乐通股份：大华会计师事务所(特殊普通合伙)关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明.PDF

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1、珠海市乐通化工股份有限公司关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明大华核字20211008087号大 华 会 计 师 事 务 所(特殊 普 通 合 伙)Da Hu a Ce 血n e d Pu b l i o A o u n t a n t(s p e c i d Ge n e r a l Pa r m e r s h i p)f珠海市乐通化工股份有限公司关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明目 录页 次关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明 1-18s J虫,哭 景大半个计师亨棼可关 于2021年重 组 问 询 函 中有 关 财 务 事 项 的 说 明大华核字20210o 8

2、o 87号深圳证券交易所中小板公司管理部:由珠海市乐通化工股份有限公司(以下简称“乐通股份”或“公司”)转来的 关于对关于对珠海市乐通化工股份有限公司的重组问询函(许可类重组问询函(2021)第7号,以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函所提及的需会计师发表专项意见的乐通股份财务事项进行了审慎核查,现汇报如下:一、问询函第9点:报告书显示,以2020年10月31日为评估基准日,运用资产基础法对核三力股东全部权益价值评估,评估结果为14,439.54万元,本次交易最终定价50,875.00万元,备考财务报告未列示此次交易新增商誉及.核三力账面未记录的无形资产等金额,请补充披露。(1)参考核三力资产

3、基础法评估结果,截至2020年10月31日,核三力账面未记录的无形资产共计40项,其中包括专利权、注册商标以及计算机软件著作权,评估值为3D298.26万元。请结合核三力拥有的专有技术、技术秘密、工艺秘密等情况,说明上述无形资产估值的依据及合理性。请会计师和评估师核查并发表意见。(一)无形资产估值的依据及合理性说明1、评估范围截至评估基准日2020年10月31日,核三力申报的其他无形资产共计40项,其中专利权共计34项(其中8项申请中),注册商标4项,计算机软件著作权2项,详细情况如下:地址:北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层电话:010-58350011 传真:010-5835000

4、6W、.W.d a h u a-c p a.c o r n侧碉1刘门叫N-1-颥 嬲潺|辟料 评 格可大华核字I2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明(1)专利权截止评估基准日2020年10月31日,核三力申报的专利权共计34项,其中发明专利16项(获得专利证书的共计8项,申请中的专利权8项),实用新型18项,全部由核三力经营过程中研发获得。序 号备注专利权专利权专利权专利权专利权专利权专利权专利权专利权10专利权11专利权12专利权13专利权14专利权15专利权专利权专利权专利权专利权20专利权专利名称专利号申请日立式烟丝在线回收装置z L201220019185

5、,7实用新型2012,1.17卧式烟丝在线回收装置z L201220019227,7实用新型2012,1,17实用新型环境吸尘箱z L201220351454.X2012,7,19电动风压平衡器z L201210394346,5发 明2012,10,17丝管风速流量计z L201420776722.1实用新型2014,12,11卷烟机送丝管风速平衡单元控制装置z L201520765334,8实用新型2015,9,30卷烟机送丝管风速平衡方法及单元控制装置z L201510634907,8发 明2015,9,30负压气力输送系统物料品牌切换方法z L201510726003,8发 明2015,

6、11,2用于负压气力输送系统物料品牌切换的管阀组件与装置z L201510726984,6发 明2015,11,2除尘系统主管风量检测方法及在线检测装置z L201510745818,0发 明2015,11,06孔板阻尼消声补风装置z L201611016583,2发 明2016,11,18风力输送后烟丝整丝率与碎丝率取样测试方法及取样装置z L201611016584.7发 明2016,11,18稳流控制风压平衡器实用新型2017,9,13风压风量函数型调节装置以及风量监测器z L201721779661,4实用新型2017,12.19风量监测器z L201711376210.0发 明201

