京源环保：关于江苏京源环保股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件第二轮审核问询函的回复报告（修订稿）.PDF

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1、8-1-1 江苏京源环保股份有限公司江苏京源环保股份有限公司 与平安证券股份有限公司与平安证券股份有限公司 关于江苏京源环保股份有限公司关于江苏京源环保股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 第二轮第二轮审核问询函的回复审核问询函的回复报告报告 （修订稿）（修订稿） 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） 二零二零二二一一年年十十二二月月 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-2 上海证券交易所： 贵所于 2021 年 11 月 08 日出具的关于江苏京源环保股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函

2、（上证科审（再融资）202194 号） （以下简称“审核问询函” ）已收悉，江苏京源环保股份有限公司（以下简称“京源环保” 、 “发行人” 、 “公司” ）会同平安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构” 、 “保荐人” ） 、北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师” ） 、大华会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称“申报会计师” ）等相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，并对申请文件进行了相应的补充，请予审核。 如无特别说明，本答复使用的简称与江苏京源环保股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书 （以下简称“募集说明书” ）中的释义相同，若出现合计数值与各分

3、项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 审核问询函所列问题 黑体（不加粗） 审核问询函所列问题的回复 宋体（不加粗） 涉及申请文件补充披露或修改的内容涉及申请文件补充披露或修改的内容 楷体（加粗）楷体（加粗） 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-3 目 录 目目 录录. 3 问题问题 1：关于收益测算：关于收益测算 . 4 问题问题 2：其他：其他 . 3434 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-4 问题 1：关于收益测算 根据申报材料及首轮回复， （1）本次募投项目建筑工程费用合计约为6,241.10 万元，包括厂房购置费约为 5,400.00 万元和

4、装修工程费约为 841.10 万元。厂房购置费系根据拟购置厂房的建筑面积约 9,718 平方米乘以预计单价5,556.70 元/平方米计算得出。 （2）效益测算方面，本次募投项目达产后，公司预计每年可实现生产定制化智能超导磁混凝成套装备 50 套、3000 型智能超导水质净化一体机 50 套、5000 型智能超导水质净化一体机 80 套、10000 型智能超导水质净化一体机 30 套、超导磁介质 15,000 吨。本次募投项目投入运营后，公司参考公司已取得订单或已中标项目的产品价格及同行业公司类似产品定价。本次募投项目达产后毛利率为 40.98%。 （3）募投产品的订单方面，公司在磁介质混凝技

5、术领域已完成订单 4 个，实现收入 1,861.80 万元。公司应用超导磁介质混凝沉淀技术的在手订单 2 个，合同金额合计为 2,096.24 万元；同时，公司2 个已中标项目拟使用智能超导磁介质混凝沉淀技术，预计合同金额 5,006.79万元。 请发行人说明： （1）结合购买设备的数量及大小情况，说明厂房面积测算合理性；结合本次购买厂房的户型、位置等，分析厂房单价测算合理性； （2）结合已完成订单、在手订单的金额较低的情况，量化分析募投产品预测销量的可实现性；结合前述情况，分析募投项目的效益测算结果是否具备谨慎性及合理性； （3）结合已取得订单或已中标项目的产品价格及同行业公司类似产品定价的

6、具体情况，说明各类产品单价的确定依据及合理性； （4）募投项目产品毛利率与现有业务产品毛利率的差异情况及原因，量化分析募投产品对综合毛利率的影响。 请申报会计师核查并发表明确意见。请保荐机构对（2）发表明确意见。 回复： 一、结合购买设备的数量及大小情况，说明厂房面积测算合理性；结合本次购买厂房的户型、位置等，分析厂房单价测算合理性 （一）（一）结合购买设备的数量及大小情况，说明厂房面积测算合理性结合购买设备的数量及大小情况，说明厂房面积测算合理性 本次募投项目厂房的建筑面积约为 9,718 平方米，其中生产车间约 6,000 平江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-5 方米，仓库

7、约 1,900 平方米，测试区域约 1,300 平方米，质检区域约 330 平方米，办公区域约 120 平方米。除去外围墙体的面积，本次募投项目厂房的实用面积约为 8000 平方米，其中生产车间约 4,900 平方米，仓库约 1,600 平方米，测试区域约 1,100 平方米，质检区域约 300平方米，办公区域约 100 平方米。 1、生产车间生产车间面积测算面积测算 本次募投项目计划购置智能超导磁混凝成套装备生产线、配套超导磁介质生产线。主要设备数量、设备面积及占用厂房面积见下表： 序号序号 设备名称设备名称 数量数量 单位单位 设备面积设备面积（平方米）（平方米） 占占用厂房用厂房面积面积

