Vadafone战略分析及启示9474.pptx

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1、Vadafone战略分析及启示ContentsContents沃达丰的竞争环境1沃达丰的企业内部优势2沃达丰的战略分析3总结4沃达丰简介沃达丰简介始创于1984年，于2000年7月28日回复本来名称，即沃达丰集团股份有限公司。全球最大的移动通信运营商，其网络直接覆盖26个国家，并在另外31个国家与其合作伙伴一起提供网络服务，全球用户超过1.79亿。拥有世界上最完备的企业信息管理系统和客户服务系统，在增加客户、提供服务、创造价值上拥有较强的优势。沃达丰的全球策略是涵盖语音、数据、互联网接入服务，并且提供客户满意的服务。使命，愿景，价值观使命，愿景，价值观使命sustainability愿景价值观

2、Unleash the power of Vodafone totransform societies and enable sustainable living for allacting with honesty and integrity宏观经济环境分析宏观经济环境分析PESTPEST分析分析 政治法律环境1.欧洲电信运营商的共性就是他们大都是国家控股或国家参股的企业集团。各国政府是国际大型电信公司的大股东。国际大型电信公司在股权结构上，由于政府这个大股东的缺位而引发上市公司内部人控制问题，造成监理机制不健全，内部监督与控制机制不完善。管理者不好好在企业经营上下工夫，却利用资本市场的运作

3、来实现企业利润的增长，随意处置上市公司资产，直接侵占企业资金。而政府在充当大股东的同时又充当着卖家的角色，政府在各国通信建设中成了最大的卖家，仅3G牌照的发放就为欧洲各国政府赢得了上千亿欧元的收入。2.自去年以来，欧盟在电信监管上连出重拳。首先是通过限价措施，让欧盟区内的漫游费猛将了六成；其次是计划迫使强势运营商向竞争对手开放网络，以增强电信市场的竞争；而最近，欧盟还打算对宽带价格进行限价，以推动宽带的普及。这些措施在欧盟电信市场引发了强烈的震荡。一方面，电信消费者从中得到了实惠，另一方面也使电信运营商的利益流失，进而造成了一些电信运营商以及成员国政府与欧盟之间出现对立局面。经济环境欧洲受欧债

4、危机影响，经济依旧不景气，运营商国内市场收入下降，整个欧洲市场的跨国经营监管政策环境趋紧，大欧洲市场经营状况不佳。新兴市场占比较小，2011 年也出现收入增速下降的趋势，对总体收入贡献有限。社会文化自然环境1、在欧洲，越来越多的年轻人改变了自己的工作模式，习惯于足不出户，在家里工作，相应地，这也就使得电信运营商被更多的人依赖。2、但是，随着人们也越来越重视绿色环保，以及发达国家人口老龄化的加剧，对欧洲运营商也有很大的负面 影响。技术环境1、随着FDD频谱的基本分发完毕，TDD频谱则成为运营商们新的战略制高点，全球大运营商都在积极进行竞拍。据了解，截止到目前，全球TDD牌照已发放超过600张，其

5、中57%已经建网。2、由于运营商放缓了对4G基础设施的投资步伐，欧洲地区对LTE智能手机的替换需求已经延迟。五力模型五力模型 供应商的议价能力顾客的议价能力潜在竞争者的威胁现有企业间的竞争潜在替代品的开发 现有企业间的竞争现有企业间的竞争程度很高，是因为在英国有两个手机市场的领导者，即O2和沃达丰（Vodafone）。此外，移动公司往往会形成战略联盟，比方说T-Mobile和Orange。反过来，这增加了竞争。转换成本低，特别是在现收现付的基础，而转换成本每月薪酬合同的基础上更增加了。如果签署了每月支付合同，那么对一个特定的移动运营商认购的情况下，大众会进一步增加对原有商家的忠诚度。由于移动行

6、业和其结构的复杂性，退出壁垒也很高。潜在替代品的开发替代品的威胁是很高的。有很多替代品，可用于移动电话，而不是由于新技术的快速发展，（巷，2010）。最流行的是固定电话和视频会议。此外，由于相关的低沟通成本（如Skype，雅虎通），VOIP服务是相当普遍的潜在竞争者的威胁新进入者的威胁是低的。由于移动市场结构的复杂性和需要高度的投资，对新进入者的门槛是比较高的。此外，鉴于目前的经济状况不佳，新的移动播放器的入口的风险降低。在英国有这样明确的电信领导者，即O2和沃达丰（Vodafone），移动市场的竞争很是激烈。供应商的议价能力供应商的力量是中等强度。沃达丰有几个主要的供应商，他们往往有长期的合

