云涌科技：首次公开发行股票并在科创板上市发行公告.PDF

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1、1江苏云涌电子科技股份有限公司江苏云涌电子科技股份有限公司首次公开发行股票首次公开发行股票并在科创板上市发行并在科创板上市发行公告公告保荐机构（主承销商）：浙商证券股份有限公司保荐机构（主承销商）：浙商证券股份有限公司特别提示特别提示江苏云涌电子科技股份有限公司（以下简称“云涌科技”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见（证监会公告20192 号）、证券发行与承销管理办法（证监会令第 144 号）（以下简称“管理办法”）、科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）（证监会令第 153 号），上海证券

2、交易所（以下简称“上交所”）颁布的上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法（上证发201921 号）（以下简称“实施办法”）、上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引（上证发201946 号）（以下简称“业务指引”）、上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（上证发201840 号）（以下简称“网上发行实施细则”）、上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（上证发201841号）（以下简称“网下发行实施细则”），中国证券业协会颁布的科创板首次公开发行股票承销业务规范（中证协发2019148 号）、首次公开发行股票网下投资者管理细则（中证协发2018142 号）以及科创板首次公开发行股票网下

3、投资者管理细则（中证协发2019149 号）等相关规定组织实施首次公开发行股票。本 次 发 行 初 步 询 价 及 网 下 申 购 均 通 过 上 交 所 网 下 申 购 电 子 平 台（https:/ 请查阅上交所网站 （） 公布的 网下发行实施细则等相关规定。本次发行在发行方式本次发行在发行方式、回拨机制及锁定期设置等方面发生重大变化回拨机制及锁定期设置等方面发生重大变化，敬敬请投资者重请投资者重点关注，点关注，主要主要变化如下：变化如下：1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股

4、份和2非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行的战略配售、初步询价和网上网下发行由保荐机构（主承销商）浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”、“保荐机构（主承销商）”）负责组织实施。初步询价和网下发行通过申购平台（https:/ 44.58 元/股（不含 44.58 元/股）的配售对象全部剔除； 拟申购价格为 44.58 元/股， 且拟申购数量小于 500 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 44.58 元/股，拟申购数量等于 500 万股，且申报时间晚于 2020 年 6 月 24日 14:26:14.741 的配售对象全部剔除；拟申

5、购价格为 44.58 元/股，拟申购数量等于 500万股，且申购时间同为 2020 年 6 月 24 日 14:26:14.741 的配售对象中，按照申购平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除 26 个配售对象。以上过程总共剔除 553 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 245,190 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 2,448,050 万股的 10.02%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见本公告“附表 2：高价剔除投资者明细”。3、发行人和、发行人和保荐机构（保荐机构（主承销商主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、根据初步询价结果，综合考虑发行人基

6、本面、市场情况市场情况、同行业上市公司估值水平同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次协商确定本次发行价格为发行价格为 44.47 元元/股，网下发行不再进行累计投标询价。股，网下发行不再进行累计投标询价。本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。3投资者请按此价格在投资者请按此价格在 2020 年年 7 月月

7、 1 日（日（T 日日）进行网上和网下申购，申购时无需）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。4、战略配售：本次发行初始战略配售数量为 75 万股，占本次发行数量的 5.00%，战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。 依据本次发行价格确定的最终战略配售数量为 75 万股， 占本次发行数量的 5.00%，与初始战略配售股数相同。5、限售期安排：本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公

8、开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。网下发行部分网下发行部分，公募产品公募产品、社保基金社保基金、养老金养老金、根据根据企业年金基金管理办法企业年金基金管理办法设设立的企业年金基金立的企业年金基金（以下简称以下简称“企业年金基金企业年金基金”）、符合符合保险资金运用管理办法保险资金运用管理办法等相等相关规定的保险资金关规定的保险资金（以下简称以下简称“保险资金保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中和合格境外机构投资者资金等配售对象中的的10%最终获配账户最终获配账户（向上取整计算向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票应当承诺获得本次配售的股票限售限售期限为自发行人期限为自

9、发行人首次公开发行并上市之日起首次公开发行并上市之日起 6 个月个月。 限售限售账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定方式确定。 网下限售期摇号将以配售对象为单位进行配号网下限售期摇号将以配售对象为单位进行配号， 每个配售对象获配一个编号每个配售对象获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。战略配售部分，保荐机构相关子公司浙商投资获配股票限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。6、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公

