震裕科技:民生证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书.PDF
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1、 民生民生证券股份有限公司证券股份有限公司 关于关于 宁波震裕科技股份有限公司宁波震裕科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 之之 上市保荐书上市保荐书 保荐人(主承销商) (中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1168 号 B 座 2101、2104A 室) 宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-2 声明声明 本保荐机构及其保荐代表人已根据中华人民共和国公司法 (以下简称:“ 公司法 ” ) 、 中华人民共和国证券法 (以下简称: “ 证券法 ” ) 、 创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行) (以下简称: “ 注册办法 ” ) 、 深
2、圳证券交易所创业板股票上市规则 (2020 年修订) (以下简称: “ 创业板上市规则 ” ) 、证券发行上市保荐业务管理办法 (以下简称: “ 保荐业务管理办法 ” )等法律法规和中国证券监督管理委员会(以下简称: “中国证监会” ) 、深圳证券交易所(以下简称“深交所” )的有关规定,诚实守信,勤勉尽责,严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书,并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中如无特别说明,相关术语或简称具有与宁波震裕科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中相同的含义,部分合计数与各加数直接相加之和可能存在尾数上的差异, 该等差异系因数据四
3、舍五入所致。 宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-3 第一节第一节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人简要情况一、发行人简要情况 发行人名称:发行人名称: 宁波震裕科技股份有限公司 英文名称:英文名称: Ningbo Zhenyu Technology Co., Ltd. 法定代表人:法定代表人: 蒋震林 注册资本:注册资本: 人民币 69,810,000 元 成立日期:成立日期: 1994 年 10 月 18 日 股份公司成立日期:股份公司成立日期: 2012 年 11 月 28 日 统一社会信用代码:统一社会信用代码: 91330200254385326P 邮政编码:邮
4、政编码: 315613 住所:住所: 浙江省宁波市宁海县西店 电话号码:电话号码: 0574-65386699 传真号码:传真号码: 0574-83516552 互联网地址:互联网地址: http:/ 电子邮箱:电子邮箱: 经营范围:经营范围: 模具、电机的研发、制造、加工;五金件、塑料件的制造、加工;自营和代理货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 二、发行人主营业务情况二、发行人主营业务情况 公司是专业从事精密级进冲压模具及下游精密结构件的研发、设计、生产和销售的高新技术企业。 公司拥有丰富的精密级进冲压模
5、具开发经验和完整的制造体系,以精密级进冲压模具的设计开发为核心,为全球范围内的家用电器制造商及汽车、工业工控制造商等提供定制化的精密级进冲压模具。同时,公司以自身设计开发的冲压模具为基础,向客户提供精密结构件产品,广泛应用于家电、新能源锂电池、汽车、工业工控等行业领域。 公司精密级进冲压模具主要应用于家用电器、汽车、工业工控等领域电机铁宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-4 芯的冲压制造, 在家用电器、 汽车、 工业自动化等行业制造体系中占据核心位置。基于超过 20 年的冲压模具开发经验和不断的技术研发投入,公司已掌握精密级进模的设计和制造技术,具备设计和制造大型、多列、高速、高