8、（平方米）（平方米） 一一 智能超导磁混凝成套装备智能超导磁混凝成套装备生产线生产线 - - 1,215 2,120 1 桁架机械手 2 台 6 30 2 数控金属带锯床 4 台 20 100 3 悬臂式激光切割机 2 台 40 60 4 管道激光切割机 1 台 26 40 5 液态氧储罐及蒸发器 1 套 4 8 6 氮气储罐 1 批 2 5 7 校平机 2 台 40 60 8 剪板机 2 台 40 50 9 卷板机 2 台 30 50 10 扭轴同步数控折弯机 1 台 25 40 11 数控液压机 1 台 35 52 12 钻攻一体立式多轴钻床 4 台 30 125 13 数控门式自动焊机与

9、组焊平台 4 台 80 130 14 车铣加工中心 3 套 30 52 15 立式加工中心 3 套 30 45 16 数控车床 3 台 30 50 17 卧式车床 3 台 30 55 18 复合倒角机 2 台 14 22 19 卧式升降强力铣床 2 台 40 50 20 激光打标机 1 台 2 20 21 高磁场滚筒生产线 1 套 120 200 22 高磁场超导线圈生产线 1 套 120 170 23 多功能封装机 2 台 70 80 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-6 24 空压机、冷干机及储罐 1 台 14 20 25 组装及调试工作台 3 套 120 200 26 轴

10、承自控加热器 1 台 10 20 27 二氧化碳保护焊机 4 台 20 30 28 悬臂吊、平衡吊 6 台 54 100 29 转运汽车 2 台 15 20 30 搬运叉车 6 台 18 36 31 切割机 2 台 10 30 32 台钻 2 台 10 30 33 多功能钳工台 2 台 70 110 34 自动断线机 2 台 10 30 二二 配套超导磁介质生产线配套超导磁介质生产线 - - 619 956 1 自动拆包加料机 3 套 40 60 2 人工拆袋站 3 套 70 100 3 自动烘干机组 3 套 90 140 4 干法隔音球磨机 3 套 70 110 5 干式强磁分离机 3 套

11、25 30 6 多功能振筛输送机 3 套 50 60 7 自动投料称重机 3 套 9 15 8 供袋缝包倒包输送机 3 套 20 35 9 自动包装机组 3 套 60 90 10 立式提升机 6 套 18 40 11 全封闭管链输送机 6 套 50 85 12 码垛机器人 3 套 9 15 13 自动剔除机 3 套 12 15 14 托盘供给机 3 套 3 16 15 空托盘收集输送机 3 套 16 20 16 码垛输送机 3 套 15 20 17 中间料仓 10 套 35 40 18 中央控制室显示屏 1 套 5 10 19 空压站 1 套 6 10 20 洁净车间空气处理设备 1 批 6

12、15 21 紫外消毒设备 1 批 10 30 本次募投项目规划生产车间实用面积约为 4,900 平方米。其中，本次拟购江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-7 置的智能超导磁混凝成套装备生产线设备和配套超导磁介质生产线设备依据设备规格或大小测算的设备面积分别为 1,215 平方米和 619 平方米（设备总面积1,834 平方米） ，占用厂房面积分别为 2,120 平方米和 956平方米（占用厂房总面积 3,076 平方米） ，设备面积与占用厂房面积之间的差额部分为设备摆放空隙、操作区域等；此外，生产车间基于周转加工的需要配置原材料和半成品存放区，测算的原材料和半成品存放区占用厂房面

13、积分别约为 900 平方米和 800 平方米。综上，生产线设备和原材料、半成品存放区总占用厂房面积为 4,776 平方米，总占用厂房面积与生产车间实用面积 4,900 平方米的差额部分为物流通道、人流通道、检修空间等。 2、仓库面积测算仓库面积测算 本项目规划仓库实用面积约 1,600 平方米，共有两个仓库，其中一个仓库测算的总面积约 1,000 平方米，用于存放智能超导磁混凝成套装备的外购元器件和标准件（如电机、轴承、机封、空气开关、水泵、通信电缆、软件等） 、需要外协（如表面处理）的半成品（如设备外罩、过流水槽和筒体等） 、电气控制柜和智能控制柜以及周转托盘等，此仓库拟设库位 1,000

