中小企业流动资金贷款需求量测算方[修改版].pdf

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1、第一篇：中小企业流动资金贷款需求量测算方 中小企业流动资金贷款需求量测算方法的简化 运用 银监会发布的流动资金贷款管理暂行办法提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。其附件流动资金贷款需求量的测算参考（以下简称 测算参考）明确了具体的测算方法。在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。一、借款人营运资金量测算方法 （一）测算公式 测算参考中提出了营运资金量的测算公式为：营运资金

2、量上年度销售收入(1上年度销售利润率)(1预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数销售成本/平均应付账款余额 （二）测算公式的会计含义 公式总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资

3、金周转次数”，其中“上年度销售收入(1上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本（1预计销售收入年增长率）”。因此，公式可以表示为：营运资金量上年度销售成本(1预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）(1预计销售收入年增长率)=上年营运资金量预计本年营运资金增长率 （三）测算公式的转化 公式-中，均以上年报表数据为标准。将公式“上年度销售收入=上年销售成本/(1上年度销售利润率)”代入和中，同时将公式1-代入公式中注，

4、经算术运算，最后得出的公式为：营运资金量=(1上年度销售利润率)（平均应收账款余额-平均预收账款余额）+平均存货余额+（预付账款平均余额-应付账款平均余额）（1预计销售收入年增长率）=(1上年度销售利润率)应收账款净额平均余额+平均存货余额-应付账款净额平均余额）（1预计销售收入年增长率）在测算了营运资金量的基础上，综合考虑中小企业其他渠道的资金来源，确定新增流动资金贷款量，即：新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资金 公式是由公式计算而来，它的会计含义是对一个生产周期内影响营运资金占用量的要素进行简单绝对数的估算，与公式最大的不同是剔除了繁杂的算术

5、计算过程，且在会计含义的理解上也更直观、更明晰。二、测算方法的运用及完善 从公式可以看出，营运资金的需求量，最后由“应收账款净额平均余额+平均存货余额-应付账款净额平均余额”（以下称“影响因素”）的年末与年初时点数据决定，如果企业该两个时点的某个“影响因素”的余额变化较大，则测算出的营运资金量也随之变化，而企业“影响因素”在各时点的变化是频繁的，也相对容易被人为操纵。因此，在运用该计算方法时，要考虑企业各方面的财务运行情况进行综合判断，以期得出更科学的结果。（一）科学把握公式的适用范围。该公式适用于生产较为均衡的企业，如生产周期波动较大，则测算结果差异较大。如适用于产品均衡生产与销售的企业、受

6、季节性影响小的批发零售企业、生产各阶段周期性明显的企业等。（二）灵活掌握各“影响因素”的取数点。各“影响因素”的起点和终点取数可以与每个生产周期相结合，以其起点与终点的数据为标准。如数据充分，且每个生产周期各“影响因素”的波动较大，可以计算多个生产周期的营运资金量，再进行算术平均，以达到合理估算的目的。（三）对不同企业采取不同侧重的估算策略。如对存货占用量大的企业，可以侧重于对存货各时点的资金占用量进行测算，以得出较为准确的数据；对小企业，以其流动资金投入量作为存货资金平均占用量；对订单式、贸易融资性贷款等，以其合同交易金额作为估算基础。（四）注意特殊情况的调整。从公式到公式的转化，其假设前提

7、是销售收入增长与其销售成本呈同比例增长，如市场因销售价格波动导致的销售收入与销售成本不平衡，则销售成本和营运资金量要进行相应的调整。从公式到公式的假设前提是各“影响因素”期初与期末数据的变化基本与生产周期的变化相匹配，如波动过大，则需要根据实际情况调整。注 1 运算过程如下：1、销售利润率=销售利润/销售收入=销售收入-销售成本（含销售税金及附加（下同）/销售收入 公式 a：销售成本=销售收入(1销售利润率)公式 b：销售收入=销售成本/(1销售利润率)公式c:应收账款余额-预收账款余额=应收账款净额 公式d:应付账款余额-预付账款余额=应付账款净额 将公式a、b、c、d 代入下式：2、营运资