7、作关系。华为是一个沃达丰的官方供应商自2005年以来（“华为”官方网站，2012年）。然而，随着市场的研究表明，有很多供应商在移动市场，这可能代替华为。顾客的议价能力由于沃达丰在英国和国际上的强大的市场地位，顾客的力量是低的。此外，由于移动市场结构的复杂性，产品和服务，这是很难为买家实现后向一体化。这表明，买家的议价能力是低的。福布斯综合排名榜前五的电信运营商福布斯综合排名榜前五的电信运营商 排名2012年2011年2010年1vodafoneAT&TAT&T2中国移动Vodafong西班牙电信3AT&T西班牙电信Verizon4NTT中国移动中国移动5西班牙电信NTT DoCoMoNTT运营

8、收入排行榜前四名运营收入排行榜前四名 排名排名企业名称企业名称排名变化排名变化销售额（亿美元）销售额（亿美元）1AT&T012672NTT DoCoMo012403Verizon011094中国移动28177Vodafone0735利润排行榜前五名利润排行榜前五名 排名排名企业名称企业名称排名变化排名变化净利润（亿美元）净利润（亿美元）1中国移动11952Vodafone21283葡萄牙电信2764西班牙电信-1705NTT DoCoMo361总资产排行榜前五名总资产排行榜前五名 排名排名企业名称企业名称排名变化排名变化 总资产（亿美元）总资产（亿美元）1AT&T027022Vodafone0

9、23923Verizon023054NTT DoCoMo022665西班牙电信015997中国移动01512市值排行榜前五名市值排行榜前五名 排名排名企业名称企业名称排名变化排名变化市值（亿美元）市值（亿美元）1中国移动021652AT&T018733Vodafone013124Verizon211225America Movil0934排行榜分析排行榜分析1、中国移动市值2165亿美元远大于总资产1512亿美元，股票严重被高估2、AT&T因为收购T-Mobile美国公司失败引发42亿美元的巨额赔偿，而Vodafone各项指标相对稳定，由去年的第二升至榜首。3、行业排行第一的Vodafone在

10、总榜单（福布斯上市公司2000强）中位列第28名，2011年行业排行第一的AT&T在总排行中位列第14名。除中国移动、NTT和中国电信以外，排名前十的运营商均下降。4、入选的62家电信运营商同比增长4.6%，利润同比下降22.6%，资产同比增长7.2%，市值同比下降3.5%。各项指标都低于整体水平，尤其是利润大幅下降。业绩下滑缘由分析业绩下滑缘由分析OTT服务商直接面向用户提供服务和计费，原本有基础运营商提供的业务逐渐由应用商店提供Skype、Facetime等应用逐渐替代传统语音及视频通话业务微信、米聊等应用逐渐替代传统短信业务互联网、云计算、物联网、IT服务等新业务低于预期，收入与盈利尚未

11、形成规模，业务创新边缘化问题依然严峻。流量与收入增长的不匹配继续拉大；M2M等行业应用虽然带来新的用户增长空间，但电信运营商的能力边界决定了其无法以此为基础提供高附加值的服务。（来源：世界电信期刊2012年第9期关注全球电信运营市场）电信运营商应对措施电信运营商应对措施 应对数据流量激增 1：升级网络；2：积极部署高速宽带网络；3：加快Wi-Fi网络部署分流移动数据网络压力；4：积极推进智能管道建设，通过PCC（数据业务管控）与DPI（深度包检测）等技术，实现对流量的精细化运营，提升流量价值。（vodafone对智能管道的理解：网络资源协同和智能管控，开发网络能力，提供ICT综合服务）应对OT