7、7,12,19带信号线的管道连接结构z L201821474574,2实用新型2018,9,10烟丝品牌切换站z L201821473798,1实用新型2018,9,10一种卷帘式滤嘴成型机丝束除尘装置z L201821574549,1实用新型2018,9,27用于成品烟支中含梗率检测的桌面型装置z L201821658956,0实用新型2018,10,12一种卷烟滤嘴成型机集中工艺风力除尘系统z L201821658389,9实用新型2018,10,12一种烟丝和梗签在线分离装置z L201821921010,9实用新型2018,11,21衫彩Jv0y、21-2-专利权类 别z L20172

8、1172057,5蹰 嬲潺|辟耕 评扮可大华核字202刂008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明序号备注专利权专利权专利权专利权专利权专利申请专利申请专利申请专利申请31专利申请专利申请33专利申请34专利申请上述专利权,1-23项和27-34项全部应用到卷烟厂风力送丝单元控制装置、电动风压平衡器、烟丝品牌交换站、丝梗在线分离装置等相关系统中;第24、25、26项专利权应用到核与辐射应急移动实验室、放射源在线管理系统等核相关产品。专利的法律状态:上述专利主要于 2018-2019年授权取得,证载权利人均为核三力,经从国家专利局网站查询并核实年费缴纳凭证,上述专利的专利年费已按

9、规定缴纳,根据登记簿副本显示的情况,评估基准日该专利为有效专利。(2)注册商标截至评估基准日2020年10月31日,核三力纳入到评估范围的注册商标共计4项,全部应用到企业的日常经营中,作为服务标志,证载权利人为核三力。-3-专利名称专利号类 别申请日独立式风机风力送丝系统z L201920949896,6实用新型2019,6,24一种用于风力送丝系统的支路风量平衡集束装置z L202020166650,4实用新型2020,2,13放射源探测器防盗底座z L201721604193,7实用新型2017,11,27放射源跟踪监测装置z L201721605049,5实用新型2017,11,27一种

10、带液压支撑的核与辐射应急移动实验室z L201820370932,9实用新型2018,3.19稳流控制风压平衡器z L201710824364.5发 明2017,9.13带信号线的管道连接结构z L201811050649,9发 明2018,9.10烟丝品牌切换站z L201811052085,2发 明2018,9.10气力输送中基于管网阻力特性的物料无损流速测量方法与监测装置z L201811298897,5发 明2018,11,2独立式风机风力送丝系统z L201910547277,9发明2019,6,24立式烟丝回收与风压调节一体化装置以及卷接机组工艺风力与除尘系统z L20191106

11、8818,6发 明2019,11,5用于烟草切丝机或切梗机的火星捕捉器ZL202010379310,4发明2020,5,7卷接机组负压风力供给方法和装置z L202010808956,X发 明2020,8.12J1LNHNl鲺哭 累 蔬|辟料评 扮可大华核字2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明序号申请日期2019 12018 9 212018 8 212018 8 14(3)计算机软件著作权截至评估基准日2020年10月31日,核三力申请的计算机软件著作权共计2项,证载权利人全部为核三力,全部为核三力在经营过程中自行研发申请,应用在风力送丝单元控制装置、电动风压平

12、衡器中,其中第一项计算机软件著作权尚未正式发表,详细情况如下:名 称登记号卷烟机风力送丝单元装置控制系统2016SR.283731称:AFCUl V0自动风力平衡控制单元控制系统V02018s R5194822、评估方法对于企业申报的无形资产,评估人员核对了权属证明文件,了解这些无形资产取得方式、资产法律状态、应用状况以及经济贡献等情况。专利权及计算机软件著作权应用到企业经营的各项目上,作为一个整体进行评估;注册商标单独进行评估。(1)专利权及计算机软件著作权鉴于纳入本次评估范围的各项专利权在被评估企业的产品研发、生产、销售等流程中发挥整体作用,其带来的收益贡献具有不可分割性,本次评估将其作为

