会畅通讯：2020年度创业板向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿）.PDF

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1、证券代码：300578 证券简称：会畅通讯 上海会畅通讯股份有限公司上海会畅通讯股份有限公司 BizConf Telecom Co., Ltd. （上海市金山区吕巷镇红光路上海市金山区吕巷镇红光路 4200-42014200-4201 号号 27572757 室）室） 20202020 年度创业板向特定对象发行年度创业板向特定对象发行 A A 股股票股股票 募集说明书募集说明书 （修订稿）（修订稿） 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） （福建省福州市湖东路福建省福州市湖东路 2 26868 号）号） 二二一年二月二二一年二月 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行

2、A 股股票募集说明书1-1-1声声 明明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发

3、行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-2重大事项提示重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。明书中有关风险因素的章节。 （一）募投项目用地手续无法及时办理的风险（一）募投项目用地手续无法及时办理的风险 本次“云视频终端技术升级及扩产项目”的募投建设场地拟定为深圳市龙本次“云视频

4、终端技术升级及扩产项目”的募投建设场地拟定为深圳市龙岗区坂田坂雪岗科技城岗区坂田坂雪岗科技城0404城市更新单元项目的厂房城市更新单元项目的厂房， 已于已于20152015年年7 7月列入月列入 20152015年深圳市城市更新单元计划第二批计划，目前正按计划推进中，待该项目建年深圳市城市更新单元计划第二批计划，目前正按计划推进中，待该项目建成后，发行人子公司明日实业将根据相关规定办理相关手续。但由于获取募投成后，发行人子公司明日实业将根据相关规定办理相关手续。但由于获取募投项目建设场地审批时间可能较长，从而可能影响募投项目开工建设，明日实业项目建设场地审批时间可能较长，从而可能影响募投项目开

5、工建设，明日实业可以在当地政府主管部门的协助下找到合适产业空间保证募投项目顺利实施，可以在当地政府主管部门的协助下找到合适产业空间保证募投项目顺利实施，因此，本次募投项目在建设场地落实方面不存在重大的不确定性。且建设场地因此，本次募投项目在建设场地落实方面不存在重大的不确定性。且建设场地取得前，明日实业亦可通过租赁厂房或调整原有自有厂房等方式临时过渡，积取得前，明日实业亦可通过租赁厂房或调整原有自有厂房等方式临时过渡，积极推进先期投入，避免募投项目建设场地取得进度对项目的实施产生重大不利极推进先期投入，避免募投项目建设场地取得进度对项目的实施产生重大不利影响。影响。 尽管如此，由于募投建设场地

6、取得流程较长且存在不确定性，本次募投项尽管如此，由于募投建设场地取得流程较长且存在不确定性，本次募投项目存在未按计划时间取得建设场地的风险。目存在未按计划时间取得建设场地的风险。 （二）募投项目实施及效益不及预期的风险（二）募投项目实施及效益不及预期的风险 本次募集资金投资项目实施后本次募集资金投资项目实施后，公司将进一步推进超视云平台业务的发展公司将进一步推进超视云平台业务的发展、推进云视频终端技术的升级及扩产，在进一步丰富公司业务的同时，对公司的推进云视频终端技术的升级及扩产，在进一步丰富公司业务的同时，对公司的市场开拓能力提出了更高的要求。虽然公司已对募集资金投资项目的可行性进市场开拓能

7、力提出了更高的要求。虽然公司已对募集资金投资项目的可行性进行了充分地分析和论证，已充分考虑当前市场环境、行业发展趋势等因素，对行了充分地分析和论证，已充分考虑当前市场环境、行业发展趋势等因素，对新增产品或产能的消化做了充分的准备，但由于募集资金投资项目的实施需要新增产品或产能的消化做了充分的准备，但由于募集资金投资项目的实施需要一定时间，期间宏观政策环境变动、行业竞争情况及发展趋势变动、技术水平一定时间，期间宏观政策环境变动、行业竞争情况及发展趋势变动、技术水平更替、市场容量变化等因素会对募集资金投资项目的实施产生一定影响，或者更替、市场容量变化等因素会对募集资金投资项目的实施产生一定影响，或

