山东路桥：2020年年度报告.PDF

《山东路桥：2020年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《山东路桥：2020年年度报告.PDF（391页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 山东高速路桥集团股份有限公司山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 04 月月 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人董

2、事长、法定代表人王振江，主管会计工作负责人董事、总经公司负责人董事长、法定代表人王振江，主管会计工作负责人董事、总经理林存友，总会计师裴仁海及会计机构负责人财务管理部理林存友，总会计师裴仁海及会计机构负责人财务管理部部长部长高璞声明：保证高璞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲未亲自出自出席董事姓名席董事姓名 未亲自出席董未亲自出席董事职务事职务 未亲自出席会议原因未亲自出席会议原因 被委托人姓名被委托人姓名 王振江 董事

3、长 因公务出差，参加省委党校（山东行政学院）2021 年春季学期中青年干部培训班。 林存友 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司指定信息披露媒体为中国与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司指定信息披露媒体为中国证券报 、 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报和巨潮资讯网证券报 、 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报

4、和巨潮资讯网（http:/） ，公司所有信息均以在） ，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告上述指定媒体刊登的公告为为准，准，敬请投资者注意投资风险。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”中的中的“九、公司未来发展的展九、公司未来发展的展望望”部分描述了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施，敬请查阅。部分描述了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施，敬请查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 1,557,016,203 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每

5、 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公积股（含税） ，不以公积金转增股本。金转增股本。 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标. 6 第三节 公司业务概要 . 11 第四节 经营情况讨论与分析 . 23 第五节 重要事项 . 62 第六节 股份变动及股东情况 . 129 第七节 优先股相关情况. 139 第八节 可转换公司债券相关情况. 140 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 141 第十节 公司治理 . 15

6、4 第十一节 公司债券相关情况 . 164 第十二节 财务报告 . 192 第十三节 备查文件目录. 391 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、本集团、发行人、上市公司 指 山东高速路桥集团股份有限公司，原丹东化学纤维股份有限公司 丹东化纤、ST 丹化 指 丹东化学纤维股份有限公司，本公司前身 高速集团 指 山东高速集团有限公司，本公司控股股东 齐鲁交通 指 齐鲁交通发展集团有限公司 高速投资 指 山东高速投资控股有限公司 路桥集团 指 山东省路桥集团有限公司 路桥国际公司 指 山东高速路桥国际工程有限公司 齐鲁建设 指

7、山东高速齐鲁建设集团有限公司 鲁桥建设公司 指 山东鲁桥建设有限公司 路桥养护公司 指 山东省高速路桥养护有限公司 公路桥梁公司 指 山东省公路桥梁建设有限公司 鲁桥建材公司 指 山东鲁桥建材有限公司 畅通路桥 指 山东高速畅通路桥工程有限公司 舜通路桥 指 山东高速舜通路桥工程有限公司 绿建发展 指 山东莱钢绿建发展有限公司 设计咨询公司 指 山东省路桥工程设计咨询有限公司 国际合作公司 指 中国山东国际经济技术合作公司 中铁隆公司 指 中铁隆工程集团有限公司 外经集团、外经公司、山东外经 指 中国山东对外经济技术合作集团有限公司 尼罗公司 指 山东高速尼罗投资发展有限公司 中国证监会 指

8、中国证券监督管理委员会 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 农投公司 指 山东省农村经济开发投资有限公司（曾用名为山东省农村经济开发投资公司） 丹东中院 指 辽宁省丹东市中级人民法院 丹化集团 指 原丹东化学纤维工业（集团）总公司，1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限责任公司 升汇集团 指 福建升汇纺织投资集团有限公司（2004 年 6 月 23 日更名为升汇投资集团有限公司) 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 永同昌 指 厦门永同昌集团有限公司，本公司原控股股东 信永中和 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 联合信用 指 联