8、金量上年度销售收入(1上年度销售利润率)(1预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数 =销售成本/营运资金周转次数*(1预计销售收入年增长率)=销售成本/360/存货周转天数+360/应收账款周转天数360/应付账款周转天数360/预付账款周转天数360/预收账款周转天数)*(1预计销售收入年增长率)=销售成本/360/360/（销售成本/平均存货余额）+360/360/（销售收入/平均应收账款余额）-360/360/（销售收入/平均预收账款余额）+360/360/（销售成本/平均预付账款余额）-360/360/（销售成本/平均应付账款余额）*(1预计销售收入年增长率)=销售成本/销售成本/平

9、均存货余额+销售成本/（1-销售利润率）*平均应收账款净额-（销售成本/平均应付账款净额）*(1预计销售收入年增长率)=平均存货余额+（1-销售利润率）*平均应收账款净额-平均应付账款净额）*(1预计销售收入年增长率)测算中小企业贷款资金需求的三种方法 目前各家银行授信审查部门在测算企业贷款额时，主要有两种方法：一是根据经验资产负债率结合同业占比控制线确定，如企业资产负债率不高于 70，在可接受资产负债率的基础上结合行业信贷政策确定同业控制线不超过某一标准；二是根据抵押物价值和可接受的抵押率确定。上述方法是以控制企业最大承债水平或资产变现价值为核心，但其缺陷显而易见，最大的问题是没有结合企业的

10、资金周转状况、资产负债表项目与收入的联动关系，尤其是忽视了企业现金流的重要作用。鉴于目前各家银行纷纷将中小企业贷款及私营企业主贷款作为新的业务增长点，所以本文重点是探讨对这一类企业最佳（或最大）贷款额的测算方法。我们认为，中小企业的财务报表相对大型企业或上市公司的财务报表，一是报表项目较少，像多数上市公司存在的非货币性交易、少数股东权益等复杂的会计交易事项，中小企业一般较少涉及，其财务报表中的项目也相对简单；二是中小企业财务报表会计核算不太规范，为了规避纳税，多种中小企业会计报表存在少计收入、多计成本和费用、少计利润的倾向（如果企业的主要动机是倾向于多计收入和利润，我们是可以根据会计报表之间的

11、勾稽关系、收入和纳税额之间的关系，并重点追查其大额交易的原始凭证，结合行业平均盈利水平来合理判断其会计报表的可信程度）。基于中小企业财务报表的上述特点，我们认为，运用下文所述贷款额度的测算方法，可以计算出企业最佳（或最大）贷款额。这三种方法分别是：（一）销售百分比法，即根据企业资产、负债、权益类科目与收入的线性关系测算企业最佳资金需求；（二）倒推法，即根据月收入净额倒推最大可融资额度；（三）营业周期法，即根据企业营业周期计算企业合理资金需求。销售百分比法（一）测算融资额度 1、销售预测。依据可持续增长率（或成长率），可以初步预测下一年度的销售收入。所谓可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效

12、率和财务政策条件下企业销售所能增长的最大比率。从根本上讲，企业的持续增长率是由企业长期稳定的经营效率（体现于资产周转率和销售净利率）、财务政策（体现于资产负债率和收益留存率）等综合决定的。超长增长只能是短期的，从长期看企业增长总是受到可持续增长率的制约。与可持续增长率原理相类似的还有企业成长率这一指标。这一指标在上市公司评价中被广泛使用和认可。企业成长率 g=(1-b)roa+(d/e)(roa-i)=(1-股利支付率）经常性总资产回报率有息负债率（经常性总资产回报率1 年期贷款利率）该公式即是通过上市公司过去的盈利能力（最近一年的经常性总资产回报率）、股东的再投资倾向（股利支付率）及其所拥有

13、或控制的资源的结构（财务杠杆，即有息负债率）来计算企业成长率。2、估计需要的资产。根据历史数据可以分析出企业资产总额和销售额的函数关系，依据这两者之间的函数关系，可以预测出未来期间所需资产的总量。同时，某些流动负债与销售额之间也存在函数关系，我们可以依据上述原理预测出未来期间负债的自发增长，而这种增长可以减少企业外部融资的数额。3、估计收入、费用和保留盈余。我们可以根据可持续增长率或成长率计算未来期的销售收入，并根据以往年度平均净利率和股利支付率，决定保留盈余所能提供的资金数额。4、估计所需融资。根据预计资产总量，减去已有的资金来源，负债的自发增长和内部提供的资金来源便可得出企业最佳贷款额。根