12、T业务的冲击 1：直接与OTT提供商结成合作伙伴；2：开发与投放自己的OTT业务；3：作为GSMA只John提倡的一部分试图制定一个新的OTT标准；4：采用OTT双重策略提升网络开发能力提升网络开发能力 加快平台开放化建设加快平台开放化建设 公司公司计划计划说明说明VodafoneBetavine全新点到Betaine Academy增强了对手机应用开发商的支持，可以为应用加上标记并进行评分，Betavine API支持定位等功能；可以为客户进行测试并给出反馈，支持web2.0手机Widget开发VerizonODI/JLIL开放式发展倡议ODI主要面向大型企业开发商，采用的形式是对应用和设备

13、进行认证。联合创新实验室JIL现在处于测试阶段，主要目标在于提供开发商支持、SDK和测试计划，以及Web2.0 Widget的应用商店。OrangePartner针对多种第三方支持的大型计划，已经有6万名成员，包含两个级别的成员。可以进入Livebox实验室、Trial FFactory获得客户反馈，应用商店，API类型广泛，包括SMS、点击呼叫、定位、电子邮件、语音邮件和多媒体会议等ContentsContents沃达丰的竞争环境1沃达丰的企业内部优势2沃达丰的战略分析3总结4沃达丰内部分析沃达丰内部分析 2.2.企业资源分析企业资源分析 3.3.企业核心竞争力分析企业核心竞争力分析 1.1

14、.企业价值链分析企业价值链分析 4.4.企业财务分析企业财务分析1.11.1企业内部价值链企业内部价值链利润 利润企业基础构架劳资、人事管理技术、规划综合部门基础网络监视运营维护业务单元广告营销管理计费客服中心1.21.2企业产业横向价值链企业产业横向价值链 所有在一组互相平行的纵向价值链中处于同等地位的企业间相互作用构成的具有潜在关系的链条成为横向价值链。对于传统的电信业务，其价值链主要有三个环节：设备提供商和软件提供商、最终用户。而新型的价值链包括以上几个环节。（沃达丰全业务经营中与价值链上其他企业合作见下表）设备/软件提供商运营商服务提供商应用提供商其他行业终端设备提供商终端用户2 2、

15、VRIOVRIO模型模型ValueValue价值价值价值价值RarityRarity稀有性稀有性稀有性稀有性ImitabilityImitability不易模仿不易模仿不易模仿不易模仿OrganizationOrganization组织组织组织组织竞争含义竞争含义竞争含义竞争含义财务资源财务资源财务资源财务资源是是是是否否是是竞争优势竞争优势原材料采购原材料采购原材料采购原材料采购是是是是是是是是竞争优势竞争优势技术资源技术资源技术资源技术资源是是否否否否是是竞争均势竞争均势组织资源组织资源组织资源组织资源是是是是是是是是竞争优势竞争优势人力资源人力资源人力资源人力资源否否否否否否否否竞争劣势

16、竞争劣势创新创新创新创新是是否否否否是是竞争优势竞争优势本研究整理沃达丰主要业务沃达丰主要业务语音业务（60%）*固话业务（8%）运营商支付M2M数据业务（15%）移动电子商务短信业务（12%）主营业务新业务 截止2012财年结束，沃达丰移动用户超过6亿，固话用户约为1.2亿，数据用户达到1.08亿,企业用户更是达到了3030万。（*为占总业务百分数）截止到2012财年，沃达丰的M-pesa活跃客户达到1440万，M2M连接达到780万。不难看出随着移动互联网技术的不断发展成熟，业务重心由传统业务向新兴业务转移已势不可挡。3 3、企业核心竞争力、企业核心竞争力应用严格的资本项目投资决策从非控制

17、权益产生自由现金流全球规模优势关注成本效率 3.1 全球规模优势关注成本效率采购 利用总部设在卢森堡专用采购公司即中央集团采购功能，实现更好的价格和更多的价值。标准化 沃达丰在欧洲和非洲开发了一个集成的数据中心的云，并欲将其扩展到亚洲，这能够操作高度灵活的服务，促使新服务更快地推向市场。离岸外包 在匈牙利，印度和埃及等超过30个国家使用共享服务中心，提供行政，IT，客户运营和人力资源服务，这种有助于进行标准化和优化的方式帮助其规范运行沃达丰的业务。外包 有外包在10个国家和地区来实显著的规模经济，所选择的供应商以降低成本的形式转嫁到每天的日常网络维护。共享 今年的70以上新建立的无线基站站点部