13、技术类无形资产组,综合考虑相关资产价值。技术类为核心的技术类无形资产组的常用评估方法包括成本法、市场法、收商标图分类商标证号湖南核三力技术工程有限公司26086056毛哆湖南核三力技术工程有限公司26092403JFs u l u l l f r11湖南核三力技术工程有限公司26103657拥=力26100463饿=力湖南核三力技术工程有限公司开发完成日期首次发表日期权利取得方式原始取得2015 9 30未发表2017/6 122017 9 26-4-注册人原始取得婴Mo o RE大华国际大半个计评扌棼可大华核字20211008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明益法。成本法是

14、根据无形资产的重置成本来确定无形资产价值的方法。由于体现企业技术力量、作为被评估企业生产经营重要贡献要素的技术类无形资产组,与被评估企业的客观经营收益水平紧密相连,因此采用成本法对技术类无形资产组进行评估的适用性较差。市场法就是根据类似无形资产的市场价经过适当的调整,来确定无形资产价值的方法。由于我国的市场经济尚不成熟,相关公平交易数据的采集相对困难,故市场法在本次评估中不具备可操作性。根据评估目的、无形资产特征、资料获取情况,由于上述无形资产全部应用到企业经营的产品上,所以本次评估中对专利资产、计算机软件著作权等无形资产作为一个技术资产组,采用收益法进行评估。收益法是通过测算被评估无形资产所

15、产生的未来预期收益并折算成现值,借以确定被评估无形资产价值的一种方法。具体方法包括许可费节省法(也称为收益分成率法)、超额收益法和增量收益法。根据专利权整体对企业产品起作用,难以区分超额收益和增量收益,本次选择收益法中收益分成率法对被评估无形资产价值进行评估。计算公式:f 9.七凡(11-r)-=l式中一P为委估无形资产的评估值一K为技术分成率,本次评估采用收入分成率-Ri 为无形资产未来第i 年的收入一n 为经济寿命期;-(1+r)i 为第i 年的折现系数r 为折现率(2)注册商标根据了解目前企业所有的注册商标未产生超额收益,故本次评估对注册商标采用成本法进行评估。成本法评估是依据商标权无形

16、资产形成过程中所需要投入-5-鹘哭 客 黼|辟料评 格可大华核字202008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明的各种费用成本,并以此为依据确认商标权价值的一种方法。此类商标成本包括三个方面。商标图案设计费用;初始注册费用,续延时需要交纳费用;维护使用成本;根据有关规定,注册商标可因连续三年停止使用而被撤销。法律意义上的注册商标使用,包括将商标用于商品、商品包装或者容器以及商品交易文书上,或者将商标用于广告宣传、展览以及其他商业活动。具体地说,商品商标要使用在商品的出售、展览或经海关出口上,使用在商品交易文书上,使用在各种媒体对商标进行商业性宣传、展示上才视为使用;服务商标要使

17、用在服务场所、服务工具、服务用品、服务人员服饰上,使用在反映及记录发生服务的文书上,使用在各种媒体对商标进行商业性宣传、展示才视为使用。注册商标所有人为维持商标专用权而使用商品商标,须印制商标,生产商品出售、参展(参评、参赛),或者在媒体上对商标进行商业性宣传;服务商标须印制在服务工具、服务用品、服务人员服饰上,用在服务场所、制作招牌,或者在媒体上对商标进行商业性宣传等。以上使用商标的形式,对于以使用为目的商标所有人来说,支出费用的意义是为了证明其实际使用了商标,以维持商标专用权。按照前述评估思路,此次评估计算如下:P=C1+C2+C3式中:P评估值C1设计成本C2注册及续延成本C3维护使用成

18、本3、评估过程(1)专利权及计算机软件著作权收益期的确定刘幻JJ刀/丶;()J-6-婴Mo o RE大华国际大半个计师亨捞可大华核字【2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明依据贡献原则,被评估单位拥有的无形资产组的主营业务收入亦会产生收益贡献。因此,本次将账面反映的无形资产组纳入评估范围,并采用收益法销售收入分成法进行评估。由于被评估单位持有的各类专利的收益贡献基本上覆盖到企业的主营业务收入中。另考虑到其收入无法准确拆分以对应到各个专利,对于专利资产组对应的销售收入的确认,按照无形资产组的使用人提供的收入预测数据确定。A.法定期限由于被评估单位的技术无形资产组包括专