14、据以上步骤，可得出下面所列公式：融资需求=新增销售额（变动资产销售百分比变动负债销售百分比）计划销售净利率计划销售额（1股利支付率）举例如下：某公司 2006 年主要财务数据如下：假设某企业实收资本一直保持不变，股利支付率、销售净利率不变，经计算 2006 年的可持续增长率为10，问该企业 2007 年最佳银行贷款额是多少？根据上式，则该公司 2007 年需向银行 借入资金=（55004000）（100%20%）8%5000（1+10）（140%）=936 万元 上述结果表明，企业只有向银行借入 936 万元的贷款，才能保证 2007 年实现 5500 万元的收入。如果借贷金额小于 936 万

15、元，则说明企业经营所需资金不足，不能实现预计目标；如果借贷金额大于 936 万元，则企业经营所需资金过剩，多余资金处于闲置状态。不管从银行角度还是企业角度，936 万元都是最佳贷款额。如果我们将上述条件稍加变化，则结果大不一样。假设本例中长期投资和固定资产与销售额均无稳定关系，其他条件不变，则该公司 2003 年需向银行借入资金=（55004000）（35%20%）8%5000（1+10）（140%）=39 万元。负值说明该企业收入增长不变的情况下，会有剩余资金 39 万元。此种情形下，银行如仍向企业发放贷款反而会使企业资金闲置，增加企业资金成本，或者迫使企业不得不把富裕资金投向证券行业等高风

16、险领域。事实上，企业的流动资产和流动负债一般都与销售收入存在稳定的线形关系。而固定资产生产能力未达到饱和之前，与销售收入无关。只有当固定资产生产能力突破饱和状态之后，方才与销售收入存在相关关系。至于其他的如长期投资等项目，则基本与销售收入没有关联性。根据月收入净额倒推最大可贷款额度 第二种方法是在中小企业或小型私营企业主未向银行提供财务报表或其财务报表基本不可信的情况下可以采用，这种方法的核心是以企业经营活动现金流为主要测算依据。因此，在计算企业最大可贷款额度时，要尽量要求中小企业或小型私营企业主向银行提供其全面的收入和支出的单证和票据，包括银行对帐单、个人结算帐户流水、存折清单、运输单据等来

17、测算，此时的财务报表仅作为一般参考依据。测算时，必须要剔除掉中小企业或私营企业主资金流水中的非经常性收支（如偶然大额收益、大额资产购置支出等）。测算周期最好是连续 12 个月，至少不应少于 6 个月，如果仅能获得一个季度的经营流水，则必须要充分考虑到销售淡旺季的影响，对资金流水做必要的修正。具体方法是以借款人或企业每月资金收支净额作为还贷来源，假设在贷款期内能够保持一致经营态势，通过年金现值系数表，倒算出最大贷款额度。银行不应超过此限额发放贷款，否则借款人没有足够的还贷资金来源。计算公式：每月收支净额平均每月收入支出（剔除偶然收入及大额支出）如通过计算中小企业或私营企业主资金流水，得出其每月收

18、支净额为 10 万元：（一）如贷款期限设定为 5 年，执行 5 年期基准利率 7.11，则查年金现值表，可知在期限为 5 年，年利率 6时，年金现值系数为 4.212；年利率 8时，年金现值系数为 3.992。我们通过插值法可求得期限5 年，年利率 7.11时，年金现值系数为 4.0899。这样我们假设最佳贷款额为 x，则有等式：最大贷款额每年收支净额合计（p/A，5，7.11）10124.0899490.788 万元（二）如贷款期限设定为 3 年，执行 3 年期基准利率 6.57，则查年金现值表，可知在期限为 3 年，年利率 6时，年金现值系数为 2.673；年利率 8时，年金现值系数为 2

19、.577。我们通过插值法可求得期限3 年，年利率 7.11时，年金现值系数为 2.6197。这样我们假设最佳贷款额为 x，则有等式：最大贷款额每年收支净额合计（p/A，3，7.11）10122.6197314.364 万元 营业周期法 第三种方法主要是依据企业的营业周期来测算，一个正常的企业在获得银行贷款后，会立即投入生产或经营，在一个年度内完成一次或几次完整的周转后，归还银行短期流动资金贷款，而自身实现利润累积和资产增值。但同时我们要考虑销售周期拉长、存货增加、应收帐款在信用期内不能收回等情况来进行必要的修正。营业周期存货周转天数应收帐款周转天数 营业周转次数360 天/营业周期 合理资金需

