2020资产评估师考试教材讲义-资产评估对象和评估范围43704.pdf

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1、第 05 讲 资产评估对象和评估范围 第三节 资产评估对象和评估范围 知识点：一、资产评估对象 二、资产评估范围 三、常见经济行为对应的评估对象及范围（新增）一、资产评估对象 （一）资产评估对象的概念 资产评估对象，也称为评估客体，是指被评估标的，是资产评估的具体对象。资产评估对象通常包括单项资产、资产组合、企业价值、金融权益、资产损失或者其他经济权益。按资产的组合形式，资产评估对象可分为单项资产、资产组合和整体企业（或单位）。单项资产包括无形资产、不动产、机器设备以及其他动产等。资产组合是指由多项资产按照特定的目的，为实现特定功能而组成的有机整体。企业会计准则中规定的业务资产组（或称现金流产

2、出单位 CGU）是企业可以认定的最小业务资产组合，其产生的现金流入应当独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。整体企业实际就是一个或多个业务资产组的组合。整体企业或资产组的评估对象通常指其权益。（二）资产评估对象的组成 1.企业价值评估的评估对象的组成 企业价值评估中的评估对象包括企业整体价值、股东全部权益价值和股东部分权益价值。评估对象一般为企业的股权，在有些特别情况下也可能是企业的整体投资，即股权+债权。2.业务资产组评估对象的组成 业务资产组的组成包括相关单项资产，也包括形成这些资产的资金来源，如股权投资或债权投资。从资产组组成的资产方角度分析，资产组实际相当于企业的资产；从负债方角度分

3、析，资产组是所有者权益和债权权益。业务资产组是介于单项资产与企业整体资产之间的一种状态。只是在法律形式上资产组尚没有构成一个企业法人，甚至可能尚没有构成一个会计主体。业务资产组评估对象的认定可以参考企业价值评估的评估对象认定标准。如果业务资产组的评估目的涉及资产组整体转让，则评估对象可以按照其整体转让经济行为界定为资产组的权益，如所有者权益；如果评估目的涉及的经济行为是针对业务资产组各单项资产的，则可以将评估对象设定为各单项资产和负债。【例 5-7】X 有限责任公司包括两个长期投资企业 A 公司和 B 公司，现投资人需要对 X 公司进行产权转让目的的评估，则评估对象就是 X 公司的股权。【例

4、5-8】国有控股 Y 有限责任公司拟以经审计的净资产账面价值折股变更为股份有限公司，需要进行资产评估。此目的的评估，评估对象不是该企业的整体权益，而是组成该企业的各单项资产和负债，或者说是该企业按照公司法规定可以作为出资的可辨识资产和相关负债。如果 Y 有限责任公司计划在股份制改建中完成引进战略投资者，此举会引起 Y 公司的股权结构发生变化，因此，还应当在启动引进投资者时安排对 Y 公司进行资产评估，以确定各主体对 Y 公司的投资金额和持股比例，评估对象应当是 Y 公司的股东权益。【例 5-9】Z 特殊普通合伙企业的合伙人需要进行产权转让目的的评估。其评估对象应该是该企业的相关合伙人权益。【例

5、 5-10】W 公司有两个独立的业务，分别是 A 业务和 B 业务，现要就 A 业务转让进行资产评估。评估对象就是 W 公司对 A 业务的权益。3.单项资产评估中的评估对象的组成 “单项资产”，不仅指“一项资产”，也可能包括若干项以独立形态存在、可以单独发挥作用或以个体形式进行销售、转让和出租的资产。单项资产的评估对象一般就是所对应的资产。例如评估一幢写字楼，评估对象就是该幢写字楼，包括组成该写字楼的房屋建筑物、电梯、空调设备等。因为电梯、空调等附属设备是保障写字楼发挥正常使用功能，支持其正常市场价值的必要组成部分，通常要与写字楼的建筑物一并处置。单项资产通常可以分为流动资产、建筑物、机器设备

6、以及无形资产等。流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。流动资产的内容包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。建筑物一般是指人们进行生产、生活、居住或其他活动的房屋或场所，包括厂房、办公楼、住宿楼以及地面附着管道、沟槽等构筑物。机器设备一般是由金属或其他材料组成，由若干零部件装配起来组成一台（座、辆）、套或一组具有一定的机械结构、在一定动力驱动下能够完成一定的生产加工功能的装置。无形资产作为一种特殊形态的资产，其评估对象的组成具有自身的特性。无形资产的评估对象组成包含以下三个层级的内容：（1）无形资产的种类及名称。无形资产的种类是指评估对象中的种类