19、利及软件著作权,依据相关规定,目前我国的发明专利的法定保护期为20年,实用新型的法定保护期为10年,计算机软件著作权的保护期为50年。B,收益年限依据被评估单位提供的资料,发明专利申请日期为2012年一2017年期间,实用新型的申请日期为2012年一2020年期间,软件著作权的开发完成日为2015年 9月 和2017年6月,经与企业管理层沟通了解,根据相关技术及产品的更新迭代以及市场需求环境变化,本次评估对企业所有的技术型无形资产组尚存受益期限确定为7.17年,即收益预测期为2020年11月至2027年12月。收入预测核三力主要从事智能气力控制及核应急防护等设各的研发、生产和销售,依托工业通风

20、除尘、柔性气力输送、电气自控等技术,向烟草及核电领域客户提供相关专用设备的研发、工程设计与咨询、集成与销售以及技术服务业务。核三力产品主要为卷烟厂风力送丝单元控制装置、电动风压平衡器、烟丝品牌交换站、丝梗在线分离装置、核与辐射应急移动实验室、放射源在线管理系统等。在烟草设备领域,核三力长期耕耘于卷烟生产工艺风力控制领域,在烟草行业的烟叶加工、卷烟加工、原辅材料制造等相关企业的工艺风力、空调及节能领域形成了自己的优势。核三力凭借“工艺风力平衡与控制”方面的技术优势,与行业内绝大多数烟草客户建立长期合作关系。目前核三力已和全国90多家卷烟厂中70余家卷烟厂建立了长期稳定的合作关系。J日lLrnl

21、l 日-7-鳓哭 冒 蘸|辟耕评 扮可大华核字202刂008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明在核应急防护领域,近年来核三力依托南华大学在核电领域的学科优势和资源,积极开拓创新,在核与辐射检测、受限空间放射性空气污染检测与治理、核应急抢险等领域加大研发力度,开发出核与辐射应急检测移动方仓、放射源在线监测与管理系统、受限空间放射性空气污染治理技术与装置等新产品,目 前已与深圳市生态环境局、深圳市大鹏新区应急管理局、深圳市应急管理局等客户建立业务合作关系。主要产品、工艺特点及核心技术如下:1)卷接机组集中工艺风力除尘设备以卷接机组为服务对象,以卷接工艺风力以及除尘为主要目的,对含

22、尘空气进行集中输送与处理,对工艺风力进行统一分配与平衡,并控制其参数的相关设备、管道及附件、仪器仪表、控制系统的集成。rl除尘润“|格梭内L嘟_中0J Lllll来中王艺风力除我亲i 统漉稚圈A.工艺特点a.卷接工艺风力集中供给:将工艺风力供给与除尘集成为一体,建立集中工艺风力除尘系统,保证卷烟机VE与接装机MAX的工况稳定,风压波动小于2%;b.提高烟支品质,烟丝质地均匀,空头数量减少;c.稳定卷烟机风压风量可有效提高烟支生产质量,减少降低烟丝消耗;d 减少备件、维护、提高卷接机组有效作业率;e.降低车间噪声水平、改善车间作业环境;f。节能降耗:与常规集中除尘系统装机容量相比节约电耗10%2

23、0%;集中风力系统风机运行效率高,且自动进行负荷调节,系统更加节能;f.集中工艺风力与除尘系统包含卷烟机吸丝成形(VE/s E)工艺除尘系统以婊森嚣|1夕11|l i l-8-鲫哭 镪蒜|大半个计评亨痨可大华核字2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明及接装机接装(MAX)的工艺除尘系统,系统风压风量的稳定对卷烟机的性能以及卷烟质量有着直接的影响。B。核心技术a.自主研发的“工艺风力供给方法与装置”,1994年获国家发明专利。b.“卷接设备集中工艺风力技术及其模块化系统”2001年通过国家烟草专卖局组织的技术鉴定,并荣获“国家专卖局2002年度科技进步三等奖”。c.系