20、求预测期销售收入/营业周转次数预测期新增销售收入（以往连续三年平均存货+应收帐款）/以往连续三年平均销售收入 采用这个方法的前提是，企业的营业周转次数要比较正常，一般情况下应不得低于行业平均值，极小值为工业企业一年营业周转次数不得低于 1 次，商业企业不得低于 2 次。如营业周转次数低于此水平，即表示企业资金周转过慢，就不能发放贷款。同时，企业的存货和应收帐款总额、帐龄、以及未来预测期的增长水平都应当在正常范围以内，否则该公式的运用基础便不复存在了。这之中尤其要对企业存货和应收帐款帐龄进行分析，如某企业 1 年以上的存货、应收帐款超过其帐户余额的 50就应当特别关注，分析其最终回收资金的可能性

21、，并判断企业是否按谨慎原则充分提取了坏帐（减值）准备。当然，计算企业最佳（或最大）贷款额的方法并不单一，上面的三种测算方法，仅仅是我们根据中小企业或小型私营企业主的财务报表特点和资金周转特征提出来的。在计算企业最佳（或最大）贷款额时，还应当结合国家的产业政策和银行的行业信贷政策去综合考虑。第二篇：流动资金贷款需求量测算方法 流动资金贷款需求量测算方法 银监会在流动资金贷款管理暂行办法中，明确要求贷款人应根据借款人经营规模、业务特征及应收账款等要素测算其营运资金需求，并列出了具体的测算方法。各行在授信项目申报审批时，也运用了该测算方法对流贷需求量进行了测算，但还存在着简化测算过程、测算缺乏依据等

22、问题，为进一步贯彻银监会颁布的流动资金贷款管理暂行办法，规范授信申报时流动资金贷款需求量的测算，我部经研究决定，提出如下要求，请各行遵照执行。一、各行申报的额度授信客户，如分项额度中含有流动资金类额度的，除了要对授信额度合理性进行分析外，还要按照银监会颁布的流动资金贷款管理暂行办法的相关规定，合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金贷款的额度。二、流动资金贷款需求量的测算统一反映在：额度授信申报书 第二章授信方案判断 第二点授信评价 第 1 点授信额度合理性评价中。三、流动资金贷款需求量的测算过程，需包括以下两部分内容，不得简化测算过程：1、估算借款人营运资金量 营运资金量上销售收

23、入（1上销售利润率）（1预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数销售成本/平均应付账款余额 2、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自

24、有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资金。第三篇：流动资金贷款需求量的测算参考 流动资金贷款需求量的测算参考 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：一、估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预

25、测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量上销售收入（1上销售利润率）（1预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数销售成本/平均应付账款余额 二、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借

26、款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资金 三、需要考虑的其他因素（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。（三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况

27、下，根据实际交易需求确定流动资金额度。（四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。第四篇：流动资金贷款需求量测算之我见 流动资金贷款需求量测算之我见 时间：2012-06-20 16:07 浏览：4239 次 字号：大 中 小 银监会流动资金贷款管理暂行办法对流动资金贷款需求量测算作出了明确的要求，但在实际执行中遇到了一些现实性问题。为此，笔者结合银行实务和工作经验，尝试提出以下解决方案，以合理测算流动资金贷款需求量。一、理论、制度与银行实务的矛盾 流动资金贷款管理暂行办法第一章总则第六条规定“贷款人应合理测算借款人营运资金需求

28、，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。”流动资金贷款需求量测算是贷款审查的必要内容和审批的重要条件。但在银行信贷实务中，根据公式测算之后，往往出现测算值偏低甚至为负值，难以反映企业真实资金需求的现象，贷款的审查审批也无法进行。此外，从制度设计理念出发，做进一步考量就会发现，能满足需求量测算要求的，往往是存货和应收账款占用资金多、资产周转率不高的企业，而资产周转率低往往导致盈利能力低、偿债能力弱等后果，不利于信贷资产安全。相反，盈利能力强、偿债能力强、发展速度快的企业，几乎是资产周转速度快、资金占用少的企业。这样一来，优质企业的贷款需求量测