14、个，可存放约 1000 吨的元器件或半成品等；另一仓库测算的总面积约 600 平方米，用于存放超导磁介质的原料、成品、副产品、废品以及周转托盘等，此仓库拟设库位 1,000 个，以满足库存原料、成品、副产品等约 900 吨和超导磁介质日产量约 70 吨的需求。 本次募投项目测算的仓库主要设备数量、设备面积及占用厂房面积见下表： 序号序号 设备名称设备名称 数量数量 单位单位 设备面积设备面积（平方（平方米）米） 占占用厂房用厂房面积面积（平方米）（平方米） 1 液压升降台 4 台 32 40 2 激光背负式 AGV 15 台 45 50 3 AGV叉车 5 台 15 20 4 钣金立体自动仓库

15、及钢托盘 2 套 360 460 5 液压车 2 台 220 320 6 柜体立体自动仓库及托盘 1 套 510 600 7 立体自动仓库及托盘 3 套 30 70 8 自动装车系统 1 套 6 10 9 电动叉车 2 台 6 10 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-8 10 AGV叉车 2 台 32 40 合计合计 1,229 1,588 本次募投项目测算的仓库主要设备面积约为 1,229 平方米，占用厂房面积约为 1,588 平方米，设备面积 1,229 平方米与仓库实用面积 1,600 平方米的差额部分是由于规划的仓库是自动仓库，需预留足够的物流通道及设备回转场地、充电区

16、，并为仓库内的设备预留检修通道等而导致的。 3、测试区域面积测算测试区域面积测算 本项目规划测试区域实用面积约为 1,100 平方米，分为 4 个总装调试区、1个模拟调试区、1 个老化房，总装调试区 1（约 200 平方米）用于非标设备的部件组装和调试，总装调试区 2（约 190 平方米）用于对电气控制箱的总装和调试，总装调试区 3（310 平方米）用于全套超导磁混凝成套装备的总装和调试、性能测试，总装调试区 4（160 平方米）用于对智能控制柜的总装和调试，模拟调试区（约 120 平方米）用于对电气控制箱和智能控制柜组装后的调试与性能测试，老化房（约 120 平方米）用于电气控制箱和智能控制

17、箱在持续高温（40-70）下运行情况的模拟测试。 4、质检区域质检区域面积测算面积测算 本项目规划质检区域实用面积约 300 平方米，配套实验及检测仪器设备存放在质检区域，设备总面积 63 平方米，占用厂房面积 128 平方米，设备总面积与质检区域实用面积 300 平方米的差额部分为设备摆放空隙、操作区域、物流通道、人流通道、临时样品仓储、更衣橱、药品柜等。质检区域主要设备数量、设备面积及占用厂房面积见下表： 序号序号 设备名称设备名称 数量数量 单位单位 设备面积设备面积（平方米）（平方米） 占占用厂房用厂房面积面积（平方米）（平方米） 1 标准振筛机 1 套 1 2 2 顶击式振动筛 1

18、套 1 2 3 戴维斯磁选管 1 套 1 2 4 真空烘箱 1 套 1 2 5 干式磁分离器 1 套 1 2 6 湿式磁分离器 1 套 1 2 7 高速解絮机 1 套 1 2 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-9 8 电子显微镜（配套电脑） 1 套 1 2 9 微量元素分析仪 1 台 1 1 10 X光衍射仪 1 套 1 2 11 电感耦合等离子体质谱仪 1 套 1 2 12 全谱直读光谱仪 1 套 1 2 13 气相色谱仪 1 套 1 2 14 液相色谱仪 1 套 1 2 15 激光粒度仪 2 套 1 2 16 高精度磁通量检测仪 2 台 1 2 17 分离测试台 2 套 6

19、 10 18 超导试验台 2 台 6 10 19 磁介质短流程测试装置 2 套 6 10 20 蒸馏水发生器 1 套 1 2 21 马弗炉 1 套 1 2 22 六联混凝搅拌器 1 套 1 2 23 变速搅拌器 1 套 1 2 24 超声波清洗器 1 套 1 2 25 高速离心机 1 套 1 2 26 电热恒温培养箱 1 套 1 2 27 洁净空气处理设备 1 套 1 2 28 污废水收集池 1 套 1 2 29 洗手池，洗眼器 1 批 1 2 30 器皿、水箱 1 批 1 2 31 电子磅秤 2 台 1 2 32 电冰箱 2 台 1 2 33 货物中转托盘 1 批 2 3 34 中转货架 1

