2021年广西壮族自治区《金融市场基础知识》测试卷(第682套)17183.pdf

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1、第1页 2021年广西壮族自治区金融市场基础知识测试卷 考试须知：1、考试时间：180 分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。5、答案与解析在最后。姓名:_ 考号:_ 一、单选题(共 30 题)1.证券经纪商在收到客户委托后，应当对下列()内容进行审查。委托人身份 委托内容 委托卖出的实际证券数量 委托买入的实际证券数量 A.B.C.D.2.下列关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有()。资产证券化最基

2、本的功能是融资 资产证券化可以解决资产和负债的不匹配 资产证券化交易中的证券一般都是单一品种 资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重高 A.B.第2页 C.D.3.下列关于信用违约互换(CDS)的说法中，错误的是()。A.在2007年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换 B.信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉 C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人 D.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿 4.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包括的含义有()。发行人是借入资金的经济主体 投资者是出借资金的经

3、济主体 发行人必须在约定的时间付息还本 债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证 A.B.C.D.5.从LIBOR的取样和计算方式来看，它具有的特点是()。主观性 客观性 反映交易意愿的利率 是实际发生的利率 A.B.C.D.6.为了对基金业绩进行有效评价，以下因素不是必须考虑的是()。A.投资目标与范围 第3页 B.基金风险水平 C.基金规模 D.基金管理人 7.A公司的每股净资产是3元，A公司的可比公司B公司的市净率为2，则A公司的股票价值为()元。A.2 B.25 C.3 D.6 8.下列关于风险管理说法错误的是()。A.风险管理的第一步是识别各种明显进而潜在

4、的风险 B.风险识别包括感知风险和识别风险两个环节 C.风险度量方法有敏感性分析法、波动性分析法、VaR法和压力测试等 D.风险偏好是指金融机构董事会和高级管理层明确说明的愿意承受的整体风险水平或者风险敞口 9.()是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。A.要式证券 B.资本证券 C.设权证券 D.物权证券 10.证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列()信息。受托从事的介绍业务范围 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式 客户开户的交易流程、出入金流程 A.B.第4页 C.D.11.对基金投资风险进行有效管理

5、是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，内部风险不包括基金管理人的()。A.合规风险 B.操作风险 C.经营风险 D.职业道德风险 12.假定某投资者以940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率(Y)为：(答案四舍五入)A.9%B.10%C.11%D.12%13.在直接标价法下，汇率上升的情况下，本币()，有利于()，不利于()。A.贬值，进口，出口 B.贬值，出口，进口 C.升值，进口，出口 D.升值，出口，进口 14.可转换债券的回售条件一般是()。A.公司股份在一段时间内连续

6、偏离转换价格 B.公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动 C.公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度 D.公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度 15.基金的主要当事人有()。监管机构 第5页 基金份额持有人 基金管理人 基金托管人 A.B.C.D.16.下列全球金融体系主要参与者中属于其他金融公司的是()。1、保险公司 2、为住户服务的非营利机构 3、养老基金 4、证券交易商 A.1、2、3 B.1、2、4 C.2、3、4 D.1、3、4 17.一般情况下，债券有以下()兑付方式。到期兑付 提前兑付 债券替换 分期兑付 A.B.C.D.18.下面属于中小非金融企业

7、集合票据特点的是()。分别负债 共同负债 集合发行 发行期限灵活 第6页 A.B.C.D.19.我国的封闭式基金每个交易日都进行估值，并()披露一次基金份额净值。A.每周 B.每日 C.于下一个交易日 D.两日 20.以下关于价格优先的说法正确的是()。较低价格买入申报优先于较高价格买入申报 较高价格买入申报优先于较低价格买入申报 较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报 较高价格卖出申报优先于较低价格卖出申报 A.、B.、C.、D.、21.封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经()通过并经监管机构同意可以适当延长期限。A.中国证监会 B.持有人大会 C.证券交易所

8、D.基金行业自律组织 22.A公司当年的公司净利润为6000万元，发行在外的总股数为3000万股，净资产为8000万元，则A公司的每股收益为()元，股本收益率为()。A.2；75 第7页 B.075；200 C.075；75 D.2；50 23.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的企业，因此()估值通常采用市净率法。银行业 运营历史悠久的制造业企业 新兴产业 A.B.C.D.24.按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分()作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。A.基金份额持有人 B.基金销售人员 C.基金托管人 D.基金投资

9、顾问 25.国际直接投资主要三种形式是()。采取独资企业的方式在国外建立一个新企业 收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例 利润再投资 利用国际证券市场上发行的普通股股票价格波动高抛低吸 A.B.C.D.26.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于()的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。第8页 A.1年 B.2年 C.3年 D.5年 27.沪深300指数所选择的公司一般满足下列()条件。经营状况良好 股票价格无明显异常波动 财务报告无重大问题 无明显市场操纵 A.B.C.D.28.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正