9、合信用评级有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司，17 山路 01 主承销商、债券受托管理人 中信证券 指 中信证券股份有限公司，19 山路 01、20 山路 01 主承销商、债券受托管理人 江西鲁高 指 江西鲁高建设项目管理有限公司 通汇富尊 指 山东高速通汇富尊股权投资基金管理有限公司 烟台信振 指 烟台信振交通工程有限责任公司 高速交通建设 指 山东高速交通建设集团股份有限公司（曾用名为齐鲁交通建设集团股份有限公司） 鲁桥智通 指 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙） 山东绕城 指 山东高速城投绕城高速公路有限公司 睿信富盈 指 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙） 铁发基金 指

10、山东铁路发展基金有限公司 光大金瓯 指 光大金瓯资产管理有限公司 PPP 指 Public-Private Partnership，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式 元、万元、亿元 指 如无特指，为人民币元、人民币万元、人民币亿元 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 山东路桥 股票代码 000498 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东高速路桥集团股份有限公司 公司的中文简称 山东路桥 公司的外文名称（如有） SHANDONG HI

11、-SPEED ROAD&BRIDGE GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SDRB 公司的法定代表人 王振江 注册地址 山东省济南市历下区经十路 14677 号 注册地址的邮政编码 250014 办公地址 山东省济南市历下区经十路 14677 号 办公地址的邮政编码 250014 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵明学 李文佳 联系地址 山东省济南市历下区经十路 14677 号 山东省济南市历下区经十路 14677 号 电话 0531-68906079 0531-68906077 传真 0531-689060

12、75 0531-68906075 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报及巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 山东省济南市历下区经十路 14677 号 25 层证券管理部 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9137000012010586X8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 1、1997 年 6 月-2010 年 4 月，公司主营业务为粘胶短纤维、粘胶长丝的生产

13、与销售。 2、2010 年 4 月，公司破产重整实施完成后，无经营性资产和经营业务。 3、2012 年 11 月至今，公司主营业务为公路、桥梁工程、隧道工程、市政工程、建筑工程、交通工程、港口与航道工程、铁路工程、城市轨道交通工程施工等。 历次控股股东的变更情况（如有） 1、1997 年 6 月，公司上市时，控股股东为丹化集团，实际控制人为丹东市人民政府。 2、 2003 年 5 月 12 日， 丹东市人民政府与升汇集团签订了 股权转让协议 、托管协议 ，将持有的丹化集团 90%的国有股权转让给升汇集团。2004 年 6 月，股权转让实施完成， 升汇集团成为公司的实际控制人， 控股股东仍为丹化

14、集团。 3、经丹东中院（2006）丹民保字第 12-1 号民事裁定书及丹东仲裁委员会丹仲裁字（2006） 第 62 号裁决书裁定， 升汇集团将其持有的丹化集团 90%股权交付丹东国有资产经营有限公司。2007 年 4 月，丹化集团工商变更登记完成，丹东国有资产经营有限公司成为公司的实际控制人，公司的控股股东仍为丹化集团。4、2009年 12 月 7 日，永同昌通过竞拍取得公司 86,529,867 股股份，持股比例为 19.63%，成为公司控股股东，公司的实际控制人变更为张宗真、陈爱钦及张源。2010 年 1月 22 日， 股份过户完成。 5、 2012 年， 公司实施了重大资产重组， 公司以

15、每股 3.00元的发行价格向高速集团发行 679,439,063 股股份购买路桥集团 100%股权，同时高速集团下属全资子公司高速投资协议收购永同昌持有 86,529,867 股上市公司股份。2012 年 11 月，公司重大资产重组实施完成，控股股东变更为高速集团，实际控制人变更为山东省国资委。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 王贡勇、吕玉磊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内

16、履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 北京市西城区丰盛胡同太平洋保险大厦五层 孙参政、马睿 2020 年 9 月 23 日至 2021 年12 月 31 日 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 34,437,327,009.3

17、5 23,260,476,869.93 24,590,670,126.10 40.04% 15,271,558,547.61 16,386,326,624.06 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,338,647,720.23 619,784,143.39 600,101,465.85 123.07% 671,240,842.25 471,777,578.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,119,465,028.59 509,691,480.56 503,654,738.61 122.27% 595,939,316.27 604,004,197.58 经营活动产生

