业银行筹集资本。筹集资本。缺点缺点：第一，发行成本高。第二，会削弱原股：第一，发行成本高。第二，会削弱原股东对商业银行的控制权。第三，会影响股票的收东对商业银行的控制权。第三，会影响股票的收益。第四，如果市场利率比较低，通过债务方式益。第四，如果市场利率比较低，通过债务方式进行融资的成本较低，此时，发行新股票会降

40、低进行融资的成本较低，此时，发行新股票会降低商业银行的预期收益，这样将使普通股股东的收商业银行的预期收益，这样将使普通股股东的收益降低。益降低。2）发行优先股）发行优先股 优先股优先股是指在收益和剩余财产分配上优先于普是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。优先股股东一般可以按事先约定的条通股的股票。优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。优先股可分为永久不偿还优先股和策权和选举权。优先股可分为永久不偿还优先股和有期限优先股、可积累股息优先股和不积累股息优有期限优先股、可积累股息优先股和不积累股

41、息优先股、可转换为普通股的优先股和不可转换优先先股、可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。股。以优先股筹集资本的优缺点以优先股筹集资本的优缺点 优点优点：第一，不削弱普通股股东的控制权。第：第一，不削弱普通股股东的控制权。第二，由于只按固定的比率向优先股支付股息，商业二，由于只按固定的比率向优先股支付股息，商业银行不必向其支付红利，优先股的融资成本是事先银行不必向其支付红利，优先股的融资成本是事先确定的。第三，发行优先股会给商业银行带来更多确定的。第三，发行优先股会给商业银行带来更多的利润，的利润，商业银行财务杠杆的效力会得到增强。商业银行财务杠杆的效力会得到增强。缺点缺点：第一，较一般负债

42、成本高。第二，没有税：第一，较一般负债成本高。第二，没有税收的优惠。收的优惠。3）发行资本票据和债券）发行资本票据和债券 债务资本是债务资本是20世纪世纪70年代起被西方发达国家的年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有银行广泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期限较长。债务资本通常有资本票据和债券两原始期限较长。债务资本通常有资本票据和债券两类。类。发行资本票据和债券筹资的优缺点发行资本票据和债券筹资的优缺点 优点优点：第一，尽管长期债务的利息看上去比发：第一，尽管长期债务

43、的利息看上去比发行股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反行股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便宜。第二，在通过投资银行发行股票或债券而更便宜。第二，在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的成本要比发行债券的成本高一时，通常发行股票的成本要比发行债券的成本高一些。第三，商业银行通过发行资本票据和债券吸收些。第三，商业银行通过发行资本票据和债券吸收到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银行可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资行可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本。第四，发行资本票据和债券可以强化财务杠成本。第四，

44、发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。杆效应。缺点缺点：第一，债务资本不是永久性资本，它有：第一，债务资本不是永久性资本，它有一定的期限，因此在债务资本将要到期时，必然要一定的期限，因此在债务资本将要到期时，必然要影响商业银行对这一资本的利用效率。第二，债务影响商业银行对这一资本的利用效率。第二，债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本，因此，在本，因此，在商业银行资本的计量中，核心资本自商业银行资本的计量中，核心资本自然不包括资本票据和债券。然不包括资本

45、票据和债券。2.4.3 我国商业银行资本充足状况我国商业银行资本充足状况1）中国商业银行资本管理的历史与现状）中国商业银行资本管理的历史与现状（1）金融体制改革前我国）金融体制改革前我国商业商业银行资本的构成银行资本的构成 其一，信贷基金。其一，信贷基金。其二，银行自身积累基金。其二，银行自身积累基金。其三，待分配盈余。其三，待分配盈余。其四，贷款损失准备金。其四，贷款损失准备金。其五，股份资金。其五，股份资金。（2）金融体制改革后商业银行资本构成和管理）金融体制改革后商业银行资本构成和管理 核心资本核心资本核心资本核心资本BBE EC CDDAA实收资本实收资本资本公积资本公积 盈余公积盈余

46、公积少数股权少数股权 未分配利润未分配利润 附属资本附属资本附属资本附属资本BBE EC CDDAA重估储备重估储备一般准备一般准备优先股优先股 长期次长期次级债务级债务 可转换债权可转换债权 2）我国商业银行资本管理存在的问题及对策）我国商业银行资本管理存在的问题及对策（1）我国商业银行资本管理存在的问题）我国商业银行资本管理存在的问题 第一，资本不足与资本充足率不稳定依然是目第一，资本不足与资本充足率不稳定依然是目 前困扰我国商业银行发展的重要因素。前困扰我国商业银行发展的重要因素。第二，我国商业银行盈利结构制约了资本充足第二，我国商业银行盈利结构制约了资本充足 率的提高。率的提高。第三，

47、资产质量较差。第三，资产质量较差。（2）我国商业银行资本管理对策）我国商业银行资本管理对策 第一，建立国有商业银行资本补充机制第一，建立国有商业银行资本补充机制 财政注资。财政注资。股份制改造后上市。股份制改造后上市。商业银行自身盈利补充。商业银行自身盈利补充。提高普通呆账准备金的提取比例。提高普通呆账准备金的提取比例。发行长期次级债券。发行长期次级债券。通过引进战略投资者的方式来解决资本金问题。通过引进战略投资者的方式来解决资本金问题。第二，调整资产组合，优化资产结构第二，调整资产组合，优化资产结构 商业银行要强化资本约束观念，控制资产规模商业银行要强化资本约束观念，控制资产规模的增长，实现

48、资产多元化，努力发掘风险权重较的增长，实现资产多元化，努力发掘风险权重较低、收益相对稳定的业务，进一步降低不良贷款比低、收益相对稳定的业务，进一步降低不良贷款比例。另外，还要加强风险管理，建立风险评估模例。另外，还要加强风险管理，建立风险评估模型，完善内部评级体系，使资产有目标地向高质量型，完善内部评级体系，使资产有目标地向高质量客户转移。客户转移。第三，加强对国有商业银行的资本监管第三，加强对国有商业银行的资本监管 资本充足程度是商业银行经营管理水平和监管资本充足程度是商业银行经营管理水平和监管水平的综合反映。应建立银行资本评级程序，对商水平的综合反映。应建立银行资本评级程序，对商业银行信息披露做出规定，进一步完善加权风险资业银行信息披露做出规定，进一步完善加权风险资产的分类，调整风险权重，加强资产风险管理。产的分类，调整风险权重，加强资产风险管理。