云南白药股份有限公司-资产负债表分析.pdf

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1、1/9 会计0916班 梁慧 22 资产负债表分析 2/9 资产负债表 编制单位：云南白药集团股份有限公司 2010 年12 月31 日 单位：元 项目 期末余额 年初余额 合并 母公司 合并 母公司 流动资产：货币资金 1,994,960,614.35 1,472,768,862.71 2,283,576,312.86 1,660,398,977.52 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 783,612,467.01 491,141,558.12 529,421,066.94 479,004,999.49 应收账款 460,703,536.27 197,715,830.56 23

2、5,497,720.85 60,382,791.23 预付款项 307,986,393.07 154,122,295.74 243,326,730.55 138,260,918.67 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 5,167,610.67 4,632,218.88 26,548,831.09 23,788,884.00 应收股利 1,682,320.48 1,682,320.48 其他应收款 85,447,764.16 525,331,195.67 41,559,805.39 195,133,218.63 买入返售金融资产 存货 2,728,804,409.20 749

3、,366,918.68 1,649,022,365.49 236,836,449.60 一年内到期的非流动资产 108,927.91 其他流动资产 流动资产合计 6,366,682,794.73 3,596,761,200.84 5,009,061,761.08 2,795,488,559.62 非流动资产：发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 35,178,906.76 841,925,774.62 36,064,806.92 800,437,125.89 投资性房地产 固定资产 236,586,837.99 38,166,927.75 257,59

4、7,389.86 77,921,565.39 在建工程 779,252,687.52 698,575,484.24 243,374,690.53 227,272,952.87 工程物资 3/9 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 119,594,963.51 22,126,279.78 377,491,487.83 327,475,085.33 开发支出 商誉 12,843,661.62 12,843,661.62 长期待摊费用 4,906,052.20 85,789.70 6,317,888.85 1,724,379.35 递延所得税资产 68,010,398.48 11,56

5、3,719.34 52,596,972.86 11,979,850.76 其他非流动资产 10,000,000.00 10,000,000.00 非流动资产合计 1,266,373,508.08 1,612,443,975.43 996,286,898.47 1,446,810,959.59 资产总计 7,633,056,302.81 5,209,205,176.27 6,005,348,659.55 4,242,299,519.21 流动负债：短期借款 10,000,000.00 10,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 370,66

6、6,388.91 345,582,827.84 应付账款 1,486,327,649.66 617,540,417.94 768,607,120.00 107,558,908.37 预收款项 160,519,703.80 58,404,616.21 267,697,437.83 177,816,080.76 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 23,578,150.41 5,684,263.15 40,802,556.58 19,145,524.23 应交税费 153,038,745.73 53,434,026.94 86,251,036.72 99,459,839.45 应付

7、利息 312,000.00 345,040.00 应付股利 843,994.42 843,994.42 其他应付款 825,286,698.84 1,236,568,744.91 670,024,797.10 780,546,042.72 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 3,030,573,331.77 1,971,632,069.15 2,190,154,810.49 1,184,526,395.53 非流动负债：长期借款 6,684,882.14 6,684,882.14 应付债券 4/9 长期应付款 4,9

8、44,832.43 4,944,832.43 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 176,284,186.69 170,810,843.46 173,689,241.96 170,810,843.46 非流动负债合计 187,913,901.26 170,810,843.46 185,318,956.53 170,810,843.46 负债合计 3,218,487,233.03 2,142,442,912.61 2,375,473,767.02 1,355,337,238.99 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）694,266,479.00 694,266,479.