7、，如专利、专有技术、商标或者其他类型的无形资产。如果无形资产是专利资产，则指该专利的类型及名称等；如果是商标，则指该商标属于什么类型的商标、注册领域以及名称等。（2）无形资产的权利。权利可能是已经确立的权利，也可能是还在申请阶段的权利，如专利申请权。对于已经确立的权利，则需要进一步明确这种权利是所有权还是许可使用权。（3）无形资产的组成。是单项无形资产，还是一个由多种、多个无形资产组成的具有特定功能的无形资产组合。如果是无形资产组合，则需要明确该组合中相关组成部分的具体类型、名称及权利状态等。【例 5-11】A 企业集团拥有一个发明专利 X，采用普通方式许可给 C 公司使用。许可合同规定，专利

8、 X的年许可费为 C 公司每年专利产品销售收入的。现 A 企业集团拟将该专利进行质押，需要对该专利进行评估，应该如何确定该专利资产的评估对象？本案例评估目的是将上述专利资产质押。由于质押应该涉及专利的所有权（包括使用、收益和处分的权利），同时由于专利 X 存在对外许可合同（合同权益或义务），因此评估对象应该包括：专利 X 授予 C公司普通许可所形成的合同权益；专利 X 所有权中扣除 C 公司普通许可合同权益之外的其他权利。【例 5-12】W 企业集团拥有一个商品商标 Y，注册领域为第 1 号注册领域。据了解该集团采用普通方式将商标 Y 许可给其下属的上市公司 C 使用，合同规定，下属上市公司可

9、以无时间限制、无地域限制地免费使用该商标。现 W 企业集团准备将该商标所有权转让给该上市公司，需要对该商标所有权进行评估。另外，W 企业集团在同一注册领域内还有一个与商标 Y 相似的注册商标 Z。该案例中商标 Y 属于产品商标，本次评估目的是转让其专用权（所有权）。但是拟受让人在此之前已经拥有该商标的许可使用权（普通许可），转让方还拥有与商标 Y 注册在同一领域内相似的商标 Z，该商标主要作为保护商标使用，需要随着商标 Y 并转让。该案例的评估对象为：由于 W 集团已经采用普通许可方式无限期、无地域限制地免费许可给上市公司使用商标 Y，因此，此次转让商标所有权中不应包含该项许可使用权。因此该案

10、例的评估对象应包括：商标 Y 所有权中扣除 C 公司许可使用权之外的权利；商标 Z 的所有权。【例 5-13】ABC公司聘请国内 L 教师利用愉快汉语汉语教学用的英文版教材进行课程制作。课程采用录像的方式制作成 VCD光盘，并且准备以该套光盘 VCD的相关著作权资产出资与其他投资方合资成立一家企业。该 VCD光盘属于录音录像制品，ABC公司属于录音录像制品制作者，评估目的实现后的被投资企业会将该光盘内容上载到网络服务器上，因此，要完成上述功能应该需要以下著作权和与著作权相关权利：VCD音像制品的网络传播权。该权利属于音像制品制作者，即委托人 ABC。本次评估目的是出资，这个权利为所有权。愉快汉

11、语汉语教学用的英文版教材的改编权、摄制权和网络传播权。录制本 VCD，需要愉快汉语教材的著作权中的改编权和摄制权以及网络传播权，本次评估目的需要上述权利的所有权。表演者（讲课教师）的相关邻接权权利。表演者的相关邻接权包括：许可他人录音录像的权利，许可他人复制、发行录有其表演的录音录像制品的权利，许可他人通过信息网络向公众传播其表演的权利。上述所需的与英文版教材、讲课者相关的权利委托人已经通过相关方式获得，本次评估目的的实现需要上述权利的所有权。该案例评估对象为：VCD音像制品的网络传播权，权利类型为所有权；愉快汉语教学使用的英文版教材的改编权、摄制权和网络传播权，权利类型为所有权；表演者（讲课

12、教师）许可他人录音录像的权利，许可他人复制、发行录有其表演的录音录像制品的权利，许可他人通过信息网络向公众传播其表演的权利，权利类型为所有权。【例 5-14】某经济开发区内的 A 自来水厂与 X 客户签订了一个为期 10 年的自来水供水合同。该合同规定每年 A 水厂需要向 X 客户供应 10 万吨符合标准的自来水，现需要对该“供水合同”评估，评估对象如何界定？根据介绍，A 水厂与 X 客户签订了一个“供水合同”，因此，A 水厂存在一个合同确定的权益，即存在可辨识的无形资产。进一步还需分析确认该可辨识的无形资产的种类。如果该供水合同中规定了销售价格，并且该价格高于市场水价，则A 水厂存在一个合同