10、司代其进行新股申购。7、网上、网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于 2020 年 7 月 1 日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定。8、网下投资者应根据江苏云涌电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告（以下简称“网下初步配售结果及网上中签结果公告”），于 2020 年 7 月 3 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金，认购资金及相应新股配售经纪佣金应当于 2020 年 7

11、 月 3 日（T+2 日）16:00 前到账。4本次发行向网下投资者收取的新股配售经纪佣金费率为 0.5%。配售对象的新股配售经纪佣金金额=配售对象最终获配金额0.5%（四舍五入精确至分）。网上投资者申购新股中签后，应根据网下初步配售结果及网上中签结果公告履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020年7月3日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。网下和网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购部分的股票由保荐机构（主承销商）包销。9、本公告中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购

12、，未参与申购或未足额参与申购者， 以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。10、 当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

13、11、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读2020年6月30日（T-1日）刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及证券日报上的江苏云涌电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告（以下简称“投资风险特别公告”）。重要提示重要提示1、云涌科技首次公开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已于2020年5月11日经上交所科创板股票上市委员会委员审议通过，并于2020年6月10日经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可20201127号）。发行人的股票简称“云涌科技”，扩位简称“江苏云涌电子科技”，股票代

14、码“688060”，该5代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“787060”。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），发行人所属行业为“软件和信息技术服务业（I65）”。2、发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股票数量为 1,500 万股，占发行后公司总股本的 25.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为 6,000 万股。本次发行初始战略配售数量为75万股，占本次发行数量的5.00%，战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。依据本次发行价格确定的最终战略配售数量

15、为75万股，占本次发行数量的5.00%，与初始战略配售股数相同，无需向网下回拨。网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为997.50万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为427.50万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量为1,425万股，网上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。3、本次发行的初步询价工作已于2020年6月24日（T-3日）完成。发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为44.4

16、7元/股，网下不再进行累计投标。此价格对应的市盈率为：（1）30.58 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；（2）31.42 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；（3）40.77 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；（4）41.90 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计

17、的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；64、本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 7 月 1 日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。（1）网下申购本次发行网下申购简称为“云涌科技”，申购代码为“688060”。本公告“附表 4：有效报价投资者明细”中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。未提交有效报价的配售对象不得参与本次网下申购。在参与网下申购时， 网下投资者必须在申购平台为其管理的有效报价配售对象录入申

18、购记录，申购记录中申购价格为发行价格 44.47 元/股，申购数量为初步询价时的有效拟申购数量。在参加网下申购时，投资者无需缴付申购资金。网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性全部提交。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”，均不得再参与本次发行的网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会、上交所和中国证券业协会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。如参与网下申购的投资者未按要求提供材料，保荐机构（主承销商）有权拒绝向其进行配售或视为无效申购。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售

19、对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查， 投资者应按保荐机构 （主承销商） 的要求进行相应的配合 （包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。（2）网上申购7本次发行网上申购代码为“787060”，网上发

20、行通过上交所交易系统进行。持有上交所股票账户卡并开通科创板投资账户的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除外）可通过上交所交易系统在交易时间内申购本次网上发行的股票。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度， 持有市值 10,000 元以上 （含 10,000元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。 每一个申购单位为 500 股， 申购数量应当为 500 股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即 4,000 股。投资者持有的市值按其 2020 年 6 月 29 日（T-2 日，含当日）前

21、 20 个交易日的日均持有市值计算，可同时用于 2020 年 7 月 1 日（T 日）申购多只新股。投资者持有的市值应符合网上发行实施细则的相关规定。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。网上投资者在申购日 2020 年 7 月 1 日（T 日）申购无需缴纳申购资金，2020 年 7月 3 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购资金。参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网下询价和网上申购的，网上申购部分为无效申购。投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账

22、户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以 2020 年 6 月 29 日（T-2 日）日终为准。融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。5、网下缴款：2020 年 7 月 3 日（T+2 日）披露的网下初步配售结果及网上中签结果公告中获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在 20