24、统风力平衡在线检测和控制技术:利用自主研发的“除尘系统主管风量检测方法及在线检测装置”和“电动风压平衡器”及其他风力平衡控制装置,采用卷接机组与系统风量调控相结合的风力平衡措施,确保卷烟机与接嘴机所需的工艺风力与稳定性要求。d.密闭性良好的粉尘排放阀、料位检测装置、防堵装置、风机轴承温度检测、除尘器压差检测、粉尘泄露检测、防爆泄爆装置等C。关键设备一风压平衡器特点:a.优良的流量控制特性,伺服控制,可精准快速调节;b。独特的轴向式设计,气流分布均匀;全流线型流道与导流体减小阀体内部的湍流与能量转换,减少噪音,防止粉尘冲击造成的磨损;c.导流体承受最小静压与动压,实现风量精准控制与最小流量控制;

25、d.卷烟机与接装机工艺风力稳定、可调可控。卷烟机风压波动2%;e.实现机组工艺风力的恒压供给,改善风力吸丝成形效果。能有效提高烟支 -9-鳓鳕鎏龉镛 昶 崦 摄 翻豳 =,广0 .1鲫嬲|i.灬幽幽豳巍螽淼嬲鹬鹦汾藤勰仙 0o 斡o i o F|“劭 溶 灸 。蜘嘛.0i:官黪 黪噩躏哭 客 蔬|辟树 评 扮 可大华核字20211008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明品质,提高烟支合格率,降低烟丝和辅料消耗;f。用户可根据不同烟丝结构与卷烟品牌需求,设定最佳的卷烟压力。例如中速机负压一般控制在8500-10000Pa 的范围内。生产高档卷烟时负压取低值,中低档烟取高值。细支

26、烟取低值,普通烟取高值。g,针对未拆除自带风机的高速卷烟机组,耦合卷烟机自带的内部风机,同样可控制卷烟所需工艺负压。h.可快速消除同一系统内不同卷烟机之间由于故障停机造成的干扰。2)卷烟机风力送丝系统风力送丝系统是指由风机提供负压,将储丝房的烟丝通过送丝管从喂丝机输送到卷烟机,完成烟丝供给的智能控制系统。利用标定公司专利产品MACU风速单元控制装置,以控制烟丝输送速度或输送风速为目标,风速稳定,系统节能,具有远程控制功能。主要包含烟丝输送管道、风速单元控制装置、补风装置、流量与压力测量装置、除尘管道、集束器、除尘器、防爆装置、风机、变频器、控制系统等。FIllll瑜尘熬.辘lilF锵神”w 0

27、i l l i斛丝车阍福咆举闯.i l l l蟹巍憋链凤为进丛系蛴梳|稷圈A.工艺特点a.智能柔性风力送丝;b.减少烟丝输送过程的烟丝造碎,比常规系统造碎降低0.5%c.提高烟丝的整丝率达1-2%d.减少空头烟数量:e.粉尘量可减少0.5-1%f.精心设计的风力送丝系统可降低风机能耗。IL 4-10-L龉哭 客 潇|辟耕评 扮可大华核字2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明B.核心技术a.应用低速匀速送丝技术,专利产品MACU风速单元控制装置(专利号ZL201520765338,),自动调控烟丝输送风速,降低输送过程中烟丝水份损失和造碎。b.采用风量自动补偿和风速实