29、算结果往往数值很小，或为零甚至为负值。因此，流动资金贷款需求量测算与商业银行的经营理念，流动性、安全性、效益性原则，以及信贷实务产生了偏差。从银行实务角度来看，流动资金贷款需求量指标更适用于政策性银行而非商业银行。二、解决方案 1、应充分考虑企业经营的季节性、周期性特点 建材行业、洗煤行业、部分贸易行业等公司的业务高峰期多在年中，年初和年末一般为业务淡季，存货、应收账款等时点数据普遍偏小，难以代表和全面反映全年的真实业务状况和资金需求情况。2、应充分考虑企业经营的非均衡性的特点 企业业务经营的非均衡性，体现在内非均衡性和跨非均衡性。内业务运营的非均衡性，其原因多种多样，如与大客户签订大额购销合

30、同、新产品新技术研发成功导致业务运营出现爆炸式增长、政策层面出现重大调整导致全行业经营环境发生系统性改变、地域因素影响行业或企业经营、集团母公司经营战略转移影响集团内单一企业等等。另外一些企业如房地产开发公司、建筑安装工程公司所经营的房地产开发项目、高速公路工程、大型建筑安装工程、以及一般企业新上项目等，工程周期长，结算周期长，成本和收入无法平均计入各，而表现为忽高忽低的波浪形，造成了跨的非均衡性。3、测算方法 为消除企业经营周期性和非均衡性对贷款需求量测算的不利影响，可在风险可控的前提下，综合考虑多种影响因素，采用以下方法进行计算。a、数据可以反映企业真实资金需求的，可采用数据来计算各项平均

31、余额，在此基础上测算流动资金贷款需求量；b、数据无法反映企业真实资金需求的，可采用季度数据来计算各项平均余额，在此基础上测算流动资金贷款需求量；c、季度数据仍无法反映企业真实资金需求的，可采用月度数据来计算各项平均余额，在此基础上测算流动资金贷款需求量。以平均应收账款余额为例：（）平均应收账款余额=（年初+年末）/2（季度）平均应收账款余额=（年初/2+1 季度末+2 季度末+3季度末+年末/2）/4（月度）平均应收账款余额=（年初/2+1 月末+2 月末+3 月末+4 月末+5 月末+6 月末+7月末+8 月末+9 月末+10 月末+11 月末+年末/2）/12 d、跨非均衡性影响贷款需求量

32、测算的，对经营状况稳定、市场前景良好，三品（人品、产品、押品）可靠的企业，在控制风险的前提下，充分考虑项目进度、回款预期、重大经营事项等影响因素后，对预计销售收入年增长率进行合理调整。4、此外，在实际计算过程中，还应考虑以下内容 应收票据性质类似于应收账款，可纳入应收账款一并计算；同理，应付票据性质类似于应付账款，可纳入应付账款一并计算，但应付票据的保证金应作为应付票据的减项予以扣除；存货应以原值计算，不考虑跌价准备；应收账款应以原值计算，不考虑坏账准备。5、合理测算借款人自有资金 6、案例 笔者此前曾为一家钢材批发企业办理信贷业务，该公司流动资金贷款需求量的初步测算结果为负值。究其原因，该公

33、司主营的钢材批发业务有着很强的季节性和周期性，80%以上业务集中在每年的 4-10 月，业务量很大，期间存货、应收账款、预付账款数额也很大。而每年的年初和年末为淡季，业务量很小，期间存货、应收账款、预付账款数额也很小。如果只取数据进行测算，结果为无需求。后充分考虑该公司业务季节性特点，改用月度平均，测得结果为二千余万元。三、财务数据的真实性是信贷业务的必要条件和原则底线 值得注意的是，要合理测算流动资金贷款需求量，必须准确掌握企业信息特别是财务信息，因此必须取得企业真实、有效的财务审计报告，决不能为了迎合贷款需求量测算的要求而随意调整报表，编造资金需求。否则，财务数据不实必然造成财务指标失真，

34、在此基础上进行的贷前调查、评级授信、贷款审查审批以及贷后管理都将成为空中楼阁，失去最根本的基础和支柱。四、解决贷款需求量测算问题的其他方法 银监会流动资金贷款管理暂行办法附件“流动资金贷款需求量的测算参考”同时指出：对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。1、小企业由于规模小，财务管理水平不高，报表数据和指标欠准确和完整，往往无法准确测算贷款需求量。近年来，国家不断强化金融对小微企业发展的支持力度，而小微企业正是我行的传统业务领域和强项，因此，可以按照上述规定，经由服务小企业的渠道，合理