6、强度精密级进冲压模具的能力。公司电机铁芯精密级进冲压模具产品的制造精度、综合寿命、冲压次数等可量化质量指标均已为国内领先水平。基于先进的冲压模具开发能力,以及稳定的产品质量和完善的售后服务体系,公司已经与格力系、美的系、海尔系、瑞智系、电产系、海立系、华意压缩、三星、松下、大洋系、长鹰信质等数十家国内外主流家用电器、电机生产厂商形成了长期稳定的合作关系。 公司精密结构件主要产品包括电机铁芯和动力锂电池精密结构件。 其中电机铁芯产品包括电机定子、转子铁芯,为家用电器、汽车、工业工控等行业用电机的核心结构件; 动力锂电池精密结构件产品主要为新能源汽车动力锂电池顶盖和外壳。公司依托自身领先的模具开发
7、设计能力和模具应用经验,逐步掌握了精密结构件的核心冲压技术以及规模化、自动化生产技术,并通过聚焦高端市场和重点领域大客户的战略,获得了行业内众多国际知名企业的认可,直接客户包括宁德时代、爱知系、比亚迪、法雷奥西门子、西门子等。 公司优质客户情况如下: 产品产品/服务服务 下游行业下游行业 主要客户群体主要客户群体 精密级进冲压模具 家用电器 美的系、海尔系、瑞智系、海立系、电产系、爱知系、三星、松下、 大洋系、 华意系、 格力系等数十家国内外主流家用电器、家电电机生产厂商 汽车 长鹰信质、电产系、大洋系(含上海电驱动)等知名新能源汽车厂商或为国际知名汽车及汽车零部件厂商配套电机或铁芯的客户 工
8、业工控 万高系、里戈系等知名厂商 电机配件 为浙江宝捷、江苏川电等国内外知名冲压厂商 电机铁芯 家用电器 爱知系、电产系、苏州基研、嘉兴威能等电机零部件专业生产企业 汽车 法雷奥西门子、 联合汽车系、 比亚迪系、 苏州朗高、 大洋系 (含上海电驱动) 、太仓十速等电机零部件专业生产企业 工业工控 西门子、苏州瑞纳、依必安派特、合康新能系(含东菱技术) 、汇川系等电机零部件专业生产企业 动力锂电池结构件 新能源汽车 宁德时代、江苏时代、时代上汽 宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-5 三、发行人核心技术及研发水平三、发行人核心技术及研发水平 (一)公司主要核心技术及特点(一)公司主
9、要核心技术及特点 1、精密级进冲压模具开发技术、精密级进冲压模具开发技术 模具整体开发技术系一系列设计技术、 实现设计意图的制造流程、 加工工艺、装配技巧等的集成。 上述整体开发技术以长期积累的模具设计、 制造经验为基础,与客户使用环境、 冲制对象等因素相结合, 最终实现模具产品的高精度、 长寿命、高冲速、高稳定性,为下游产品实现量产提供支撑。公司具有自主综合开发中高端电机铁芯模具的能力,掌握了本行业从设计、加工、装配、售后维护等众多综合技术及技术诀窍, 形成了可依据新型电机产品要求持续开发和生产高质量中高端电机铁芯模具的综合开发体系。 公司对中高端精密级进冲压模具综合开发技术,覆盖了技术文件
10、与专利技术、实用性案例库及同步开发体系、设计制造体系,具体如下: (1)技术文件与专利技术 公司通过对相关技术、经验、诀窍等总结和沉淀,形成了一系列技术文件和专利技术。 A、主要的技术文件,具体包括设计规范、制造规范、工艺标准、质量改进等方面,例如客户产品图评审表 、 客户咨询书 、 模具标准零件图 、 模具设计指导检查手册 、 模具图纸审核记录表 、 模具异常技术分析记录表 、 模具重要零件加工工艺指导 、 模具标准零件加工工艺和模具试模异常分析记录等在内的设计、开发流程以及内部标准。 B、公司的专利技术均为自行研制和开发。截至 2020 年 6 月 30 日,模具事业部已拥有 31 项专利
11、技术,参见本节“ (二)公司拥有的核心技术情况”之“1、专利权” 。 (2)实用性案例库及同步开发体系 公司凭借多年的生产实践经验, 掌握了大量中高端精密级进冲压模具设计的实用性案例,并通过同步开发积累对于下游客户生产方式、生产环境、技术要求宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-6 的深刻理解。 公司历年来参与了数十家下游家电或电机龙头企业的高效节能新型产品同步开发工作。 (3)设计制造体系 在设计方面,公司掌握了产品动态分析设计、优化设计、快速响应设计以及智能设计等现代先进设计方法。设计阶段可以完成模具整体及零部件的概念设计、造型设计、总体布局和结构设计,同时对其进行刚度、强度、
12、动态模拟等分析,以便在设计阶段发现问题并有针对性的解决问题,由此能够快速准确地完成模具设计,有效提高模具设计效率,缩短模具设计周期。 在物料采购方面,公司形成了 BOM(零部件采购清单) 、供应商清单、安全库存控制、物料成本清单等文件。 在加工工艺方面,公司形成了工艺管理文件 2 套,标准模具工艺文件 15 套,产品零部件工艺文件 60 套。 在质量管理方面,公司以 ISO9001 管理体系为根本,确定质量目标,自产品开发、工艺编制及生产制造均建立了完善的质量自查互检制度,让公司全员参与到质量管理活动中;并建立了来料检验、制程检验、最终检验标准;自 2008 年以来外聘企业管理顾问公司导入 5