28、时调控相结合方式(发明专利:卷烟机送丝管风速平衡方法及单元控制装置 ZL201510634907,8),稳定风力送丝送丝工况,控制系统风量,测量并自动补偿卷烟机集丝箱漏风量,防止送丝管堵塞,降低运行能耗;c。根据客户需求,可在风力送丝系统中,设置烟丝牌号编组平台系统,自动识别跟踪与防混错牌功能,确保卷烟厂生产牌号调度的安全可靠。公司最新研发的柔性烟丝牌号编组平台具有更加灵活便捷的品牌切换,正逐步推向市场。d.先进的控制技术,采用PLC技术、WINCC技术、上位机管理,实现系统运行过程可视化、远程控制监视、数据采集等。e.具有软件著作权的智能控制系统;C.关键设备一风速单元控制装置Fc u Fc

29、 2.o安装硷烟机在除尘艾甯上(袋丝箱后)。包禽:一个标准扎饭漉爨计-个瓜蒋捡搠 缓 仪一个倒服搬动撩制蝶阀o 俊PLG控制器输入数摊瑙俏接r l辘l l l 傩块(汀邋)3)制丝车间打叶除尘与排潮系统根据不同工序段的生产工艺要求及工艺粉尘特性,合理确定风力输送速度、-11-鲟1繁o鲲砌一一一一备灏一一一鳜一婴111滋馏鞫婴一一一一鲩f|:|i i i i|11|l i 钅:某)”9窕豳I|I黢趔钏哭 蹦潺|辟料评 扮可大华核字20211008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明配置不同的高效吸尘罩、适用的除尘器,有效解决制丝线高温、高湿、高浓度含尘气体的治理。卩 “”“矽“”

30、“”“”“”“、蓖杜.藏丿嬲嗥f缓奋一奄黄、l;鼓.及重1飞J变 成 臀00000l 喇馊年1叫眩t 除11.I簌豸 窕.帘埤扌|f|l i 1艹舞蹈 鲰 簪 猢 滁 露 拂 嬲 藕 蹴 溅 搠 猢 环境清扫箱、机台梗丝在线分离装置、梗签集中风选器、制丝线梗丝集中分选机、杂物分离器、梗签(烟砂)分离器、火星捕捉器、烟梗取样漏斗等。4)与核相关产品A.核与辐射应急检测移动方仓特点:实时接收核、生、化和工业有毒有害气体的报警信号;检测到报警后,启动滤毒通风、关闭车内各通风口,使车内建立超压,实现集体防护;实时监控车内超压和滤毒通风量;通过PID控制,超压和风量控制在一个设定的数值;在无污染的环境下

31、或车内氧气过低时,可以启动清洁通风,给车内提供清洁的空气;滤毒通风和清洁通风自动切换;可手动开启、关闭滤毒通风和清洁通风;友好的人嗨圊魑躞婴罂鹬一婴-12-f i:|i l;艹1|i龊哭 蹦潺|辟耕评 扮可大华核字2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明机交互;与主控系统实时通信。B,放射源在线管理系统|鬟采用先进的模块化设计理念,以自动监测技术为基础、辐射剂量率监测为核心,将放射源监控、高清视频监控(可选)、GIS技术、GPS技术、GPRS无线通讯技术相结合,对分散性的放射源实现信息管理、远程定位、视频成像、自动报警等功能。显示放射源的相关信息,具备丰富的报警包括放

32、射源异动、剂量异常、入侵报警等,在辐照事故及放射源调换的环境突发事件处理快速作出判断和反应,及时提供决策支持服务。综上,结合实际经营情况,上述无形资产未来收入预测如下:单位:万元项 目2025年2027|年集中工业风力除尘系统7,224,02风力送丝系统12,566,19制丝线除尘排潮系统核应急产业及和检测业务1I500,00一合计螽$及翠锒船筇斛静钿汾攮:赣杰馕 咖擎捋 酽晖I 02020.11122021年2022年2023自F2024.年1,985,777I224,027J224,027.224,027,224,021,104,356氵404,178)325,4210.406,7811,

