2011年财务成本管理公式大全10371.pdf

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1、2010 年财务成本管理公式大全：1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率 风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率（现金短期证券 应收票据应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数 应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货 其中：平均存货=（存货年初数 存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均

2、应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100%15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总

3、额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）19、平均发行在外普通股股数=(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100%28、每股净资产=年末股东权益

4、(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务 应付票据）30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%35、现金满足投资比=近 5 年经营活动现金净流量/近 5 年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益

5、38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益 非付现费用)39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率 x(1-股利支付率)x 预测期销售额 或=外部融资销售百分比*新增销售额 40、销售增长率=新增额/基期额 或=计划额/基期额-1 41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*(1 增长率)/增长率*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘

6、数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数)p现值 i利率 i利息 s终值 n时间 r名义利率 m每年复利次数 44、复利终值 s=p(s/p,i,n)复利现值 p=s(p/s,i,n)45、普通年金终值：s=a（1 i）n-1/i 或=a（s/a，i，n）46、年偿债基金：a=s*i/（1 i）n-1 或=s（a/s，i，n）47、普通年金现值：p=a1-(1 i)-n/i 或=a（p/a，i，n）48、投资回收额：a=pi/1-(1 i)-n 或=p（a/p，i，n）49、预付年金的终值：s=a（1 i）（n 1）-1/i 或=a（s/a，i，n 1）-1 50、预付年金

7、的现值：p=a【1-(1 i)-(n-1)/i】1 或：a（p/a，i，n-1）1 51、递延年金现值：一：p=a（p/a，i，n m）-（p/a，i，m）二、p=a（p/a，i，n）*（p/f，i，m）m递延期数 52、永续年金现值：p=a/i 年金=年金现值/复利现值 53、名义利率与实际利率的换算：i=(1 r/m)m-1 式中：r 为名义利率；m 为年复利次数 54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值 本金复利现值 纯贴现=面值/(1 必要报酬率)n(面值到期一次还本付息的按本利和支付)平息债券=年付利息/年付息次数(p/a,必要报酬率/次数,次数*年数)(p/s,必要报酬率/

8、次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数 面值*复利现值系数 56、债券到期收益率=利息(本金-买价)/年数/(本金 买价)/2 v股票价值 p市价 g增长率 d股利 r预期报酬率 rs必要报酬率 t第几年股利 57、股票一般模式：p=dt/(1 rs)t 零成长股票：p=d/rs 固定成长：p=d0*(1 g)t/(1 rs)t=d0*(1 g)/rs-g=d1/rs-g 58、总报酬率=股利收益率 资本利得收益率=d1/p 资本利得/p 59、预期报酬率=(d1/p)g 60、期望值：、方差：标准方差：61、证券组合的预期报酬率=(某种证券

9、预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重)m证券种类 a某证券在投资总额中的比例 j 种与种证券报酬率的协方差 j 种与种报酬率之间的预期相关系数 q某种证券的标准差 证券组合的标准差 62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率 投资于无风险资产的比例*无风险利率 总标准差=q*风险组合标准差 63、资本资产定价模型 64、证券市场线：个股要求收益率 ki=无风险收益率 rf(平均股票要求收益率 m-rf)65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值/现金流出现值 内含报酬率：每年流入量相等 原始投资/每年相等现金流入量=(p/a,i,n)不等时用

10、试误法 66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n n 年未回收额/n 1 年现金流出量相等时同内含 会计收益率=年均净收益/原始投资额 67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)所有者权益比重*权益成本 68、固定平均年成本=(原值 运行成本-残值)/使用年限 或=(原值 运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润 折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)折旧*税率 70、调整现金流量法：调后净现值=a*现金流量期望值/(1 无风险报酬率)t a肯定当量 71、风险调整折现率法：调后净现值=预期现

11、金流量/(1 风险调整折现率)t 投资者要求的收益率=无风险报酬率 b*(市场平均报酬率-无风险报酬率)项目要求的收益率=无风险报酬率 项目的 b*(市场平均报酬率-无风险报酬率)72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 73、b 权益=b 资产*(1 负债/权益)b 资产=b 权益/(1 负债/权益)74、现金返回线 r=上限=3*现金返回线-2*下限 75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 平均余额=日销售额*平均收现期 占用资金=平均余额*变动成本率 77、折扣成本