13、S 管理、精益生产管理等先进的管理方法对员工进行系统的培训指导, 也建立了由公司内部资深技术人员对员工进行培训的体系,以提高质量管理水平。 2、精密结、精密结构件技术构件技术 (1)铁芯冲压技术 公司于 2013 年进入精密级进冲压模具下游电机铁芯制造领域,经过多年的规模化生产的探索和经验积累,以及持续的创新研发投入,公司在生产工艺、制造流程、可靠性设计等方面积累了丰富的经验,公司电机铁芯冲压核心技术储备具体如下: 序序号号 核心技术核心技术 主要内容主要内容 技术技术来源来源 所处所处阶段阶段 1 铁芯 180分段回转叠压工艺 模具产品冲压到一定的高度后,通过伺服电机+皮带传动机构带动模内的
14、扭转机构回转 180,根据客户最终成品高度和每段回转的高度确定模具回转的次数。模内自主研发 批量生产 宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-7 回转技术减少了定子铁芯的加工工序,保证产品的稳定性。 2 定转子散片冲压采用槽形废料当扣点替代人工理片工艺 在定子槽形上的任何一个槽形废料上设计一处扣点,废料上的扣点通片和扣点冲压成型之后,下一个工位开始冲槽形,有扣点的槽形凹模下面设计弹性的浮料装置,完成一次冲压后浮料装置将废料顶回料带上。在定子落料工位将所设定的片数全部叠压成一个铁芯。此工艺减少了人工成本,效率提高。 自主研发 批量生产 3 一种具有叠铆、 自动出料功能工艺 铁芯在成型过
15、程中,受双向压力,模具提供向下压力大于液压系统提供向上推力,随冲片在模具中地堆叠,液压缸的轴在模具冲压力作用下,逐渐向下运动,每冲压一次,向下运动一个材料厚度,当液压缸轴向下运动到接近传感器位置时,冲压系统给收到信号后,控制液压站,使液压缸,快速往下运动,到液压缸轴向下运动到接近传感器位置的同时,顶头平面到达推出平面,液压缸暂时停止动作,产品推出气缸动作,把产品推出。产品推出气缸复位后,液压缸快速向上运动,当顶头平面与模具中另一个产品相接处时,由接近传感器发送信号到冲压系统,冲压系统控制液压站使液压缸停止向上动作, 液压缸的轴又在模具冲压力作用下, 逐渐向下运动。从而完成一个工作循环,完成叠铆
16、、自动出料。 自主研发 批量生产 4 一种汽车电机定转子压铆工艺 通过将压铆机构和所述顶升机构设置在导轨长轴两侧,压铆机构在导轨上滑动时,与顶升机构能够完全齿合,压铆机构和顶升机构配合用于将样品固定在压铆机构内。本工艺属于大尺寸转子压铆工艺,工装结构采用自动进料,相较于传统方案,解决大尺寸产品放料困难,插铆钉困难的问题,节约工时,提高效率。 自主研发 批量生产 5 自动接料工艺 通过在接料台一侧设置一台伸缩气缸,在接料台上设有对物料的运动起导向作用的导向机构,导向机构包括垂直设于所述接料台上的左挡板、右挡板以及设于所述左挡板与右挡板之间的连接挡板,伸缩气缸固定在所述连接挡板上,左挡板与右挡板之
17、间还设有与所述伸缩气缸互不干涉的导向弧板并藉由所述导向弧板将物料引至所述伸缩气缸一侧。本工艺无需依靠人工手动操作,提高了工作效率,适用于大批量的生产作业。 自主研发 批量生产 6 铁芯焊接后产品的精度保证工艺 在产品焊接之前使用一定吨位的压力将产品压紧,焊接时焊接工装合模之后,通过在焊接工装上增加 4-6 处等高限位装置, 让产品不完全受力, 主要受力在限位柱上,保证焊接后产品的垂直度和平面度 自主研发 批量生产 (2)动力锂电池精密结构件核心技术 公司于 2015 年进入动力锂电池精密结构件领域,凭借自身模具开发优势、宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-8 铁芯冲压规模化生产的
18、经验以及在与宁德时代等客户合作中积累了丰富研发、 生产经验,公司通过研发持续丰富生产所使用的核心技术储备,具体如下: 序序号号 核心技术核心技术 主要内容主要内容 技术技术来源来源 所处所处阶段阶段 1 高精密模具冲压工艺 新能源汽车锂电池壳盖安全结构件是保障锂电池安全的核心部件,现有主要安全件由电池盖和电池壳进行焊接组成,将电解液从电池盖注入到电池壳内部,并将电路连接好。一旦异常工作时,电池壳内部压力会增大,翻转阀在压力逐步增大的情况下会产生翻转,使翻转阀与外部由断路状态变为连接状态,外部接受连接信号时使该锂电池停止工作。当压力继续往上升的时候,防爆阀将单边爆破进行泄压,降低锂电池爆炸危害性
19、。为配合新型三元聚合物锂离子电池的一些特性(更大的电池尺寸,更高的压实密度) ,本项目锂电池壳盖项目相对于一般锂电池壳盖增加一些关键技术要求。本工艺的关键内容是: (1)通过模具实现精度达 0.005mm 的高精密防爆片爆破预制槽精密加工技术及工艺; (2)翻转片结构优化数值模拟及工艺应用可靠性模拟技术;精度达0.005mm 的精密加工技术 自主研发 批量生产 2 激光焊接技术 激光焊接是利用高能量密度的激光束作为热源的一种高效精密焊接方法。激光焊接是利用高能量的激光脉冲对材料进行微小区域内的局部加热,激光辐射的能量通过热传导向材料的内部扩散,将材料熔化后形成特定熔池。我司使用激光焊接使 2
