全国2010年1月自学考试05374物流企业财务管理试题答案.doc

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1、全国2010年1月高等教育自学考试物流企业财务管理试题课程代码：05374一、单项选择题（本大题共15小题，每小题1分，共15分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.下列属于物流企业负债资本的是（B）A.发行股票B.向银行借款C.吸收直接投资D.企业内部留存收益2.下列不属于直接筹资的是（B）A.吸收直接投资B.银行借款C.发行股票D.发行债券3.企业实际的资本占用费与实际有效筹资额之间的比率是（A）A.个别资本成本B.综合资本成本C.边际资本成本D.筹资费用率4.市场价值基础的优点是（C）A.适用于未来的筹资决策B.铁

2、路运单C.真实客观D.证券的市场价格易于选定5.资本筹集费用大小主要取决于企业筹资环境和（D）A.企业规模B.企业偿资能力C.企业信誉度D.财务关系的优劣6.企业利用债务筹资这个财务杠杆而给股权资本带来的额外收益称为（A）A.财务杠杆利益B.营业杠杆利益C.额外股权利益D.债务利益7.特定方案未来现金流入的现值与现金流出的现值之间的差额称为（B）A.平均报酬率B.净现值C.内部报酬率D.获利指数8.对于正常的筹资组合策略，用来融通长期资产的是（B）A.短期资金B.流动负债C.流动资产D.应付账款9.在一年或超过一年的一个营业周期内必须清偿的债务指的是（B）A.流动资产B.流动负债C.长期负债D

3、.应付账款10.企业提取的公积金不能用于（D）A.弥补企业亏损B.支付股利C.增加注册资金D.集体福利支出11.下列不属于利润分配的项目是（C）A.盈余公积金B.公益金C.所得税D.股利12.平衡计分卡的指标体系中，客户服务流程指标隶属于（C）A.财务指标B.顾客指标C.内部运作流程指标D.学习、创新与成长指标13.绩效评价系统中，用于对评价对象的各个方面进行衡量的尺度，称之为（D）A.评价主体B.评价标准C.评价目标D.评价指标14.关于清算组的工作内容，下列说法不正确的是（C）/355A.发布清算公告B.清理财产C.代表所破产企业提供财产担保D.代表企业参与民事诉讼活动15.破产财产应当首

4、先支付（C）A.破产企业所欠的职工工资和劳动保险费B.破产企业所欠的国家税金C.清算费用D.所欠债务二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。16.物流企业的财务关系包括（ABCDE）/6/7A.物流企业与投资者之间的财务关系B.物流企业与被投资者之间的财务关系C.物流企业与债权人之间的财务关系D.物流企业与债务人之间的财务关系E.物流企业与税务机关之间的财务关系17.个别资本成本包括（ABCD）A.股票资本成本B.债券资本成本C.长期借款资本成本D.留存收益资本成本E

5、.短期借款资本成本18.证券投资组合的方法具体有（BCDE）/207A.选择不用的人员结构、人员素质进行投资组合B.投资组合的三分法C.按风险等级和报酬高低进行投资组合D.选择不同的行业、区域和市场的证券进行投资组合E.选择不同期限的证券进行投资组合19.保守型投资组合策略的优点有（ACD）A.基本上能分散掉全部的非系统性风险B.投资者都具备高深的证券投资专业知识C.投资者不需要具备高深的证券投资专业知识D.证券投资的管理费用比较低E.投资组合所获得的收益高于证券市场上所有证券的平均收益20.根据流动资产和营业额之间的数量关系，物流企业的营运资金持有政策包括（ABC）A.适中的营运资金持有政策

6、B.冒险的营运资金持有政策C.保守的营运资金持有政策D.组合的营运资金持有政策E.单一式营运资金持有政策三、填空题（本大题共10小题，每小题1分，共10分）请在每小题的空格上填上正确答案。错填、不填均无分。21、物流企业与债务人之间的财务关系属于债权与_关系。答：债务22、复利现值是指未来收到或付出的资金按照复利计算的_的价值。答：现在23、筹集权益资本的方式主要有吸收直接投资、放行股票和_。答：利用留存收益24、普通股和优先股同属_，股利均不能抵税。答：股权性资本25、现金流出量通常包括购置固定资产价款和_。答：垫支的流动资金26、系统性风险的程度通常用_系数来表示。答：27、如果流动资产等