20、 批 4 6 35 纯水设备 1 批 1 2 36 紫外消毒设备 1 批 2 4 37 其他仪器设备 1 批 2 10 38 专用工装器具 1 批 3 6 39 备品备件 1 批 2 10 合计合计 63 128 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-10 5、办公区域面积测算办公区域面积测算 本项目规划办公区域实用面积约 100 平方米，办公区域计划容纳车间管理人员及软件编程人员等约 12 人的工作场地，并配置办公桌椅、小型会议桌、文件橱柜、更衣橱、饮水机等。 综上所述，结合本次募投项目公司购买设备的数量及大小，计算所得的设备占地面积与功能分区的规划和设计是相匹配的，符合生产规模

21、和工艺要求，本次拟购置厂房面积具有合理性。 （二）结合本次购买厂房的户型、位置等，分析厂房单价测算合理性（二）结合本次购买厂房的户型、位置等，分析厂房单价测算合理性 1、与京源发展已销售其他厂房单价对比、与京源发展已销售其他厂房单价对比 截至本问询回复出具日，京源发展已向 22 家独立第三方销售厂房，总销售面积 54,426.01 平方米，大平层低层均价为 7,169.00 元/平方米；大平层高层价格为 3,950.00 元/平方米；独栋价格区间为 4,900.00 元/平方米-5,700.00 元/平方米，平均价格为 5,184.74 元/平方米。 根据公司与京源发展签订的房产买卖意向协议

22、，本次交易购置厂房的户型为独栋，结构为框架，预计单价为 5,556.70元/平方米。 在户型方面，公司本次向京源发展购买的厂房其中一栋为大型厂房，京源发展已出售的此类型厂房均是以大平层出售的，由于该类型厂房可适用于大型设备加工，因此该类型厂房的独栋单价高于园区内中小型厂房的独栋单价。 在位置方面，公司本次购买的厂房分别靠近园区货运入口和次入口，由于交通便利，入口处的厂房单价通常高于远离入口的厂房单价。 综上，公司本次购买厂房的预计单价在京源发展已出售独栋厂房价格区间范围内，由于户型和位置较优，预计单价略高于已出售独栋厂房的最低价和平均价格具有合理性。 2、与周边其他产业园区厂房单价对比、与周边

23、其他产业园区厂房单价对比 通过查询58同城（https:/ 、安居客（https:/ ，2021 年 9 月华汇智谷科学园（位于南通市崇川区园林路/钟秀路交汇处，与募投项目拟购买厂房的直线距离 1-2 公里）框架结江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-11 构厂房的挂网价格为 5,575.00 元/平方米，砖混结构厂房的挂网价格区间为4,775.90 元/平方米-5,563.14 元/平方米；2021 年 9 月万科城市之光（位于南通市崇川区人民中路，与募投项目拟购买厂房的直线距离 2-3 公里）砖混结构厂房挂网价格为 5,054.15 元/平方米。通常来说，砖混结构的建造成本和销

24、售价格低于框架结构。 因此，从结构角度出发，在较临近的区域，公司本次向京源发展购买的厂房预估单价与厂房周边同类房产的价格不存在显著差异。 综上所述，本次募投项目拟购买厂房的户型为独栋厂房，位置便利，结构为建筑成本和市场价格相对较高的框架结构，测算单价在京源发展已出售独栋厂房价格区间范围内，且与周边同类房产的价格不存在显著差异，因此，厂房单价测算具备合理性。 （三）（三）公司向京源发展购买本次募投项目使用厂房的原因，以及厂房建设公司向京源发展购买本次募投项目使用厂房的原因，以及厂房建设进度对本次募投项目建设进度的影响进度对本次募投项目建设进度的影响 1 1、公司向京源发展购买本次募投项目使用厂房

25、的原因、公司向京源发展购买本次募投项目使用厂房的原因 公司向京源发展购买本次募投项目使用厂房的原因主要是：公司向京源发展购买本次募投项目使用厂房的原因主要是： （1 1）地理位置优越。京源发展正在投资建设都市工业综合体项目，项目）地理位置优越。京源发展正在投资建设都市工业综合体项目，项目选址位于江苏省南通崇川经济开发区，距离新城区仅选址位于江苏省南通崇川经济开发区，距离新城区仅 5 5 公里，距离机场公里，距离机场 7.57.5 公公里，地理位置优越里，地理位置优越。 （2 2）可供选择的户型、面积和位置较多。都市工业综合体项目建设规划）可供选择的户型、面积和位置较多。都市工业综合体项目建设规