23、20 年 7 月 3 日（T+2 日）16:00 前及时足额缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金，认购资金及相应新股配售经纪佣金应当于 2020 年 7 月 3 日（T+2 日）16:00 前到账。8网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。保荐机构（主承销商）将在 2020 年 7 月 7 日（T+4 日）刊登的江苏云涌电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告（以下简称“发行结果公告”）中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包销比例，

24、列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。有效报价网下投资者未参与申购或未足额参与申购的，以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。6、网上缴款：网上投资者申购新股中签后，应根据网下初步配售结果及网上中签结果公告履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020 年 7 月 3 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。特别提醒，网上投资者连续 12

25、个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月 （按 180 个自然日计算， 含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。7、本次发行可能出现的中止情形详见“七、中止发行情况”。8、本次发行网下、网上申购于 2020 年 7 月 1 日（T 日）15:00 同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。 有关回拨机制的具体安排请参见本公告中的“二、 （五）回拨机制”。9、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发

26、行的详细情况，请仔细阅读 2020 年 6 月 19 日（T-6 日）刊登在上交所（）的 江苏云涌电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 （以下简称“招股意向书”）。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者特别关注招股意向书中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自9行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险由投资者自行承担。10、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在中国证券报、上海证券报、证券时报及证券日报上及时公告，敬请

27、投资者留意。释义释义除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：简称简称释义释义发行人、云涌科技江苏云涌电子科技股份有限公司中国证监会中国证券监督管理委员会上交所上海证券交易所中国结算上海分公司中国证券登记结算有限责任公司上海分公司保荐机构 （主承销商） 、浙商证券浙商证券股份有限公司本次发行江苏云涌电子科技股份有限公司首次公开发行 1,500 万股人民币普通股 （A股）并在科创板上市的行为战略投资者根据战略配售相关规定，已与发行人签署战略配售协议的投资者网下发行本次通过上交所网下申购电子平台向配售对象以确定价格发行人民币普通股（A 股）之行为（若启动回拨机制，网下发行数量为回拨后的网下实际

28、发行数量）网上发行本次通过上交所交易系统向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行人民币普通股（A 股）之行为（若启动回拨机制，网上发行数量为回拨后的网上实际发行数量）网下投资者符合 2020 年 6 月 19 日（T-6 日）发行安排及初步询价公告要求的可以参与本次网下询价的投资者网上投资者除参与本次发行网下询价、申购、缴款、配售的投资者以外的日均持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值符合上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则所规定的投资者有效报价在剔除最高报价部分后的剩余报价中申购价格不低于发行价格，且符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定

29、且公告的其他条件的报价10简称简称释义释义T 日、网上网下申购日2020 年 7 月 1 日一、初步询价结果及定价一、初步询价结果及定价情况情况（一）初步询价（一）初步询价情况情况1、总体申报情况、总体申报情况本次发行的初步询价期间为 2020 年 6 月 24 日（T-3 日）9:30-15:00。截至 2020 年6 月 24 日（T-3 日）15:00，保荐机构（主承销商）通过申购平台共收到 370 家网下投资者管理的 5,442 个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为 15.00 元/股-55.29 元/股，拟申购数量总和为 2,456,320 万股。配售对象的具体报价情况请见本公告

30、附表。2、投资者核查情况、投资者核查情况经保荐机构（主承销商）核查，有 5 家网下投资者管理的 5 个配售对象未按发行安排及初步询价公告 的要求提交相关资格核查文件； 7 家网下投资者管理的 12 个配售对象属于禁止配售范围。 上述 12 家网下投资者管理的 17 个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除，具体请见本公告“附表 1：无效报价投资者明细”中的“无效报价 1”和“无效报价 2”部分。剔除以上无效报价后， 其余 369 家网下投资者管理的 5,425 个配售对象全部符合 发行安排及初步询价公告规定的网下投资者的条件，报价区间为 15.00 元/股-55.29 元/股，拟申购数量总和

31、为 2,448,050 万股。（二）剔除最高报价情况（二）剔除最高报价情况1、剔除情况、剔除情况发行人和保荐机构（主承销商）依据剔除上述无效报价后的询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申报时间由后到先、同一申报价格同一拟申购数量同一申报时间按申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除的拟申购总量不低于网下投资者拟申购总量的1110%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申购不再剔除，剔除比例将可低于 10%。剔除