18、的现金流量净额（元） 974,485,539.07 47,829,336.26 -411,602,574.50 336.75% 873,801,558.04 480,961,724.87 基本每股收益（元/股） 1.1221 0.5533 0.5357 109.46% 0.5992 0.4212 稀释每股收益（元/股） 1.1221 0.5533 0.5357 109.46% 0.5992 0.4212 加权平均净资产收益率 16.47% 11.03% 8.13% 8.34% 14.41% 7.36% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 调整前 调整后 调整后

19、调整前 调整后 总资产（元） 55,080,915,338.19 32,061,226,492.73 37,953,528,688.96 45.13% 24,785,039,571.96 30,832,907,224.69 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,645,573,334.28 5,511,649,393.35 7,298,569,233.79 18.46% 5,350,921,553.94 7,074,033,139.02 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负

20、值 是 否 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境

21、外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,289,116,424.31 7,418,668,380.68 9,231,742,775.87 13,497,799,428.49 归属于上市公司股东的净利润 124,057,805.93 337,488,988.36 224,478,282.11 652,622,643.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 105,490,851.85 261,042,304.41 200,934,679.18 5

22、51,997,193.15 经营活动产生的现金流量净额 -1,188,370,900.74 11,302,621.78 -714,386,948.50 2,865,940,766.53 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 报告期内公司收购中国山东对外经济技术合作集团有限公司、山东高速尼罗投资发展有限公司 100%股权，发生同一控制下的企业合并，因此对分季度的数据进行了追溯调整，与公司已披露的定期报告财务数据存在一定差异。 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告

23、全文 10 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,711,007.30 -90,752.33 -161,301.89 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 10,938,752.19 10,105,375.99 5,178,461.50 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 115,965,015.46 130,071,849.79 89,955,622.98 本报告期公司子公司路桥集团确认的泰东、龙青、枣木等项目结构化主体利息收入 同一

24、控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 80,918,435.76 3,506,715.19 -200,606,936.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 57,152,768.40 1,330,000.00 受托经营取得的托管费收入 1,137,244.74 1,886,792.40 1,886,792.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,735,316.25 -360,

25、586.19 -3,148,994.28 减：所得税影响额 42,934,389.60 30,043,258.80 23,427,645.18 少数股东权益影响额（税后） 3,970,826.36 19,959,408.81 1,902,618.46 合计 219,182,691.64 96,446,727.24 -132,226,619.13 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存

26、在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号上市公司从事土木工程建筑业务的披露要求 公司以路桥工程施工与养护施工为主营业务，积极拓展市政、房建、铁路、轨道交通、设备制造等领域。公司具有多年路桥项目承揽、施工的业务经验，具备科研、设计、施工、养护、投融资等完善的业务体系和管理体系，能够为业主提供一站式综合

27、服务。 （一）公司所属行业宏观概况 2020 年新冠疫情期间，国务院和各地政府陆续出台延长春节假期、延迟企业复工、人员流动管控和交通管制等措施，工程项目纷纷推迟开复工，短期内多家建筑企业在盈利、获现以及偿债能力等方面受到负面影响。公司积极应对，科学统筹，坚持疫情防控和复工复产两手抓，坚持高质量发展不动摇，生产经营快速恢复，迅速实现复工复产，各项经济指标逆势增长，再创历史新高。 1.国家政策强力加持 2020 年 5 月 30 日，李克强总理在政府工作报告中提出加强交通、水利等重大工程建设。2020 年 12 月 22 日，国务院新闻办公室发布中国交通的可持续发展白皮书，强调交通运输是国民经济中

28、基础性、先导性、战略性产业和重要的服务性行业，是推动可持续发展的重要支撑。2020 年 12 月 24 日，全国交通运输工作会议指出，要锚定 2035 年远景目标，谋篇布局“十四五”发展，以新发展理念为指引实践构建新发展格局，强化创新驱动引领，落实扩大内需战略，构建现代物流体系，推动区域城乡交通运输协调融合发展，持续建设人民满意交通，全面深化改革、扩大开放，坚持以系统观念统筹推进加快建设交通强国。 2.行业投资合理扩大 根据交通运输部官网公开数据,2020 年全国交通固定资产投资预计完成 34,752 亿元，同比增长 8%，其中公路水路完成投资 25,883 亿元，同比增长 11.64%。据国