33、967,8C15,57641,2日673,30706,97742,321,040,4C177.001j 000,001,200,001,500,0C4,146,1514,446,4317J222,7419】537,7721,434,1日-13-22,069.65淑瓣镰饿鹅镶鳞膝 撺 鬻躐 秦缀|o廊熏然鳜恭嬲|麟终鞲勰I镳 器爨 蚴 冁滞 北|薄跟踩轨迹麟婴Mo o RE大半个计师亨痨可大华核字【20211008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明衰减率由于评估的技术类无形资产会随着时间推移,或新技术改进,在产品中的技术贡献比重下降,因此根据这一情况,与企业技术人员沟通,委估技

34、术2020年11月一2027年12月的技术衰减率分别如下:项 目2027J年:技术衰减率15,00%销售收入分成率A。销售收入提成率的确定根据核三力历史年度主营业利润率可得,2018年、2019年、2020年1-10月份的营业利润率分别为8.04%、298%、40.21%,因为2018年度差异较大,所以本次评估中,取2019年、2020年1-10月份营业利润率的平均值34.85%。根据评估实践和国际惯例,在对技术类无形资产评估时,利润分成率的方法有三分法和四分法,其中三分法主要认为产品收益由资金、人力和技术三种因素贡献,并假设三种因素对收益的贡献是相同的;四分法认为产品收益主要由资金、人力、技

35、术和管理四种因素贡献,并且假设四种因素对收益的贡献是相同的。经过与企业沟通,标的公司经营主要是由资金、人力、技术、管理为主要因素贡献,各种因素对收益的贡献共同生产作用,故采用四分法进行测算。综上,销售收入提成率=34.85%/4=8.71%。B.根据分成率测评表,确定待估技术分成率的调整系数影响技术类无形资产价值的因素包括法律因素、技术因素、经济因素及风险因素,其中风险因素对专利资产价值的影响主要在折现率中体现,其余三个因素均可在分成率中得到体现。将上述因素细分为法律状态、保护范围、所属技术领域、先进性、创新性、成熟度、应用范围等11个因素,分别给予权重和评分,根据各指标的取值及权重系数,采用

36、加权算术平均计算确定技术分成率的调整系数。销售收入分成率调整系数为720%。大华国际2025|年20261自F2020年1112月2021年2022 Jt F2023 年2024年15,00%15,00%15,00%15,00%15,00%15.00%-14-鲫哭 蹦滹|辟料评 扮可大华核字2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明C。确定待估无形资产组的销售收入分成率K=m+(m n)中K=0%+(8.71%-0%)中74.20%=6.46%折现率的选取A.无风险报酬率根据同花顺终端系统,查询距离评估基准日2020年10月31日剩余期限大于等于5年且小于10年期国债到

37、期收益率,作为本次评估中的无风险报酬率。经过查询,无风险报酬率为3.38%。B.风险报酬率影响风险报酬率的因素包括市场风险、资金风险和管理风险。各个风险系数的取值范围在0%-10%之间,具体的数值根据测评表求得。任何一项风险大到一定程度,不论该风险在总风险中的比重多低,该项目都没有意义。对于市场风险,按市场风险取值表确定其风险系数。市场风险取值表合计权重30%30%40%181210,440,4合计权 重50%经评分测算,市场风险系数为4.04。对于资金风险,按资金风险取值表确定其风险系数。资金风险取值表经评分测算,资金风险系数为3。对于经营管理风险,按经营管理风险取值表确定其风险系数。分值1

38、0080604020考虑因素v市场容量风险市场现有竞争风险一v市场潜在竞争风险合计分值4020考虑因素1008060J.固定资产风险流动资金风险合 计50%-15-婴Mo o RE大华国际大半个计师亨捞可大华核字2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明分 值100804020考虑因素一销售服务风险1质量管理风险2一一v技术开发风险3合计权重30%30%经营管理风险取值表经评分测算,经营管理风险系数为2.2。经测算,风险报酬率=市场风险+资金风险+管理风险=4.04+3+2.2=9.24%无形资产特定风险调整系数g 随着市场竞争与科技的不断变化,其他公司研发投入不断增加