20、种同类型的材质紧密结合,实现焊缝强度和气密性的双重合格要求,在产品合格的前提下通过实验和工装改造,深入发掘工艺的优率和稳定性。 本技术的关键内容是: (1)铜铜激光焊接工艺应用可靠性技术; (2)铝铝激光焊接工艺应用可靠性技术。 自主研发 批量生产 3 摩擦焊接技术 在工业领域中,铝与铜都是良好的导电材料。由于铝比铜的密度小(铝的密度仅为铜的 1/3),价格便宜、资源丰富,因此在很多情况下可以代替铜使用,这样不仅能降低成本、减轻产品质量,还能合理利用资源。铜铝摩擦焊基于以上原因应运而生,铜铝焊接强度对锂电池的安全性能是一个巨大的考验。 本技术的关键内容是: (1)铜铝摩擦焊接工艺可靠性技术;实
21、现铜铝断裂不良率1PPB(1 亿分之 1) 自主研发 批量生产 4 注塑技术 锂电池对塑胶件的质量有着严苛的要求,强度,电阻等等,我司对零部件的生产工艺进行了深入的研究。满足了强度和功能性的需求 本技术的关键内容是: (1) 导电 PPS 塑胶和绝缘 PPS 塑自主研发 批量生产 宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-9 胶的注塑可靠性技术,满足产品强度和电阻需求; (2)负极上端塑胶包胶、负极柱下端、正极下端塑胶包胶制造工艺 公司的核心技术主要来自公司在生产过程中研发和积累, 与其他单位和个人不存在纠纷。 (二)公司拥有的核心技术情况(二)公司拥有的核心技术情况 公司坚持立足自主
22、研发,截至 2020 年 6 月 30 日,公司拥有的核心技术情况如下: 1、专利权、专利权 截至 2020 年 6 月 30 日,公司专利权均为自行申请,不存在他项权利,具体情况如下: 序序号号 主体主体 专利名称专利名称 专利号专利号 专利专利申请申请日日 专利期限专利期限 发明专利发明专利 1 震裕科技 一种在多工位级进模中进行槽形回转的冲压装置 ZL201210394179.4 2012-10-17 2032-10-16 2 非等截面铁芯在级进模中的冲裁装置 ZL201210392737.3 2012-10-17 2032-10-16 3 一种在定、转子级进模中进行复合冲压的装置 ZL
23、201310039977.X 2013-1-30 2033-1-29 4 电机铁芯的制造方法 ZL201310102818.X 2013-3-27 2033-3-26 5 一种冲孔模具 ZL201510401330.6 2015-7-7 2035-7-6 6 一种定子铁芯及形成该定子铁芯的带状层叠体 ZL201510337008.1 2015-6-12 2035-6-11 7 用于汽车锂电池顶盖上一体成型的防爆膜及其制备方法 ZL201610619473.9 2016-7-28 2036-7-27 8 用于汽车锂电池顶盖上一体成型的防爆翻转阀 ZL201610619511.0 2016-7-2
24、8 2036-7-27 实用新型实用新型 1 震裕科技 多工位精密级进模快换销钉装置 ZL201120345364.5 2011-9-15 2021-9-14 2 一种级进模中转子槽形凹模快换结构装置 ZL201120347829.0 2011-9-16 2021-9-15 3 一种多工位精密级进模防跳装置 ZL201120343652.7 2011-9-14 2021-9-13 宁波震裕科技股份有限公司 上市保荐书 3-1-3-10 4 一种在级进模中防止刃口单边装置 ZL201120347943.3 2011-9-16 2021-9-15 5 一种在级进模中条料侧压装置 ZL2011203
25、47973.4 2011-9-16 2021-9-15 6 多工位级进模保证叠铆扣点深度的冲压装置 ZL201120344661.8 2011-9-15 2021-9-14 7 一种在多工位精密级进模中左右旋快速互换装置 ZL201220529413.5 2012-10-17 2022-10-16 8 定子槽口的扩口装置 ZL201320145680.7 2013-3-27 2023-3-26 9 条料手送定位机构 ZL201420008100.4 2014-1-7 2024-1-6 10 一种定子叠片铁芯 ZL201420858103.7 2014-12-26 2024-12-25 11 一
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