8、者上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-3若公司新产品、服务的前期认证和市场开拓进展不畅，公司将面临新增产品、若公司新产品、服务的前期认证和市场开拓进展不畅，公司将面临新增产品、服务的销售风险，使得募集资金投资项目无法达到预期收益。服务的销售风险，使得募集资金投资项目无法达到预期收益。 （三）募投项目相关产能无法及时消化的风险（三）募投项目相关产能无法及时消化的风险 公司本次募投项目新增产能系基于市场发展趋势、客户资源、目前产能利公司本次募投项目新增产能系基于市场发展趋势、客户资源、目前产能利用情况等综合考虑决定，公司将通过合理规划募投项目建

9、设安排及产能释放过用情况等综合考虑决定，公司将通过合理规划募投项目建设安排及产能释放过程程、发挥发挥“云“云+ +端端+ +行业应用行业应用”一体化优势并联合推动终端产品销售一体化优势并联合推动终端产品销售、把握高清把握高清、智能的发展趋势并打造标杆产品等多种措施积极消化本次募投项目新增产能，智能的发展趋势并打造标杆产品等多种措施积极消化本次募投项目新增产能，公司新增产能增量消化不存在重大障碍。但在未来募投项目实施过程中，若市公司新增产能增量消化不存在重大障碍。但在未来募投项目实施过程中，若市场环境、竞争对手策略、公司市场开拓等方面出现重大不利变化，或行业整体场环境、竞争对手策略、公司市场开拓

10、等方面出现重大不利变化，或行业整体产能扩张规模过大导致竞争加剧，则公司可能面临募投项目新增产能不能及时产能扩张规模过大导致竞争加剧，则公司可能面临募投项目新增产能不能及时消化从而造成产能过剩的风险。消化从而造成产能过剩的风险。 （四）商誉减值的风险（四）商誉减值的风险 公司于公司于 2 2019019 年完成对明日实业与数智源的收购年完成对明日实业与数智源的收购，形成非同一控制下企业合形成非同一控制下企业合并带来的商誉并带来的商誉，2 2020020 年年 9 9 月月 3 30 0 日公司商誉账面价值为日公司商誉账面价值为 76,158.76,158.8484 万元万元，占总资占总资产比例为

11、产比例为 44.39%44.39%。 公司根据企业会计准则于公司根据企业会计准则于 20192019 年末对商誉和相关资产组进行年末对商誉和相关资产组进行了减值测试，未发现商誉存在减值的情况，因此公司未对该等商誉资产计提减了减值测试，未发现商誉存在减值的情况，因此公司未对该等商誉资产计提减值准备。值准备。截至截至 20202020 年年 9 9 月月 3030 日，公司商誉不存在减值迹象。若未来宏观经济日，公司商誉不存在减值迹象。若未来宏观经济形势变化，或被合并企业经营出现重大不利变化，可能导致发行人存在商誉减形势变化，或被合并企业经营出现重大不利变化，可能导致发行人存在商誉减值的风险，影响上

12、市公司当期损益。值的风险，影响上市公司当期损益。 （五）新增资产相关折旧、摊销费用对公司业绩造成影响的风险（五）新增资产相关折旧、摊销费用对公司业绩造成影响的风险 本次募集资金投资项目“超视云平台研发及产业化项目”、“云视频终端本次募集资金投资项目“超视云平台研发及产业化项目”、“云视频终端技术升级及扩产项目”、“研发中心建设项目”、“总部运营管理中心建设项技术升级及扩产项目”、“研发中心建设项目”、“总部运营管理中心建设项目”涉及固定资产、无形资产的投资实施后，公司每年的折旧、摊销费用将会目”涉及固定资产、无形资产的投资实施后，公司每年的折旧、摊销费用将会发生较大幅度增长发生较大幅度增长，根