29、家 2020 年国民经济和社会发展统计公报显示，2020 年全社会建筑业增加值 72,996 亿元，比上年增长 3.5%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业利润 8,303 亿元，比上年增长 0.3%，其中国有控股企业 2,871 亿元，增长 4.7%。山东省交通运输厅公开数据显示，2020 年山东交通基础山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 设施建设累计完成投资 2,356 亿元，完成全年投资目标 2,317 亿元的 102%，其中，公路建设累计完成投资 1,294 亿元，铁路建设累计完成投资 510 亿元，城市轨道交通建设累计完成投资 270 亿元等。 3

30、.稳定广阔的国内外市场 国内市场稳定。从全国来看，据 2020 年 10 月 22 日国务院新闻发布会数据显示，全国公路通车里程约 510 万公里，其中高速公路 15.5 万公里；铁路运营总里程 14.6 万公里，其中高铁运营里程约 3.8 万公里；城市轨道交通运营里程 7,000 公里。2020 年，全国新改（扩）建高速公路 12,713 公里，投产铁路营业里程约 4,585 公里，其中高铁 2,416 公里，新增城市轨道交通运营里程 1,100 公里。 山东省方面， 根据山东省交通运输厅公开数据显示， “十三五”末，全省公路通车里程达到 28.68 万公里，公路密度达到每百平方公里 183

31、 公里，其中高速公路通车里程达到 7,473 公里，跃居全国第 5 位；高铁运营里程达到 2,110 公里，跃居全国第 3 位；城市轨道交通里程达到 339.1 公里；普通国省道覆盖全省 90以上乡镇和重要旅游景区； 五年改造提升农村公路近 7 万公里， 行政村通沥青 （水泥） 路率和通客车率均达到 100。 国外市场平稳。根据商务部、国家外汇管理局 2021 年 1 月份统计数据，在疫情影响情况下，2020 年我国企业对外承包工程保持平稳，新签合同额 2,555.4 亿美元，同比下降 1.8%；完成营业额 1,559.4 亿美元，同比下降 9.8%。我国企业对“一带一路”沿线国家投资合作稳步

32、推进。2020 年，我国企业对“一带一路”沿线 58 个国家非金融类直接投资 177.9 亿美元，同比增长 18.3%，占同期总额的 16.2%，较上年提升 2.6 个百分点。在沿线国家新签承包工程合同额 1,414.6 亿美元，完成营业额 911.2 亿美元，分别占同期总额的 55.4%和 58.4%。对外承包工程新签项目主要集中在基础设施领域。2020 年，我国企业承揽的境外基础设施类工程项目 5,500 多个，累计新签合同额超过 2,000 亿美元。其中一般建筑、水利建设类项目新签合同额增长较快，同比分别增长 37.9%和 17.9%。 公司面对市场需求，抢抓机遇，采取区域化经营开发策略

33、，在国内不断巩固原市场、开辟新市场；在国外继续开拓阿尔及利亚、安哥拉、越南、孟加拉、马拉维、埃塞俄比亚、南苏丹、哈萨克斯坦、塞尔维亚等国际市场，加快“走出去”步伐。 （二）公司主要业务模式及业务流程 1.业务模式 报告期内，公司工程施工项目的主要业务模式包括工程承包合同模式和融资合同模式。 工程承包合同模式是指通过投标或其他方式承揽施工业务， 与发包人签订工程承包合同，山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 负责合同内工程的全部施工任务，向发包人提供施工服务，包括向项目业主提供施工总承包服务和向其他工程施工总承包方提供工程专业分包服务等。发包人根据合同约定时间和比例支付工