35、规避贷款需求量测算的要求，在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。2、订单融资、应收账款保理、存货质押商品融资、预付租金等贸易融资业务由于原材料采购、应收账款增加、存货占款等，其对营运资金的占用是显而易见的，对贷款资金的需求也是不言而喻的。贸易融资是国际上非常成熟的信贷产品，国内各大银行、股份制银行也都已开展各具特色的国内贸易融资业务，而且正在取代传统的短期流动资金贷款，成为银行信贷业务的主导产品，甚至可以说在一定程度上代表着今后信贷业务的发展方向。我行也应尽快研究开办国内贸易融资业务的可能性，引进和开发新的信贷产品，拓宽业务领域，提升市场份额。风

36、险控制部 耿超芳 第五篇：对流动资金贷款需求量的测算及新增流动资金贷款额度公式的理解 对流动资金贷款需求量的测算及新增流动资金贷款额度公式的理解 银监会流动资金贷款管理暂行办法出台后，对银行客户经理对企业流动资金需求的测算带来一定影响，有的很多企业测算出负数，与实际不符。如何如测算呢？办法中给了参考方法：流动资金贷款需求量的测算 一、估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量上销售收入（1上销售利润率）（1

37、预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 二、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资金。测算不准（出现负数）的原因分析：1、银监会出台的流动资金贷款需求量测算公式，完全是建立在理想企业财务报表基础上的，也就是除了公式中所考虑到的存货、应收账款、预收账款、应付账款、预付账款科目，其他的流动项目如货币资金、应收票据、其他应收、应付票据、其他应付、应付薪酬、应付税金等在报表中占比极少，而在现实的报表中往往是这些不考虑的科

38、目占比较大，因此完全按照银监会公司测算出的需求量与实际差距较大。2、中小企业财务制度很多不健全，按照流动资金贷款管理办法测算出的营运资金量、自有资金量大多不准确，造成最终测算得出的银行可授信额度无实际参考价值。财务核算不规范，部分中小企业存量流动资金贷款被固定资产投资所占用，造成测算的银行可授流动资金贷款额度与企业实际所需存在较大偏差。如，很多中小企业都是民营企业，以家族式经营为主，往往通过隐藏销售收入和利润来减少交税，同时企业利润多被老板抽资用于私人支出或对外投资，再以个人投资的方式反映至“其他应付款”内，造成企业财务“公私不分”，进而造成测算结果与实际结果偏差较大。自有资金用作固定资产，“

39、短贷长用”的情况很普遍。3有些企业为征地等方面需要虚增实收资本，造成测算时企业自有资金较多的假象，而实际自有资金不足。测算中应考虑的因素：1、办法中需要考虑的其他因素(一)各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况(如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等)分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。(二)对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。(三)对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需

40、求确定流动资金额度。(四)对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。2、自有资金指的是自有流动资金，即所有者权益扣除固定资产等其它资金占用后的，用于营运周转的自有流动资金。扣除全部自有资金显然存在问题，企业的自有资金中有大部分是用于固定资金投资的，并不是用于流动资金，应该是扣除借款人自有资金中用于流动资金的部分较为合理。否则现在算的借款企业都不需要资金，其实并非如此。3、银监会出台的流动资金贷款需求量测算公式，完全是建立在理想企业财务报表基础上的，也就是除了公式中所考虑 到的存货、应收账款、预收账款、应付账款、预付账款科目，其他的流

41、动项目如货币资金、应收票据、其他应收、应付票据、其他应付、应付薪酬、应付税金等在报表中占比极少，而在现实的报表中往往是这些不考虑的科目占比较大，因此完全按照银监会公司测算出的需求量与实际差距较大。所以测算时如果考虑非公式中其它科目，还要通盘考虑。4、银行审核企业流动资金贷款要求是否合理，判断贷款风险大小，在测算时，不仅要将主要指标多测算几年，以真实反映本企业指标的发展变化趋势和历史先进水平，还要了解国内、国际同行业先进水平，这样便于企业知己知彼，明确目标。通过测算，结果为正数，则应该考虑给企业提供必要的流动资金贷款，反之，结果为负数，不仅应拒绝企业不合理的贷款要求，而且要收回相应数额的贷款，说明企业挪用了流动资金贷款。资金挪用的具体去向，可以通过分析企业现金流量表，或从资产负债表流动资产其他项目如短期投资、不合理的待摊费用，非流动资产项目如长期投资、固定资产、无形资产等项目中找原因。