13、据公司目前的会计政策测算根据公司目前的会计政策测算，本次募投项目将自本次募投项目将自 20222022 年年起开始存在较大金额的折旧摊销费用并开始陆续产生收入起开始存在较大金额的折旧摊销费用并开始陆续产生收入，从从 20222022 年起年起 5 5 年内年内预计相关金额、比例如下：预计相关金额、比例如下： 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-4单位：万元单位：万元 项目项目 20222022 年度年度 20232023 年度年度 20242024 年度年度 20252025 年度年度 20262026 年度年度 5 5 年均值年均值 募投

14、项目预计新增折募投项目预计新增折旧摊销费旧摊销费 5,235.975,235.97 6,859.656,859.65 6,835.606,835.60 6,725.046,725.04 5,276.425,276.42 6,186.546,186.54 募投项目预计新增收募投项目预计新增收入入 15,960.0015,960.00 37,145.6037,145.60 52,105.6952,105.69 64,002.0764,002.07 65,738.0565,738.05 46,990.2846,990.28 募投项目预计新增折募投项目预计新增折旧摊销费旧摊销费/ /募投项目预募投项目

15、预计新增收入计新增收入 32.81%32.81% 18.47%18.47% 13.12%13.12% 10.51%10.51% 8.03%8.03% 13.17%13.17% 募投项目预计新增利募投项目预计新增利润（税后）润（税后） 251.63251.63 4,523.664,523.66 8,596.768,596.76 12,182.8012,182.80 14,040.5314,040.53 7,919.087,919.08 募投项目预计新增折募投项目预计新增折旧摊销费旧摊销费/ /募投项目预募投项目预计新增利润（税后）计新增利润（税后） 2080.82%2080.82% 151.64

16、%151.64% 79.51%79.51% 55.20%55.20% 37.58%37.58% 78.12%78.12% 募投项目预计新增利募投项目预计新增利润（税后）润（税后）/ /募投项目募投项目预计新增收入预计新增收入 4.81%4.81% 65.95%65.95% 125.76%125.76% 181.16%181.16% 266.10%266.10% 16.85%16.85% 根据上述测算结果，根据上述测算结果，在募投项目预计新增折旧摊销费用较大的在募投项目预计新增折旧摊销费用较大的 5 5 年内，募年内，募投项目每年平均新增收入能够覆盖上述新增折旧摊销费用，且考虑到包括折旧投项目每

17、年平均新增收入能够覆盖上述新增折旧摊销费用，且考虑到包括折旧摊销费用在内的新增成本费用，项目整体税后平均摊销费用在内的新增成本费用，项目整体税后平均利润率达利润率达 16.85%16.85%，经济效益，经济效益良好。因此，在本次募投项目达到预期经济效益的情况下，项目新增折旧摊销良好。因此，在本次募投项目达到预期经济效益的情况下，项目新增折旧摊销金额不会对公司业绩造成重大不利影响。金额不会对公司业绩造成重大不利影响。 尽管如此，若募投项目经济效益未达预期，则将对公司经营业绩造成不利尽管如此，若募投项目经济效益未达预期，则将对公司经营业绩造成不利影响，公司存在因募投项目效益无法覆盖新增折旧摊销金额

18、而导致净利润下滑影响，公司存在因募投项目效益无法覆盖新增折旧摊销金额而导致净利润下滑的风险。的风险。 （六）研发失败风险（六）研发失败风险 本次募投项目中的“超视云研发及产业化项目”系基于对“超视云”配套本次募投项目中的“超视云研发及产业化项目”系基于对“超视云”配套的操作系统、算法、加密等软硬件进行改造提升，旨在完成新一代云通讯平台的操作系统、算法、加密等软硬件进行改造提升，旨在完成新一代云通讯平台的完全国产化建设。项目的成功实施依赖公司在关键技术领域取得突破，需要的完全国产化建设。项目的成功实施依赖公司在关键技术领域取得突破，需要公司的相关产品在具体性能公司的相关产品在具体性能、指标方面达