34、程进度款，办理工程交（竣）工验收手续，工程竣工结算后支付剩余工程款，按合同约定返还工程质保金或保留金。 融资合同模式是指公司向发包人提供工程施工和融资服务，公司负责工程建设施工，同时为发包人提供项目融资，通过项目运营收入或业主回购收回投资。报告期内，公司涉及的融资合同模式主要为 PPP 项目、入股施工一体化项目和投资施工一体化项目等。PPP 项目是指公司通过与政府、其他社会资本合作，参与公共基础设施的投资、融资、建设与运营，运营期内，公司通过政府购买服务或使用者付费方式获取投资回报及收回投资成本；入股施工一体化项目及投资施工一体化项目是指施工单位参与投资并承担施工任务的项目，公司作为施工单位通

35、过投标承揽基础设施项目施工任务，同时需自行或指定合作方出资入股项目公司或认购基金份额等，按照合同约定的方式和时间获取投资收益。 工程承包合同模式中，公司收入为向发包人提供施工服务而按期收到的工程款，在工程管理、成本控制、合同变更等方面存在风险。融资合同模式中，公司收入除施工收入外，在公司自行出资的情况下另取得按合同约定的投资收益，该模式中，PPP 项目存在政策和合同变更风险、融资和成本管控风险、运营维护风险等；入股施工或投资施工一体化项目存在融资风险、合同变更风险及退出风险等。报告期内，公司紧跟国家政策，创新商业模式，多元化经营，主要业务模式未发生重大变化。 2.业务流程 公司自主承揽业务，并

36、组织项目实施。报告期内，公司主要从事的路桥工程施工与养护施工业务一般流程如下： （三）公司关键资源 公司资质优势明显，技术实力雄厚，施工经验丰富，具有较强的质量管控能力和安全管理能力，在资金、技术、装备、人才、管理和品牌等方面具有较强的竞争优势，市场地位稳固。具体情况如下，其中竞争优势详见本年度报告全文第三节“三、核心竞争力分析” 。 1.资质序列丰富 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 公司各子公司拥有各项资质 137 项，其中施工类资质 119 项。主要资质情况如下： 资质序列资质序列 资质类别及等级资质类别及等级 施工总承包资质 公路工程施工总承包特级 市政公用

37、工程施工总承包特级 建筑工程施工总承包壹级 公路工程施工总承包壹级 市政公用工程施工总承包壹级 专业承包资质 桥梁工程专业承包壹级 路面工程专业承包壹级 路基工程专业承包壹级 钢结构工程专业承包壹级 公路交通工程（公路安全设施）专业承包壹级 建筑装修装饰工程专业承包壹级 建筑机电安装工程专业承包壹级 地基基础工程专业承包壹级 工程设计资质 工程设计公路行业甲级 工程设计市政行业甲级 公路行业（公路）专业甲级 工程设计市政行业轨道交通工程专业甲级 工程勘察资质 勘察专业类（工程测量）甲级 工程监理资质 房屋建筑工程监理甲级资质 市政公用工程监理甲级资质 报告期内，公司各项资质较去年增加 68 项

38、，其中施工类资质增加 60 项。子公司鲁桥建设公司取得公路工程总承包特级资质及工程设计公路行业甲级资质。新收购的中铁隆公司具有工程设计市政行业轨道交通工程专业甲级、铁路工程施工总承包贰级等资质。其他资质状况与上年相比无变化。子公司路桥养护公司由云南省交通运输厅颁发的公路养护工程一类、公路养护工程二类甲级、公路养护工程三类甲级资质有效期届满，公司已按当地主管部门要求上报延续材料，目前正在审核中。 2.技术实力雄厚 公司聚焦公路建设养护和桥隧施工领域关键核心技术研究，立足主业创新，公司在新技术、新产品、新工艺上持续加大创新研发投入，拥有专业试验检测装备约 1600 余台套，报告期内，在山东省交通运

39、输厅研发立项 7 项，山东省工业和信息化厅研发立项 48 项，主要研发方向涵盖了路桥施工技术及装备、隧道施工技术和再生施工技术及装备等。公司技术研发人员 1184 人，中高级职称人员 2065 人，在“城市敏感复杂环境下小净距隧道建设关键技术”“钢箱梁棘块式多点整体顶推施工技术” “软岩底层大断面隧道施工技术” “就地热再生施工山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 无人驾驶技术”等专业方向成立研发团队，技术实力不断提高。公司两获国家科学技术进步奖，三获国家优质工程金质奖，六获鲁班奖，六获交通部优质工程奖，九获李春奖，两获詹天佑奖，一获世界人行桥奖，多次获省部级优质工程奖