13、约定的超额收益，因此存在一个合同权益无形资产；由于该合同还可以保证 A 水厂每年销售 10 万吨水，因此还应该存在一个由合同保证的客户关系类无形资产。如果该合同没有规定销售价格，也就是价格随行就市，则可能不存在合同权益，但是还是存在一个合同约定的客户关系类无形资产。该案例的评估对象为：当合同为规定水价的合同，并且水价高于市场价，则评估对象包括一项合同权益无形资产，同时还包括一项客户关系无形资产。当合同没有规定水价时，评估对象为客户关系无形资产。（三）资产评估对象的确定 评估对象应当由委托人依据法律法规的规定和经济行为要求提出，并在评估委托合同中明确约定。在评估对象确定过程中，评估机构和资产评估

14、专业人员应当关注其是否符合法律法规的规定、满足经济行为要求，必要时向委托人提供专业建议。二、资产评估范围 （一）资产评估范围的概念 所谓资产评估范围，是对评估对象所进行的详细描述，包括构成、物理及经济权益边界、约束条件等内容，是资产评估专业人员根据评估目的界定的对象资产边界，同时也便于报告的使用人更加清晰地理解评估对象。（二）企业价值评估涉及的范围 当企业价值评估的评估对象是企业股权时，评估范围应该是被评估企业的全部资产和负债，包括可辨识的资产和不可辨识的资产（如商誉等）；当评估对象为企业的可用于出资的资产时，评估范围可以包括企业的存货、房地产、设备、专利权、商标专用权、股权等法律法规允许出资

15、的资产，但不包括法律法规不允许出资的商誉等资产。在涉及企业的评估实务中，存在一种评估范围是企业剥离部分资产、负债后由剩余的资产及负债组成的模拟实体，评估对象就是该模拟实体的权益，评估范围则为构成该模拟实体的资产和负债，也可以表述为企业经剥离后剩余的资产及负债。（三）业务资产组评估涉及的范围 当业务资产组的评估对象是资产组的权益时，评估范围就是组成该业务资产组的全部资产与负债。实务中，会存在从一个企业剥离部分资产与负债组成具有投入、运营、产出能力的独立业务资产组，将业务资产组整体转让，评估对象就是相关业务资产组的权益，评估范围为构成业务资产组的资产及负债。【例 5-15】某国有企业拥有汽车总装和

16、零部件生产两种业务，现需要将零部件生产业务转让，按照相关法规规定，需要对零部件生产业务的价值进行评估，如何确定评估范围？该企业拥有两种业务，需要评估的是其中一种业务。评估对象是该国有企业对零部件生产业务的权益。按照国有资产管理规定，该国有企业需要聘请审计机构对该企业的财务报表进行分割，具体评估范围应该根据分割后的零部件生产业务的资产、负债范围加以确定。（四）单项资产评估涉及的范围 当资产评估对象是单项资产时，评估范围是对该项资产边界的描述。例如，对已安装机器设备的评估，在评估目的要求机器设备原地持续使用的条件下，评估范围通常包含设备本体以及附件、安装、基础、附属设施等；对于拟变现处置的机器设备

17、，评估范围可能只包括设备本体及附件，同时还要根据委托约定确定是否包括设备的拆除等费用。因此，在评估机器设备时需要根据评估目的和委托条件合理界定评估范围。（五）资产评估范围的确定 资产评估范围应当依据法律法规的规定、实现评估目的要求，以及评估对象的特点 合理确定，并在资产评估委托合同中明确界定，具体内容应由委托人负责提供。例如，某企业有一幢已出租的房地产，当评估其作为投资性房地产的公允价值时，评估结论应当体现出租人对该房地产的权益，评估范围不应包含承租人对该房地产的权益，评估操作应考虑租赁合同对该房地产价值的影响。如果该已出租房地产作为国有土地征收的补偿对象，评估结论是确定国家对该房地产产权人进

18、行货币补偿的参考，评估范围就可以不考虑承租人权益的影响，操作时可以按照不存在租赁合同限制的条件进行评估。但相关评估报告中应当如实披露评估对象已经租赁的事实和对出租人义务等条件的约定。资产评估专业人员在执行资产评估业务时应当关注纳入资产评估范围的资产或者资产及负债，是否与所服务的经济行为要求的评估范围一致。三、常见经济行为对应的评估对象及范围 评估对象及范围的确定，应当针对评估所服务经济行为的特点，保障评估目的的实现。当评估对象为相关企业的股东权益（所有者权益）或业务资产组权益时，评估范围为组成相关企业或业务资产组的全部资产和负债。评估对象为单项资产时，评估范围也为该单项资产，体现为对该单项资产

