证券发行承销2011年真题答案解析11946.pdf

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1、 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 1 证券从业考试证券发行承销 2011 年真题答案解析 参考答案 一、单项选择题 1.B 【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起l2个月内不得参与证券承销：提前泄露证券发行信息;以不正当竞争手段招揽承销业务;在承销过程中不按规定披露信息;在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致;违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。2.C 【解析】修订后的公司法和证券法已于2005年10月27日经第十届全

2、国人大常委会第十八次会议通过，于2006年1月1日起施行。3.D 【解析】本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。4.D 【解析】本题考查股票发行方式的演变。5.A 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。6.A 【解析】股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。7.C 【解析】有限责任公司是由l个以上、50个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为 限承担责任的法人。8.D 【解析】债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。9.B 【解析】公司全体发起人

3、的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足。10.A【解析】公司法第一百四十二条规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 2 11.C 【解析】企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起8个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。12.B 【解析】会计报表审计计划阶段

4、的主要工作包括：调查、了解被审计单位的基本情况与被审计单位签订审计业务约定书，执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，编制审计计划。13.D 【解析】本题考查损益认定的概念。14.C 【解析】国有资产监督管理机构或者所出资企业收到备案材料后，对材料齐全的，在20个工作日内办理备案手续，必要时可组织有关专家参与备案评审。15.A 16.C 【解析】主板首次公开发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。17.C 【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应符合的条件之一就是发行前股本总额不少于人民币3000万元。18.B 【解析

5、】本题考查保荐代表人承担责任的情形。19.C 【解析】在发行完成后的15个工作日内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。20.A 【解析】保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。21.C 【解析】发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并在中国证监会指定网站发表独立意见。22.A 【解析】询价对象应当在年度结束后l个月内对上年度参与询价的情况进行总结。23.B 【解析】本题考查股票上网竞价发行方式的相关规定。24.C 【解析】深圳证券交易所规定申购单

6、位为500股，每一证券账户申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 3 25.C 【解析】本题考查询价对象应当符合的条件。26.B，【解析】战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。27.B 【解析】董事会秘书空缺超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。28.C 【解析】发行人董事、监事、高级管理人员在近3年内曾发生变动的，应披露变动情

7、况和原因。29.C 【解析】若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过200人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。30.D【解析】发行人应披露的股本情况主要包括前l0名股东和前10名自然人股东及其在发行人处担任的职务。二、多项选择题 1.ABD 【解析】本题考查投资银行业务的狭义含义。2.ABCD 【解析】本题考查个人申请保荐代表人资格应当具备的条件。3.ABC 【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券;在承销过程中，

8、进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票;在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。4.BCD 【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过：(1)公司章程的修改;(2)公司增加或者减少注册资本;(3)公司的合并、分立和解散;(4)变更公司形式;(5)公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。5.ACD 【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。6.AD 【解析】重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Ri

9、ghts Reserved 版权所有 复制必究 4 值的5%的关联交易。7.ABC 【解析】本题考查股份有限公司的股东和股东大会一股东大会的运作和议事规则。选项D应该是无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。8.ABD 【解析】本题考查股份有限公司申请股票上市的要求。9.ABCD 【解析】我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以股东大会、董事会、监事会、分权与制衡为特征的公司法人治理结构。10.ABD 【解析】本题考查无形资产重估价值的相关内容。11.ABCD 【解析】发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的

10、固定资产、在建工程、无形资产及其他资产完整投入拟发行上市公司。12.BCD 【解析】选项A应该是企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金。本题考查MM 理论的假设条件。13.ABCD 【解析】本题考查可转换证券筹资的特点。14.ABCD 【解析】本题考查保荐机构为配合中国证监会审核而承担的相关工作。15.ACD 【解析】选项B应该是最近36个月内。本题考查首次公开发行股票，发行人不得有的相关情形。16.AC 【解析】询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。17.ACD 【解析】本题考查股票锁定的一般规定。选项8应该是本公司股票上市交易之日起1年内。18.ACD 【解析】本题考查首次公开发行股