19、到预期指标方面达到预期。虽然公司虽然公司 20192019 年下半年推出年下半年推出了基于国产芯片和国产操作系统了基于国产芯片和国产操作系统 UOSUOS 的统一通信终端云平台初始版本，如果公的统一通信终端云平台初始版本，如果公司通过研发投入未能开发出适应市场需求的相关产品并实现产业化，可能导致司通过研发投入未能开发出适应市场需求的相关产品并实现产业化，可能导致上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-5公司该募投项目效益未能达到预期，对公司盈利能力产生一定不利影响。公司该募投项目效益未能达到预期，对公司盈利能力产生一定不利影响。 （七）研发投入

20、资本化的风险（七）研发投入资本化的风险 20192019 年、年、20202020 年年 1-91-9 月，公司开发支出（资本化支出）月，公司开发支出（资本化支出）增加金额分别为增加金额分别为2,045.2,045.0707 万元万元、3,063.3,063.9090 万元万元，占各期归属于母公司所有者的净利润的比重为占各期归属于母公司所有者的净利润的比重为22.67%22.67%、27.95%27.95%，主要系主要系“超视云项目超视云项目” 、“应急协同及辅助决策系统应急协同及辅助决策系统” 、“视视频大数据产品频大数据产品”、“智享云课堂项目智享云课堂项目”、“RD01RD01 开发项目

21、开发项目”、“数据共享平台数据共享平台研发项目研发项目”、“RD09RD09 数智源机场智慧安防系统项目数智源机场智慧安防系统项目”等研发项目符合资本化条等研发项目符合资本化条件而计入开发支出。公司募投项目中，件而计入开发支出。公司募投项目中，“超视云平台研发及产业化项目超视云平台研发及产业化项目”涉及涉及研发投入，建设期内（研发投入，建设期内（20212021 年年-2024-2024 年），预计合计形成开发支出（资本化支年），预计合计形成开发支出（资本化支出）出）11,133.11,133.0101 万元。万元。 公司报告期内形成及报告期后预计形成的开发支出（资本化支出）金额较公司报告期内

22、形成及报告期后预计形成的开发支出（资本化支出）金额较高，虽然公司严格按照高，虽然公司严格按照企业会计准则第企业会计准则第 6 6 号号无形资产的要求划分研究无形资产的要求划分研究阶段和开发阶段阶段和开发阶段，将开发阶段可直接归属于无形资产的必要支出计入开发支出将开发阶段可直接归属于无形资产的必要支出计入开发支出，但若未来研发投入资本化产生的无形资产预期不能为企业带来经济利益、或者但若未来研发投入资本化产生的无形资产预期不能为企业带来经济利益、或者若相关研发项目不再满足资本化条件，则公司将对资本化产生的无形资产计提若相关研发项目不再满足资本化条件，则公司将对资本化产生的无形资产计提减值、原计入开

23、发支出（资本化支出）的金额直接计入当期损益，公司存在净减值、原计入开发支出（资本化支出）的金额直接计入当期损益，公司存在净利润下滑的风险。利润下滑的风险。 （八）发行风险（八）发行风险 公司本次向特定对象发行的发行结果将受到宏观经济和行业发展情况、证公司本次向特定对象发行的发行结果将受到宏观经济和行业发展情况、证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响种内外部因素的影响，这些因素可能导致公司本次发行存在发行募集资金不足这些因素可能导致公司本次发行存在发行募集资金不足、募投项目无法顺

24、利实施的风险。募投项目无法顺利实施的风险。 （九）每股收益和净资产收益率摊薄的风险（九）每股收益和净资产收益率摊薄的风险 本次发行募集资金使用效益无法迅速显现，预期利润难以在短期内释放，本次发行募集资金使用效益无法迅速显现，预期利润难以在短期内释放，股本规模及净资产规模的扩大可能导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄股本规模及净资产规模的扩大可能导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄。 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-6目目 录录 声 明 .1 重大事项提示 .2 目 录 .6 释 义 .8 第一节 发行人基本情况 .11 一、发行人概