26、划方案包括多栋厂房，在公司确定募投项目建设方案时刚开始销售较短时间，剩方案包括多栋厂房，在公司确定募投项目建设方案时刚开始销售较短时间，剩余可供选择的户型、面积和位置较余可供选择的户型、面积和位置较多，可以更好的满足本次募投项目建设需要。多，可以更好的满足本次募投项目建设需要。 （3 3）该项目致力于打造“以能源环保全产业链装备研发与高端智能制造）该项目致力于打造“以能源环保全产业链装备研发与高端智能制造为主要业态”的园区，有利于拉近公司与上下游合作伙伴的距离。为主要业态”的园区，有利于拉近公司与上下游合作伙伴的距离。 在公司在公司确定募投项目建设方案时，同时满足上述条件的同类厂房较少确定募投

27、项目建设方案时，同时满足上述条件的同类厂房较少。截截至本回复出具日，至本回复出具日，京源发展的京源发展的都市工业综合体项目已销售较多厂房，可以都市工业综合体项目已销售较多厂房，可以为公为公司本次购买厂房提供公允价格参考，以确保关联交易公允性。因此，司本次购买厂房提供公允价格参考，以确保关联交易公允性。因此，公司计划公司计划向京源发展购买本次募投项目使用厂房。向京源发展购买本次募投项目使用厂房。 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-12 2 2、厂房建设进度对本次募投项目建设进度的影响、厂房建设进度对本次募投项目建设进度的影响 公司拟向京源发展购买其开发的都市工业综合体项目中的公司

28、拟向京源发展购买其开发的都市工业综合体项目中的 A2A2- -1 1、A2A2- -3333 号号厂房，作为本次募投项目厂房。根据公司与京源发展签署的房产买卖意向协厂房，作为本次募投项目厂房。根据公司与京源发展签署的房产买卖意向协议 ，拟购买的两栋厂房预计将于议 ，拟购买的两栋厂房预计将于 20222022 年年 3 3 月月 3131 前全部完工并交付。拟购买前全部完工并交付。拟购买房产建设项目已经开工，目前其中一栋已经封顶，另外一栋正在进行主体建设，房产建设项目已经开工，目前其中一栋已经封顶，另外一栋正在进行主体建设，整体建设进度符合整体建设进度符合原计划时间目标原计划时间目标。本次募投项

29、目计划待募集资金到位后开始。本次募投项目计划待募集资金到位后开始建设，建设期前期主要工作是设备及装修采购招投标，目前拟购买房产的建设建设，建设期前期主要工作是设备及装修采购招投标，目前拟购买房产的建设进度符合本次募投项目建设的时间规划要求，不会影响本次募投项目建设进度。进度符合本次募投项目建设的时间规划要求，不会影响本次募投项目建设进度。 二、结合已完成订单、在手订单的金额较低的情况，量化分析募投产品预测销量的可实现性；结合前述情况，分析募投项目的效益测算结果是否具备谨慎性及合理性 （一）（一）结合已完成订单、在手订单的金额较低的情况，量化分析募投产品结合已完成订单、在手订单的金额较低的情况，

30、量化分析募投产品预测销量的可实现性预测销量的可实现性 本次募投项目达产后，公司预计每年可实现生产和销售智能超导磁混凝成套装备 210 套及配套的超导磁介质 15,000 吨。其中：定制化智能超导磁混凝成套装备 50 套（每套设备含智能控制单元、超导磁分离反应单元、药剂自动投加单元、超导磁分离沉淀单元、超导磁介质分离单元等） ，单套处理能力为 1 万立方米/日；3000 型智能超导水质净化一体机 50套，单套处理能力为 3,000立方米/日；5000 型智能超导水质净化一体机 80 套，单套处理能力为 5,000 立方米/日；10000 型智能超导水质净化一体机 30 套，单套处理能力为 1 万

31、立方米/日。将全部设备折算为处理能力 1 万立方米/日的标准设备，本次募投项目达产后预计每年可实现生产和销售 135 套。 1、市场空间市场空间 智能超导磁混凝沉淀成套装备可以用于工业污水、城市污水、农村污水、黑臭水体治理等领域，包括工业污水处理厂、城市污水处理厂、乡镇污水处理厂、大中型企业的污水处理站、农村污水处理站、水环境综合治理等场景。 经测算，按照每套设备处理能力为 1 万立方米/日进行折算：城市污水处理市场预计每年新增污水处理设备 1,100 套，改造污水处理设备 3,072 套；工业污江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-13 水处理市场涉及行业较多，大多数行业污水处理