10、确的有()。机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展 机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制 机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行 机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展 A.B.C.D.29.人为操纵往往会引起股票价格()。A.上升 B.下降 C.不变 D.短期剧烈波动 第9页 30.运用股权自由现金流模型进行估值，需要确定的指标有()。各期现金红利 各期自由现金流 股权要求收益率 股权自由现金流的终值 A.B.C.D.第10页 单选题答案：1：A 2：C 3：B 4：B 5：B 6：D

11、 7：D 8：B 9：D 10：D 11：C 12：C 13：B 14：C 15：D 16：D 17：D 18：B 19：A 20：C 21：B 22：A 23：A 24：A 25：A 26：C 27：A 28：C 29：D 30：B 相关解析：1：考点：证券经纪商在收到客户委托后，应当对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量和委托买入的实际资金余额进行审查。注意是委托买入的是实际资金余额，不是实际证券数量 2：注意审题，题干问的不正确的是，选项说法不正确，故选择 C 资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计

12、出具有不同档级的证券；一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。3：在 2007 年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换(简称 CDS)。最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。4：考点：考查债券的定义。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：第一，发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在约定的时间付息还本；第四，债券反映了发行者和投资者之间

13、的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。5：从 LIBOR 的取样和计算方式可以看出，它所代表的其实并非实际发生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很强的主观性，这当然有利有弊，但它的确为 LIBOR后来曝出被报价行操纵的丑闻埋下了伏笔。6：为了对基金业绩进行有效评价，以下因素必须加以考虑。1.投资目标与范围 2.基金风险水平 3.基金规模 4.时期选择 7：市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似。先确定可比公司的市净率作为目标公司估值的市净率倍数，然后使用下述公式计算目标公司股票价值：每股价值=每股净资产市净率倍数 8：风险管理的第一步是识别各种明显进而潜在的风险，根据风险定义域来源

14、有效识别风第11页 险。风险管理者首先要分析投资项目的风险暴露，风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。风险度量方法有敏感性分析法、波动性分析法、VaR 法和压力测试等。风险偏好是指金融机构董事会和高级管理层明确说明的愿意承受的整体风险水平或者风险敞口。9：物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。10：考点：证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：受托从事的介绍业务范围；从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；客户开户的交易流程、出入金流程；交易结算结果查询方式；中国证监会规定的其他信息。11：对基金

15、投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。12：在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。其计算公式为：式中：Y当期收益率；C每年利息收益；P债券价格。因此Y=100010940100=11 13：汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口，同时会导致境内资本流出，国内资本市场流动性下降。14：可转换公司债券的回售是指公司股价在一段时间内连续低于转换价

16、格达到某一幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。15：考点：考查证券投资基金运作中的主要当事人 我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。16：根据国际货币基金组织的金融稳健指标编制指南，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。其他金融公司主要是那些从事金融中介或者与金融中介关系紧密的辅助性金融业务，但没有被列入存款吸收机构的公司，包括保险公司、养老基金、证券交易商、投资基金、财务公司

17、、租赁公司以及金融辅助经济机构等。17：考查：考查债券的五种兑付方式。一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。18：考点：集合票据的特点。中小非金融企业集合票据的特点(1)分别负债、集合发行。(2)发行期限灵活。(3)引入信用增进机制。19：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并于下一交易日公告份额净值；封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。20：成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖第12页 出申报优先

18、于较高价格卖出申报。21：封闭式基金有固定的存续期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15 年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。22：考点：考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。23：考点：考查市净率法估值的特点。市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类公司的资产账面价值更加接近市场价值。例如，银行业的估值通常会用市净率倍数法。而运营历史悠久的制造业企业和新兴产业企业往往不适合采用市净率倍数法。24：按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投

19、资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。25：考点：本题主要考查国际直接投资的形式。国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资。26：考点：考查申购费用的后端收费方式。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于 3 年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。27：考点：上述四项皆为沪

20、深 300 指数选择样本股票所考虑的条件。沪深 300 指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：计算样本空间内股票最近一年(新股为上市第四个交易日以来)的 A 股日均成交金额与 A 股日均总市值；对样本空间股票在最近一年的 A 股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 50股票；对剩余股票按照最近一年 A 股日均总市值由高到低排名，选取前 300 名股票作为指数样本。28：(注意最后一项应该是社会【保障】体系而不是社会【经济】体系，故错误，答案不选)考点：机构投资者在金融市场中的作用有：机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的

21、机制与效率，促进直接金融市场的发展；机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。29：人为操纵往往会引起股票价格短期的剧烈波动。因大多数投资者不明真相，操纵者乘机浑水摸鱼，非法牟利。人为操纵会影响股票市场的健康发展，违背公开、公平、公正的原则，一旦查明，操纵者会受到行政处罚或法律制裁。30：股权自由现金流贴现模型的估值公式为：式中：V股票价值；FCFEt第 t 期的股权自由现金流；n详细预测期数；r股权要求收益率(和红利贴现模型中的 r 相同)；第13页 TV股权自由现金流的终值。