18、署与其他运营商共享网站，以降低成本。3.2 从非控制权益产生自由现金流1、2010年9月，卖出中国移动有限公司3.2的股份，得英镑4.3亿元。2、2010年11月，同意出售290亿英镑的日本软银的剩余权益，2012年4月交易已完成。3、2011年6月销售法国SFR的44的股份得英镑6.8亿。4、2011年11月，销售波兰Polkomtel的24.4股份，得英镑0.8亿。最近出售业务非控制资产已收股息2012年1月，收到了英镑2.9亿元的股息收入，来自于占美国Verizon无线45权益。这是沃达丰股东支付特别股息的形式。也是自2005年以来第一次获得收益。剩余的非控制权益保留在印度Bharti公

19、司一个间接的4.4权益。非控制权益的募集资金被用于建立一个现金68亿英镑份额回购计划，其中57在2012年3月31日完成。从非控制权益的分红和收益从非控制权益的分红和收益 图片来自沃达丰官网3.3 应用严格的资本项目投资决策123定期进行业务检讨原则定期检讨现有的业务在全球范围内的现金需求，同时考虑到其性能和有竞争力的位置。在业务中进行资本投资，如新的设备或频谱，以提高其性能和驱动有机增长股东回报彻底检讨为股东提供回报的最佳途径。沃达丰目标是每股每年增加至少7的股息，直至2013年3月31日止。当有剩余资金时，考虑通过特别股息或股票回购计划额外回报股东大会。选择性的收购管理资本时，也考虑是否要

20、加强集团通过收购其他公司，以增加业务在一个特定的市场所有的潜在收购严格的财务和商业标准来判断，特别是他们是否会提供在某一运输区段的相当规模的收购能力，以提高集团的自由现金流低的成本20122012年股利年股利图片来自沃达丰官网沃达丰组织结构沃达丰组织结构200920092010201020112011201220121Q20131Q20131H1H20132013营运营运收入收入41,017 41,017 44,472 44,472 45,884 45,884 46,417 46,417 9,975 9,975 2178021780 语音业务语音业务 26,900 26,900 28,000

21、28,000 27,213 27,213 25,694 25,694 5,801 5,801 1148211482 短信业务短信业务 4,500 4,500 4,800 4,800 5,082 5,082 5,276 5,276 1,200 1,200 23872387 数据业务数据业务 3,046 3,046 4,051 4,051 5,122 5,122 6,233 6,233 1,596 1,596 32373237 固话业务固话业务 2,727 2,727 3,289 3,289 3,402 3,402 3,618 3,618 863 863 19821982 其他其他 1,919 1

22、,919 2,064 2,064 515 515 106910694 4、沃达丰近、沃达丰近4 4年财务情况年财务情况根据官网整理根据官网整理根据官网整理根据官网整理营运支出营运支出35,160 35,160 34,992 34,992 40,288 40,288 35,230 35,230 销售成本销售成本(25,842)(25,842)(29,439)(29,439)(30,814)(30,814)(31,546)(31,546)销售与摊销支出销售与摊销支出(2,738)(2,738)(2,981)(2,981)(3,067)(3,067)(3,227)(3,227)管理支出管理支出(4,

23、771)(4,771)(5,328)(5,328)(5,328)(5,328)(5,075)(5,075)应占联营公司业绩应占联营公司业绩4,091 4,091 4,742 4,742 5,059 5,059 4,963 4,963 减值亏损减值亏损(5,900)(5,900)(2,100)(2,100)(6,150)(6,150)(4,050)(4,050)其他其他0 0 114 114(16)(16)3,705 3,705 4 4、沃达丰近、沃达丰近4 4年财务情况年财务情况根据官网整理根据官网整理根据官网整理根据官网整理营运利润营运利润5,857 5,857 9,480 9,480 5,

24、596 5,596 11,187 11,187 利息支出利息支出(1,109)(1,109)(56)(56)(1,628)(1,628)(2,546)(2,546)净利润净利润 3,080 3,080 8,618 8,618 7,870 7,870 7,003 7,003 平均每股收益平均每股收益 5.84p5.84p16.44p16.44p15.20p15.20p13.74p13.74p 每股摊销盈利每股摊销盈利 5.81p5.81p16.36p16.36p15.11p15.11p13.65p13.65p 总资产总资产 152,699 152,699 156,985 156,985 151,