40、和省部级科学技术奖。公司拥有一个国家级企业技术中心、十三个省部级科研平台。截至报告期末，公司累计荣获各级科学技术奖 86 项；拥有国家级工法及省部级工法 165 项；专利授权 299 项，其中发明专利 62 项。 3.施工经验丰富 公司具有丰富的高速公路施工经验和隧道施工管理经验，在新领域高铁项目、地铁项目中不断积累施工优势。建设足迹遍布全国三十余个省市自治区和十几个国家。高速公路方面，先后承建了济青高速、沪宁高速、京福高速、京沪高速山东段、京台高速、四川乐自高速、四川乐宜高速、南京绕城高速、阿尔及利亚东西高速等一系列重点高速公路项目；桥梁方面，修建了济南黄河公路大桥、二桥、三桥，东营、利津、

41、滨州、泰东黄河公路大桥，南京长江大桥、二桥、三桥、四桥，润扬、苏通长江大桥、胶州湾跨海大桥等一批知名桥梁；隧道方面，先后建成了全国单洞跨径最大的公路隧道济南老虎山隧道、山东最长公路隧道 3315 米的涝坡隧道等；高铁方面，参建了鲁南高铁、潍莱高铁、郑济高铁等高铁项目；地铁轨道交通方面，承建了青岛地铁、济南地铁，北京地铁，宁波地铁、贵阳轨道交通 2 号线等项目。报告期内，公司承建了济青改扩建工程、京沪改扩建工程、京台改扩建工程、岚罗高速、新台高速、宁梁高速，京雄高速等一批国家重点高速公路工程，在土木工程全领域积攒了非常丰富的施工管理经验。 4.质量控制体系完善有效 公司多年来坚持以质量品牌拓展市

42、场、赢得市场，在公司内部推行质量管理体系认证，坚持“质量第一、用户至上、恪守合同、争创一流”的质量方针，以工程一次性检验合格率100%、满足业主对工程产品的质量要求和期望等为质量目标。路桥集团、鲁桥建设公司、公路桥梁公司、路桥养护公司、齐鲁建设、中铁隆公司、畅通路桥、舜通路桥、绿建发展等子公司质量控制体系符合 GB/T 19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系要求和 GB/T 50430-2017工程建设施工企业质量管理规范 。路桥国际、外经公司、尼罗公司 3 个子公司国外项目质量控制体系符合国外当地质量标准、技术规范等。 报告期内，公司深化质量管理，严格落实质量管理责任制

43、，明确施工质量控制要点，督导项目完善施工方案，实现项目管理标准化、施工专业化、成本信息化和服务常态化。采取“目标管理、过程控制、阶段考核、持续改进”的动态管理模式，强化过程质量管控，发现山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 问题及时改进，工程质量始终处于受控状态。报告期内，公司承接项目检验合格率都为 100%，公司重大项目无质量问题，赢得了业主广泛好评。 5.安全生产形势稳定 公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理、以人为本、安全发展、全员参与”的安全生产工作方针。面对生产任务重、在建项目多、安全风险倍增等现实情况，通过层层签订安全责任书、建立健全安全生产综合管理办法

44、安全生产考核奖惩管理办法 消防安全管理办法等管理规范和控制性文件，建立并规范安全控制措施。通过“责任落实、培训落实、检查落实”三个环节，实现安全闭环管理。通过强化制度建设、完善组织机构、加强教育培训、提高应急能力、着力综合检查、推进专项活动、鼓励科技攻关等方式，持续夯基提质。报告期内，公司未发生重大安全事故。 6.融资渠道广泛 报告期内，公司不断拓宽融资渠道，在直接融资和间接融资、权益融资和债务融资、短期融资和长期融资方面不断优化，融资水平不断提高，融资成本不断下降，主要融资途径有银行贷款、中期票据、公司债券及超短融等，融资成本较上一报告期降低。各类产品的融资余额及成本区间如下： 融资途径融资