25、况 .11 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 .12 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 .13 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 .24 五、现有业务发展安排及未来发展战略 .29 第二节 本次证券发行概要 .35 一、本次发行的背景和目的 .35 二、发行对象及发行人的关系 .38 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 .39 四、募集资金投向 .41 五、本次发行是否构成关联交易 .41 六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 .41 七、 本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .42 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .43

26、 一、本次募集资金使用计划及资金缺口解决方式 .43 二、募集资金投资项目的具体情况及可行性分析 .43 三、 募集资金用于研发投入的， 披露研发投入的主要内容、 技术可行性、上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-7研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、预计未来研发费用资本化的情况、已取得及预计取得的研发成果 .83 四、募集资金投资项目可行性分析结论 .90 第四节 本次募集资金收购资产的有关情况 .91 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 .92 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 .92 二、本次发

27、行完成后，上市公司控制权结构的变化 .92 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争的情况 .92 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 .92 第六节 本次发行相关的风险说明 .93 一、募集资金投资项目相关风险 .93 二、公司业务与经营管理风险 .94 三、财务风险 .95 四、本次发行相关风险 .97 第七节 与本次发行相关的声明 .99 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 .99 二、发行人控股股东、实际控制人声明 .100 三、保荐机构声明 .10

28、1 保荐机构董事长声明 .102 保荐机构总经理声明 .103 四、发行人律师声明 .104 五、会计师事务所声明 .105 六、董事会声明 .106 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-8释释 义义 在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 释义项释义项 指指 释义内容释义内容 发行人、 公司、 上市公司、会畅通讯、股份公司 指 上海会畅通讯股份有限公司 本次发行/本次向特定对象发行/本次向特定对象发行股票 指 会畅通讯本次向特定对象发行普通股（A 股）股票并上市的行为，募集资金总额不超过 111,633.09 万元（含

29、本数） ，发行股票数量不超过 52,235,986 股(含本数) 实际控制人 指 公司实际控制人黄元元女士 会畅咨询 指 上海会畅企业管理咨询有限公司， 公司实际控制人黄元元女士持有其 100%股权 报告期 指 2017 年、2018 年、2019 年、2020 年 1-9 月 股东大会 指 上海会畅通讯股份有限公司股东大会 董事会 指 上海会畅通讯股份有限公司董事会 监事会 指 上海会畅通讯股份有限公司监事会 保荐机构、主承销商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 发行人律师 指 北京德恒律师事务所 会计师、众华 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 大华会计师 指 大华会计师事务所(特殊普

30、通合伙)/大华会计师事务所有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法（试行） 指 创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行） 股票上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 公司章程 指 上海会畅通讯股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 云视频服务 指 是以云计算为核心，服务提供商建设云计算中心，采用公有云、私有云或混合云部署方式，让政府、各行业大型机构及企业用户通过互联网即可实现跨地域多方视频沟通或共享数据资讯，包括视频会议和视频应用服务 国产操作

31、系统 UOS 指 由统信软件开发的一款基于 Linux 内核的操作系统， 支持龙芯、飞腾、兆芯、海光、鲲鹏等国产芯片平台的笔记本、台式机、一体机、工作站、服务器，以桌面应用场景为主，包含自主研发的桌面环境、多款原创应用，以及丰富的应用商店和互联网软件仓库，可满足用户的日常办公和娱乐需求 云办公 指 为政企提供文档编辑、存储、协作、沟通、移动办公、工作流程等云端 SaaS 服务 云计算 指 是一种基于互联网的计算方式，通过这种方式，共享的软硬件资源和信息可以按需提供给网络上的计算机和其他设备 公有云 指 第三方提供商为大众用户提供的云计算服务， 外部用户通过互联网访问服务，并不拥有云计算资源。