25、220 151,220 139,576 139,576 股东权益（净资产）股东权益（净资产）3,078 3,078 8,645 8,645 7,968 7,968 6,957 6,957 长长期期债务债务 31,749 31,749 28,632 28,632 28,375 28,375 28,362 28,362 总负债总负债 67,922 67,922 66,175 66,175 63,659 63,659 61,374 61,374 负债负债率率 44.48%44.48%42.15%42.15%42.10%42.10%43.97%43.97%4 4、沃达丰近、沃达丰近4 4年财务情况年财

26、务情况根据官网整理根据官网整理根据官网整理根据官网整理语音业务语音业务营运收入营运收入26,900 26,900 28,000 28,000 27,213 27,213 25,694 25,694 5,801 5,801 11482114824 4、沃达丰近、沃达丰近4 4年财务情况年财务情况根据官网整理根据官网整理根据官网整理根据官网整理短信业务短信业务营运收入营运收入4,500 4,500 4,800 4,800 5,082 5,082 5,276 5,276 1,200 1,200 23872387数据业务数据业务营运收入营运收入3,046 3,046 4,051 4,051 5,122

27、 5,122 6,233 6,233 1,596 1,596 32373237固话业务固话业务营运收入营运收入2,727 2,727 3,289 3,289 3,402 3,402 3,618 3,618 863 863 19821982运营数据总览运营数据总览员工人数员工人数79,097 79,097 84,990 84,990 83,862 83,862 86,373 86,373 宽带接入数宽带接入数5.7m5.7m8.7m8.7m固定电话用户数固定电话用户数4.6m4.6m5.6m5.6m12m12m无线上网业务流无线上网业务流量量4 4、沃达丰近、沃达丰近4 4年财务情况年财务情况根

28、据官网整理根据官网整理根据官网整理根据官网整理近近4 4年沃达丰营业利润情况年沃达丰营业利润情况 在到今年3月31日结束的财年里，沃达丰利润同比下降12.7%，至69.6亿英镑。利润下降主要受沃达丰在意大利、葡萄牙、希腊和西班牙等南欧市场的运营资产价值减记40亿英镑的影响。特别是在西班牙，沃达丰公司收入下降了7.2%，至47.6亿英镑。仅移动网间结算费削减这一项就使沃达丰的语音业务少收入了9.28亿英镑。但是，不断增长的数据业务收入，北欧、中东和非洲市场的不错表现以及新兴市场的持续增长，在一定程度上弥补了南欧市场的不景气和管制政策对沃达丰的负面影响。ContentsContents沃达丰的竞争

29、环境1沃达丰的企业内部优势2沃达丰的战略分析3总结4战略发展的转变：从2010年11月起，沃达丰转变了其发展战略。战略由扩大战略转变为增值战略。战略转变的原因：数据服务新兴市场企业通信新服务公司的威胁-机会-劣势-优势（TOWS）矩阵公司的波士顿咨询集团（BCG）矩阵沃达丰的战略分析沃达丰的战略分析Vodafone战略转变数据服务：客户对移动互联网及相关服务的喜好是战略转变的最大驱动力。新兴市场：随着移动通信产业对人们生活的影响日益增加，Vodafone在非洲和印度的业务强劲增长企业通信：企业业务在我们所有的业务中占了很大的比例，它将随着员工的全球流动，设备的安全性能提高和固网与无线网络的融合

30、而提高。新服务：机器对机器通讯、移动商务服务和运营计费等多种服务，提供了新的利润增长途径。TOWSTOWS矩矩阵S S优势1 1、世界上最多的无、世界上最多的无线信号信号传输基站基站,最最快的无快的无线传输速度速度2 2、在、在许多新多新兴市市场占据了相当的市占据了相当的市场份份额3 3、丰富的、丰富的发挥规模效益的模效益的经验4 4、全球最具价、全球最具价值的的电信品牌信品牌5 5、全球第二大、全球第二大电信运信运营商商6 6、全球化网、全球化网络战略已略已经形成形成7 7、充足的流、充足的流动资金，金，较好的盈利能力好的盈利能力8 8、具有、具有较强的技的技术创新能力新能力WW劣劣势1 1