11、票的基本原则。具体包括“公开、公正”原则;高效原则;经济原则。19.ABD 【解析】发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷。20.AB 【解析】本题考查发行人应披露的对外担保有关情况。财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 5 21.ABCD 【解析】本题考查信息披露管理的相关规定。22.BCD 【解析】本题考查上市公司申请发行新股应当符合的条件。选项A应该是上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，而不是最近l2个月。23.ABC 【解析】选项D应该是T+4日。24.ABCD 【解析

12、】本题考查通过中国证监会指定报刊的信息披露。25.ABCD 【解析】本题考查新股发行申购程序中，需要董事会作出决议的事项。26.ABCD 【解析】本题考查影响可转换公司债券价值的因素。27.ABC 【解析】选项D应该是前20个交易日均价计算的市值的70%。本题考查申请发行可交换公司债券，应当符合的条件。28.ABCD【解析】本题考查上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的文件。29.AD 【解析】选项B应该是最近3年连续盈利;选项C应该是核心资本充足率不低于4%。本题考查商业银行发行金融债券应具备的条件。30.ABC【解析】选项D应该是信用级别良好。本题考查发行公司债券应当符合的

13、条件。三、判断题 1.B 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交财政部。2.B 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除基本条件外，还须具备下列条件：(1)注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构;(2)营业网点在40个以上。3.B 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 6 期票据的利率形式、期限

14、结构等要素。4.B 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。证券公司债券不包括可转换债券和次级债券。5.B 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一发行监管制度的演变。l998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。6.B 【解析】我国目前遵循的是法定资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。7.A 【解析】根据公司法规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。8.B 【解析】董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开l0日前通知全体董事和监事。代

15、表1/l0以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。9.A 【解析】本题考查股份有限公司的合并和分立。10.B 【解析】上市公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。11.B 【解析】题干内容属于要进行评估的内容之一。12.B 【解析】具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，应该是构成国家法人股，并非是国家股。注意区分两个的概念。13.A 【解析】本题考查土地使用权的处置。14.A 【解析】本题考查法人财产权的相关内容。15.B 【解析】题干中的实质性复核应该是原则性复核。16.B

16、 【解析】应该是内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受，反之则拒绝;两者相等时则是最优的资本预算。17.A 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 7 【解析】本题考查股权融资的特点。18.B 【解析】对于债务融资而言，外部融资会引起上市公司无法支付到期债务的财务风险;对于股权融资而言，证券市场上的股价下跌会引发“恶意收购”的风险。19.A 【解析】本题考查净收入理论的相关内容。20.A 【解析】本题考查公司融资成本的相关知识。21.B 【解析】保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应该是主动与证券服务机构进行协

17、商，而不是发行人。22.B 【解析】应该是审计报告具有法定的证明效力。23.B 【解析】每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过。而不是同意票数达4票为通过。24.A 【解析】本题考查关于保荐协议的相关规定。25.B 【解析】在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应该最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。而不是1000万元。26.A 【解析】本题考查首次公开发行股票询价与定价的相关规定。27.A 【解析】本题考查首次公开发行股票询价与定价的相关规定。28.B 【解析】保荐机构应当在签订保荐协议时指定2名保荐代表人具体负责保荐工作，作为保与证券交易所之间的指定联络人。而不是指定l名。29.A 【解析】本题考查承销的相关规定。30.B 【解析】创业板首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。参与证券从业考试的考生可按照复习计划有效进行，另外高顿网校官网考试辅导高清课程已经开通，还 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 8 可索取证券考试通关宝典，针对性地讲解、训练、答疑、模考，对学习过程进行全程跟踪、分析、指导，可以帮助考生全面提升备考效果。更多详情可登录高顿网校官网进行咨询。