9、00 534,051,138.00 534,051,138.00 资本公积 1,250,670,854.23 1,214,316,255.40 1,397,462,256.07 1,374,531,596.40 减：库存股 专项储备 盈余公积 273,935,101.21 264,558,895.92 245,274,080.11 235,897,874.82 一般风险准备 未分配利润 2,195,063,866.80 893,620,633.34 1,404,366,535.14 742,481,671.00 外币报表折算差额-264,452.39-80,079.08 归属于母公司所有者权益

10、合 计 4,413,671,848.85 3,066,762,263.66 3,581,073,930.24 2,886,962,280.22 少数股东权益 897,220.93 48,800,962.29 所有者权益合计 4,414,569,069.78 3,066,762,263.66 3,629,874,892.53 2,886,962,280.22 负债和所有者权益总计 7,633,056,302.81 5,209,205,176.27 6,005,348,659.55 4,242,299,519.21 5/9 母公司的资产负债表分析（一）项目分析 项目 年末 年初 金额 比重 金额

11、比重 流动资产：货币资金 1,472,768,862.71 28.27%1,660,398,977.52 39.14%应收票据 491,141,558.12 9.43%479,004,999.49 11.29%其他应收款 525,331,195.67 10.08%195,133,218.63 4.60%存货 749,366,918.68 14.39%236,836,449.60 5.58%流动资产合计 3,596,761,200.84 69.05%2,795,488,559.62 65.90%非流动资产：长期股权投资 841,925,774.62 16.16%800,437,125.89 18

12、.87%在建工程 698,575,484.24 13.41%227,272,952.87 5.36%非流动资产合计 1,612,443,975.43 30.95%1,446,810,959.59 34.10%资产总计 5,209,205,176.27 100.00%4,242,299,519.21 100.00%流动负债：应付账款 617,540,417.94 11.85%107,558,908.37 2.54%预收款项 58,404,616.21 1.12%177,816,080.76 4.19%应交税费 53,434,026.94 1.03%99,459,839.45 2.34%其他应付款

13、 1,236,568,744.91 23.74%780,546,042.72 18.40%流动负债合计 1,971,632,069.15 37.85%1,184,526,395.53 27.92%非流动负债：其他非流动负债 170,810,843.46 3.28%170,810,843.46 4.03%非流动负债合计 170,810,843.46 3.28%170,810,843.46 4.03%负债合计 2,142,442,912.61 41.13%1,355,337,238.99 31.95%所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）694,266,479.00 13.33%534,05

14、1,138.00 12.59%资本公积 1,214,316,255.40 23.31%1,374,531,596.40 32.40%盈余公积 264,558,895.92 5.08%235,897,874.82 5.56%未分配利润 893,620,633.34 17.15%742,481,671.00 17.50%外币报表折算差额-80,079.08 0.00%归属于母公司所有者权益合 计 3,066,762,263.66 58.87%2,886,962,280.22 68.05%所有者权益合计 3,066,762,263.66 58.87%2,886,962,280.22 68.05%负债

15、和所有者权益总计 5,209,205,176.27 100.00%4,242,299,519.21 100.00%（1）在资产项目里面，流动资产所占比重 69.05%远远大于非流动资产所占比重6/9 30.95%，说明企业流动资产较多，变现较强，企业经营风险不大，加强了企业的应变能力。流动资产所占比重的增加和非流动资产比重的减少，使得企业的抗风险能力和变现能力进一步提高，企业创造利润和发展机会也增强了。（2）在负债和所有者权益里面，流动负债所占比重 37.85%其中短期借款仅占0.19%其余均为一些应付款项，非流动负债所占比重 3.28%，所有者权益所占比重 58.87%，说明企业借助的外来资

16、金较少，但仍然有一定得偿债压力。（3）企业货币资金虽然占的比重较大，但是相比去年比重减少了 10.87%，说明企业的偿债能力和资金循环控制能力相对来说下降了，企业应加强注意；企业的存货有了明显的增加，作为一个制药企业应该特别注意药物的存储，以防过期；企业的在建工程所占比例上升说明企业很可能在扩大自己的规模，有进一步的发展前途。（二）横向结构分析 项目 2010 年 2009 年 增减量 增减百分比 流动资产：货币资金 1,472,768,862.71 1,660,398,977.52-187,630,114.81 -11.30%应收账款 197,715,830.56 60,382,791.23