31、、不断下降的、不断下降的营业收入收入2 2、过快的企快的企业扩张速度所速度所带来的来的业务整整合度不高合度不高3 3、服、服务与与别的品牌相似，用的品牌相似，用户体体验不足不足4 4、创新新对企企业用用户和个人用和个人用户吸引力不吸引力不够，5 5、较为复复杂的的组织结构构O机会1、移动数据服务的需求迅速增长2、全球化扩张战略所带来的业绩增长3、智能手机、平板电脑、超级本所带来的智能终端普及4、即将到来的4G网络时代5、电信市场不发达的国家所具有的市场潜力SO战略1、以提升客户体验为导向，使客户能够更便捷更安全地体验数字生活（O1、3；S1、8）2、降低终端价格以迎合新兴市场（O3、5；S2、

32、6、7）WO战略1、提高移动数据服务水平，扩大移动数据服务的覆盖范围（O1、2、4；W1）2、与各终端生产商和应用生产商合作，开发与众不同的新产品（O3、4；W2、3、4）T威胁1、Verizon等企业强劲的数据收入及智能机渗透率的增长2、疲软的宏观经济条件3、严苛的监管背景4、电信技术迅速进步所带来的沉没成本问题ST战略1、与其他电信运营商合作，维持利润水平避免恶性竞争（T1；S4、6）2、与各地政府保持良好的关系，保证电信运营牌照的及时发放，以抢占新服务的市场（T3；S3、7）WT战略1、简化组织结构，加强企业效率（T1、2；W2、5）2、在保证服务水平不下降的情况下，降低较旧服务设施的建

33、设力度，多提升新服务的基础设施建设（T1、4；W1、2）TOWSTOWS矩阵矩阵TOWSTOWS矩矩阵S S优势1 1、世界上最多的无、世界上最多的无线信号信号传输基站基站,最最快的无快的无线传输速度速度2 2、在、在许多新多新兴市市场占据了相当的市占据了相当的市场份份额3 3、丰富的、丰富的发挥规模效益的模效益的经验4 4、全球最具价、全球最具价值的的电信品牌信品牌5 5、全球第二大、全球第二大电信运信运营商商6 6、全球化网、全球化网络战略已略已经形成形成7 7、充足的流、充足的流动资金，金，较好的盈利能力好的盈利能力8 8、具有、具有较强的技的技术创新能力新能力WW劣劣势1 1、不断下降

34、的、不断下降的营业收入收入2 2、过快的企快的企业扩张速度所速度所带来的来的业务整整合度不高合度不高3 3、服、服务与与别的品牌相似，用的品牌相似，用户体体验不足不足4 4、创新新对企企业用用户和个人用和个人用户吸引力不吸引力不够，5 5、较为复复杂的的组织结构构O机会1、移动数据服务的需求迅速增长2、全球化扩张战略所带来的业绩增长3、智能手机、平板电脑、超级本所带来的智能终端普及4、即将到来的4G网络时代5、电信市场不发达的国家所具有的市场潜力SO战略1、以提升客户体验为导向，使客户能够更便捷更安全地体验数字生活（O1、3；S1、8）2、降低终端价格以迎合新兴市场（O3、5；S2、6、7）W

35、O战略1、提高移动数据服务水平，扩大移动数据服务的覆盖范围（O1、2、4；W1）2、与各终端生产商和应用生产商合作，开发与众不同的新产品（O3、4；W2、3、4）T威胁1、Verizon等企业强劲的数据收入及智能机渗透率的增长2、疲软的宏观经济条件3、严苛的监管背景4、电信技术迅速进步所带来的沉没成本问题ST战略1、与其他电信运营商合作，维持利润水平避免恶性竞争（T1；S4、6）2、与各地政府保持良好的关系，保证电信运营牌照的及时发放，以抢占新服务的市场（T3；S3、7）WT战略1、简化组织结构，加强企业效率（T1、2；W2、5）2、在保证服务水平不下降的情况下，降低较旧服务设施的建设力度，多