39、,且更多具有竞争力的对手出现,故其风险高于正常经营的企业风险。评估人员经过分析,确定委估专有技术特定风险调整系数为3%。综上,可计算本次无形资产组的折现率为=3.38%+9.24%+3%=15.62%。无形资产组测算表综上,核三力技术工程有限公司的无形资产评估值为3,297.94万元。单位:万元项 目2027|年收入221069,65提成率6,46%技术衰减率15,00%技术贡献率32,06%无形资产收益457,25折现率15,62%折现期6.67现值系数0,3798折现值173,67合 计3,297,94(2)注册商标设计成本根据评估人员在市场上查询的商标设计费用,商标设计费用按每个 500

40、元确合计40%2020年1112月2021年2022年2023(自F2024年2025|年20261自F4,146,1514!446,4317,222.7日19,537,7721,434,1日22】069,6t22,069,656,46%6,46%6,46%6,46%6,46%6,46%6,46%0.00%15,00%15,00%15,00%15.00%15,00%15,00%52,20%44,37%37,71%100,00%85,00%72.25%61,41%793,6C804,2C775,45723,11632,87537,9415,62%15,62%15,62%15,62%15,62%1

41、5,62%15,62%0,00.671,672,673,674,675.670.988C0.90730.784E0,67870,58700.5077o,4391424,50321,33236,2e264,74720,06631,10526,33认-16-267,9d婴Mo o RE大华国际大半个计师亨痨可大华核字【2021008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明注册及续延成本根据原国家计委、财政部计价格19952404号文件,国家发改委、财政部发改价格20152136号文件,财政部、国家发展改革委财税201720号文件和国家发展改革委、财政部发改价格(2019)914号文件。

42、受理商标注册费纸质申请收费标准为每个 300元。维护使用成本根据企业实际情况了解,企业获得商标使用权后无需发生维护使用费,故本次评估考虑维护使用成本为0。序 号合计(元)2,000,0021,200,003商标重置成本3,200,00经上述计算得出纳入本次评估范围的商标价值为 3,200.00元。(3)账面未记录无形资产评估值综上计算纳入本次评估范围的其他无形资产评估值为 3,298.26万 元。综上所述,核三力账面未记录的40项无形资产,专利权、注册商标以及计算机软件著作权评估方法合理,符合企业实际情况,评估结果客观、合理的反映了无形资产价值。(二)核查过程及核查意见1、核查程序我们履行了以

43、下主要程序:(1)对相关无形资产权属证明文件进行查验与复核;(2)对公司已取得尚未执行完毕的在手合同情况进行查验;(3)与公司管理层聘请的外部评估机构专家等讨论无形资产价值评估过程中所使用的方法、评估依据、关键评估的假设、参数的选择、预测未来收入及现金流折现率等的合理性;(4)对公司管理层聘请的外部评估机构专家在无形资产价值评估过程中所使用的关键假设和参数、预测的未来收入及现金流量进行分析复核;项 目数量单价(元)设计成本C14,00个5004,00个300注册及延续成本C2维护使用成本C34,00个C1+C2+C3-17-单位关 累 嵛大半和 十 师 亨榜可大华孩字20211008087号关于2021年重组问询函中有关财务事项的说明(5)评价由公司管理层聘请的外部评估机构的独立性、客观性、经验和资质;(6)测试无形资产未来收入及现金流量净现值的计算是否准确;(7)评估管理层对无形资产价值评估结果、财务报表的披露是否恰当。2、核查结论基于已执行的主要程序,我们认为核三力账面未记录的40项无形资产,专利权、注册商标 以及计算机软件著作权评估方法合理,符合企业实际情况,评估结果客观、合理的反映了无形资产价值。大华会计师普通合伙)中国注册会计师:刘明学中国注册会计师阳高科二O二一年五月八日 夕rr刂川师-18-o 006衤如k