32、都存在混凝沉淀工艺环节，均可以使用磁介质混凝沉淀技术相关装备，选择其中用水量较大的两个行业（钢铁和造纸）进行测算，钢铁工业废水处理市场和造纸工业废水处理市场预计每年新增污水处理设备市场空间较小，改造污水处理设备 2,547 套；农村污水处理市场预计每年新增污水处理设备 605 套，改造污水处理设备 379 套；黑臭水体治理市场预计每年新增污水处理设备 166 套，改造需求量较少。前述市场领域预计每年将新增或更新改造处理能力为 1 万立方米/日的水处理设备合计7,869 套。具体情况如下： （1）城市污水处理市场 城市污水治理是我国污水处理行业的重要细分市场之一。随着我国城镇化进程的加快和“智慧

33、城市”工作的不断深入， “水”作为“智慧城市”建设的重要一环，我国政府部门对此高度重视。 新增设备空间测算 2019 年以来，生态环境部、财政部和住建部等部门陆续印发相关政策文件，以推进生活污水收集处理设施改造和建设，为我国城市污水处理市场提供了广阔的发展空间。其中， 城镇污水处理提质增效三年行动方案（20192021 年） 建城201952 号，要求经过 3 年努力，地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口，基本消除城中村、老旧城区和城乡结合部生活污水收集处理设施空白区。 根据住房和城乡建设部 2021 年 10 月 12 日公布的 2020 年城市建设统计年鉴，全国污水处理厂的数量自有统计

34、数据以来，均保持每年持续增长。截止2020 年底，全国城市及县城污水处理厂处理能力为 23,037 万立方米/日，是2006 年的 3.36倍，年复合增长率为 9.04%，具体情况见下图： 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-14 国家发展改革委、住房城乡建设部联合印发的 “十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划 （以下简称“规划” ）提出， “十四五”时期着力推进城镇（县级及以上城市）污水处理基础设施建设，新增污水处理能力 2,000 万立方米/日；全国地级及以上缺水城市再生水利用率达到 25%以上，“十四五”期间，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1,500 万立方米/

35、日。本次募投产品可分别用于城镇污水预处理环节、城镇污水深度处理环节和再生水预处理环节，据此测算，“十四五”期间需要新增处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备5,500 套，平均每年需要新增处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备 1,100 套。 设备改造换新空间测算 截止 2020 年底，全国城市及县城污水处理厂 4,326 座，处理能力为 23,037万立方米/日。按设备折旧换新年限为 15 年进行测算，且考虑到本次募投产品可分别用于城镇污水的预处理环节和深度处理环节，预计未来 15 年城市污水处理市场至少需要改造换新处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备 46,074 套，平均

36、每年需要改造换新处理能力为 1万立方米/日的污水处理设备 3,072套。 （2）工业污水处理市场 近年来，受益于国民环保意识的觉醒及国家对环境保护的政策加码，工业用水总量和工业废水排放总量呈逐步下降趋势。但由于我国经济规模持续增长，重工业快速发展，城市化建设加快，工业用水总量和工业废水排放总量仍持续保持较高水平。根据国家统计局数据显示，2019 年我国工业用水总量 1,217.6005,00010,00015,00020,00025,0002006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20202006

37、年年- -2020年全国城市及县城污水处理厂处理能力年全国城市及县城污水处理厂处理能力（万立方米（万立方米/ /日）日） 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-15 亿立方米。 我国工业污水处理流程主要分为两个环节：首先，由工业企业在各自厂区内先行对本企业产生的污水进行预处理；其次，当污水经处理达到纳管排放标准后，再排往园区的污水处理厂集中深度处理。 公司的智能超导磁混凝成套装备具备反应速度快、工艺设备占地面积小等优势，可广泛用于工业企业内部预处理环节的混凝沉淀部分及污水处理厂深度处理环节的混凝沉淀部分。根据市场空间的大小及数据的可取得性，选取钢铁工业废水处理市场和造纸工业废水处理

38、市场的市场空间分析如下： 钢铁工业废水处理市场 钢铁行业的废水主要来源于原料准备、烧结、焦化、石灰、炼铁、炼钢、固废综合利用单元、其他公用辅助系统等工序，主要包括 5 类： （1）生产工艺过程中的冷却、冲洗等净循环水系统、浊循环水系统的排污水，主要污染物是悬浮物、石油类； （2）炼焦及焦炉煤气净化过程中的含酚、氰废水； （3）冷轧工序产生的含酸、碱、油、乳化液的废水； （4）高炉煤气、转炉煤气湿法洗涤产生的含悬浮物的废水； （5）生活污水。此外，钢铁厂是用电大户，还常常配置有自备电厂，也会产生大量的废水。 钢铁行业废水特点是生产工艺过程复杂，用水量大，废水排放口分布广，治理难度大。废水处理常见