36、提升新服务的基础设施建设（T1、4；W1、2）TOWSTOWS矩阵矩阵TOWSTOWS矩矩阵S S优势1 1、世界上最多的无、世界上最多的无线信号信号传输基站基站,最最快的无快的无线传输速度速度2 2、在、在许多新多新兴市市场占据了相当的市占据了相当的市场份份额3 3、丰富的、丰富的发挥规模效益的模效益的经验4 4、全球最具价、全球最具价值的的电信品牌信品牌5 5、全球第二大、全球第二大电信运信运营商商6 6、全球化网、全球化网络战略已略已经形成形成7 7、充足的流、充足的流动资金，金，较好的盈利能力好的盈利能力8 8、具有、具有较强的技的技术创新能力新能力WW劣劣势1 1、不断下降的、不断下

37、降的营业收入收入2 2、过快的企快的企业扩张速度所速度所带来的来的业务整整合度不高合度不高3 3、服、服务与与别的品牌相似，用的品牌相似，用户体体验不足不足4 4、创新新对企企业用用户和个人用和个人用户吸引力不吸引力不够，5 5、较为复复杂的的组织结构构O机会1、移动数据服务的需求迅速增长2、全球化扩张战略所带来的业绩增长3、智能手机、平板电脑、超级本所带来的智能终端普及4、即将到来的4G网络时代5、电信市场不发达的国家所具有的市场潜力SO战略1、以提升客户体验为导向，使客户能够更便捷更安全地体验数字生活（O1、3；S1、8）2、降低终端价格以迎合新兴市场（O3、5；S2、6、7）WO战略1、

38、提高移动数据服务水平，扩大移动数据服务的覆盖范围（O1、2、4；W1）2、与各终端生产商和应用生产商合作，开发与众不同的新产品（O3、4；W2、3、4）T威胁1、Verizon等企业强劲的数据收入及智能机渗透率的增长2、疲软的宏观经济条件3、严苛的监管背景4、电信技术迅速进步所带来的沉没成本问题ST战略1、与其他电信运营商合作，维持利润水平避免恶性竞争（T1；S4、6）2、与各地政府保持良好的关系，保证电信运营牌照的及时发放，以抢占新服务的市场（T3；S3、7）WT战略1、简化组织结构，加强企业效率（T1、2；W2、5）2、在保证服务水平不下降的情况下，降低较旧服务设施的建设力度，多提升新服务

39、的基础设施建设（T1、4；W1、2）TOWSTOWS矩阵矩阵TOWSTOWS矩矩阵S S优势1 1、世界上最多的无、世界上最多的无线信号信号传输基站基站,最最快的无快的无线传输速度速度2 2、在、在许多新多新兴市市场占据了相当的市占据了相当的市场份份额3 3、丰富的、丰富的发挥规模效益的模效益的经验4 4、全球最具价、全球最具价值的的电信品牌信品牌5 5、全球第二大、全球第二大电信运信运营商商6 6、全球化网、全球化网络战略已略已经形成形成7 7、充足的流、充足的流动资金，金，较好的盈利能力好的盈利能力8 8、具有、具有较强的技的技术创新能力新能力WW劣劣势1 1、不断下降的、不断下降的营业收

40、入收入2 2、过快的企快的企业扩张速度所速度所带来的来的业务整整合度不高合度不高3 3、服、服务与与别的品牌相似，用的品牌相似，用户体体验不足不足4 4、创新新对企企业用用户和个人用和个人用户吸引力不吸引力不够，5 5、较为复复杂的的组织结构构O机会1、移动数据服务的需求迅速增长2、全球化扩张战略所带来的业绩增长3、智能手机、平板电脑、超级本所带来的智能终端普及4、即将到来的4G网络时代5、电信市场不发达的国家所具有的市场潜力SO战略1、以提升客户体验为导向，使客户能够更便捷更安全地体验数字生活（O1、3；S1、8）2、降低终端价格以迎合新兴市场（O3、5；S2、6、7）WO战略1、提高移动数

41、据服务水平，扩大移动数据服务的覆盖范围（O1、2、4；W1）2、与各终端生产商和应用生产商合作，开发与众不同的新产品（O3、4；W2、3、4）T威胁1、Verizon等企业强劲的数据收入及智能机渗透率的增长2、疲软的宏观经济条件3、严苛的监管背景4、电信技术迅速进步所带来的沉没成本问题ST战略1、与其他电信运营商合作，维持利润水平避免恶性竞争（T1；S4、6）2、与各地政府保持良好的关系，保证电信运营牌照的及时发放，以抢占新服务的市场（T3；S3、7）WT战略1、简化组织结构，加强企业效率（T1、2；W2、5）2、在保证服务水平不下降的情况下，降低较旧服务设施的建设力度，多提升新服务的基础设施