45、途径 融资余额融资余额( (万元万元) ) 融资成本区间融资成本区间 平均融资成本平均融资成本 期限结构期限结构 银行贷款 790,901.52 2.5%-11% 4.38% 0.5年-9年 中期票据 62,000.00 5.50%-5.56% 5.53% 3-5年 公司债券 150,000.00 3.13%-3.95% 3.69% 3-5年 超短融 50,000.00 2.50% 2.50% 270天 其他 68,584.58 5.23%-9.41% 6.41% 2-5年 7.市场地位凸显 报告期内，公司综合竞争实力在对外承包工程和省级路桥施工企业中位居前列，竞争实力和市场地位不断增强。20

46、20 年 6 月，山东省住房和城乡建设厅发布关于公布 2019 年度全省建筑业 5 强市 10 强县和 30 强企的通报 ， 公司子公司路桥集团在山东省建筑业综合实力30 强企中位列第 7 名。2020 年中国对外承包完成额 100 强榜单发布，公司以 56,900 万美元的对外承包完成额位列第 49 名。 其他竞争优势详见本年度报告全文第三节“三、核心竞争力分析” 。同时，公司在发展过程中也面临一些需要不断加强的地方：国内外市场的品牌知名度和影响力有待进一步提升；技术成果推广应用力度和融资模式的创新力度有待进一步加强等。 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 二、主要

47、资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资、主要资产重大变化情况产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 较年初增长 60.09%， 主要由于报告期内增加配套募集资金、 收回部分债权投资及部分子公司引入少数股东 交易性金融资产 较年初增长 180%，主要由于报告期内公司子公司持有合富新材的公允价值变动 应收票据 较年初增长 60.65%，主要由于报告期内收到的业主以票据支付的计量款增加 应收账款 较年初增长 47.80%，主要由于报告期内形成的已完工资产计量增加 预付款项 较年初增长 113.26%，主要由于报告期内公司开工项目增多，支付的预付款项增加 合同资产 较年初增长

48、125.89%，主要由于报告期内形成的已完工未计量资产增加 其他流动资产 较年初增长 90.19%，主要由于报告期内收入增加导致留抵税额、预交税款、应收增值税等增加 债权投资 较年初减少 42.53%，主要由于报告期内收回出资本金 长期应收款 较年初增长 36.25%，主要由于报告期内 PPP 项目公司完成工作量确认长期应收款增多 长期股权投资 较年初增长 81.42%， 主要由于随着公司经营规模扩大， 对外投资的合营和联营企业增多 投资性房地产 较年初增长 109.28%，主要由于报告期内新并购的企业并入的投资性房地产 固定资产 较年初增长 104.76%，主要由于报告期内公司新并购企业造成

49、固定资产增加同时新购置机器设备等固定资产 在建工程 较年初增长 133.30%，主要由于报告期内达卡高架路等项目形成的在建工程随工程进度增加 无形资产 较年初增长 96.95%，主要由于报告期内新增土地使用权 开发支出 较年初增长 193.44%，主要由于报告期内完成的科研立项投入增加 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 第一达卡高架快速路项目在建工程 同一控制下企业合并 12.63 亿美元 孟加拉 PPP 项目， 项目特许经营期共 25

50、 年，其中3.5年建充分加强对政治风险、 运营风险等风险的识别与目前项目处于建设期， 暂无收益。 12.95% 否 山东高速路桥集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 设期，21.5年运营期， 运营期结束后移交政府； 项目总投 12.63亿美元， 其中股东出资2.49 亿美元，政府补贴1.53 亿美元，银行贷款8.61 亿， 建设完成后通过通行费实现收益。 防控， 投保了中信保海投险、 股权险及债权险； 加强项目施工过程中的监控及管理， 确保工程进度。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）技术优势 公司拥有一流的施工技术。公司高度重视科技创新发展，将科技创新作为引领发展的第一