32、上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-9私有云 指 为特定客户单独使用而构建的云计算服务 混合云 指 将公有云和私有云进行混合和匹配的云计算服务 “阿米巴”管理模式 指 阿米巴经营模式就是将整个公司分割成许多个被称为阿米巴的小型组织，每个小型组织都作为一个独立的利润中心，按照小企业、小商店的方式进行独立经营 算法 指 在有限步骤内求解某一问题所使用的一组定义明确的规则，在本募集说明书中特指计算机指令规则 语音服务 指 通过公用电话交换网（PSTN 网）和会议桥系统把两点以上的多点电话终端连接起来， 实现多点间实时双向语音通话的服务 视频融合

33、指 视频融合技术指将一个或多个由视频采集设备采集的关于某场景或模型的图像序列视频与一个与之相关的虚拟场景加以融合，以生成一个新的关于此场景的虚拟场景或模型 时延 指 一个报文或分组从一个网络的一端传送到另一个端所需要的时间 编码 指 对视音频信号进行压缩或解压缩以用于网络传输 ISP 算法 指 （Image Signal Processor），即图像信号处理算法 新冠疫情 指 由 2019 年冠状病毒病引发的全球大流行肺炎疫情 K12 指 （kindergarten through twelfth grade） ，学前教育至高中教育的缩写，一般用来代指基础教育 SaaS 指 Software

34、as a Service（软件即服务）的简称，是一种通过Internet 提供软件的模式，厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务， 按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务。用户不用再购买软件，而改用向提供商租用基于 Web 的软件，来管理企业经营活动，且无需对软件进行维护，服务提供商会全权管理和维护软件， 软件厂商在向客户提供互联网应用的同时，也提供软件的离线操作和本地数据存储，让用户随时随地都可以使用其定购的软件和服务 PaaS 指 Platform as a Service（平台即服务）的简

35、称，是指一组基于云的服务， 可帮助企业用户和开发人员以远超于本地部署解决方案的速度创建应用程序。 包括自动化获取资源进行部署，提供标准化的编程框架和服务来帮助应用开发和运行实现自动化等 VCaaS 指 Video Collaboration as a Service（视频协同即服务）的简称 MCN 指 Multi-Channel Network,是一种多频道网络的产品形态， 是一种新的网红经济运作模式。这种模式将不同类型和内容的PGC（专业生产内容）联合起来，在资本的有力支持下，保障内容的持续输出，从而最终实现商业的稳定变现 MCU 指 Multipoint Control Unit，即多点控

36、制单元，是用来处理多方信息流并控制多个用户相互通信的关键设备 5G 指 第五代移动通信技术,是最新一代蜂窝移动通信技术，也是继 4G（ LTE-A、 WiMax） 、 3G（ UMTS、 LTE） 和 2G（GSM）系统之后的延伸。5G 的性能目标是高数据速率、减少延迟、节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接 PSTN 指 （Public Switched Telephone Network）公共交换电话网络，即我们日常生活中常用的电话网 AVC 指 （Advanced Video Coding）高级视频编码 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募

37、集说明书1-1-10SVC 指 （Scalable Video Coding）可伸缩视频编码、柔性音视频编解码算法，是 H.264 标准的重要扩展，编解码根据网络带宽的实际情况自适应变化，从 1080P 到 180P，以保证音视频传输的流畅性和稳定性 注 ： 除特别说明外，本募集说明书所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入导致。 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-11第一节第一节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人概况一、发行人概况 （一）基本信息（一）基本信息 公司名称 上海会畅通讯股份有限公

38、司 英文名称 BizConf Telecom Co., Ltd. 上市地点 深圳证券交易所 证券简称 会畅通讯 证券代码 300578 法定代表人 路路 股本总额 174,119,955 股 注册地址 上海市金山区吕巷镇红光路 4200-4201 号 2757 室 经营范围 从事“通讯、计算机”领域内的技术开发、技术服务，经济信息咨询、商务咨询（除中介），通讯设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）销售，电信业务，自有设备租赁，信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 统一社会信用代码 913100007851962411 注册登记机构 上海市