42、建设（T1、4；W1、2）TOWSTOWS矩阵矩阵从Vodafone官网上发布的2012年的3月发布的年财报，我们将核算Vodafone的数据服务、企业通信的销售增长率和市场占有率，由于新市场不属于欧洲市场，新服务暂时只有Vodafone提供，所以不予统计。（以欧洲市场为例）整合成下表利用波士顿矩阵（利用波士顿矩阵（BCGBCG）对）对VodafoneVodafone进行分进行分析析销售增售增长率率市市场占有率占有率数据服务22.2%27%企业通信12%23.1%利用波士顿矩阵（利用波士顿矩阵（BCGBCG）对）对VodafoneVodafone进行分进行分析析001530市场占有率%1530

43、销售增长率剩余市场占有率73%市场占有率27%数据服务剩余市场占有率77%市场占有率23%企业通信目前，数据服务的营业收入占Vodafone所有收入的34%，而企业通信服务占Vodafone所有收入的23%，体现在波士顿矩阵圆圈的大小。由波士顿矩阵中可以看出，企业通信业务属于现金牛业务业务，它是企业现金流的来源，它应该得到巩固和维持，以支持数据业务的投资与开发。数据业务数据明星业务，是需要加大投资以支持其迅速发展的，应当继续提高服务水平以提高其市场占有率，加强竞争地位。利用波士顿矩阵（利用波士顿矩阵（BCGBCG）对）对VodafoneVodafone进行分进行分析析一、数据服务：市场背景：根

44、据产业分析，数据服务有希望成为在移动产业增长最快的部分。估计在2011年至2016年期间世界范围内的数据收益将达到1420亿美元。而与此同时，语音服务将减少270亿美元。目标：通过领先的IT系统，力争把所有自己运营的移动网络做成市场上最好的。这样就意味着能够给我们的客户提供更广的覆盖，更可靠的连接，更快的速度，更大的数据容量。行动：Vodafone正每年投资60亿欧元以提供高质量的移动数据给客户。过程：在2012年，全球将近十万亿分钟的电话是Vodafone的提供传输的，超过216拍字节是通过Vodafone的网络传输的，这些数据量足够发28万亿封电子邮件了。战略具体分析二、新兴市场：市场背景

45、：在接下来的四年内，有大概15亿新的手机用户将来自这些新兴市场。目标：相比于发达国家，Vodafone正在稳步提高在新兴市场的曝光度，给这些国家的用户以更好的发展前景。行动：Vodafone高质量的网络结合低成本的设备和创新服务例如手机支付和移动健康解决方案以支持经济不发达地区。过程：新兴市场是Vodafone业务增长最快的区域，服务收入增长了13.2%，相比之下，欧洲地区反而下降了1.1%。战略具体分析三、企业通信：市场背景：在Vodafone提供服务的地区，企业每年花费860亿欧元在语音传输、短信息和数据服务上。目标：Vodafone将用他们的专业技术把企业商务服务融合起来，提供给客户无与

46、伦比的用户体验。Vodafone计划继续增加市场份额，利用自身优势横跨更多市场。行动：Vodafone的一网计划能够仅提供给顾客一个号码就可以使固定电话和手机都可以通用，并且这是Vodafone统一通信战略的基础。过程：在欧洲，40%的企业客户拥有智能机和平板电脑，使得企业数据收益增长了18.2%战略具体分析四、新服务：市场背景：当今，新服务只占Vodafone所有收益中的一小部分，但是市场潜力是巨大的。目标：Vodafone想要在新服务中有更好的表现以抓住更好的发展机会。通过提供更新更有用的服务使客户的生活更加多姿多彩。行动：Vodafone正在和相关产业的领导公司合作，发展新的服务。这些公司包括了金融机构、零售业、软件业以及手机制造商。过程：年内Vodafone将强势启动新服务，增加320万移动转账服务客户（M-Pesa）和250万机器对机器通信技术连接（M2M）战略具体分析ContentsContents沃达丰的市场与竞争环境1沃达丰的企业内部优势2沃达丰的战略分析3总结4Thank You!Thank You!