12、增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 78、订货成本=订货固定成本 年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 取得成本=订货成本 购置成本=订货固定成本 订货变动成本 购置成本 储存成本=储存固定成本 储存单位变动成本*每次进货量/2 存货总成本=取得成本 储存成本 缺货成本 k每次订货成本 d总需量 kc单位储存成本 n订货次数 u单价 p日送货量 d日耗用量 79、经济订货量(q*)=总成本=最佳订货次数(n*)=d/q*经济订货量占用资金=q*/2*u 最佳订货周期=1/n*陆续进货的 q*=总成本 80、再订货点=交货时间*平均日需求量 保险

13、储备 缺货量=交货时间*平均日需求量 保险储备总成本=缺货成本 保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*n 保险储备*kc 81、放弃现金折扣的成本=cd/（1-cd）x(360/n x 100%)式中：cd 为现金折扣的百分比；n 为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 83、债券发行价格=面值/(1 市场利率)n(利息/(1 市场利率)n)=面值现值 利息年金现值 84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1 股票股利发放率）86、银行借款成本：ki=i(1

14、-t)/l(1-f)=i*l*(1-t)/l(1-f)或=i(1-t)（当 f 忽略不计时）式中：ki-银行借款成本；i-年利息；l-筹资总额；t-所得税税率；i利率；f-筹资费率 考虑时间价值的税前成本(k)：l(1-f)=i/(1 k)t 本金/(1 k)n 税后成本=税前成本*(1-t)87、债券成本：kb=i(1-t)/b0(1-f)=b*i*(1-t)/b0(1-f)式中：kb-债券成本；i-每利息；t-所得税税率；b-面值；i-票面利率；b0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1 g)/市价 g 风险溢价法=债务成本 风险溢价 资本资产

15、定价模型=无风险报酬率 b(平均风险必要报酬率-无风险报酬率)89、普通股成本=d1/p(1-f)g 式中：d1-第 1 年股利；v0-市价；g-年增长率 90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 91、加权平均资金成本：kw=wj*kj 式中：kw 为加权平均资金成本；wj 为第 j 种资金占总资金的比重；kj 为第 j 种资金的成本 飞飞)15:23:01 68、固定平均年成本=(原值 运行成本-残值)/使用年限 或=(原值 运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 93、经营杠杆 dol=q(p-v)/q(p-v)-f=(s-vc)/(s-vc

16、-f)财务杠杆 dfl=ebit/（ebit-i）总杠杆dcl=dol*dfl sf偿债基金 94、每股收益无差别点：（ebit1-i1）(1-t)-sf/n1=（ebit2-i2）(1-t)-sf/n2 当 ebit 大于无差别点时，负债筹资有利；当 ebit 小于无差别点时，普通股集筹资有利 95、总价值(v)=股票价值(s)债券价值(b)s=(ebit-i)(1-t)/ks ks-权益资本成本(按资本资产模型计算)加权平均资本成本=税前债务资本成本*(b/v)*(1-t)ks*(s/v)或=(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重)96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定

17、额销量或定额成本之和 人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务)各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度 产成品成本=单位成本*产成品产量 单位成本=月初在产品成本 本月生产费用/(产成品产量 月末在产品约当产量)月末在产品成本=单位成本*约当产量 98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 产成品总成本=(月初在产品成本 本月费用)-月末在产品成本 产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 9

18、9、材料分配率=(月初在产品实际成本 本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本 月末在产品定额成本)工资分配率=(月初在产品实际工资 本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时 月末在产品定额工时)在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量)101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 102、边际贡献

19、=销售收入-变动成本 单位边际贡献=单价-单位变动成本 边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价 变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 变动成本率 边际贡献率=1 盈亏点作业率 安全边际率=1 103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100%或=(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重)104、保本量=固定成本/单位边际贡献 保本额=固定成本/边际贡献率 盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额 安全边际 105、安全边际=正常销售额-保本额 安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡

20、献率 106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率 率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 113、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量/平均总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本。