39、市场监督管理局 联系电话 021-61321868 公司网址 http:/ 电子信箱 BD （二）主营业务（二）主营业务 公司成立至今专注于云通信服务领域， 致力于打造下一代云视频通讯与协作平台，为国内大型政企用户提供最完善的一站式沟通与协同办公体验，立志成为“中国最优秀的云视频通讯服务商”。随着用户需求和技术的不断迭代升级，面向 5G、超高清和国产化，公司依托于自主研发的云视频软硬件技术和柔性音视频网络，向大型政企、事业单位、500 强跨国公司以及垂直行业客户提供基于网络安全和自主可控的云视频全场景应用和服务方案，覆盖政府、新零售、教育、医疗、地产、IT 计算机、金融等多个行业，成为全行业用

40、户数字化转型和产业互联网的新基础设施。 自 2019 年完成了收购明日实业和数智源，公司逐步实现了“云+端+行业应用”的全产业链布局，根据现有业务属性及战略部署，公司已形成云视频服务业上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-12务、语音服务业务和技术开发项目的三大主要业务板块。 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）股权结构（一）股权结构 1、公司股权控制关系图、公司股权控制关系图 截至本募集说明书签署之日，公司的股权控制关系图如下： 2、公司股本结构和前十大股东、公司股本结构和前十大股东 截至本募

41、集说明书签署日，公司总股本为 174,119,955 股，其中非限售流通股为 122,421,557 股，限售流通股为 51,698,398 股。根据中国证券登记结算有限责任公司提供的 前 N 名证券持有人名册 （股权登记日 ： 2020 年 11 月 30 日） ，公司前十名股东情况如下： 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股） 持股比例（持股比例（%） 股东性质股东性质 1 上海会畅企业管理咨询有限公司 31,308,120 17.98 境内一般法人 2 黄元元 30,506,971 17.52 境内自然人 3 罗德英 12,166,088 6.99 境内自然人 4 杨祖

42、栋 5,150,057 2.96 境内自然人 5 何雪萍 5,000,800 2.87 境内自然人 6 戴元永 4,905,259 2.82 境内自然人 7 海通证券股份有限公司 2,500,000 1.44 国有法人 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-138 杨芬 2,239,152 1.29 境内自然人 9 深圳市明日欣创投资企业（有限合伙） 1,739,859 1.00 境内一般法人 10 邵卫 1,538,132 0.88 境内自然人 合计合计 97,054,438 55.75 - （二）控股股东、实际控制人情况（二）控股股东、实

43、际控制人情况 截至本募集说明书签署日，公司第一大股东为会畅咨询，会畅咨询持有公司31,308,120 股股份，占公司当前股本的比例为 17.98%； 第二大股东为黄元元，持有公司 30,506,971 股股份，占公司当前股本的比例为 17.52%；黄元元持有会畅咨询 100%的股权。 因此， 黄元元直接及间接合计持有发行人 61,815,091 股股份，合计占发行人当前股本的总比例为 35.50%，为会畅通讯实际控制人。 黄元元，1949 年 12 月出生，中国国籍，无永久境外居留权。 截至本募集说明书签署日，公司与主要股东、实际控制人的股权关系如下图所示： 三、所处行业的主要特点及行业竞争情

44、况三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）所处行业的主要特点（一）所处行业的主要特点 1、行业简介、行业简介 据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司属于信息传输、软件和信息技术服务业中的“软件和信息技术服务业”。根据中国证监会 2012 年颁布的上市公司行业分类指引，公司隶属于 I65-软件和信息技上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-14术服务业。 公司成立至今专注于云通信服务领域，根据公司业务现状、营收结构及发展战略，截至本募集说明书签署日，公司营业收入主要来源于云视频服务业务，因此对公司所处行业的介绍

