金融风险管理试题.pdf

《金融风险管理试题.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融风险管理试题.pdf（7页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 一 不定项选择题15 分 (B)1.狭义的信用风险是指行信用风险,也就是出于_主观违约或容观上还款出现因难,而给放款银行来本总损失的风险 A 放款人B,借款人C.银行D.经纪人(ACD)2.广义的保险公司风险管理,盖保险公司经活动的切方面和环不节,既组括产品设计、展业、_、_、和_等环节.A.理赔B.资询C.核保D.核赔E.清算 3（A）当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率的上升会_银行利润；反之，则会减少减少银行利润.A.增加B,减少C 不变D.先增后减 4（D）为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责面导致的决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了_制

2、度，以降低信贷风险.A 五级分类B.理事会C.公司治理D.审货分离”5（D）证券示销的信用风险主要表现为,在证券承销完成之后证券的_不按时向证券公司支付承销费用,给证券公司带来相应的损为_ A 管理人B.受托人C.代理人D.发行人 6.(CA)6 证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候,证券公司无法将要承销的证券按预定的_,全部销售给的风险_的风险.A.投资者B.中介公司C 发行价D.零售价(D)7._是指管理者通过承担各种性质不同的风险,利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合,使加总后的总体风险水平 A.回避策略B 转移策略C 抑制策略D.分散策略（B）8.又称为会计风险,是指

3、对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇率变动而蒙受账面损失的可能 A.交易风险B.折算风险C.汇率风险D 经济风险(ABCD)9.外汇的敞口头寸包括:_等几种情况.A.外汇买入数额大于或小于卖出数额B.外汇交易卖出数额巨大C.外汇资产与负债数量相等,但期限不同D.外汇交易买入数额巨大（B）10.中国股票市场中一种买进权利,持有人有权于约定期间(美式)或到期日(欧式),以约定价格买进约定数量的 A.认股权证B.认购权证C 认沽权证D.认债权证(A)11.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道:首先是_；其次是应用系统的设计.A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制

4、程度D.网络黑客的水平（CD）12.广义的操作风险概念把除_和 _以外的所有风险都视为操作风险.A 交易风险B 经济风险C 市场风险 D 汇率风险（A）13.金融自由化中的“价格自由化”主要是指_的自由化。A.利率B 物价C 税率D 汇率（B）14.一般认为,1997 年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_。A 经常账户B.资本账户C 非贸易账户D 长期资本账（ACD）15.在不良资产的化解和防范措施中,债权流动或转化方式主要包括:_。A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权”二、判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（）

5、2.一项资产的 值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（）3.在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职业（Career）、资格和能力（Capacity）、资金（Capital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle）。（）4.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（）5.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（）三、名词解析 资产证券化：资产证券化就是将当前和未来收入产生

6、收入现金流的金额资产转变为在资本市场上可以销售和流通的证券的过程 利率互换：是指交易双方在两笔同种货币、金额相同、期限一样，但付息方法不同的资产或债务之间进行的相互交换利率的活动。系统性风险：系统性金融风险是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险，是不可避免的金融风险。金融自由化：一个国家金融部门的运行从主要由政府管制转变为由市场决定的过程。久期免疫策略：是指将资产和负债的利率敏感度进行匹配，即免疫法，目的是防止和消除利率变化带来的损失。这个目的可以通过构建资产组合来实现。四、简单题 1.金融风险与金融危机的区别是什么？P19P317 金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失

7、，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的必要条件。克罗凯特（A Crockett1997）把宏观金融风险定义为“金融资产价格的不正常波动，或大量金融机构背负巨额金融债务及其资产负债结构的恶化，使得它们在经济冲击下极为脆弱并可能严重影响宏观经济的正常运行”。金融危机是金融风险积聚到一定程度时以突发性、破坏性的方式表现出来的，其作用和影响范围是系统的的，也就是说金融危机是金融风险的积累和爆发，是金融风险的极端表现，体现了金融风险的“极限效应，使金融活动中的可能损失转化为现实损失。金融危机是指金融体系出现严重困难乃至崩溃，全部变现金融资产指标的急剧恶化，金融资产价格暴跌，金融机构陷入困境或破产，