32、部分不得参与网下及网上申购。经发行人和保荐机构（主承销商）协商一致，将拟申购价格高于 44.58 元/股（不含44.58 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 44.58 元/股，且拟申购数量小于 500万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 44.58 元/股，拟申购数量等于 500 万股，且申报时间晚于 2020 年 6 月 24 日 14:26:14.741 的配售对象全部剔除；拟申购价格为 44.58元/股，拟申购数量等于 500 万股，且申购时间同为 2020 年 6 月 24 日 14:26:14.741 的配售对象中，按照申购平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除 26 个配售

33、对象。以上过程总共剔除 553 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 245,190 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 2,448,050 万股的 10.02%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见本公告“附表 2：高价剔除投资者明细”。2、剔除后的整体报价情况、剔除后的整体报价情况剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为 310 家，配售对象为 4,872个，全部符合发行安排及初步询价公告规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价拟申购总量为 2,202,860 万股，整体申购倍数为2,208.38 倍。剔除无效报价和最高报价后，网下投

34、资者的详细报价情况，包括投资者名称、配售对象信息、申购价格及对应的拟申购数量等资料请见本公告附表 3、附表 4。剔除无效报价和最高报价后网下投资者剩余报价信息如下：投资者类型投资者类型报价中位数（元报价中位数（元/股）股）报价加权平均数（元报价加权平均数（元/股股）网下网下全部全部投资者投资者44.560044.4723公募产品、社保基金、养老金公募产品、社保基金、养老金44.560044.5316公募产品、社保基金、养老金、企业年金基公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金金、保险资金和合格境外机构投资者资金44.560044.5241基金管理公司44.56

35、0044.5374保险公司44.560044.4304证券公司44.560044.371812投资者类型投资者类型报价中位数（元报价中位数（元/股）股）报价加权平均数（元报价加权平均数（元/股股）财务公司44.550044.5500信托公司44.555043.9000合格境外机构投资者资金44.560044.5589私募基金44.560044.2864（三）发行价格的确定（三）发行价格的确定在剔除拟申购总量中报价最高的部分后，发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人基本面、 市场情况、 同行业上市公司估值水平、 募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 44.47 元/股。此价格

36、对应的市盈率为：（1）30.58 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；（2）31.42 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；（3）40.77 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；（4）41.90 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净

37、利润除以本次发行后总股本计算）；本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后全部报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数的孰低值。发行人根据 上海证券交易所科创板股票上市规则 2.1.2 条选择的具体上市标准为：“（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元， 或者预计市值不低于人民币 10 亿元， 最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。按照扣除非经常性损益孰低原则，2018 年和 2019 年发行人净利润分别为 4,005.49万元和 6,368.74 万元，合计 10,37

38、4.23 万元；2019 年发行人营业收入为 25,088.14 万元。本次发行价格确定后发行人上市时市值约为 26.6820 亿元，符合上述上市标准。13（四）有效报价投资者的确定（四）有效报价投资者的确定根据发行安排及初步询价公告中规定的有效报价确定方式，拟申报价格不低于发行价格 44.47 元/股，符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定并公告的条件，且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。本次初步询价中， 20 家网下投资者管理的 114 个配售对象申报价格低于本次发行价格 44.47 元/股， 对应的拟申购数量为 55,280 万股， 详见“附表 3：低价剔除投资者明细

39、”。因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 291 家，管理的配售对象个数为 4,758 个，有效拟申购数量总和为 2,147,580 万股，为回拨前网下初始发行规模的2,152.96 倍。有效报价配售对象名单、拟申购价格及拟申购数量请参见“附表 4：有效报价投资者明细”。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购。保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查， 投资者应按保荐机构 （主承销商） 的要求进行相应的配合 （包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关

40、联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），发行人所属行业为软件和信息技术服务业（I65），截至 2020 年 6 月 24 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（I65）最近一个月平均静态市盈率为 61.04 倍。主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平具体情况如下：证券代码证券代码证券简称证券简称T-3 日股票收日股票收盘价（元盘价（元/股股）2019 年

