模块2财务报表的初步阅读与-财务报表分析实训课件.ppt

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1、模块模块2 财务报表的初步阅读与财务报表的初步阅读与分析实训分析实训2.1案例演练案例演练案例1凯诺科技股份有限公司资产负债表的初步阅读与分析【案例资料】凯诺科技股份有限公司位于江苏省江阴市新桥镇，成立于1997年，2000年在上海证券交易所挂牌上市。公司的经营范围包括：毛纺新技术、新产品、新材料、通讯产品的研发、销售,环保高新技术产品的开发及投资,精纺呢绒、毛纱、服装、针织品、衬衫、领带、袜子、纺织原料、劳动保护用品的制造,自营和代理各类商品及技术的进出口业务;自有房屋的租赁服务;物业管理(凭有效资质证书经营)。公司拥有“海澜之家”、“EICHITOO”、“百衣百顺”和“圣凯诺”四大服装品牌

2、，近年来公司获得多项国内外知名品牌奖项。凯诺科技2011、2012、2013年的资产负债表数据如表2-1所示：具体内容见教材【任务要点】【任务要点】1.分析该公司近3年的财务结构，讨论公司近3年的资产结构、资本结构的变化.2.分析该公司近3年资产负债表的水平变动情况，讨论公司近3年的总体财务状况。【任务分析】【任务分析】任务任务1 公司近公司近3年的财务结构分析年的财务结构分析 一、财务结构要点企业的财务结构分为资产结构和资本结构两部分。1.资产结构,是指资产负债表左边的各种资产占企业总资产的比重。2.资本结构在学术界一直存在广义和狭义两种定义。广义的资本结构指的是企业各项资金来源的组合状况,

3、包括所有负债(含短期负债和长期负债)和股东权益等资金来源之间的构成及比例关系，狭义的资本结构指的是“以债务、优先股和普通股权益为代表的企业的永久性长期融资方式组合(或比例)”。二者的区别在于短期负债是否构成资金的稳定来源,广义概念认为短期负债与长期负债一样具有负债优惠和负债约束的功能，应将其作为稳定的资金来源;狭义概念认为只有长期负债具有负债优惠和负债约束的功能,而短期负债不具备这些功能，所以不将其作为稳定的资金来源。实质上资本结构就是债务资本比率问题，也就是债务资本在整个资本中占多大比例。本模块采用广义的资本结构概念进行分析。二、凯诺科技财务结构分析1资产结构变动及评价1）计算并编制资产结构

4、变动分析表资产结构变动是通过单项资产占总资产的比重表示出来的。公式如下：某项目的期末结构百分比=该项目的期末数/期末资产总额该项目的期初结构百分比=该项目的期初数/期初资产总额该项目的结构变动百分比=某项目的期末结构百分比-某项目的期初结构百分比2资本结构变动及评价1）计算并编制资本结构变动分析表。资本结构变动是通过单项资本占权益总额的比重表示出来的。公式如下：某项目的期末结构百分比=该项目的期末数/期末权益总额该项目的期初结构百分比=该项目的期初数/期初权益总额该项目的结构变动百分比=某项目的期末结构百分比-某项目的期初结构百分比任务任务2 公司近公司近3年资产负债表的水平年资产负债表的水平

5、变动情况分析变动情况分析一、资产负债表的水平变动要点资产负债表的水平变动是通过资产负债表某项目的期末数与期初数的比较，来评价企业财务状况的变动情况。主要围绕变动额、变动率及对资产、权益的影响值来进行分析的。具体公式如下：资产类项目：某项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数某项目的变动率=该项目的变动额/该项目的期初数该项目对资产影响百分比=某项目的变动额/期初资产总额权益类项目：某项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数某项目的变动率=该项目的变动额/该项目的期初数该项目对权益影响百分比=某项目的变动额/期初权益总额案例二案例二 凯诺科技股份有限公司利润凯诺科技股份有限公司利润表的初

6、步阅读与分析表的初步阅读与分析案例资料见教材【任务要点】1.计算公司近3年构成利润项目的变动额及其变动率，分析该公司经营成果的动态趋势。2.计算公司近3年利润的结构百分比，分析公司经营前景和成长性。【任务分析】【任务分析】任务任务1公司近公司近3年利润项目的变动分析年利润项目的变动分析一、利润表项目知识要点1.利润表的动态趋势利润表的动态趋势是指连续几个年度利润表各项目数据的变动额和变动率的比较，主要反映企业经营成果的水平变动趋势。2.计算公式某项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数某项目的变动率=该项目的变动额/该项目的期初数案例三案例三 凯诺科技股份有限公司现金凯诺科技股份有限公司现

7、金流量表的初步阅读与分析流量表的初步阅读与分析案例资料案例资料见教材【任务要点】【任务要点】1分析现金及现金等价物净增加额是由几个部分构成的，其现金净流量反映了公司什么样的经营状况？2.计算凯诺科技近3年现金流量的变动趋势，评价公司获取现金的能力及偿债能力。任务任务2凯诺科技近凯诺科技近3年现金流量的变动趋势分析年现金流量的变动趋势分析一、现金流量变动趋势知识要点现金流量的变动趋势是通过观察连续几个报告期的现金流入和现金流出情况，比较各期指标的增减变化，并在此基础上判断其发展趋势，进而对企业未来发展趋势做出预测的一种方法。1.现金流入、流出项目的变动额和变动率公式现金流入项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数现金流入项目的变动率=现金流入项目的变动额/该项目的期初数现金流出项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数现金流出项目的变动率=现金流出项目的变动额/该项目的期初数2.现金流入、流出项目的结构变动公式某项目现金流入结构=该项目数额/现金总流入某项目现金流出结构=该项目数额/现金总流出