17、 137,333,039.33 227.44%应收利息 4,632,218.88 23,788,884.00-19,156,665.12 -80.53%其他应收款 525,331,195.67 195,133,218.63 330,197,977.04 169.22%存货 749,366,918.68 236,836,449.60 512,530,469.08 216.41%非流动资产：固定资产 38,166,927.75 77,921,565.39-39,754,637.64 -51.02%在建工程 698,575,484.24 227,272,952.87 471,302,531.37 2

18、07.37%无形资产 22,126,279.78 327,475,085.33-305,348,805.55 -93.24%长期待摊费用 85,789.70 1,724,379.35-1,638,589.65 -95.02%7/9 （1）2010 年的应收账款比 2009 年的增加 227.44%，说明公司的销售收入增加，但是增加的幅度这么大，企业也应该提好一定得坏账准备。（2）2010 年的应收利息比 2009 年的下降 80.53%，说明公司取回了定期的存款利息。（3）2010 年的其他应收款比 2009 年的增加 169.22%，主要是因为公司尚未收回其他公司的清算款。（4）2010 年

19、的存货比 2009 年的增加 216.41%，公司应该提起注意，存货的量应当适中，不能过多也不能过少，尤其是制药公司更应该注意对存货的管理。（5）2010 年的在建工程比 2009 年的增加 207.37%，说明公司在扩大自己的规模。（6）公司的无形资产减少，主要是因为类似于土地所有权的一些资产的转让。（7）2010 年的应付账款比 2009 年的增加 474.14%，说明公司在原材料或者其他采购方面的花费增加了，但是为了建立公司的良好信誉，应进来按期还款，同时也说明公司有一定的偿债压力。（三）比率分析 短期偿债能力分析 项目 年末 年初 流动比率 1.824255781 2.36000529

20、 速动比率 1.44418136 2.160063397 现金比率 0.746979564 1.4017408 流动负债：应付账款 617,540,417.94 107,558,908.37 509,981,509.57 474.14%预收款项 58,404,616.21 177,816,080.76-119,411,464.55 -67.15%应付职工薪酬 5,684,263.15 19,145,524.23-13,461,261.08 -70.31%应交税费 53,434,026.94 99,459,839.45-46,025,812.51 -46.28%其他应付款 1,236,568,7

21、44.91 780,546,042.72 456,022,702.19 58.42%流动负债合计 1,971,632,069.15 1,184,526,395.53 787,105,673.62 66.45%负债合计 2,142,442,912.61 1,355,337,238.99 787,105,673.62 58.07%8/9 现金流量比率 0.20223197 0.309753794 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证，流动比率下限为 1，而流动比率等于 2 时较为适当。公司的流动比率有所下降，说明企业的短期偿债能力少有下降，但是比率仍然接近于 2

22、，表明企业的财务状况稳定可靠。速动比率等于 1 时较为适当，公司的年末年初比率都大于 1，所有说明公司的短期偿债能力较强。现金比率年末和年初都比较高，但是年末有所下降，说明企业还需进一步有效地运用现金类资产，合理安排资产结构，提高资金使用效益。现金流量比率有所下降，说明企业的短期偿债能力下降了。总的来说，虽然企业的各项比率都适当，短期偿债能力较强，但是相对于年初都下降了，说明偿债能力下降了，应该加强关注。长期偿债能力分析 项目 年末 年初 资产负债率 0.411280193 0.319481742 产权比率 0.698600911 0.469468288 权益乘数 1.698600911 1.469468288 一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强，公司年末年初的资产负债率都不高，说明公司长期偿债能力较强，这样有助于增强债权人对公司出借资金的信心。该公司年末年初的产权比率都不高，表明公司的长期偿债能力较强，债权人的保障程度较高。权益乘数的比率越大，说明所有者投入企业的资本所占比重越小，企业对负债经营利用得越充分，比率越小则偿债能力较强。该公司的权益乘数都较大，说明企业有一定的偿债压力。总的来看，企业的长期偿债能力较强，但是相对于年初有所下降，应引起注意。9/9