39、的工艺包括：“混凝沉淀+过滤+超滤+两级反渗透”、“预处理系统（调节除油、一级混凝沉淀）+生化处理系统（A/O 生物脱氮、降解有机物）+深度处理系统（软化混凝沉淀、高级氧化）+回用系统（超滤+反渗透）”、“旋流除渣+一体化净水器（化学沉淀除油过滤）”等。 A、新增设备空间测算 根据国家统计局和生态环境部编写的中国环境统计年鉴，2019 年钢铁行业工业废水处理能力为 8,550 万立方米/日。由于我国产业结构调整，未来钢铁行业新建产能有所受限，相应的工业废水治理设施处理能力及新建设备需求增长空间较小，处于谨慎考虑，相关市场空间不予测算。 B、设备改造换新空间测算 江苏京源环保股份有限公司 审核问

40、询函回复 8-1-16 根据中国环境统计年鉴，2019 年钢铁行业工业废水处理能力为 8,550 万立方米/日。工业废水浓度较高、成分复杂，设备损耗速度快，按设备折旧换新年限为 10 年进行测算，且考虑到本次募投产品可分别用于企业内部预处理环节的混凝沉淀部分及污水处理厂深度处理环节的混凝沉淀部分，则未来 10 年我国钢铁行业需要改造换新处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备不少于 17,100 套，平均每年需要改造换新处理能力为 1万立方米/日的污水处理设备 1,710套。 造纸工业废水处理市场 制浆造纸工艺过程需要大量的水作为载体，每生产一吨纸浆用水量要达到数百吨甚至千吨水，需要对生产过

41、程中的水进行处理，并反复循环使用。根据中国造纸协会、中国造纸学会于 2019 年 1 月发布的中国造纸工业可持续发展白皮书 ，生产中按照对水质的要求对水进行分级回用，对水质要求高的工艺段优先使用高品质的水，用完后经过处理后再将水用于对水质要求不高的工艺段。尽管每吨纸的总用水需求量较高，但只要在流程中必须使用清水的位置补充少量清水，就可以维持纸厂用水的基本循环。最终，反复回用后多余的废水经处理达到纳管标准后排放到工业污水处理厂进行深度处理。 A、新增设备空间测算 根据中国造纸协会发布的各年度中国造纸工业年度报告，2016 年-2021 年规模以上纸制品生产企业分别为 3,895 家、3,882

42、家、4,003 家、4,119 家和4,184 家，规模以上造纸生产企业数量较为稳定，预计造纸工业废水处理市场新增设备空间较小，处于谨慎考虑，相关市场空间不予测算。 B、设备改造换新空间测算 截止 2020 年底，全国规模以上纸制品生产企业 4,184 家，考虑到本次募投产品可分别用于企业内部预处理环节的混凝沉淀部分及污水处理厂深度处理环节的混凝沉淀部分，保守估计至少需用水处理设施 8,368 套。工业废水浓度较高、成分复杂，设备损耗速度快，按设备折旧换新年限为 10 年进行测算，预计未来 10 年造纸工业废水处理市场至少需要改造换新处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备 8,368 套，

43、平均每年需要改造换新处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备 837 套。 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-17 （3）农村污水处理市场 随着我国社会经济的快速发展，农民经济收入不断提高，农民的生活方式也发生了巨大变化，自来水的普及，卫生洁具、洗衣机、沐浴等设施也走进平常百姓家，使得农村人均生活用水量和污水排放量增加，同时由于化肥的大量应用，减少了传统农家肥的使用，造成农村生活污水失去了重要消化途径。若农村生活污水无序排放，将会让生态环境及群众健康受到威胁，因此农村污水合理处理逐渐受到国家重视。 新增设备空间测算 根据住建部统计数据显示，2020 年我国建设镇及乡污水处理厂

44、数量分别达到了 11,374 座和 2,170 座，污水日处理能力分别达到了 2,740.05 万立方米/日和104.80 万立方米/日。截止 2020 年底，全国对污水进行处理的建制镇及乡的渗透率仅分别为 65.35%和 34.87%，乡的污水处理渗透率与国家在全国农村环境综合整治“十三五”规划中提出的 2020 年经过整治的村庄的生活污水处理率60%的目标仍有较大差距。 农村污水处理作为我国打造农村美丽村庄的一大关键环节，我国相关政府在“十四五”开年之际便出台了关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见 、 关于推进污水资源化利用的指导意见等政策规划进一步指导我国农村污水处理的建设。20