45、主要围绕云视频行业展开。 云视频主要由语音通信、数据通信发展而来，融合了语音通信和数据通信的功能，可以进行点对点或多点之间的视频、语音和多媒体同步远程交流，实现近似面对面的交流效果。传统专网视频会议（硬件 MCU 视频会议）市场目前主要面向政府、 教育、 医疗、 金融等行业的大中型机构以及大中型企业。 伴随着 4G/5G技术、云技术和边缘计算等技术的快速发展，新兴 SaaS 云视频技术和 VCaaS 商业模式自 2011 年左右诞生以来发展迅速，革新性的克服了传统专网视频成本高昂、操作复杂、不支持移动办公以及无法大规模使用的局限性，极大的降低了用户使用门槛，提升了用户体验。 2、行业主要发展政

46、策、行业主要发展政策 公司所处行业行政主管部门是国家工业和信息化部、 各级信息产业主管部门，同时软件、通信行业协会共同管理。近年来国家颁布了一系列发展政策和发展规划以鼓励、规范该领域的发展，具体主要政策、规划如下表所示： 序序号号 文件名称文件名称 颁布单位颁布单位 颁布时间颁布时间 相关内容相关内容 1 “十三五”国家信息化规划 国务院办公厅 2016 年 把互联网、云计算等作为城市基础设施加以支持和布局，促进基础设施互联互通。充分应用信息技术推动远程教育，促进优质教育资源城乡共享。实施健康中国云服务计划，构建健康医疗服务集成平台，提供远程会诊、远程影像、病理结果、心电诊断服务，健全检查检验

47、结果互认共享机制。运用互联网手段，提高重大疾病和突发公共卫生事件应急能力，建立覆盖全国医疗卫生机构的健康传播和远程教育视频系统。发挥信息化辐射和带动作用，以远程化、网络化等提高基本公共服务的覆盖面和均等化水平。 2 国务院关于印发新一代人工智能发展规划的通知 国务院办公厅 2017 年 到 2025 年，人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用达到世界领先水平，人工智能成为带动我国产业上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书1-1-15升级和经济转型的主要动力，智能社会建设取得积极进展；人工智能产业进入全球价值链高端。新一代人工智能在智能制造、智能

48、医疗、智慧城市、智能农业、国防建设等领域得到广泛应用。重点任务-建设安全便捷的智能社会：促进人工智能技术应用在：智能政务、智慧法庭、智慧城市、智能交通、智能环保等方面；利用人工智能提升公共安全保障能力。 3 促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020 年） 工业和信息化部 2017 年 到 2020 年，视频图像识别产品达到国际先进水平：支持生物特征识别、视频理解、跨媒体融合等技术创新，发展人证合一、视频监控、图像搜索、视频摘要等典型应用，拓展在安防、金融等重点领域的应用；到 2020 年，复杂动态场景下人脸识别有效检出率超过 97%，正确识别率超过 90%，支持不同地域人脸特

49、征识别。面向语音识别、视觉识别、自然语言处理等基础领域及工业、医疗、金融、交通等行业领域，支持建设高质量人工智能训练资源库、标准测试数据集并推动共享，鼓励建设提供知识图谱、算法训练、产品优化等共性服务的开放性云平台。 4 网络安全等级保护基本要求 国家标准化管理委员会 2019 年 等保 2.0 时代将监管范围从政府事业单位扩大到所有网络运营主体，评级对象的范围扩大到云计算平台、工控、物联网、移动设备等新一代 IT 基础设施，还增加了评级的工作内容，极大扩展了网络安全保护的广度和深度。 5 超高清视频产业发展行动计划（2019-2022 年） 工业和信息化部、 国家广播电视总局、 中央广播电视

50、总台 2019 年 按照“4K 先行、兼顾 8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。2022 年，我国超高清视频产业总体规模超过 4 万亿元，4K 产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。 突破核心关键技术和关键器件的开发和量产；推动重点产品产业化，加大关键制播设备研发力度；提升网络传输能力， 探索 5G 应用于超高清视频传输， 实现超高清视频业务与 5G 的协同发展；持续推进 4K 超高清电视内容建设，创新内容生产；加快行业创新应用；加强支撑服务保障。 上海会畅通讯股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行 A