8、会对实物经济运行产生极为不利的影响。从这个意义讲，金融危机是金融风险长期存在、普遍遍存在条件下的突出性结果。因此，防范和化解金融风险，对金融风险进行监测和控制，重要要的是防患于未然，控制金融风险的重点在于防止金融风险转化为金融危机（具体分析见第十七章第三节）。金融风险与金融危机的相关性 金融风险与金融危机存在着密切的关系。金融风险积累、国内突发事件、汇率政策和资本投机等，都有可能引发或促使金融危机爆发。（一）金融融风险积累是转化为金融危机的前提 事物的发展是由量的积累到质的飞跃的过程。金融风险的产生、积积累达到临界值是金融危机的量变过程，而金融危机的爆发恰恰是金融风险的质变。（二）突发事件促使

9、金融融风险向金融危机转化 金融机构和金融市场通过支付结算系统和信用链形成循环整体，如果金融机构的流动性得到满足，则即使存在金融风险也不会爆发金融危机。（1）一家重要金融机构的倒团（2）国内突发政治事件（3）重大政策失误引发的（三）江率政策会触发金融风险向金融危机的转化 在开放的经济条件下，一国经济越来越受受到国际金融市场的影响。（四）国际投机资本是导致金融风险向金融危机转化的主要原因 20 世纪90 年代以来，金融危机更多的是以货币危机形式爆发，主要是由于国际投机对固定汇率制国家的冲击，迫使该国放弃固定汇率，引发货币币贬值，这是促使金融风危机转化的主要原因。2金融风险管理的策略有哪些？P29（

10、一）回避策略 风险回避是一种事前控制，是指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。（二）防范策略 防范策略是指预防风险的产生。（三）抑制策略 抑制策略又称消策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。（四）分散策略 分散策略是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加加总后的总体风险水平最低。（五）转移策略 转移策略也是一种事前控制策略，即在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。（六）补偿策略 补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风

11、险报酬因素。（七）风险监管 风险监管是贯穿于整个金融风险管理过程中的，它包插外部监管和内部监控。3金融风险的预警指标有哪些？P320 金融机构内在稳定性的指标（1）测度资本充足性的预警指标（2）反映资产质量的指标（3）反映盈利能力的指标（4）流动性风险指标（5）管理质量指标 宏观经济环境稳定性的指标（1）GDP 增长率（2）通货膨胀率（3）失业率（4）货币化程度指标（5）国际收支平衡指标 市场风险的指标（1）利率（2）汇率（3）股价指数（4）股票市盈率（5）证券化率 4利率上限、利率下限？P126127 利率上限就是交易双方确定一项固定利率求平，在未来确定期限内每个设定的目期，将选定的参考利率

12、与固定利率水平相比较，如果参考利率超过固定利率，买方将获得两者间的差额，反之，将不发生资金交割，买方需支村卖方一笔费用以获得该项权利。利率上限可以看成是由一系列不同有效期限的借款大利率期权合成的。通过买入利率上限，投资者可以规避未来一段时间内每一期的利率风险。利率上限中每个设定的日期可视为对应一项期权的到期日，固定利率则作为一系列期权的执行价格。参考利率代表了市场利率的变化，通常以伦敦银行间同业拆借利率作为参考利率，其中以3 个月的 LIBOR 较为常用。在设定的日期，如果参考利率高于固定利率，买方将执行期权，于是卖方将两者之间的差额支付给买方；反之，买方将放弃期权，不发生资金交割。买方须一次

13、性支付期权费，作为获得这一系列利率期权的代价。利率下限就是交易双方确定一项固定的利率水平，在未来确定期限的每个设定日期，将速定的参考利率与固定利率水平进行比、如果等写利率很于固定利率，买方将获得两之回的反之，将不会发生资金交。与利率上限相似，利率下限可以看成是由一系列不同有效期限的贷款人利率期权合成的，不同的是，利率下限通常用来防范利率下跌带来的不利影响。利利率下限为借出浮动利率资金的贷款人提供了规避利率风险的有效手段，因为如果市场利率下跌，贷款人根根据浮动利率收取的利息就会减少。为了防范一段时间内利率下跌的风险，贷款人可以购买一项利率下限，把利利率下跌的幅度控制在执行价格之上。在设定定的日期