45、16 年-2020 年，我国对生活污水进行处理的建制镇和乡的数量逐年递增，复合增长率分别为 24.80%和 33.17%。假设“十四五”期间对生活污水进行处理的建制镇和乡的数量增速为 10%，在建制镇和乡总数量保持不变的前提下，预计“十四五”期间建制镇污水处理渗透率有望达到 100%，乡污水处理渗透率有望达到 56%， “十四五”期间建制镇及乡污水处理的市场空间分析如下表： 假设假设 A“十四五”末建制镇污水处理渗透率 100% B“十四五”末乡污水处理渗透率 56% C 建制镇数量（个） 18,822 D乡数量（个） 8,876 截止“十四五”末污水处理市场空间测算截止“十四五”末污水处理市

46、场空间测算 江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-18 建制镇污水处理市场空间 2020 年对生活污水进行处理的建制镇数量（个） （数据来源：国家统计局） 12,300 2020 年建制镇污水处理厂数量（个） （数据来源：国家统计局） 11,374 平均每个生活污水进行处理的建制镇拥有的污水厂数量（个） （=/） 0.92 2026年对生活污水进行处理的建制镇数量（个） （=C*A） 18,822 2026 年建制镇污水处理厂数量（个） （=*） 17,405 建制镇新建污水处理厂数量（个） （=-） 6,031 单个建制镇污水处理厂平均处理能力（万立方米/日） （数据来源：国家统

47、计局） 0.24 建制镇新增污水日处理能力（万立方米/日） （=*） 1,447 乡污水处理市场空间 2020 年对生活污水进行处理的乡数量（个） （数据来源：国家统计局） 3,095 2020 年乡污水处理厂数量（个） （数据来源：国家统计局） 2,170 平均每个生活污水进行处理的乡拥有的污水厂数量（个） （=/） 0.70 2026年对生活污水进行处理的乡数量（个） （=D*B） 4,971 2026 年乡污水处理厂数量（个） （=*） 3,485 乡新建污水处理厂数量（个） （=-） 1,315 单个乡污水处理厂平均处理能力（万立方米/日） （数据来源：国家统计局） 0.05 乡新增污

48、水日处理能力（万立方米/日） （=*） 66 根据上表，考虑到本次募投产品可分别用于农村污水处理厂的预处理环节和深度处理环节， “十四五”期间农村污水处理市场需要新增处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备约 3,026 套，平均每年需要新增处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备 605 套。 设备改造换新空间测算 截止 2020 年底，全国建设镇及乡污水处理厂 13,544 座，处理能力为2,844.85 万立方米/日。按设备折旧换新年限为 15 年进行测算，且考虑到本次募投产品可分别用于农村污水处理厂的预处理环节和深度处理环节，预计未来 15年农村污水处理市场至少需要改造换新处理能力

49、为 1 万立方米/日的污水处理设备 5,690 套，平均每年需要改造换新处理能力为 1 万立方米/日的污水处理设备江苏京源环保股份有限公司 审核问询函回复 8-1-19 379 套。 （4）黑臭水体治理市场 截至 2020 年底，我国累计完成城市黑臭水体治理 2,862 条，消除率 98.2%。我国城市黑臭水体治理在“十三五”期间取得了明显成效，现已接近尾声。随着城市黑臭水体治理进入尾声，农村黑臭水体治理开始起步。2019 年 7 月，生态环境部会同水利部、农业农村部发布了关于推进农村黑臭水体治理工作的指导意见 ，要求到 2020 年完成排查启动试点示范，到 2025 年形成一批可复制、可推广

50、的农村黑臭水体治理模式，到 2035 年基本消除我国农村黑臭水体。生态环境部印发的农村黑臭水体治理工作指南（试行） （环办土壤函2019826 号）指出，省级有关部门应对行政区域内的农村黑臭水体进行排查，根据排查和公众评议结果，确定黑臭水体清单。2020 年 10 月份以来，四川、山东、黑龙江和天津等 4 个省级行政区公告农村黑臭水体数量，具体情况如下： 单位：个 序号序号 省份省份 公告时间公告时间 行政村数量（截行政村数量（截至至 2020 年末）年末） 黑臭水体数量黑臭水体数量 平均每平均每个行政村个行政村黑臭水体数量黑臭水体数量 1 四川省 2020 年 10月 29,347 275