7、于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由_提供。答：流动负债28、利润分配是利用_对社会产品的分配，直接关系到各有关方面的利益，因此要坚持全局观念，兼顾各方面利益。答：价值形式29、BSC的四个角度从不同的视角出发，代表了不同利益相关者的观点，是对劳动的四种形态的全面表述与衡量，其中学习创新与成长角度的出发点是针对_。答：潜在形态的劳动30、企业清算按其性质不同可分为自愿清算、行政清算和_。答：司法清算四、名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分）31、年金答：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。32、债券答：债券是债务人为筹集债权资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有

8、价证券。33、资本结构答：资本结构是指企业各种资金来源的构成和比例关系。34、财产股利答：财产股利是以现金以外的资产支付的股利。35、新设合并答：新设合并是指两个或两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方都丧失法人实体地位。五、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）36、简述影响企业财务管理的宏观经济因素内容。/22/23答：（1）经济周期经济周期是指会影响企业营业收入与成本的外在经济情况所呈现的周而复始的循环性波动。（1分）（2）通货膨胀通货膨胀是指一般物价水平的“普便、持续上涨”导致购买力的下降。（1分）（3）汇率变化汇率制度，是两国货币间的相对价格。（1分）（4）政府的经济政策

9、我国政府具有较强的宏观经济调控职能，其制定的国民经济发展规划、国家产业政策、政府的行政法规和经济体制改革的措施等，都对企业的财务活动有重大影响。（2分）37、简述吸收直接投资具有的优点。答：（1）吸收直接投资所筹的资金属于物流企业的权益资本，能提高企业的资信和借款能力。（2分）（2）吸收直接投资所筹的资金不需要归还，并且没有固定的利息负担，财务风险较低。（1分）（3）吸收直接投资不仅可以筹集现金，而且能够直接获得所需的先进设备和技术，能较快地形成生产经营能力。（2分）38、简述值得进行投资的债券所含有的信用等级。/194答：（1）AAA-信用极好，偿债能力最强，投资者安全程度最高。（1分）（2

10、）AA-信用优良，但保证程度略低于、投资风险略高于AAA级。大多数情况下投资者的安全程度与AAA级情况基本相同。（2分）（3）A-信用较好，有较强的还本付息能力，安全性比较好，但无法完全避免不利因素的影响。（1分）（4）BBB-信用一般，中等资信水平，正常情况下比较安全，在经济不景气时可能受到较大的影响。（1分）39、简述应收账款的管理成本包括的内容。答：（1）对客户进行信用品质调查所花费的费用；（1分）（2）收集各种相关信息的费用；（1分）（3）应收账款账簿记录的费用；（1分）（4）催收到期账款发生的费用；（1分）（5）其他用于应收账款的管理费用。（1分）六、计算题（本大题共4小题，每小题5

11、分，共20分）40.某物流公司10年后准备投资一个项目，需要投资1000万元，年利率6复利计息，问现在需要一次性存入银行多少钱？（FVIF6%,10=1.791；PVIF6%,10=0.558）答：复利现值PV0=FVnPVIFi,n（2分）FV10=1000（万元），PVIF6%,10=0.558（1分）PV0=10000.558=558（万元）（2分）41、某物流公司租用一设备，在10年中每年年末要支付租金10000元，年利率6复利计息，问这些租金的终值是多少？（FVIF6%,10=13.181；PVIF6%,10=7.360）答：后付年金终值FVAn=AFVIFAi,n（2分）A=100

12、00（元），FVIFA6,10=13.181（1分）租金的终值FVA10=1000013.181=131810（元）（2分）42、某物流公司于2004年年初以每股1.5元的价格购入10000股面值为1元的A公司股票，该股票每年每股分派股利0.25元，A公司股票价格每年上涨10。计算截至2005年年底，该批股票的投资收益率。答：（3分）=27.17%（2分）43、假设A物流公司预测的年度赊销收入净额为360000元，应收账款周转期为60天，变动成本率为30，资本成本率为15，求应收账款的机会成本。答：（1）应收账款周转率=360应收账款周转期=36060=6（1分）（2）应收账款平均余额=赊销收

13、入净额应收账款周转率=3600006=60000（元）（1分）（3）维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额变动成本率=6000030%=18000（元）（1分）（4）应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金资本成本率=1800015%=2700（元）（2分）七、分析题（10分）44.某物流公司准备投资一个项目，风险报酬系数为10，标准离差率为20，无风险报酬率为8，企业对该项目要求的最低投资报酬率为12，试帮企业分析一下该项目是否应该投资？答：风险报酬率RR=bV投资的总报酬率K=RFRR=RFbV（2分）因为无风险报酬率RF=8，风险报酬系数b=10，标准离差率V=20（2分）所以K=81020=10%（2分）K12%（2分）不应投资该项目。（2分）