19、边界和条件的描述。（一）转让 转让（收购）、置换、非货币资产偿债等经济行为，评估对象是相关经济行为对应的标的资产。标的资产可以是企业或业务资产组权益，也可以为单项资产。（二）抵（质）押 抵（质）押行为的资产评估对象为相关抵（质）押物。抵（质）押物可以是企业权益，也可以为单项资产。对抵（质）押物价值动态管理的资产评估，评估对象原则上应当是贷款存续期的抵（质）押物，实务中也可以根据抵（质）押物类型、分布和价值变化特点和委托约定选定典型抵（质）押物作为评估对象。（三）公司设立、增资 非货币资产出资行为，评估对象是用于出资的、符合法律法规规定的非货币资产。发行股份购买资产行为，评估对象是发行股份拟购买

20、的资产。上述评估对象可以是企业股东权益，也可以为单项资产。债权转股权包含了被转股企业增资和债权人以债权对被转股企业出资行为。评估对象分别为拟转股债权和被转股企业股东权益，评估范围为拟转股债权和拟转股企业的全部资产及负债。（四）企业整体或部分改建为有限公司或股份公司 1.公司制改建 企业对整体或部分改建为有限责任公司或者股份有限公司进行资产评估，评估对象是依据企业改制方案确定的公司制改建所涉及的整体或部分资产。如果企业改制还涉及产权转让、国有资产流转等事项的资产评估，可以依据企业改制方案所确定的转让（流转）标的，以及转让行为的要求确定具体的评估对象。按照国有资产管理要求，向非国有投资者转让国有产

21、权的，企业的专利权、非专利技术、商标权、商誉等无形资产必须纳入评估范围。2.有限责任公司变更为股份有限公司 有限责任公司以经审计的净资产账面价值折股变更为股份有限公司的，资产评估对象和范围均是有限责任公司按照公司法规定可以作为出资的可辨识资产和相关负债。如果变更中引进战略投资者需要进行资产评估，评估对象为有限责任公司的股东权益，评估范围则是该公司的全部资产及负债。（五）财务报告 企业合并对价分摊的评估对象应该根据会计准则要求和委托合同的约定确定，可以是被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债，也可以是委托人约定评估的可辨认资产。评估范围与评估对象相同。资产减值测试评估的对象是拟进行减值测试的单项

22、资产或资产组。评估对象为资产组的，评估范围为构成资产组的全部资产（也可以根据资产组的划分口径包含相关负债）；评估对象为单项资产的，评估范围也是该单项资产。关于公允价值计量的评估对象，具体对象应根据会计准则和委托合同约定确定，可以是单项资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合。（六）税收 非货币资产投资的计税价值评估，评估对象是用于投资的非货币性资产。非货币资产持有或流转环节所涉税种的税基评估，评估对象是与所涉税种对应的非货币资产。抵税财物处置评估，评估对象为拟处置的抵税财物。评估对象可以为企业股东权益，也可以是单项资产。（七）司法 1.司法审判涉及的资产评估 司法审判资产评估

23、中对诉讼标的财产（权益）价值评估的评估对象是相关涉案标的财产。侵权（损害）损失包括侵权（损害）产生的财产直接损害和间接损失（即可得利益的减少），赔偿范围及标准需要依据法律规定加以确定。例如：对于侵害物权造成的财产直接损害，需要按照财产损失发生时的市场价格计算确定，资产评估的对象就是相关涉案财产。对房地产侵权造成的损失，除了评估房地产减值损失，还可以根据侵权造成的影响和委托要求评估因损害造成的搬迁、临时安置、停产停业等损失。对侵犯专利权的赔偿，专利法规定：（1）侵犯专利权的赔偿数额按照权利人因被侵权所受到的实际损失确定；（2）实际损失难以确定的，可以按照侵权人因侵权所获得的利益确定；（3）权利人的损失或者侵权人获得的利益难以确定的，参照该专利许可使用费的倍数合理确定；（4）赔偿数额还应当包括权利人为制止侵权行为所支付的合理开支。（5）权利人的损失、侵权人获得的利益和专利许可使用费难以确定的，人民法院可以根据专利权的类型、侵权行为的性质和情节等因素，确定给予一万元以上一百万元以下的赔偿。在受理相关评估业务时，需要按照法律规定的赔偿方式、顺位以及涉案专利的特点合理确定评估对象。2.民事判决执行涉及的资产评估 民事判决执行中为确定执行标的物处置参考价的资产评估，评估对象是相关执行标的物。