41、扣非年扣非前前EPS（元（元/股）股）2019 年扣非年扣非后后EPS（元（元/股）股）对应的静态市盈对应的静态市盈率（倍）率（倍）-扣非前扣非前对应的静态市盈对应的静态市盈率（倍）率（倍）-扣非后扣非后688168.SH安博通97.551.441.3567.6872.37688051.SH佳华科技120.601.541.4178.4785.26300045.SZ华力创通12.69-0.24-0.24-300324.SZ旋极信息6.770.150.1345.8951.38300365.SZ恒华科技10.430.490.4521.4223.20300297.SZ蓝盾股份4.10-0.75-0.7

42、6-14证券代码证券代码证券简称证券简称T-3 日股票收日股票收盘价（元盘价（元/股股）2019 年扣非年扣非前前EPS（元（元/股）股）2019 年扣非年扣非后后EPS（元（元/股）股）对应的静态市盈对应的静态市盈率（倍）率（倍）-扣非前扣非前对应的静态市盈对应的静态市盈率（倍）率（倍）-扣非后扣非后均均值值53.3658.05数据来源：Wind 资讯，数据截至 2020 年 6 月 24 日（T-3 日）注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。注 2： 因华力创通和蓝盾股份 2019 年扣非前/后 EPS 小于 0， 计算对应的静态市盈率时剔除华力创通和蓝盾股份数据。本次发行价

43、 44.47 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 41.90 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2019 年扣非后平均静态市盈率，但仍旧存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。二、本次发行的基本情况二、本次发行的基本情况（一）股票种类（一）股票种类本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。（二）发行数量和发行结构（二）发行数量和发行结构本次发行股票数量为 1,500 万股， 占发行后总

44、股本的 25.00%， 全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为 6,000 万股。本次发行初始战略配售数量为 75 万股，占本次发行数量的 5.00%，战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。依据本次发行价格确定的最终战略配售数量为 75 万股，占本次发行数量的 5.00%，与初始战略配售股数相同。回拨机制启动前，网下初始发行数量为997.50万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为427.50万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量为1,425万股

45、，网上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。（三）发行价格（三）发行价格15发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为44.47元/股。（四）募集资金（四）募集资金发行人本次募投项目预计使用募集资金为31,875.50万元。若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为66,705万元，扣除约6,495.26万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额60,209.74万元。（五）回拨机制（五）回拨机制本次发行网上网下申购于2020年7月1日（T日）15:00同时截止。申购结

46、束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于2020年7月1日（T日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。有关回拨机制的具体安排如下：1、2020年7月1日（T日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但低于100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的5%；网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，应从网下向

47、网上回拨，回拨比例为扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的10%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的80%；2、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；3、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。（六六）限售期安排限售期安排本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。16网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中 10%的最终获配账户（向上取整计算）

48、应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。前述配售对象账户通过摇号抽签方式确定。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。战略配售部分，保荐机构相关子公司浙商投资本次获配股票限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。（七七）本次发行）本次发行的的重要重要日期日期安排安排日期日期发行安排发行安排T-6 周五2020 年 6 月 19 日刊登发行安排及初步询价公告、招股意向书等相关公告与文件网下投资者提交核查文件网下路演T-5 周一2020 年 6 月 22 日网下投资者提交核查文件网下路演T-4 周二2020 年

49、 6 月 23 日网下投资者提交核查文件（当日中午 12:00 前）网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日中午 12:00 前）T-3 周三2020 年 6 月 24 日初步询价日（申购平台），初步询价期间为 9:30-15:00保荐机构（主承销商）开展网下投资者核查战略投资者缴纳认购资金T-2 周一2020 年 6 月 29 日确定发行价格确定有效报价投资者及其可申购股数战略投资者确定最终获配数量和比例刊登网上路演公告T-1 周二2020 年 6 月 30 日刊登发行公告、投资风险特别公告网上路演T周三2020 年 7 月 1 日网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00

50、 截止）网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量网上申购配号T+1 周四2020 年 7 月 2 日刊登网上发行申购情况及中签率公告网上申购摇号抽签确定网下初步配售结果17日期日期发行安排发行安排T+2 周五2020 年 7 月 3 日刊登网下初步配售结果及网上中签结果公告网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截至 16:00网上中签投资者缴纳认购资金网下配售投资者配号T+3 周一2020 年 7 月 6 日网下配售摇号抽签保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额T+4 周二2020 年 7 月 7 日