14、内，如果市场利率下跌到执行价格以下，贷款人将从交易对手那里获得补偿；如果市场利率上升到执行价格之上，贷款人将按照实际市场利率水平收取利息，获得利率上升的收益 5.金融资产VaR 的概念是什么？P56 直译为“在险价值”，是指在一定的置信水平下，某一种金融资产（证券组合）在未来特定的一段时间内的最大可能损失。五、计算题 1试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4时，该银行的利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2 个百分点以后，该银行的利润是多少？（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有

15、何关系？”某银行（简化）资产和负债表单位：亿元 资产负债利率敏感性资产2000，利率敏感性负债3000 固定利率资产5000，固定利率负债4000 利润也会上升 2在2017 年 3 月 30 日，某公司财务经理预计，2017 年 6 月 1 日起将有总额1 亿美元、3 个月的远期资金需求。同时，他还认为，未来利率可能会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。于是，他在 4 月 1 日从A 银行买进了一份2 5 的远期利率协定，约定A 银行以4.75%的利率货给该公司950万美元。合约的参考利率为伦敦同业拆借利率，到2017 年 8 月 31 日为止（该合约以360 天为一年）。结果6 月 1 日

16、伦敦同业拆借利率上升到了5 25，这时参考利率高于4 75的合约利率。虽然该公司从A 银行买入了2 5 的远期利率协定，但它必须在货币市场上以5 25的利率筹集资金，以满足生产的需求。由于参考利率上升到了合约利率之上，因此，A 银行必须向该公司支付其 间的利差，以补偿该公司在6 月 1 日以5 25的利率借入950 万美元产生的额外利息损失。试问补偿多少？3.远东公司从英国进口一批货物，有一笔为期六个月，金额为100 万英镑的应付账款。请用BSI 法来防范外汇风险 英镑借款利息6，人民币借款利息5 英镑存款利息3，购买英镑债券收益率率4 现汇率1：10.00，六个月后汇率1：10.50 请问：

17、（1）该企业不用BSI 法汇率风险带来的损失是多少？（2）该企业用BSI 法汇率风险带来的损失是多少？（1）不用BSI 的损失：100（10.00 10.50）=-50 （2）用BSI 后的损失 A=人民币借款利息 100 10 5%1/2=25 B=英镑债券收益 100 10.5 4%1/2=21 损失=A B=4 六、论述题 1.结合中国金融经济环境论述操作风险事件损失的主要原因。（8 分）P149 操作风险事件失的主要原因 操作风险事件导致损失发生的原因有以下七种：（1）内部欺连（Internal Fraud），即有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及违反金融机构的规章制度的行

18、为，如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职员的账户上进行内部交易，等等。（2）外部欺诈（External Fraud），即第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为，如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏坏。（3）用合同以及工作状况带来的风险事件（Employ Practices and Workspace Safety），即由于不履行合同，或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求，例如，工人赔偿要求、违反雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及各种应对顾客所负的责任。（4）客户、产品以及商业行为引起的风险事件（Ci cnt，Products and Business Pract

19、ices），即有意或无意造成的无法满足某一顺客的特定需求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误，例如受托人违约、溢用客户的秘密信息银行账户上的不正确的交易行为、洗钱、销售未授权产品等。（5）有形资产的损失（Damage to Physical Assets），即由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等。（6）经营中断和系统出错（Business Disruption and System Failure），如软件或者硬件错误、通信问题以及设备老化。（7）涉及执行、交以交易过程管理的风险事件（Execution Delivery and Process

20、 Management），如如交易失败，及过程管理出错，与合作伙伴、卖方的合作失败，又如交易数据输入错误、间接的管理失误、不完备的法律文件、未经批准访问客户账户、合作伙伴的不当操作以及卖方纠纷等。以中国的商业银行办理个人住房抵押贷款为例，商业银行个人住房抵押贷款业务面临的操作风险主要是由流程执行不严格和外部欺诈两种情况引起的。流程执行不严格导致的操作风险是指商业银行在办理个人住房抵押贷款的过程中没有做好贷前审查和贷后检查工作，从而给银行埋下的风险隐患。而外部欺诈造成的操作风险主要包括房地产开发商利用“假按揭”的形式骗取银行资金、中介金融机构伙同商家套取银行贷款、不合格中介金融机构违规操作等情况。这种操作风险案例在商业银行风险管理中屡见不鲜。2.举例说明金融风险发生会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？